Акции каких российских компаний наиболее подходят под термин голубые фишки

Показатели акций голубых фишек

Голубыми фишками принято называть крупнейшие и наиболее стабильные компании в своей отрасли. Такие эмитенты выступают в роли индикатора финансового состояния экономики. Если в стране происходят экономические преобразования, то динамика движения котировок их ценных бумаг положительная, и наоборот.

У голубых фишек есть отличительные особенности.

Капитализация эмитента

Данный финансовый показатель дает понимание того, сколько стоит компания на фондовом рынке. Коэффициент считается путем умножения количества акций в обращении на их рыночную стоимость.

Сегодня размер капитализации российских голубых фишек начинается от 500 млрд руб.

Ликвидность акций

Иными словами, как быстро инвестор сможет продать акцию и получить за нее денежные средства. Понять, насколько ликвидна ценная бумага, можно по объему ее торгов и биржевому спреду.

Спред – разница между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами на продажу.

Чем больше заключается финансовых сделок с ценными бумагами эмитента и меньше ценовая разница в их заявках, тем выше ликвидность.

Дивиденды

По акциям голубых фишек выплачиваются стабильные дивиденды. Причина в том, что такие компании уже пережили фазу активного роста в своем секторе и ежегодно получают регулярную прибыль, которой делятся со своими акционерами.

Для инвестора, не обладающего соответствующим опытом при работе с ценными бумагами, правильный вариант инвестирования – выбрать долгосрочную стратегию «Купи и держи» и создать инвестиционный портфель из акций голубых фишек.

Состав MOEXBC

Индекс голубых фишек рассчитывается на Московской бирже с 2009 года на основании сделок с акциями пятнадцати наиболее крупных эмитентов российского фондового рынка. Тикер биржевого индекса – MOEXBC.

Список акций голубых фишек России на февраль 2022 года:

• НМЛК;
• Polymetal;
• Тинькофф;
• Газпром;
• Лукойл;
• Магнит;
• МТС;
• НОВАТЭК;
• Норникель;
• Полюс;
• Роснефть;
• Яндекс;
• Сургутнефтегаз;
• Татнефть;
• Сбербанк.

Текущий курс акций голубых фишек на ММВБ представлен на финансовом портале Выберу.ру.

Где купить голубые фишки России

Ценные бумаги каждой такой компании обращаются на Московской фондовой бирже. Сформировать инвестиционный портфель из эмитентов, входящих в состав индекса MOEXBC, можно самостоятельно или через покупку готового портфеля акций голубых фишек – ETF. Для этого необходимо открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и пополнить его.

Покупая голубые фишки российского рынка в мобильном приложении брокера, можно узнать цену акций онлайн сегодня.

Помимо Московской биржи, многие крупнейшие российские компании торгуют своими акциями на зарубежных финансовых рынках в виде депозитарных расписок.

Например, Сбербанк продает на Лондонской фондовой бирже свои американские депозитарные расписки (АДР), которые состоят из четырех обыкновенных акций. АДР торгуются в долларах, но полностью отражают движение котировок голубых фишек на Мосбирже. Инвестор может их купить и стать акционером компании.

Акции самых надежных, крупных и высоколиквидных компаний в конкретной отрасли и стране называются голубыми фишками. На фондовую биржу это слово пришло из американского казино по смысловой аналогии. У игроков в покер фишки голубого цвета были самыми крупными: несколько штук стоили в разы больше, чем целая стопка красных или зеленых. Так и на инвестиционном рынке — в долгосрочной перспективе владение акциями надежных предприятий выгоднее, чем портфель из множества непредсказуемых активов.

Компании из категории голубых фишек выплачивают средние дивиденды, и цена их акций практически не меняется. Но инвесторы, владеющие такими бумагами, могут рассчитывать на стабильный доход на протяжении 10–15 лет, потому что эмитенты крепко стоят на ногах. Лишь сильнейший отраслевой или государственный кризис способен вывести их из равновесия.

Чем голубые фишки отличаются от обыкновенных акций

Для начинающего инвестора — это идеальный инструмент: вкладываясь в стабильные компании акционер не рискует. С выплатой дивидендов проблем нет, поскольку деятельность голубых фишек приносит сверхприбыль. Таких акций на рынке много, поэтому купить их может любой желающий, и из-за огромной капитализации нет смысла спекулировать активами. 

Чтобы акции получили статус голубых фишек, компания-эмитент должна соответствовать определенным требованиям:

1. Большая капитализация

Рыночная стоимость компании или капитализация — это количество всех акций предприятия в обращении, умноженное на их цену.

Например, «Газпром» имеет в обращении примерно 23,5 млрд акций. Цена одной акции на 23 декабря 2021 года составляла 346,86. В сумме это дает капитализацию свыше 8 трлн рублей. 

Чтобы понять много это или мало, сравним «Газпром» с компаниями второго эшелона, чья капитализация варьируется от 100 млрд до 200 млрд рублей. Во второй эшелон входят немаленькие предприятия – «Промсвязьбанк», «М. Видео», «Аэрофлот» или «КамАЗ».  

2. Ликвидность

Акции голубых фишек вызывают огромный интерес у инвесторов, поэтому они наиболее ликвидные ценные бумаги на рынке с большим объемом торгов. 

3. Стабильные дивиденды

Голубые фишки уже давно прошли фазу роста и активной экспансии рынка, поэтому чувствуют себя уверенно и щедро делятся выручкой с акционерами. Такие компании своевременно перечисляют дивиденды. 

Преимущества и недостатки инвестирования в голубые фишки

Основные плюсы инвестирования в голубые фишки:

• Надежность

Этим компаниям легко рефинансировать долги, потому что они на ходу, с высоким кредитным рейтингом и устоявшейся бизнес-моделью. Отсюда и малый риск банкротства.         

Например, «Газпром» и Сбербанк – системообразующие компании для государства. Их налоговые отчисления имеют большое значение для бюджета страны и ВВП, поэтому государство не позволит им обанкротиться. Трудно представить, что обанкротился Сбербанк. В таком случае остановится весь бизнес, имеющий здесь расчетные счета, а десятки миллионов россиян не получат зарплату. 

• Стабильные дивиденды

Акционерам важен не размер выплат, а их стабильность, поэтому не только индивидуальные инвесторы, но и фонды могут выстраивать долгосрочную стратегию, планируя денежный поток.

• Низкая волатильность (стабильные цены активов на рынке)

У голубых фишек более низкая волатильность по сравнению с акциями компаний второго и третьего эшелонов, поэтому цена бумаг в меньшей степени зависит от спекуляций. 

Какие минусы есть для инвесторов в голубые фишки:

• Низкий потенциал роста

Быстро заработать на перепродаже этих ценных бумаг почти невозможно из-за низкой волатильности. Цена акции вряд ли вырастет в разы. Таким компаниям сложно расширять свой бизнес, они и так занимают огромную долю рынка. Тот же Сбербанк обслуживает 97,5 млн россиян. Число тех, кто пользуется услугами компании, не может сильно вырасти, потому что в стране чуть более 146 млн человек.   

Но бывают и исключения. В октябре 2019 года 1 акцию «Яндекса» можно было купить за 1898 руб., в октябре 2020 года — за 4800 руб., а в сентябре 2021-го — за 5653 руб. Правда, в ноябре этого года цена опустилась до 4510 руб.   

• Величина дивидендов 

Нередко ниже, чем у компаний второго эшелона: в среднем около 7% годовых.

• Их могут переоценить

На рынке все больше непрофессиональных инвесторов, которые просто покупают бумаги известных компаний вслепую. Это повышает спрос на голубые фишки, и цена их акций растет. Этот рост вызван не изменением экономических показателей компании, поэтому такое инвестирование может привести к сильной переоценке бумаг. 

