Fidelity investments инвестиционные компании сша

• Чьими руками была создана «большая пятёрка» Силиконовой долины

В предыдущей статье о «большой пятёрке» американских IT-компаний (Microsoft, Apple, Amazon, Facebook, Alphabet) я отметил, что во всех этих гигантах американского бизнеса (я назвал его бизнесом Силиконовой долины) присутствуют одни и те же акционеры. Это такие институциональные инвесторы, как:

• Vanguard Group, Inc.
• Black Rock
• Fidelity Investments (FMR LLC)
• State Street
• Price (T.Rowe) Associates Inc.
• Capital Research Global Investors
• Capital International Investors
• Capital World Investors и некоторые другие.

Всего не более 10-12 инвесторов. Если суммировать их пакеты акций в каждой из компаний «большой пятёрки», то получается 20-25%. А кое-где и больше. Например, в Alphabet, по моим оценкам, только на 2-х институциональных инвесторов (Black Rock и Vanguard Group) приходится 36,4% акционерного капитала. Такой доли вполне достаточно, чтобы держать под эффективным контролем названные корпорации Силиконовой долины.

Большая четвёрка

Среди перечисленных институциональных инвесторов (10-12) особенно выделяются 4-е:

• Vanguard Group, Inc.
• Black Rock
• Fidelity Investments (FMR LLC)
• State Street

Эти гигантские инвестиционные фонды и финансовые холдинги («большая четвёрка») присутствуют в акционерных капиталах многих стратегически важнейших компаний и банков.

Так, в Bank of America доли участия «большой четвёрки» на конец 2014 года были следующими (%):

• Vanguard Group, Inc. – 5,13%
• State Street – 4,55%
• Fidelity – 3,67%
• Black Rock – 2,63%

В JP Morgan (%):

• Vanguard Group, Inc. – 5,46%
• State Street – 4,61%
• Fidelity – 2,85%
• Black Rock – 2,64%

Примерно такая же картина в банках City Group, Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley. Присутствие «четвёрки» в капиталах банков Уолл-стрит на самом деле выше, если посчитать «дочек» и «внучек» указанных институциональных инвесторов и учесть перекрестное участие банков Уолл-стрит в капиталах. Значительное распыление акционерного капитала среди мелких акционеров обеспечивает эффективный контроль при совокупной доле в капитале в 15-25%.

В своей книге «Финансовый капитал 21 века: вершина мировой пирамиды» я писал, что банки Уолл-стрит контролируются указанными четырьмя институциональными инвесторами. Они и являются теми, кого я называю хозяевами денег – главными акционерами Федеральной резервной системы США.

Если о банках Уолл-стрит многое известно, они на виду, то финансовые холдинги «большой четвёрки» находятся в тени. Судя по всему, они предпочитают мирное сосуществование на основе каких-то договорённостей типа картельного соглашения. Взаимные трения ослабляются за счёт активной экспансии на разных рынках и в разных отраслях. Американская ИТ-индустрия – стратегическое направление экспансии «большой четвёрки» с конца 20 века. ИТ-индустрия нужна тем, кто стоит за «большой четвёркой» и стремится утвердить свою власть над миром.

Гиганты «большой четвёрки» обычно ранжируются по такому показателю, как величина активов, находящихся в управлении инвестиционного фонда; эти активы измеряются триллионами долларов. Собственные (балансовые) активы фондов в разы, в десятки раз меньше, чем те, которые переданы клиентами фондам в управление.

Активы под управлением большой четвёрки

В 2015 году активы под управлением составляли (трлн. долл.):

• Black Rock – 4,65 трлн.$
• Vanguard – 3,40 трлн.$
• State Street – 2,25 трлн.$
• Fidelity – 2,04 трлн.$

Первое место в мире по показателю величины активов, находящихся под управлением, занимал Black Rock.

В 2015 г. общая величина активов, находившихся под управлением всех инвестиционных фондов в мире, оценивалась в 76,7 трлн. долл. Получается, что доля Black Rock в общемировом показателе составляла около 6%, а доля всех 4-х фондов – более 16%.

В январе 2020 года показатель величины активов под управлением у этих фондов достиг (трлн.$):

• Black Rock – 7,91 трлн.$
• Vanguard – 6,41 трлн.$
• State Street – 3,10 трлн.$
• Fidelity – 2,40 трлн.$

Совокупная величина активов под управлением у 4-х фондов за период 2015-2020 гг. увеличилась с 12,34 до 19,82 трлн. долл., т. е. в 1,6 раза.