Переоцененная фишка резко подешевеет из-за обязательной коррекции, которая произойдет на рынке. Профессиональные инвесторы успеют продать переоцененные бумаги, потому что вовремя заметят необоснованную дороговизну, а неопытные инвесторы могут пострадать.

Российские голубые фишки

На 2021 год рейтинг голубых фишек российского фондового рынка состоит из 15 компаний, их бумаги покупают на Московской бирже. Входящие в топ-10 имеют самую высокую капитализацию:

Зарубежные голубые фишки

В рейтинг голубых фишек США входят более сотни компаний. А список акций первого эшелона определяет финансовое агентство Dow Jones — это лидеры финансов, электроники, киноиндустрии и бытовой химии.  

Представляем вам топ-10, имеющих самую высокую капитализацию:

В Китае 50 крупнейших компаний с одной из самых высоких капитализаций в мире. Основные сферы — банки и нефтедобыча. Достаточно назвать Bank of China с общей капитализацией в $975,55 млрд.

В европейский список также включены 50 компаний разных сфер: автомобилестроение, недвижимость, пищевая отрасль, электроника и пр. В лидерах здесь Siemens с общей капитализацией в $131 766, 62 млрд.

Голубые фишки Японии сосредоточены в цифровых технологиях, машиностроении и финансах. Это 30 популярных компаний, возглавляет которые Canon с общей капитализацией в $2 953 957,30 млрд.  

Запомнить

Голубые фишки — это надежные компании с большой капитализацией, высокой ликвидностью и маленькой волатильностью. Они подходят для пассивного дохода и сохранения денег.

В медленно растущие акции стоит инвестировать на 5–20 лет. Например, те, кто приобрели бумаги Сбербанка в 2016 году, уже окупили их стоимость и регулярно получают дивиденды, находясь в плюсе: в августе 2016-го 1 акция стоила 143,18 руб., а в августе 2021-го уже 328,28 руб. Рост стоимости без учета дивидендов составил 129%.   

Здесь можно вспомнить слова американского инвестора и бизнес-магната Уоррена Баффета:

«Финансовый рынок — это устройство перераспределения денег от нетерпеливых инвесторов к терпеливым». 

Доходность акций голубых фишек выше, чем ставки по вкладам и доход от облигаций. Но нужно учитывать один важный момент: лучше инвестировать в бумаги компаний из разных секторов экономики. Потому что в списке российских голубых фишек больше половины предприятий из нефтегазовой и металлургической отраслей. Если они пострадают из-за какого-нибудь кризиса, то сильно потеряет в стоимости и ваш инвестиционный портфель. 

Голубые фишки российского фондового рынка по состоянию на 2023 год. Статья с обновленными данными от марта 2023 года.

Обратите внимание! В разработке уникальная экосистема для алготрейдинга и часть функционала уже готова для тестирования!

Попробуй опексбот бесплатно – экосистему для успешного трейдинга

Голубыми фишками называют акции самых стабильных компаний страны. Ещё их называют акциями первого эшелона. По статистике, при вложении в них наименьший риск потерять вложения. Одно дело владеть акциями «Сбербанка», и совсем другое никому не известного «Пойдем», у которого в любой момент могут отобрать лицензию.

Голубые фишки рынка РФ являются лидерами в отрасли, многие из них в России подконтрольны государству. Государство – основной акционер Газпрома – более 50% акций.

Дивиденды важная строчка бюджета, поэтому инвесторы не сомневаются, что при возникновении проблем государство окажет финансовую поддержку. Многие из голубых фишек –  стратегические компании страны. Газпром монополист экспорта газа.

«Полюс» лидер в области добычи золота. Появление достойного конкурента маловероятно – чтобы выйти на этот рынок нужен большой капитал.

Термин «голубые фишки» пришел из покера и является достаточно условным. Не существует четких критериев, по которым относят компанию к голубым фишкам России. Но можно выделить основные критерии.

Компания должна быть широко известна в стране, иметь стабильный рост прибыли в течение нескольких лет. Акции должны иметь высокую капитализацию. Компания должна иметь устойчивую бизнес-модель, в развитии отрасли должно быть заинтересовано государство.

Преимущества акций первого эшелона

Какими преимуществами обладают голубые фишки РФ

Ликвидность

Чем выше ликвидность акции, тем проще продать имеющиеся активы большого объема. Также от ликвидности зависит насколько близко к рыночной цене будет совершена сделка. Голубые фишки России имеют самую хорошую ликвидность – ими торгуют ежедневно сотни трейдеров. Так суточный оборот Сбербанка или Газпрома десятки млрд рублей.

Надежность

Инвестор, имеющий акции первого эшелона (голубых фишек России), может быть уверен в своих инвестициях. Эти компании имеют устойчивый бизнес, их кредитный рейтинг выше, меньше долговая нагрузка и больше ресурсов. Именно поэтому вложения в эти акции советуют новичкам.

Дивиденды

Большинство компаний – голубых фишек в Россиии платят дивиденды. Это устойчивые компании, которые могут делиться частью прибыли с акционерами. Большая доля бюджета некоторых регионов – это дивиденды. Госкомпании в России должны выплачивать не менее чем половину прибыли в виде дивидендов.

Остальные акции с меньшим объемом торгов и нестабильными показателями именуют «Второй эшелон», «третий эшелон» и т.д. Чем выше порядок эшелона, тем менее ликвидна акция. Так, инвестор не испытывает трудностей в продаже пакета акций «Роснефти» на несколько млн рублей.

Сделка состоится в течение нескольких минут. В акциях третьего эшелона проблемы с продажей акции (просто нет покупателей) начинаются уже при суммах 100-200 тыс. рублей.

Акции второго эшелона могут показывать высокую волатильность от 20% в день и выше. У голубых фишек волатильность ниже.

Иностранные крупные инвесторы в первую очередь выбирают именно самые крупные и надежные компании и не продают их без веских причин. Крупные иностранные инвесторы – это пенсионные фонды, хедж фонды, имеющие риск модели не позволяющие вкладывать в акции с низким кредитным рейтингом.

Приток иностранных инвестиций поэтому в первую очередь идет в наиболее стабильные российские компании. Пенсионные и хедж фонды не могут покупать акции второго и третьего эшелона из-за недостаточной ликвидности и/или низкого кредитного рейтинга.

Изменения в котировках акций 2-ого эшелона не всегда носят фундаментальный характер. В основном рост или падение носит спекулятивный характер, и инвестор не может быть уверен, что если акция выросла сегодня на 20-30% не упадет ли она завтра на 50-80% без оснований.

Рост котировок носит долгосрочный характер и подкрепляется фундаментальными причинами. Именно эти акции следует рассматривать для долгосрочного инвестирования.

ТОП-5 дивидендных акций Московской биржи – куда инвестировать:

Список голубых фишек российского фондового рынка – что изменилось в 2023?

По изменению котировок крупнейших компаний страны делают вывод о экономической ситуации в целом. Московская биржа рассчитывает индекс голубых фишек MOEXBC. Актуальный список голубых фишек публикует на официальном сайте Московская биржа.

Индекс MOEXBC не доступен для торговли, это индикатор рынка.

В России к первому эшелону относится 15 компаний. Именно в эти компании следует в первую очередь инвестировать как опытным трейдерам, так и тем кто только начинает разбираться в инвестициях.

Обладая акциями крупнейших компаний, инвестор имеет право на небольшую доли прибыли и во время коррекции на рынке приятно все равно получать доход. Многие компании платят стабильные дивиденды много лет, независимо от рыночной ситуации. Рассмотрим голубые фишки России более подробно:

1. Полюс золото – компания лидер золотодобывающей промышленности России. За 10 лет акции подорожали на 1307%, в среднем ежегодная дивидендная доходность 4.66%.
2. TCS Group – финансовая группа компаний, основным активом является Тинькофф банк. Кроме того, входят Тинькофф Страхование и Тинькофф инвестиции. Рост за 3 года 566%, среднегодовая дивидендная доходность 0.91%.
3. Яндекс – разработка поисковой системы, кроме того Яндекс предлагает услуги такси, доставки еды, электронной платежной системы и др. Рост за 10 лет 416%, компания не выплачивает дивиденды, предпочитая вкладывать прибыль в развитие.
4. Новатэк – лидер в добыче газ в России. Рост за 10 лет 375%, среднегодовая дивидендная доходность 2.4%
5. ГМК Норильский Никель – крупнейший добытчик цветных металлов, палладия и никеля. Рост за 10 лет 324%, среднегодовая дивидендная доходность 9.09%.
6. Сбербанк – основной банк России, имеет отделение практически в любом городе страны. Основной пакет акций принадлежит государству. Рост за 10 лет 365%, среднегодовая дивидендная доходность 6.43%
7. Лукойл – крупнейшая нефтедобывающая компания России. Занимается добычей и переработкой нефти и газа. Рост за 10 лет 332%, средняя дивидендная доходность 6.3%.
8. Полиметалл – крупнейший добытчик драгоценных металлов России. Рост за 10 лет 319%, средняя дивидендная доходность 4.29%.
9. Татнефть – крупнейшая нефтедобывающая компания. Рост за 10 лет 262%, средняя дивидендная доходность 8.04%.
10. НЛМК – крупнейшее российская металлургическая компания. Рост за 10 лет 250%, средняя дивидендная доходность 10.9%.
11. Роснефть – крупнейшая нефтяная компании РФ. Рост за 10 лет 199%, средняя дивидендная доходность 3.55%.
12. Магнит – крупнейшая сеть магазинов продуктов, косметики и бытовых товаров. Рост за 10 лет 125%, средняя дивидендная доходность 5.5%.
13. Газпром – монополист в экспорте газа. Основной пакет акций принадлежит государству. Рост за 10 лет 114%, средняя дивидендная доходность 6.66%.
14. МТС – крупнейший оператор сотовой связи. Рост за 10 лет 73.4%, средняя дивидендная доходность 11%.
15. Сургутнефтегаз – акционерное общество, объединяющее нефтедобывающие предприятия России. Рост за 10 лет 47.1%, средняя дивидендная доходность 1.89%.

Голубые фишки российского фондового рынка – куда инвестировать в 2023 году, дивиденды от российских компаний и чего ждать в будущее, разбираем голубые фишки по отдельности:

Что с голубыми фишками РФ сейчас, в 2023?

Несмотря на яркий на события 2022 год и начало 2023, а также существенные изменения на мировом фондовом рынке, акции российских компаний не сильно потеряли в цене. После экономической перестройки ценные бумаги показывают приличные цифры роста. Голубые фишки России остаются актуальными на сегодняшний день.

Какую категорию акций можно отнести к голубым фишкам?

Голубыми фишками, как и раньше, называют компании с высокой ликвидностью акций.  У каждой страны свои голубые фишки. Компании из этого списка характеризуются высокими показателями стабильности и надежности.

Критерии голубых фишек, принятые в РФ в 2023 году:

1. Капитализация. Следует отдавать предпочтения компаниям с оценкой выше 15 млрд долларов. Это показатель общей стоимости корпорации.
2. Динамичный рост компании. Для голубых фишек характера устойчивость к экономическим кризисам.
3. Высокое место в индексах известных бирж. Большинство инвесторов руководствуются индексами S&P 500, Dow Jones и МосБиржи.
4. Стабильные выплаты (дивиденды). Как правило, компании из списка голубых фишек могут выдерживать резкие перепады на рынке, показывая уверенный рост и продолжая выплачивать стабильные дивиденды.
   Что получает инвесторы, вкладываясь в голубые фишки?
   Компании с высокой капитализацией на российском рынке имеют стабильный рост, что придает надежность будущим инвестициям. Кроме этого, компании регламентируют график выплат дивидендов. Инвестор будет спокоен за свои вложенные средства. Следует уточнить, что вкладываться в одну компанию опасно. Инвестиционный портфель должен состоять из разных акций корпораций.

Список самых популярных голубых фишек российского рынка в условиях 2023 года:

1. Сбербанк. Крупный банк, имеющий более 100 миллионов клиентов. Компания развивается стабильно более 20 лет на рынке. Акции стабилизировались и постепенно растут вверх. Выплата дивидендов производится 1 раз в год.
2. НК Роснефть. Государственная компания с высокими показателями по добыче энергоресурсов. Актуальность их растет. В будущем возможен быстрый рост из-за повышенной потребности на рынке. В 2023 году рынок сбыта продукции расширился. Это обеспечило рост акций. НК Роснефть выплачивает дивиденды  раз в год.
3. Новатэк. Компания занимается добычей газа. По результатам 2022 года она заняла второе место по количеству добытого газа. Стабильный рост компании обеспечен за счет расширения рынка и роста актуальности энергоресурсов. Дивиденды выплачиваются 2 раза в год.
4. Лукойл. Крупная международная компания по добыче нефти. В России занимает 2 место. По результатам 2022 года Лукойл занимает 6 место в мире. Рынок постоянно расширяется. Компания имеет высокие показатели стабильной прибыли за рубежом. Доходность от одной акции составляет 213 рублей. Дивиденды выплачиваются стабильно 2 раза в год.
5. Яндекс. IT-компания, имеющая крупный бизнес в различных сферах. На данный момент поисковая система занимает 50-е место по посещаемости. Однако, это неосновной доход компании. Яндекс постоянно разрабатывает новые модели ведения бизнеса с привлечением IT-технологий. На данный момент Яндекс не выплачивает дивидендов.
6. Полюс. Крупная компания и лидер российского рынка по добыче золота. На дивиденды Полюс очень щедр и выплачивает их 2 раза в год. У компании высокая ценность акции – 387,15 рублей На международном рынке Полюс считается одной из самых крупных компаний в своей сфере. Каждый год количество инвесторов только растет.

Так выглядит список голубых фишек для России прямо сейчас (актуальные котировки можно глянуть на https://www.moex.com):

Несмотря на многие и яркие события на мировом рынке, акции голубых фишек России остаются актуальными. Стабильный рост обеспечен продуктом, которым занимается каждая компания. Энергоресурсы остаются актуальными и растут в цене, что хорошо сказывается на акциях ведущих компаниях.

Инвестиции в голубые фишки российских компаний в 2023 году – стоит ли и почему

Прибыль от инвестиций в голубые фишки России складывается от ежегодных дивидендов, а некоторые компании выплачивают дивиденды и чаще – раз в квартал и в зависимости от роста курсовой стоимости.

Кратный рост котировок долгий процесс, на него могут уйти годы. Но стабильные дивиденды обеспечивают денежный поток даже при падении котировок. Компании не будут выплачивать дивиденды только в случае сильнейшего кризиса, поразившего страну в целом.

После потрясений, связанных с коронавирусной инфекцией, многие компании объявили о снижении дивидендов, а некоторые были вынуждены их не выплачивать в 2020 году.

Приобретать акции голубых фишек выгоднее всего во время панических распродаж. После улучшения экономической ситуации голубые фишки растут быстрее акций второго эшелона. И падение котировок не столь значительно.

Размер дивидендов это постоянная величина, утверждаемая советом акционеров. Она зависит от прибыли компании, а не от цены акции. При падении котировок дивидендная доходность растет, что тормозит дальнейшее падение. На отскоке инвестор может заработать 20-30% к портфелю за короткий срок или оставить выгодно купленные акции в расчете на дальнейший рост.