Собственный капитал фондов не столь громаден. Так, у Black Rock собственный капитал в начале 2020 года составил 41 млрд. долл., а балансовые активы – 311 млрд. долл. Общий объём активов в управлении фонда превысил собственный капитал Black Rock в 193 раза! Вот такой невероятный финансовый рычаг! У других фондов «большой четвёрки» примерно такие же пропорции.

Бумаги Black Rock и State Street торгуются на фондовом рынке. Капитализация Black Rock в конце 1-го квартала сего года составила 177 млрд. долл., а State Street – 25,3 млрд. долл. Примечательно, что State Street не считается инвестиционным фондом, а имеет статус банка и является членом ФРС США. State Street известен ещё тем, что это гигантское депозитарное учреждение (учёт прав на ценные бумаги и хранение бумаг на специальных счетах). В конце прошлого года размер депозитарных активов State Street составил 34,36 трлн. долл. По этому показателю State Street занимает 2-е место после специализирующегося на депозитарных услугах The Bank of New York Mellon.

Что касается Vanguard и Fidelity, то это закрытые фонды. Акций на свободный рынок они не выпускают; показатель рыночной капитализации для них не рассчитывается.

Самым старым из «большой четвёрки» институтом является State Street – он был учрежден в 1792 году, пройдя за два с лишним столетия множество реорганизаций. Фонд Fidelity был учреждён в 1946 году, Vanguard – в 1975 году, а Black Rock – совсем недавно, в 1988 году. За какие-то два десятилетия Black Rock стал крупнейшим инвестиционным фондом в мире по объёмам активов, находящихся под управлением.

Структура большой четвёрки

Все 4 фонда имеют очень разветвлённые структуры, состоящие из отделений, филиалов, дочерних и внучатых компаний, разбросанных по десяткам стран. Так, Black Rock имеет 22 инвестиционных центра, 70 офисов в 30 странах и клиентов в 100 странах. У Black Rock имеется одиннадцать дочерних структур. При этом у двух «дочек» активы под управлением превышают 1 триллион долларов:

• BlackRock Institutional Trust Company, N.A. (1,85 трлн. долл.)
• BlackRock Fund Advisors (1,10 трлн. долл.).

У Black Rock около 10 млн индивидуальных клиентов и 5000 институциональных клиентов.

Vanguard Group также организована как финансовый холдинг: под материнской компанией находится около 30 инвестиционных фондов и компаний. Вот наиболее крупные:

• Vanguard Total Stock Market Index Fund
• Vanguard 500 Index Fund Investor Share
• Vanguard Total International Stock Index Fund
• Vanguard Total Bond Market Index Fund

Имеются дочерние структуры в других странах:

• Vanguard Investments UK, Limited (Великобритания)
• Vanguard Investments Australia Limited (Австралия)
• Vanguard Investments Canada Inc. (Канада)
• Vanguard Investments Switzerland GmbH (Швейцария).

Примерно так же устроены State Street и Fidelity. У State Street насчитывается около пятидесяти дочерних структур, причём более половины действуют за пределами США – в Великобритании, Ирландии, Канаде, Австралии, странах континентальной Европы, Японии, Гонконге, Сингапуре. У Fidelity под управлением компании находится 484 взаимных фондов: фондов акций – 369; фондов облигаций – 58; фондов высоких доходов (High Income Funds) – 23; фондов денежного рынка – 34. У Fidelity более 20 млн индивидуальных клиентов и 3500 институциональных клиентов. Самый крупный клиент – Affiliated & External Mutual Fund (Sub-Advised Funds), активы которого оцениваются в полтора триллиона долларов.

Инвестиции большой четвёрки

А теперь об инвестиционных приоритетах «большой четвёрки» в разрезе отраслей и секторов экономики. На первом месте у них – инвестиции в IT-индустрию. Так, у State Street первые четыре места по объёмам инвестиций принадлежали следующим компаниям (на конец 2018 года, стоимость приобретённых акций, млрд. долл.): Mirosoft – 39,2; Apple – 38,1; Amazon – 30,0; Alphabet – 27,4. Акции Facebook в портфеле State Street занимали девятое место (16,7 млрд. долл.).

На втором месте после IT-индустрии по объёмам акций находятся банки Уолл-стрит (млрд. долл.):

• JPMorgan Chase – 17,1%
• Bank of America – 11,8%
• Wells Fargo – 8,7%
• Citigroup – 7,3%
• Morgan Stanley – 6,2%

Далее следуют компании нефтяной промышленности, военно-промышленного комплекса и фармацевтической промышленности. State Street из «большой четвёрки» является наиболее прозрачной организацией. По другим членам «большой четвёрки» определить отраслевые приоритеты инвестиций затруднительно.