В зависимости от капитала инвестора существуют несколько стратегий инвестирования в голубые фишки РФ:

1. Можно приобрести ETF, например, DIVD ETF, включающий наиболее стабильные, платящие дивиденды компании. Этот способ подойдет для инвесторов с небольшим капиталом, менее 50 тыс. рублей.
2. Собрать портфель из голубых фишек самостоятельно. При этом необходимо приобрести 15 акций в равных долях. Исходя из стоимости самой дорогой акции ГМК Норильский Никель, минимальная сумма инвестиций 350 000 рублей. Если не включать Норникель и купить только оставшиеся 14 акций, минимальная сумма снижается до 85 тыс. руб. Можно приобрести весь портфель одновременно или докупать акции из списка равномерно раз в месяц или раз в квартал.
3. Инвестор может не покупать портфель акций, а вкладываться в определенную акцию или несколько акций. Так некоторые люди, работавшие в компании Татнефть и видевшие бизнес изнутри, на протяжении многих лет покупали ежемесячно акции.

Продажа акций оказала ощутимую прибавку к пенсии. Этот подход более рискованный – если компания не оправдает ожиданий и уйдет с рынка можно потерять вложения. Например, это произошло с акционерами Юкоса. При диверсифицированном портфеле убыток не критичен для капитала и может быть перекрыт другими прибыльными позициями. При вложении в 1-2 акции инвестор теряет все. Но и прибыль выше если прогноз окажется верным.

Так что же такое голубые фишки, как в них вложиться, и почему они голубые, а не красные или зеленые, разобрался специалист сервиса Бробанк.

Что означает термин «голубые фишки»

Термин «голубые фишки» — это перевод с английского blue chips (блю чипс). Сегодня так называют акции самых известных, надежных и устойчивых компаний, у которых высокая капитализация, то есть рыночная стоимость бизнеса. При этом акции этих компаний в большинстве случаев не обязательно должны быть слишком дорогими, и их может купить в портфель любой желающий инвестор.

Это термин пришел на фондовую биржу из казино. В карточном покере, голубые фишки — самые дорогие и ценные, по сравнению с фишками любого другого цвета. Такая же аналогия первоначально была и на фондовом рынке, то есть голубые — это самые дорогие акции.

Впервые этот термин использовал сотрудник американской биржи Доу Джонс Оливер Гинголд более ста лет назад — в 1920 году. Тогда его применяли исключительно к дорогостоящим акциям. Их цена достигала 200 и более долларов, что было очень дорого по тем временам. Теперь цена голубых фишек — не решающий фактор. Более значимый параметр — известность и надежность компании-эмитента.

В чем отличие голубых фишек от других акций

Голубые фишки, в отличие от всех остальных акций, часто воспринимают, как индикатор общего состояния фондового рынка. То есть, когда индекс голубых фишек растет, говорят, что и рынок растет. Если индекс снижается, говорят, что рынок падает. Считается, что вслед за голубыми фишками последуют цены акций из второго эшелона, а также другие финансовые активы.

Единых критериев для того, чтобы отнести акцию к голубым фишкам, нет. Самый главный признак — высокая ликвидность. То есть активы можно легко купить и продать в любой момент, когда идут торги. При этом ликвидность у активов второго эшелона может быть значительно хуже. Владея активами с низкой ликвидностью инвестор рискует потерять часть капитала. Так как когда он захочет купить или продать акцию по выгодной для себя цене, на рынке может не быть подходящего встречного предложения.

Основные признаки компаний, акции которых относят к голубым фишкам:

• большая капитализация, то есть рыночная стоимость бизнеса. Она определяется как общее количество акций умноженных на их текущую цену. У самых крупных компаний мира капитализация может достигать миллиардов и даже триллиона долларов;
• минимальная волатильность, то есть цена акций колеблется незначительно в течение торговой сессии биржи;
• стабильный рост бизнеса в течение нескольких лет подряд, что связано с успешностью компании;
• высокая ликвидность — сделки с активами ежедневно проводят миллионы инвесторов;
• лидерская позиция компании в своем сегменте.

У голубых фишек есть конкуренты, но они всегда проигрывают им. Как правило, у голубых фишек доля рынка больше, а бренд сильнее и известнее, чем у других компаний из той же отрасли. Хотя в индексе могут встречаться сразу несколько компаний из одного и того же сегмента рынка. Например, в российском индексе голубых фишек сразу 6 компаний из нефтегазовой отрасли.

Еще одна отличительная особенность голубых фишек — это стабильная выплата дивидендов. Например, в США есть компании, которые более 25 лет платят дивиденды. Их называют дивидендными аристократами. Самые известные из них Coca-Cola, Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson, Procter & Gamble.

Однако стабильная выплата дивидендов — условный критерий. Есть примеры, когда компания включена в индекс голубых фишек, но дивиденды она платит нерегулярно. Чаще всего это связано с тем, что бизнес продолжает интенсивно расти, поэтому руководство вкладывает прибыль в развитие, а не на выплаты акционерам.

Обратите внимание, официального списка голубых фишек не существует. Кроме того, активы компаний, которые включены в индекс с таким названием, могут входить и во многие другие биржевые индексы. Так, например акции Газпрома, есть одновременно в 10 биржевых индексах.

Как рассчитывается индекс голубых фишек

Индексы голубых фишек или из компаний с крупнейшей капитализацией есть во многих странах. Однако название у индекса, как правило, другое. В США — это индекс ДоуДжона, в Европе EURO STOXX 50, в Великобритании FTSE 100, в Японии Nikkei 225.

Самый известный в мире индекс голубых фишек — это американский индекс промышленных компаний индекс Доу Джонса DJIA. В него входят 30 самых крупных и известных компаний. Это Apple, Chevron, Walt Disney, Goldman Sachs, JP Morgan, Intel, Coca-Cola, Microsoft, Nike, Johnson & Johnson, Tesla и многие другие. Однако в США гораздо больше компаний, которые называют голубыми фишками.

Европейский аналог Доу Джонса индекс EURO STOXX 50. Список европейских голубых фишек включает, в частности, акции Adidas, Airbus, Bayer, BMW, Mercedes-Benz, Philips, Sanofi, Siemens, Volkswagen и многие другие.

В британский FTSE 100 входят такие компании как British American Tobacco, Burberry, Vodafone. Японский Nikkei 22 состоит из ценных бумаг Honda, Sony, Panasonic, Toyota, Nissan и многих других.

В России есть индекс именно «голубых фишек» Мосбиржи. Он появился в 2009 году. На декабрь 2022 года в него входит 15 российских компаний из нескольких секторов экономики. Список пересматривается каждые полгода. Некоторые компании выходят из индекса, другие добавляются.

Каждый биржевой индекс следует своим правилам. Методику расчета и ребалансировки индекса голубых фишек Мосбиржи публикуют на сайте биржи. Ключевые моменты:

• при расчете индекса учитываются только акции, которые находятся в свободном обращении;
• в индекс включают только компании, которые занимают первые 30 позиций в рейтинге биржи по объему торгов за предыдущие полгода;
• индекс не может состоять из более, чем 20% акций одной компании.

Индекс российских голубых фишек состоит из акций компаний пяти секторов экономики:

• нефтегазовый сектор — 45%;
• финансовый — 17%;
• добыча и металлы — 17%;
• информационные технологии — 12%;
• потребление — 5%.

Самый большой вес у акций Газпрома, Лукойла и Сбера. При этом больше всего в индексе компаний из нефтегазового сектора.

Как можно вложиться в акции российских голубых фишек

Вложиться в акции российских голубых фишек можно двумя способами:

1. Купить акции всех компаний, которые относятся к голубым фишкам.
2. Инвестировать в фонд, который следует за индексом голубых фишек Мосбиржи.

По этой ссылке находятся все биржевые паевые фонды и ETF на все индексы Мосбиржи, в том числе и на индекс голубых фишек. На конец 2022 года в этом списке 29 управляющих компаний. При выборе фонда обратите внимание на то, за какими индексом он следует, а также на комиссию, которую УК берет за управление.

Для того, чтобы купить акции или вложиться в индекс, инвестору нужен брокерский или индивидуальный инвестиционный счет.

Купить паи БПИФов или акции ETF можно с небольшим капиталом, а вот чтобы повторить состав индекса голубых фишек понадобится гораздо больше денег. На покупку одной акции каждой компании из индекса нужно несколько тысяч рублей. При этом часть акций торгуется на бирже лотами по 10 акций. Кроме того, у каждого актива свой вес в индексе, и если это учесть понадобится еще больше вложений.

Кроме того, инвестору придется самому следить за индексом, добавлять новые акции и убирать те, которые были исключены их состава. Этот путь под силу не каждому. Поэтому новички гораздо чаще выбирают вложения в фонды и ETF, где всю работу по соблюдению весов и ребалансировке проделывают управляющие.

Однако можно пойти другим путем: покупать активы не всех компаний, которые входят в индекс голубых фишек Мосбиржи, а только те, которые кажутся самыми перспективными. Тем более что у этого индекса наблюдается явный сырьевой перекос. Поэтому при проблемах в нефтегазовом секторе, он будет значительно проседать.

У каких российских компаний есть статус «голубые фишки»

Российскими голубыми фишками называют 15 компаний, которые входят в индекс Мосбиржи:

• Алроса;
• Газпром;
• Норникель;
• Лукойл;
• Магнит;
• МТС
• Новатэк;
• ФосАгро;
• Полюс золото;
• Роснефть
• Сбер;
• Сургутнефтегаз;
• Татнефть;
• Тинькофф;
• Яндекс.

В 2022 году из состава индекса российских голубых фишек исключены активы НМЛК ,и добавлены акции химического холдинга «ФосАгро». В разные годы в этом топе-15 также находились акции таких известных компаний, как ВТБ, X5 Retail Group, Северсталь.

Самый значимый показатель для включения в индекс российский голубых фишек — это ликвидность бумаг, а не капитализация или стабильные дивидендные выплаты. Начинающим инвесторам стоит об этом знать, если они рассчитывают на дополнительную доходность за счет дивидендных выплат.

При этом в американский индекс Доу Джонса входят 30 компаний только с самой крупной капитализацией. А в РФ, есть компании, у которых капитализация больше, чем у топ-15, но они не попадают в перечень из-за условия по ликвидности. Кроме того, в американском индексе представлено гораздо больше отраслей. Например, медицинские, фармацевтические компании, авиа и автомобилестроение, а также IT и другой высокотехнологичный бизнес. А российский топ-лист практически наполовину состоит из добывающих компаний.

Какие плюсы и минусы у инвестирования в голубые фишки

Инвестирование в активы голубых фишек характеризуются как плюсами, так и минусами:

Доходность вложения в голубые фишки можно повысить за счет получения налогового вычета, если инвестировать через индивидуальный инвестиционный счет. О том, какие преимущества и недостатки у ИИС, читайте в отдельном обзоре на сервисе Бробанк.

Обратите внимание, известные и стабильные компании, которые признаны голубыми фишками тоже могут разориться. Так, например, произошло с американскими Lehman Brothers и General Motors, хотя на момент банкротства они входили в известные американские индексы. Учитывайте это, прежде чем будете вкладывать деньги в акции или биржевые фонды на индексы голубых фишек.

Кроме того, не забывайте, что инвестиции в РФ в принципе не застрахованы, в отличие от банковских вкладов. Поэтому, если вы не готовы рисковать, отдавайте предпочтение традиционным способом сбережения капитала — вкладам и накопительным счетам.

Частые вопросы

Профессиональный инвестиционный сленг полон специфических терминов. Один из них — голубые фишки (blue chips). РБК Quote рассказывает, что означает это выражение и как оно появилось

Голубыми фишками 
называют акции крупнейших и наиболее стабильных компаний. Инвесторы и аналитики могут применять этот термин к бумагам разных компаний, четких правил здесь нет.

Мы собрали базовые признаки голубых фишек:

1. Компания должна быть хорошо известна на рынке и показывать стабильный доход.
2. У компании должна быть высокая капитализация.
3. Акции должны обладать высокой ликвидностью.
4. У акций должна быть низкая волатильность — то есть их цене не свойственна большая изменчивость.
5. Компания должна присутствовать на рынке очень давно.

Как правило, голубые фишки — это лидеры индустрии, в которой они работают. Официального списка голубых фишек не существует. Но биржи часто рассчитывают индексы, куда попадают избранные
эмитенты 
с высоким уровнем инвестиционного доверия. При этом состав индекса может меняться: одни компании из него исключаются, другие попадают.

Самый известный пример — промышленный индекс Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average или DJI). В него входят 30 компаний США с наибольшей
капитализацией 
. Среди участников индекса такие компании, как Coca-Cola, Apple, Boeing, General Electric, Microsoft, Nike, Visa, Walmart и Walt Disney.

При этом количество американских голубых фишек не ограничивается тремя десятками, поскольку далеко не все крупные и надежные компании входят в Dow Jones Industrial Average.

Европейским аналогом Dow Jones является индекс EURO STOXX 50, включающий Total, Volkswagen, Telefonica, Siemens, Santander и еще 45 компаний еврозоны. В Великобритании это FTSE 100 (British American Tobacco, Burberry, Vodafone и другие), в Японии — Nikkei 225 (Honda, Sony, Panasonic, Toyota, Nissan и прочие).

Московская фондовая
биржа 
тоже рассчитывает индекс голубых фишек (он так и называется). В него входят акции 15 российских компаний:

• Сбербанк
• ЛУКОЙЛ
• «Газпром»
• АЛРОСА
• X5 Retail Group
• «Магнит»
• МТС
• НОВАТЭК
• «Роснефть»
• «Татнефть»
• ВТБ
• «Яндекс»
• «Северсталь»
• «Норникель»
• «Сургутнефтегаз»

Как вкладывать в голубые фишки

Для голубых фишек не характерен стремительный рост или резкое снижение, в том числе и на фоне отдельных негативных событий, связанных с компанией. Поскольку голубые фишки — это крупный, проверенный годами бизнес, инвесторы верят, что руководство таких компаний справится с временными проблемами. Из-за этого игроки не спешат распродавать такие акции даже после очевидно негативных новостей.

Хороший пример — Boeing. Вопреки запрету на эксплуатацию сотен самолетов 737 MAX и кризис, который продолжается уже почти год, бумаги компании не пережили катастрофического падения. Да, их стоимость за девять месяцев заметно снизилась, но котировки все равно находятся выше отметки $300.

Но были в истории исключения. Например, на волне кризиса 2008 года обанкротились такие гиганты, как Lehman Brothers и General Motors. В связи с этим стоит учитывать, что полностью неуязвимых к внешним факторам компаний не существует.

Голубые фишки растут медленно. Чтобы покупка таких акций стала хорошим вложением, придется ждать несколько лет. Но с большой долей вероятности обвалы
ценных бумаг 
и чрезмерный риск обойдут эти бумаги стороной. Такой вариант инвестиций — хороший способ сохранить деньги и уберечь их от инфляции с помощью дивидендов.

Московская биржа по итогам 2018 года выбрала самые доходные российские голубые фишки за последние четыре года. Ими стали:

• Сбербанк — акции выросли на 343%;
• АЛРОСА — акции выросли на 56%;
• МТС — акции выросли на 40%;
• «Газпром» — акции выросли на 24%.