Собственники

Наиболее интересным (и наиболее туманным!) является вопрос о собственниках: кому принадлежат инвестиционные фонды? Обычно акцентируется внимание на руководителях «большой четвёрки», которые одновременно являются акционерами управляемых компаний. Например, председателем правления и президентом Black Rock является Лоренс Финк (Laurence D. Fink), один из основателей холдинга. Его доля в акционерном капитале составляет 0,7%.

Владельцы Black Rock

Открытый фонд выпускает акции. Надо смотреть кто назначает управляющих. Вот данные о собственниках по Black Rock по состоянию на 7 августа 2020 года (доля в общем акционерном капитале, %):

• PNC Bank – 22,04;
• The Vanguard Group, Inc. – 5,62;
• BlackRock Fund Advisors – 3,97;
• Capital Research and Management Company, Inc. – 3,95;
• SSgA Funds Management, Inc. – 3,23;
• Wellington Management Co. LLP – 3,08.

У других акционеров доли 2% и меньше. Крупнейший институциональный акционер – PNC Bank – входит в десятку ведущих американских банков; активы на конец 2019 года – около 300 млрд. долл. Когда мы начинаем изучать, кто владеет PNC Bank, то выясняется, что среди пяти наиболее крупных институциональных инвесторов три представляют «большую четвёрку»: Vanguard, State Street и BlackRock Institutional Trust Company (BRITC). Последняя из названных компаний относится к империи Black Rock, это одно из её структурных подразделений. Многие другие акционеры Black Rock также относятся к «большой четвёрке», выступая дочерними или внучатыми структурами финансовых холдингов. Одним из крупных акционеров Black Rock является BlackRock Fund Advisors – «дочка» головной компании. Такая схема кругового участия в капитале характерна и для других финансовых холдингов «большой четвёрки».

Владельцы Vanguard (закрытый фонд)

Крайне запутана картина по Vanguard. В отчётности этого холдинга сообщается, что его акционерами являются клиенты компании. И никакой конкретики. Клиентов у Vanguard тысячи и тысячи. Более подробная информация предоставляется только по специальному запросу. Вот что писал по поводу информационной закрытости Vanguard один российский эксперт: «Кому принадлежит Vanguard узнать практически невозможно, хотя вроде бы вся документация такого рода на западе открыта. Официально Vanguard принадлежит управляемым им фондам и, соответственно, – инвесторам в этих фондах. Имя одного из этих инвесторов, далеко не главного, Джон Бреннан – директор ЦРУ (занимал этот пост в 2013-2017 гг. – В.К.)».

Владельцы Fidelity (закрытый фонд)

Крайне таинственная картина складывается вокруг Fidelity (FMR). Фонд был основан в 1946 году Эдвардом Джонсом вторым (Edward C. Johnson II). По крайней мере, в первые годы существования фонда им владели его основатель Эдвард Джонсон и члены его семьи. Затем часть капитала компании перешла в руки сотрудников. Если верить зарубежным источникам, то сегодня члены семейства Джонсонов напрямую или же через систему трастов контролируют 49% голосующих акций компании. В настоящее время бразды правления взяла в свои руки внучка Эдварда Джонсона II Абигель (Abigail Johnson), заняв позиции президента и исполнительного директора. О семействе Джонсонов известно крайне мало. Лишь иногда СМИ напоминают об Абигель Джонсон, включая её в топ-10 самых влиятельных женщин планеты.

Владельцы State Street

Открытый фонд выпускает акции. Надо смотреть кто назначает управляющих.

См. также

• Чьими руками была создана «большая пятёрка» Силиконовой долины

Ссылки

• http://www.fondsk.ru/news/2020/08/10/kto-stremitsja-utverdit-svoju-vlast-nad-mirom-51586.html Первоисточник ФСК
• https://vc.ru/finance/399195-komu-prinadlezhit-blackrock-vnutri-chernoy-gory Кому принадлежит BlackRock: внутри чёрной горы

Formerly	Fidelity Management and Research Company
Type	Private
Industry	Financial services
Founded	1946; 77 years ago (as Fidelity Management & Research)
Founder	Edward C. Johnson II
Headquarters	Boston, Massachusetts , U.S.
Area served	Worldwide
Key people	Abigail Johnson (CEO)[1]
Products	Annuities mutual funds IRAs 401(k)s 529 plans investment funds Retirement planning and advice life insurance checking accounts credit cards
Services	Investment management Stockbroker Financial planning Wealth management Retirement planning and advice
Revenue	US$24 billion (2021)[2]
AUM	US$3.9 trillion (Dec 2022)[3]
Owner	Abigail Johnson & family (49%) Current & former employees (51%)
Number of employees	57000 (2022)[4]
Website	www.fidelity.com

Fidelity Investments, commonly referred to as Fidelity, earlier as Fidelity Management & Research or FMR, is an American multinational financial services corporation based in Boston, Massachusetts. The company was established in 1946 and is one of the largest asset managers in the world with $4.5 trillion in assets under management, now as of December 2021 their assets under administration amounts to $11.8 trillion.^[5][6] Fidelity Investments operates a brokerage firm, manages a large family of mutual funds, provides fund distribution and investment advice, retirement services, index funds, wealth management, securities execution and clearance, asset custody, and life insurance.^[7]

History[edit]

The «Fidelity Fund» became Fidelity Investments under Edward C. Johnson II; incorporated in Massachusetts, May 1, 1930. During the Great Depression, the «Fidelity Fund» was the only fund approved by
John C. Hull in his term in office as Securities Director for Massachusetts because of widespread bank failures in 1930.^[8] The corporate structure changed in 1946; it is now known as Fidelity Management & Research (FMR).^[1]

In 1969, the company formed Fidelity International Limited (FIL) to serve non-U.S. markets and subsequently spun it off in 1980 into an independent entity owned by its employees.^[9]

In 1982, FMR company started offering 401(k) products.^[1] In 1984, it offered computerized stock trading.^[1]

In 1997, Robert Pozen was named CEO.^[10]

In 2001, Geode Capital Management was established to run and incubate investment strategies for FMR. In 2003, it was spun off as an independent company.^[11]

In 2003, the company launched its first ETF, called the Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock Fund (ONEQ).^[12]

In 2010, Fidelity Ventures, its venture capital arm, was shut down, and many of the employees created Volition Capital.
^[13]

In 2011, Fidelity changed the name of its international division from Fidelity International to Fidelity Worldwide Investment and a new logo was introduced.^[14]

In 2012, the company moved its Boston headquarters to 245 Summer Street.^[15]

In 2014, Abigail Johnson became president and CEO of Fidelity Investments (FMR) and chairman of Fidelity International (FIL).^[16]

In 2018, Fidelity launched a separate entity dedicated to institutional cryptoasset custody and cryptocurrency trading.^[17]

In May 2019, it was reported that the firm would soon be offering cryptocurrency trading to institutional customers.^[18]

In October 2019, the company launched Fidelity Digital Asset Services, which will handle cryptocurrency custody and trade execution for institutional investors.^[19][20] Subsequently, in March 2021, Fidelity filed for introducing a Bitcoin ETF with the SEC.^[21]

Fidelity’s assets under management climbed 26% in 2019 to a record $3.2 trillion, which helped boost revenue to $20.9 billion and operating income to $6.9 billion.^[22]

In March 2020, Fidelity opened a new investor center in Chesnut Hill, MA.^[23]

In March 2021, FMR’s operating income rose 4.6%.^[24] In August 2021, Fidelity announced plans to hire 16,000 employees in 2021,^[25] including 9,000 during the second half of the year.^[26]

In April 2022, Fidelity Investments announced that it will start offering Bitcoin as an investment option, specifically in its 401(k) plans by the middle of the year. It is also the first major 401(k) provider to offer cryptocurrency as an investment for retirement savers, according to CNN. However, this option will only be offered to participants whose employers have elected to include it in their plan, as of now.^[27]

Current operations[edit]

Mutual funds[edit]

In the 1960s, Fidelity was the first major American finance firm to market mutual funds directly to everyday people via direct mail advertising and door to door sales.^[28] Previously, mutual funds had been marketed almost exclusively to high-income or high-wealth individuals, retirement funds for employers, and/or those already in the finance industry.

FMR has three fund divisions: Equity (headquartered in Boston, Massachusetts), High-Income (headquartered in Boston) and Fixed-Income (headquartered in Merrimack, New Hampshire). The company’s largest equity mutual fund is Fidelity Contrafund, which has $107.4 billion in assets,^[29] making it the largest non-indexed fund in the U.S. and the largest fund managed by an individual. William Danoff has managed Contrafund since 1990.^[30]

Fidelity Magellan is another large equity fund, with $15.5 billion in assets.^[31] Its current manager is Jeffrey Feingold, who also manages the Fidelity Trend Fund. It was previously managed by Ned Johnson from May 2, 1963, to Dec. 31, 1971, Peter Lynch from May 31, 1977, to May 31, 1990, and Harry W. Lange from 2005 to 2012. Under Lynch’s leadership Magellan averaged 29% a year, more than doubling the growth rate of the benchmark S&P 500, and remains the best-performing mutual fund in history over such an extended period.^[32][33]

In 2018, Fidelity Investments introduced a new line of zero-expense-ratio mutual funds^[34] for individual investors. Fidelity’s first two zero expense ratio funds, ZERO Total Market Index Fund and ZERO International Index Fund have since grown to more than $1 billion in assets. Later that year, Fidelity introduced two more zero-expense funds. Together, the four Fidelity zero-expense-ratio equity funds^[35] provide market exposure to more than two-thirds of industry index assets.