Но исключения есть и здесь. В конце 2014 года одна акция банка ВТБ стоила 6,7 копейки, а в конце 2018-го — уже 3,3 копейки. Акции «Магнита» в период с 2008 по 2015 год выросли с ₽350 до ₽12 254, а к апрелю 2018-го упали до ₽3470.

Эти примеры подтверждают: деньги инвестора должны быть распределены между несколькими активами. Согласно подсчетам МосБиржи, чтобы собрать портфель, в который будут входить все российские голубые фишки, потребуется около 70 тыс. руб. Собрать такой портфель можно на РБК Quote — для этого нужно открыть брокерский счет и внести на него деньги, которые позволят совершать первые покупки ценных бумаг.

История названия

Если верить инвестиционному фольклору, термин «голубые фишки» пришел из казино, где используются голубые, белые и красные фишки. Голубые — самые дорогие.

В обиход термин вошел благодаря сотруднику Dow Jones Оливеру Гинголду, который проработал в компании 60 лет и еще застал ее основателей Чарльза Доу, Эдварда Джонса и Чарльза Бергстрессера.

История гласит: однажды Гинголд зашел в брокерскую фирму (сегодня она известна как Merril Lynch), чтобы проверить котировки. Изучив самые дорогие акции, он направился к выходу, а одной из сотрудниц компании бросил фразу о том, что пойдет писать очередной текст «об этих голубых фишках».

Некоторое время термин использовался для самых дорогих бумаг, но сегодня голубые фишки — это, скорее, самые надежные бумаги, которые прошли проверку временем.

Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка.


Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется.
Подробнее

Голубые фишки (Blue chips) – акции наиболее крупных, надежных и прибыльных компаний. Являются самыми популярными ценными бумагами как у инвесторов, так и у спекулянтов.

Лучшие компании «Москвоской биржи» с голубыми фишками

Основные характеристики голубых фишек

1. Высокая ликвидность. Даже крупный пакет «голубых фишек» можно быстро реализовать на бирже по текущей рыночной цене с минимальными издержками. При этом спред (разница между ценой предложения и ценой спроса в «биржевом стакане») на «голубых фишках» минимален по сравнению с остальными акциями и, как правило, находится в диапазоне 0.01-0.1% от цены акции.
2. Значительная рыночная капитализация (то есть высокая текущая стоимость компании на бирже).
3. Высокий ежедневный объем торгов. Большинство инвесторов и спекулянтов ежедневно совершают операции на бирже. Около 80% торгового оборота приходится именно на торговлю голубыми фишками.
4. Котировки голубых фишек больше зависят от фундаментальных показателей компаний, чем от настроений спекулянтов. Менее подвержены манипуляциям.
5. Устойчивость к рыночным потрясениям. Когда на бирже случается паника, акции компаний средней и малой капитализации падают в разы и даже в десятки раз. «Голубые фишки» при этом корректируются не так агрессивно.
6. Высочайший уровень надежности. Как правило, «голубые фишки» — это лидеры в своих секторах экономики, социально значимые компании, часто – монополисты. Вероятность банкротства такой компании близка к нулю.
7. Стабильные выплаты дивидендов. Большинство компаний-«голубых фишек» имеет хорошую дивидендную историю: на протяжении десятилетий они зарабатывают прибыль и распределяют ее между своими акционерами.
8. Голубые фишки доступны для маржинальной торговли.
9. Прозрачность финансовой отчетности. Компании-эмитенты регулярно публикуют подробную информацию о своей деятельности, финансовая отчетность заверяется авторитетными аудиторами.
10. Высокий показатель free-float (доля ценных бумаг в свободном обращении). Другими словами, «высокий показатель free-float» означает, что большая доля акций компании обращается на бирже, а не находится в руках государства, ключевых собственников и высшего менеджмента компании.

С другой стороны, инвестируя в «голубые фишки» не стоит ждать быстрого обогащения. Эти бумаги уже достаточно высоко оценены рынком и дорожают медленно, без резких скачков.

«Голубые фишки» Московской Биржи

Московская Биржа рассчитывает Индекс голубых фишек. Расчет ведется на основании цен сделок с акциями 15-ти наиболее ликвидных эмитентов российского фондового рынка:

1. Сбербанк,
2. Газпром,
3. Роснефть,
4. НОВАТЭК,
5. Норильский Никель,
6. ЛУКойл,
7. Полюс,
8. Яндекс,
9. Татнефть,
10. Сургутнефтегаз,
11. Полиметалл,
12. X5 Retail Group,
13. МТС,
14. Магнит,
15. Mail.ru.

Сбербанк (SBER, SBERP)

ПАО «Сбербанк» — крупнейший универсальный банк России, Центральной и Восточной Европы. Как акционерное общество был организован в 1991 году. Уже с 1992 года акции банка начали обращаться на внебиржевом рынке.

На конец апреля 2021 года Сбербанк является самой дорогой российской компанией. Капитализация Сбербанка составляет 6,3 трлн рублей ($84 млрд).

На Московской Бирже торгуются обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (SBER, SBERP)

Обыкновенные акции дают право голоса на собрании акционеров, привилегированные акции не дают право голоса, но дают преференции при получении дивидендов.

За 10 лет акции Сбербанка выросли в три раза, значительно опережая рост индекса МосБиржи. На конец апреля 2021 года котировки обыкновенных акций находятся на уровне 293 руб за акцию, а «префы» — 278 руб.

Контрольным пакетом акций Сбербанка владеет Российская федерация в лице Министерства Финансов РФ.

С 2002 года Сбербанк ежегодно выплачивает дивиденды акционерам.

Большинство аналитиков рекомендуют акции Сбербанка покупать:

Газпром (GAZP)

ПАО «Газпром» — крупнейшая российская энергетическая компания. Занимается геологоразведкой, добычей, транспортировкой, хранением, переработкой и реализацией газа. На Газпром приходится 12% мировой и 68% российской добычи газа. Владеет Единой системой газоснабжения — крупнейшим в мире газотранспортным комплексом протяженностью более 170 тыс. км.

Акционерным обществом компания стала в 1993 году: 17 февраля 1993 года РАО «Газпром» было учреждено постановлением Правительства РФ. В результате ваучерной приватизации 1993-1994 гг акционерами Газпрома стали тысячи простых граждан Российской Федерации, которые обменяли свои ваучеры на акции газового монополиста (в 1992-1993 году каждому совершеннолетнему гражданину РФ выдали по одному ваучеру).

На конец апреля 2021 года акции Газпрома торгуются на Московской Бирже по цене 232 руб. за акцию. Капитализация ПАО «Газпром» составляет 5,46 трлн руб. ($73 млрд).

Газпром ежегодно выплачивает дивиденды своим акционерам.

Контрольным пакетом акций ПАО Газпром владеет Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, АО «Роснефтегаз» и АО «Росгазификация».

Прогнозы по акциям Газпрома: большинство аналитиков рекомендует покупать акции газового монополиста. Например, инвестиционный банк “БКС” прогнозирует рост акций на 67,8% к 22 апреля 2022 года.

Роснефть (ROSN)

ПАО «НК Роснефть» — крупнейший российский производитель нефти. Акционерное общество «Роснефть» образовано в 1995 году вследствие акционирования государственного предприятия «Роснефть».

В 2004-2007 годах Роснефть становится обладателем большинства активов национализированной компании ЮКОС. В 2006 году прошло IPO (публичное размещение акций) на Лондонской фондовой бирже и на Московской Бирже.