Brokerage[edit]

Fidelity Investments operates a major brokerage firm and has investor centers in over 140 locations throughout the U.S. Through its subsidiary, National Financial Services LLC, Fidelity Investments provides services to its correspondent broker-dealers, institutional investment firms, banks and trusts, family offices,^[36] and registered investment advisors including brokerage clearing and back office support and a suite of software products for financial services firms. National Financial was the custodian for over $443 billion in assets, in 4.3 million accounts as of September 30, 2010.^[36]

Benefits outsourcing[edit]

Fidelity Personal, Workplace and Institutional Services (PWIS) is the largest provider of 401(k) retirement plan services with $1.4 trillion under administration^[37] and $32 billion in total defined contribution assets, as of 2015.^[37] Other services provided include pension administration, health & welfare administration, stock plan administration as well as payroll and other record-keeping services.

Devonshire Investors[edit]

The company’s Devonshire Investors arm is a division that gives the owners of the company the ability to make other investments outside its funds.^[38]

Assets include Veritude, an employment agency for jobs at Fidelity.^[39] The company has been a major investor of real estate, owning the Seaport Center and 2.5 million square feet of office space in Boston.^[40] It formerly owned Community Newspaper Company, the largest chain of newspapers in suburban Boston, Massachusetts, sold to the Boston Herald in 2000^[41] and now owned by GateHouse Media. Fidelity has also strategically invested in the telecom/managed services/data center industries, including COLT Telecom Group in Europe,^[42] MetroRED in South America, and KVH Co. Ltd. in Japan. Since 2008, all MetroRED ownership has been completely divested.

It was formerly heavily invested in commercial lumber and building materials.^[43]

In 2013, they sold Boston Coach, a limousine and black-car service, founded in 1985 by Ned Johnson after waiting too long for a taxi, to Harrison Global.^[44] It formed ProBuild Holdings in 2006 and sold it to Builders FirstSource in 2015.^[45]

Donor-advised fund[edit]

Fidelity manages a Donor-Advised Fund (DAF), Fidelity Charitable, in 1991, becoming the first commercial DAF provider.

Eight Roads[edit]

Fidelity International (FIL) also runs its own proprietary investing arm called Eight Roads. It is a global platform with 100+ investment professionals across China, Japan, India, Singapore and UK.^{[citation needed]} In 2018, Eight Roads launched a new European fund.^[46] In June 2019, Fidelity announced it may demerge Eight Roads from its core business.^[47]

Investigation about insiders’ private investments[edit]

A private venture capital firm, F-Prime Capital Partners, managed on behalf of owners and other key leaders of Fidelity Investments, has been described as directly competing with Fidelity Investments public funds. A 2016 Reuters investigation identified multiple cases where F-Prime Capital Partners ^[48] was able to make investments at a fraction of the price of Fidelity Investments. Because of SEC regulations, investments by F-Prime Capital Partners preclude Fidelity from making the same early investments. The investigation describes that this competition forces Fidelity to delay investing until later and at much higher prices than F-Prime Capital Partners, resulting in lower returns for Fidelity fund shareholders.^[48][49]

Corporate governance experts have stated that the practice is not illegal, but that it poses a clear corporate conflict of interest.^[48] Fidelity spokesmen have stated that they are following all laws and regulations.^[48][50]

The same Reuters investigation documents six cases (out of 10) where Fidelity Investments became one of the largest investors of F-Prime Capital companies after the start-up companies became publicly traded. Legal and academic experts said that major investments by Fidelity mutual funds — with their market-moving buying power — could be seen as propping up the values of the F-Prime Capital investments, to the benefit of Fidelity insiders.^[48]

Fidelity declined to comment on this aspect of the investigation.^[50][48]

Legal issues[edit]

Document retention fines[edit]

In February 2007, the NASD, a division of the Financial Industry Regulatory Authority, fined four FMR-affiliated broker-dealers $3.75 million for alleged registration, supervision and e-mail retention violations. The broker-dealers settled without admitting or denying the charges.^[51]

In 2004, Fidelity Brokerage paid $2 million to settle charges by the U.S. Securities and Exchange Commission that employees altered and destroyed documents in 21 of its 88 branch offices between January 2001 and July 2002. Fidelity has internal inspections every year to make sure it is complying with federal regulations. Management was accused of pressuring branch employees to have perfect inspections and gave notice of the inspections and that at least 62 employees destroyed or altered potentially improper documents maintained at branch offices including new account applications, letters of authorization and variable annuity forms.^[52]

Misrepresentations[edit]

In May 2007, NASD fined two Fidelity broker-dealers $400,000 for preparing and distributing misleading sales literature promoting Fidelity’s Destiny I and II Systematic Investment Plans, which were sold primarily to U.S. military personnel. As part of the settlement, the FMR affiliates were required to notify Destiny Plan holders who want to increase their investments in existing Destiny Plans that additional shares of the underlying fund can be purchased outside the Destiny Plans without paying the additional sales charges.^[53]

Ownership and management[edit]

Johnson Family[edit]

The founding Johnson family, individually and through various trusts, owns stock representing a 49% voting interest in FMR, and have signed agreements pledging to vote all their shares as a bloc. Edward Johnson III was chairman of the group, but was replaced by his daughter, Abigail Johnson. Abigail was once the largest single shareholder with about 25% ownership, but in October 2005, it was reported that she had sold a «significant» portion of her shares to family trusts, and that there were doubts as to whether she was still in line to succeed her father.^[54] Abigail was named CEO in 2014,^[55] and chairman in 2016.^[56]

Employees and ex-employees[edit]

Most of the remaining 51% of the company is held by various Fidelity employees and ex-employees, including fund managers and ex-managers, such as Peter Lynch.^[57]

Offices[edit]

FMR’s corporate headquarters are in Boston, Massachusetts, with the largest U.S. operations located in Merrimack, New Hampshire; Smithfield, Rhode Island; Westlake, Texas; Dallas, Texas; Houston, Texas; San Antonio, Texas; Mission Hills, Kansas;Covington, Kentucky; Durham, North Carolina; Albuquerque, New Mexico; Cincinnati, Ohio; Salt Lake City, Utah; Jacksonville, Florida; Greenwood Village, Colorado;
and American Fork, Utah. It also has offices in Canada in Toronto, Montreal, Calgary and Vancouver.
Fidelity Management and Research in 2009 opened offices in both Hong Kong and Tokyo, Japan to add capabilities to its small cap research.

In 2004, Fidelity established its first presence in India by opening an office in Mumbai. However, their offices in India mostly serve back-office function and do not make any investments related decisions.^[1] The company has over 4,000 employees in India. Its second largest software development facility (after the United States) is in Bangalore and Chennai.

Fidelity Investments Ireland was established in 1996 as the European offshore development centre for Fidelity Investments and now employs over 1,000 people with offices in Dublin and Galway. Fidelity also has offices in France, Germany, Belgium, Italy, Spain and Switzerland and London for its HR Solution business HR Access.

Marketing[edit]

Paul McCartney marketing campaign[edit]

Fidelity has experimented with marketing techniques directed to the baby boomer demographic, releasing Never Stop Doing What You Love, a compilation of songs by Paul McCartney. McCartney became the firm’s spokesman in 2005 in a campaign entitled «This Is Paul». On the day of the disc’s release, company employees were treated to a special recorded message by Paul himself informing them that «Fidelity and [he] have a lot in common» and urging them to «never stop doing what you love».^[58]

See also[edit]

• List of US mutual funds by assets under management
• Mutual funds:
  • Fidelity Contrafund
  • Fidelity Magellan
• Fidelity International
• List of mutual-fund families in the United States
• Mutual fund fees and expenses
• Wealth Lab
• Asset management in Singapore
• Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc. v. Manning, a 2016 Supreme Court case involving naked short selling claims against National Financial, a subsidiary of Fidelity, Merrill Lynch, and others.

References[edit]

External links[edit]

Media related to Fidelity Investments at Wikimedia Commons

• Official website

Before investing, consider the funds’ investment objectives, risks, charges, and expenses. Contact Fidelity for a prospectus or, if available, a summary prospectus containing this information. Read it carefully.

Content for this page is now being selected and published by Fidelity Brokerage Services LLC («FBS»), an SEC registered broker-dealer and member NYSE, SIPC. FBS makes available a full range of stocks, bonds, and mutual funds to individual and other investors through retirement and non-retirement accounts. FBS services its customers through local investor centers, regional telephone service centers and the internet. FBS is an affiliate of FICS. FBS must provide clients with certain financial information, including the Statement of Financial Condition for National Financial Services LLC, an FBS affiliate. Quotes are delayed unless otherwise noted. FICS is owned by FMR LLC and is an affiliate of Fidelity Brokerage Services LLC. Terms of use for Third-Party Content and Research.

The statements and opinions expressed within the articles found in ‘Fidelity in the News’ are those of the author. Fidelity Investments cannot guarantee the accuracy or completeness of any statements or data.