Сейчас акции Роснефти торгуются на Московской Бирже, глобальные депозитарные расписки – на Лондонской фондовой бирже (LSE). Для понимания, в Британии и США нельзя торговать акциями иностранных компаний. Поэтому российские компании эмитируют депозитарные расписки — производные ценные бумаги, позволяющая обойти этот запрет. Цены на них аналогичные ценам на акции, но в валюте государства, в котором работает биржа.

Акции нефтяной компании торгуются на уровне 532 руб. за акцию. Капитализация компании составляет 5,04 трлн руб ($67 млрд).

Не менее 50% от чистой прибыли Роснефти выплачивается акционерам в качестве дивидендов. Периодичность выплат — по меньшей мере два раза в год.

Структура акционерного капитала ПАО «НК Роснефть»: 40% уставного капитала владеет полностью контролируемый государством «Роснефтегаз», 10% акций торгуется на биржах.

Аналитические прогнозы по акциям Роснефти от инвестиционных банков вполне позитивные, хотя у компании очень высокая долговая нагрузка.

НОВАТЭК (NVTK)

ПАО «Новатэк» — российская газовая компания, второй по объемам производитель природного газа в России (после Газпрома).

Акции компании торгуются на Московской Бирже по цене около 1400 рублей и на Лондонской фондовой бирже.

Капитализация НОВАТЭК составляет 4,24 трлн руб ($56 млрд).

Основные акционеры компании – структуры Леонида Михельсона и Геннадия Тимченко.

Не менее 30% от чистой прибыли компания выплачивает в качестве дивидендов.

Большинство аналитиков рекомендует покупать акции НОВАТЭК:

Норильский Никель (GMKN)

В 1989 году Советом Министров СССР было принято постановление о создании «Государственного концерна по производству цветных металлов «Норильский Никель».

ПАО «ГМК«Норильский никель» занимается разведкой, добычей, переработкой руды и нерудных полезных ископаемых, продажей основных и драгоценных металлов, полученных из руды. 

Норильский Никель является крупнейшим в мире производителем палладия. Также предприятие производит никель, платину, медь, родий, иридий, селен и другие драгоценные и редкие редкие металлы.

С 1995 года акции Норильского Никеля торгуются на внебиржевом рынке, а с 1997 года – в фондовой секции МосБиржи. ADR (американские депозитарные расписки) Норникеля торгуются на фондовых биржах Лондона, Франкфурта и Берлина.

Цена одной акции ПАО «Норильский Никель» составляет 26 260 рублей за акцию (апрель 2021). Капитализация 4,15 трлн рублей ($55 млрд).

В 1994 году было проведено акционирование предприятия, а часть акций РАО «Норильский Никель» были реализованы на чековом аукционе. Позднее, в 1997 году на залоговом аукционе контрольные пакет Норильского Никеля приобрел ОНЭКСИМ Банк, подконтрольный Михаилу Прохорову и Владимиру Потанину. В настоящее время компанию контролируют Olderfrey Holding LTD (Владимир Потанин) и МКПАО «ЭН+ Груп» (Олег Дерипаска).

Норникель регулярно выплачивает дивиденды своим акционерам:

Прогнозы аналитиков по акциям Норникеля расходятся: с одной стороны, компания выплатила крупный штраф в размере 146 млрд руб за экологическую катастрофу в Арктике в прошлом году. С другой стороны, продукция предприятия сейчас очень востребована во всем мире.

ЛУКойл (LKOH)

ПАО «Нефтяная компания «ЛУКойл» — крупнейшая частная российская нефтяная компания. Концерн был образован в 1991 году на базе трех нефтедобывающих предприятий: Лангепаснефтегаз, Урайнефтегаз и Когалымнефтегаз.

В 1994 году состоялась приватизация компании. Акциями АО ЛУКойл начали торговаться на вторичном рынке. С 1993 года компанией руководит Вагит Алекперов (Президент ПАО Лукойл, основной акционер). С 1994 года вице-президентом компании и одним из ее ключевых акционеров является Леонид Федун.

Акции ЛУКойла торгуются на Московской Бирже, депозитарные расписки – на Лондонской и Франкфуртской фондовых биржах.

Акции нефтяного концерна на конец апреля 2021 торгуются на уровне 5900 руб за акцию. Показатель Free-float (количество акций в свободном обращении) составляет 55% — а это достаточно высокий показатель, поэтому акции ЛУКойла очень популярны у иностранных инвесторов.

Капитализация компании составляет 3,85 трлн руб ($51,3 млрд).

ЛУКойл регулярно выплачивает акционерам высокие дивиденды. В 2019 году компания приняла новые принципы дивидендной политики: выплаты будут производиться дважды в год, на дивиденды будут направлять не менее 100% свободного денежного потока, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций. Сумма промежуточных дивидендов будет рассчитываться на основании отчетности за 6 месяцев. 

Аналитики положительно оценивают потенциал роста акций ЛУКойла:

Полюс (PLZL)

ПАО «Полюс» (ранее «Полюс-Золото») – российская золотодобывающая компания. Крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире по объему добычи золота. Основные предприятия компании расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия) и включают 5 действующих рудников, золотоносные россыпи и ряд проектов в стадии строительства.

Основана в 2006 году в результате выделения из ГМК «Норильский Никель» золотодобывающих активов.

Компания контролируется структурами Саида Керимова (сын Сулеймана Керимова). 22% акций находится в свободном обращении. Акции Полюса торгуются на Московской бирже и на Лондонской фондовой бирже.

Цена акций Полюса на конец апреля 2021 составляет 14 675 руб. за акцию. Капитализация компании — 2,04 трлн руб ($27 млрд).

Совет Директоров Полюса принимает решение о выплате дивидендов, исходя из наличия у компании чистой прибыли за отчетный период с учетом уровня необходимых инвестиций и долговой нагрузки.

Цена акций Полюса зависит от текущих цен на золото. А золото сейчас стоит очень недешево. Поэтому большинство аналитиков рекомендуют покупать акции Полюса.

Яндекс (YNDX)

На бирже торгуются ценные бумаги акционерного общества Yandex N.V., зарегистрированного в Нидерландах. Yandex N. V. является владельцем 100% уставного капитала ООО «Яндекс», зарегистрированного в России.

Яндекс — ведущая компания в РФ в сфере высоких технологий. Крупнейшая поисковая система в рунете (русскоговорящий сегмент интернета). Является 5 по величине поисковой системой в мире после Google, Baidu, Bing и Yahoo!

В мае 2011 года Yandex N. V. провел IPO на бирже NASDAQ. Цена акций при размещении составила $25. На апрель 2021 года акции (ADR – американские депозитарные расписки) котируются на уровне $60. Также с 2014 года акции Яндекс торгуются на Московской Бирже. На апрель 2021 года цена акции около 4600 рублей.

Более 61% компании принадлежит инвестиционным фондам (ru-Net Holdings, Baring Vostok Capital Partners и Tiger Technologies), 24% — менеджерам и сотрудникам компании, 10% — частным инвесторам.

Капитализация компании составляет 1,62 трлн руб ($21,6 млрд).

Темпы роста выручки компании очень высоки — около 40% год к году — и практически не имеют аналогов на российском публичном рынке. Однако, дивиденды Яндекс пока ни разу не выплачивал: вся полученная прибыль инвестируется в различные проекты, самым масштабным из которых является «Яндекс.Такси».

Некоторые аналитики считают, что рынок оценивает акции Яндекса уже достаточно высоко по фундаментальным показателям. Однако, компания активно развивается, рынок акций компаний сектора высоких технологий сейчас переживает очередной взлет. Поэтому мнения расходятся.

Сургутнефтегаз (SNGS, SNGSP)

ПАО «Сургутнефтегаз» — одна из крупнейших российских нефтяных и газовых компаний. Компания образована в 1993 году путём выделения из состава «Главтюменнефтегаза» нефтедобывающего производственного объединения «Сургутнефтегаз», Киришского НПЗ и сбытовых предприятий.