Past performance is no guarantee of future results.

Diversification/asset allocation does not ensure a profit or guarantee against loss.

Keep in mind that investing involves risk. The value of your investment will fluctuate over time and you may gain or lose money.

Stock markets are volatile and can decline significantly in response to adverse issuer, political, regulatory, market, or economic developments.

Portfolio Advisory Services accounts are discretionary investment management accounts offered through Fidelity^® Wealth Services for a fee.

In general the bond market is volatile, and fixed income securities carry interest rate risk. (As interest rates rise, bond prices usually fall, and vice versa. This effect is usually more pronounced for longer-term securities.) Fixed income securities also carry inflation risk, liquidity risk, call risk and credit and default risks for both issuers and counterparties. Unlike individual bonds, most bond funds do not have a maturity date, so avoiding losses caused by price volatility by holding them until maturity is not possible.

ETFs are subject to market fluctuation and the risks of their underlying investments. ETFs are subject to management fees and other expenses. Unlike mutual funds, ETF shares are bought and sold at market price, which may be higher or lower than their NAV, and are not individually redeemed from the fund.

Because of their narrow focus, sector funds tend to be more volatile than funds that diversify across many sectors and companies.

The trademarks and service marks appearing herein are the property of their respective owners.

Fidelity Charitable is the brand name for the Fidelity Investments Charitable Gift Fund, an independent public charity with a donor-advised fund program. Various Fidelity companies provide investment management and administrative services to Fidelity Charitable. The Fidelity Charitable logo is a registered service mark of FMR LLC, used by Fidelity Charitable under license.

Custody and trading of digital assets are provided by Fidelity Digital Asset Services, LLC, a New York State-chartered limited liability trust company (NMLS ID 1773897).

Fidelity Investments, Inc.
Файл:Fidelity Investments.png
Тип	Частная компания
Основание	1946
Основатели	Эдуард Джонсон II
Расположение	США, Бостон, Массачусетс
Ключевые фигуры	Эдуард Джонсон III (председатель и CEO) Эбигейл Джонсон (CEO) Кэтлин Мёрфи (президент Fidelity Personal Investing)
Отрасль	Финансовые услуги
Продукция	Управление активами Брокерская деятельность
Оборот	▲ $15,9 млрд (2016)
Операционная прибыль	▲ $3,5 млрд (2016)
Число сотрудников	45 000 (2016)
Сайт	Fidelity.com

«Фиделити Инвестментс» (англ. Fidelity Investments) — американская холдинговая компания, оказывающая финансовые услуги. Одна из четырёх крупнейших компаний по управлению активами в мире ($11,1 трлн AuA, $4,2 трлн AuM). Основана в 1946 году, обслуживает более 40 млн индивидуальных инвесторов из 100 стран мира^[1].

Размер активов под управлением — $4,2 трлн, размер активов под администрированием — $11,1 трлн на 30 сентября 2021 года^[2]. В 2015 году Fidelity Investments занимала 4-е место среди 500 крупнейших инвестиционных компаний мира по размеру активов под управлением ($2,035 трлн)^[3].

История

Компания основана Эдуардом Джонсоном II в 1946 году и продолжает оставаться в собственности семьи Джонсонов (которая считается девятой богатейшей семьёй США) по состоянию на 2016 год, в частности, сын основателя, Эдуард Джонсон III, является председателем правления, а внучка, Эбигейл Джонсон, является главным исполнительным директором компании^[4].

Помимо взаимных фондов, в которые может вкладывать деньги любой желающий, у Джонсонов есть собственный инвестиционный фонд F-Prime Capital Partners, за что корпорация подвергалась критике: известно несколько случаев, когда сначала в компании инвестировал этот фонд, а спустя некоторое время эти акции по значительно более высокой цене покупали взаимные фонды корпорации, таким образом семья значительно обогащалась за счёт вкладчиков (на сотни млн долларов). Среди примеров таких операций акции Alibaba Group (стоимость акций успела вырасти в 60 раз), Adaptimmune (в 24 раза), Ultragenix (в 10 раз), Aclaris Therapeutics (в 4 раза) и другие^[4].

Деятельность

Под управлением компании находится 484 взаимных фондов.

• Фонды акций (Equity Funds) — 369
• Фонды облигаций (Income Funds) — 58
• Фонды высоких доходов (High Income Funds) — 23
• Фонды денежного рынка (Money Market Funds) — 34

Пять крупнейших фондов компании (с активами на 31 марта 2017 года).

• Government Cash Reserve — $136,9 млрд
• Fidelity 500 Index — $118,1 млрд
• Contrafund — $108,5 млрд
• FIMM Government — $94,3 млрд
• Govt MM — $85,9 млрд

На 2017 году у компании более 20 млн индивидуальных клиентов и 3500 институциональных клиентов^{[5][6][7][8][9]}.