Акции компании торгуются на Московской бирже, депозитарные расписки – на Лондонской фондовой бирже. На конец апреля 2021 цена обыкновенной акции Сургутнефтегаз составляет 34,65 руб за акцию, привилегированной – 43,14 руб.

Капитализация Сургутнефтегаза — 1,54 трлн руб ($20,53 трлн).

70% акций компании владеют дочерние структуры Сургутнефтегаз. Причем, компания не раскрывает что это за структуры. В свободном обращении находится 21% акций компании.

Сургутнефтегаз обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли.

У Сургутнефтегаза накоплена значительная «валютная подушка» — по некоторым оценкам, на депозитах компании лежит порядка $52 млрд. Поэтому ослабление рубля приводит к росту прибыли и дивидендов за счет переоценки валютной «подушки», и наоборот.

У Сургутнефтегаза очень непрозрачная структура собственников. Это останавливает многих инвесторов от покупки акций компании. Учитывая, что на счетах компании накоплена огромная «валютная подушка», акции могли бы стоить значительно дороже.

Татнефть (TATN, TATNP)

ПАО «Татнефть» — пятая компания в России по объему добычи нефти. Основные активы находятся на территории республики Татарстан.

Производственное объединение «Татнефть» было создано в 1950 году. В 1994 году компания была акционирована.

Обыкновенные и привилегированные акции Татнефти торгуются на Московской бирже, депозитарные расписки – на Лондонской фондовой бирже. На конец апреля 2021 цена обыкновенных акций составляет сейчас 567 руб, а привилегированных – 527 руб.

Капитализация Татнефти — 1,20 трлн руб ($16 млрд).

Ключевые акционеры Татнефти – юридические лица, подконтрольные Правительству Республики Татарстан. 24,53% акций конвертировано в американские депозитарные расписки.

Татнефть выплачивает не менее 50% прибыли в качестве дивидендов. По обыкновенным акциям и префам платят равный дивиденд. Выплаты осуществляют 3 раза в год (за полугодие, 3 и 4 кварталы). 

Татнефть добывает тяжелую нефть (с высоким содержанием примесей) на старых месторождениях – этот фактор следует учитывать в своих торговых решениях. Но аналитики пока положительно оценивают перспективы Татнефти.

Полиметалл (POLY)

«Полиметалл» — российская горнорудная компания, занимающаяся добычей серебра, золота и меди. Основана в 1998 году. Акции Polymetal International plc торгуются на Московской, Лондонской и Казахстанской биржах.

На апрель 2021 года котировки акций Полиметалл находятся на уровне 1605 руб. за акцию. Капитализация составляет 757 млрд руб ($10 млрд).

Ключевой акционер компании — Александр Несис (Группа «ИСТ»). 75% акций находится в свободном обращении.

Компания регулярно выплачивает достаточно высокие дивиденды.

Аналитики положительно оценивают перспективы компании:

X5 Retail Group (FIVE)

X5 Retail Group – один из крупнейших российских ритейлеров, управляющий продуктовыми торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель» и «Чижик».

Основана компания в 2006 году при слиянии торговых сетей «Пятерочка» и «Перекресток».

Глобальные депозитарные расписки компании торгуются на Лондонской фондовой и Московской биржах. Одна GDR (глобальная депозитарная расписка) X5 на Московской бирже на конец апреля 2021 стоит 2360 рублей.

Капитализация компании 675 млрд руб ($9 млрд).

Контролирует X5 Retail Group CTF Holdings S.A., принадлежащий Альфа-Групп. 40,61% акций находится в свободном обращении.

Начиная с 2020 года, Х5 обязуется выплачивать дивиденды каждые полгода. Промежуточные дивиденды будут объявляться после публикации результатов третьего квартала.

Прогнозы по акциям ритейлера X5 вполне благоприятные.

МТС (MTSS)

ПАО «МТС» («Мобильные ТелеСистемы») – одна из крупнейших российских телекоммуникационных компаний. Основана в 1993 году. Оказывает услуги сотовой связи, проводной телефонной связи, мобильного и широкополосного интернета, мобильного, кабельного и спутникового телевидения, финансовые услуги.

Акции компании торгуются на Московской бирже, американские депозитарные расписки – на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

Цена акции МТС на конец апреля 2021 составляет 320 руб за акцию. Капитализация — 555 млрд руб ($7,4 млрд).

Владельцем 43,23% акций МТС является ПАО АФК «Система», 43% акций находятся в свободном обращении.

МТС регулярно выплачивает дивиденды. Как правило, выплаты осуществляются два раза в год. В марте 2019 года приняли новую дивидендную политику, которая предполагает выплаты в размере 28 руб на акцию по итогам 2019-2022 гг.

Компания МТС активно развивается, предлагая своим клиентам не только телекоммуникационные услуги, но и финансовые, делает венчурные инвестиции. Аналитики позитивно оценивают перспективы акций МТС.

Магнит (MGNT)

ОАО «Магнит» — один из крупнейших в России ритейлеров. Торговая сеть состоит из небольших продуктовых магазинов, супермаркетов, магазинов парфюмерии и косметики, аптек.

Компания была основана в Краснодаре в 1995 году Сергеем Галицким. С 2018 года основным акционером Магнита стала банковская группа ВТБ.

В 2006 году ОАО «Магнит» провел IPO на Мосбирже и РТС. На конец апреля 2021 акции Магнита котируются на Московской бирже по цене 5200 руб за акцию.

Капитализация ритейлера 507 млрд руб ($6,76 млрд).

В настоящее время ВТБ владеет 17,28% акций Магнита, 11,82% принадлежит Marathon Group. В свободном обращении более 63% акций.

Дивидендная политика Магнита не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов. Как правило, компания выплачивает дивиденды два раза в год.

Магнит активно развивается, открывает новые магазины. Но ограниченный потребительский спрос сдерживает рост прибыли ритейлера. Тем не менее, прогнозы аналитиков по акциям позитивные.

Mail.ru (MAIL)

Mail.ru Group – одна из ведущих российских технологических компаний. Среди ее активов почта и портал «Mail.ru», социальные сети VK.com, «Одноклассники», «Мой мир», мессенджер ICQ, сервис объявлений «Юла», такси «Ситимобиль», платформа для доставки еды Delivery Club.

Компания основана в 1997 году. В 2010 году состоялось размещение глобальных депозитарных расписок Mail.ru Group на Лондонской фондовой бирже.

В настоящее время депозитарные расписки компании торгуются на Московской (с 2020 года) и на Лондонской биржах. Цена одной акции на апрель 2021 — 1720 рублей. Капитализация 414 млрд руб. ($5,52 млрд).

Структура акционерного капитала:

Компания не выплачивала дивиденды. Выручка компании идет на расширение бизнеса.

Основной источник дохода компании – интернет-реклама. Аналитики считают, что акции Mail.ru имеют потенциал роста.

Итоги

15 «голубых фишек» российского фондового рынка – это флагманы российской экономики, представители различных отраслей. Большинство из них – компании нефтегазового сектора, но есть также банк, горнорудные и технологические компании, ритейлеры.

Капитализация всех 15-ти российских «голубых фишек» составляет 38 трлн руб ($507 млрд). Для сравнения, в США капитализация одной корпорации APPLE составляет $2 240 млрд. Российский рынок имеет высокий потенциал роста. Однако, инвестиционный климат в стране пока остается неблагоприятным.

С другой стороны, российские “голубые фишки” — социально значимые компании, имеющие стабильный прибыльный бизнес. У некоторых из этих компаний основным акционером является государство. Большинство — стабильно выплачивает дивиденды. Так что риски при инвестициях в “голубые фишки” минимальные.