Fidelity Investments оказывает трастовые и фидуциарные услуги через дочерние компании Fidelity Trust Company, Fidelity Management Trust Company, Fidelity Institutional Asset Management Trust Company, Fidelity Personal Trust Company, FSB. Размер активов под администрированием (трастовые активы) $3,9 трлн на 30 июня 2017 года^[10][11].

Персональные трастовые услуги (англ. Personal Trust Services).

• Marital Trust
• Credit Shelter Trust
• By-Pass Trust
• Testamentary Trust
• Generation Skipping Trust
• Irrevocable Life Insurance Trust (ILIT)
• Grantor Retained Annuity Trust (GRAT)
• Grantor Retained Income Trust (GRIT)
• Grantor Retained UniTrust (GRUT)
• Qualified Personal Residence Trust (QPRT)
• Qualified Terminable Interest Property Trust (QTIPT)
• Intentionally Defective Grantor Trust (IDGT)
• Intentionally Defective Irrevocable Trust (IDIT)

Благотворительные трасты (англ. Charitable Trust).

• Charitable Remainder Trust (CRT)
• Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT)
• Charitable Remainder UniTrust (CRUT)
• Charitable Lead Trust (CLT)
• Charitable Lead Annuity Trust (CLAT)
• Charitable Lead UniTrust (CLUT)

Институциональные трастовые & фидуциарные услуги (англ. Institutional Trust & Fiduciary Services).

• Directed Trust
• Delegated Trust (Co-Trustee)
• Common Trust Fund
• Collective Trust Fund
• Commingled Trust Fund
• Collective Investment Trust Fund

Руководство

• Эдуард Джонсон — председатель и CEO.
• Эбигейл Джонсон — CEO.
• Кэтлин Мёрфи — президент Fidelity Personal Investing.

Акционеры

Семье Джонсонов принадлежит около 49 % акций компании (в том числе 25 % акций владеет Эбигейл Джонсон), остальными 51 % акций владеет руководство и бывшие сотрудники компании.

Дочерние компании

• FMR Co., Inc. (Массачусетс)
• FIAM LLC
• Fidelity Management & Research Company, Inc. (Массачусетс)
• Fidelity Investment Management (UK) Limited (Великобритания)
• Fidelity Management & Research (Hong Kong) Limited (Гонконг)
• Fidelity Management & Research (Japan) Limited (Япония)
• Fidelity Investments Money Management, Inc. (Массачусетс)
• Strategic Advisers, Inc.
• Fidelity Brokerage Services LLC
• Fidelity Brokerage Technologies Group
• Fidelity Capital Technologies
• Fidelity Distributors Corporation
• Fidelity Fund Guide
• Fidelity Security Services, Inc.
• Fidelity Systems Company
• Fidelity Investment Advisor Group
• Fidelity Investments Canada Limited (Канада)
• Fidelity Investments Institutional Services Company
• Fidelity Management Trust Company (Массачусетс)
• Fidelity Personal Trust Company, FSB
• Fidelity Trust Company
• Fidelity Consumer Company^[12]

Примечания

Литература

• Company Overview of Fidelity Investments // Bloomberg (англ.)
• «Profit at Fidelity rockets 20 % in 2005». (Mar. 3, 2006). Boston Globe. (англ.)
• «Fidelity Reports Lower Net Income for 2006». (Feb. 16, 2007). Boston Globe. (англ.)
• «[1]». (Aug. 9, 2007). Boston Globe. (англ.)
• Экономика инвестиционных фондов: монография / А. Е. Абрамов, К. С. Акшенцева, М. И. Чернова, Д. А. Логинова, Д. В. Новиков, А. Д. Радыгин, Ю. В. Сивай; под общ. ред. А. Д. Радыгина. — М.: Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2015 г., сс.349-385. ISBN 978-5-7749-1047-2.

Ссылки

• Официальный сайт компании Fidelity Investments (англ.)

Трейдинг – одно из самых известных и современных направлений деятельности, которая при правильном подходе может приносить неплохую прибыль. Для этого необязательно иметь специальное образование или знания.

Несмотря на то, что многие слышали о частом мошенничестве на рынке Форекс, клиенты все-таки попадаются в ловушку аферистов.

Пользователи часто спрашивают: как не остаться у разбитого корыта? Ведь никто не желает безрезультатно вкладывать свои инвестиции. Как обманывают доверчивых трейдеров? Сегодня речь пойдет о псевдоброкере Fidelity investments. Этот «старожил» на валютном рынке без угрызения совести занимается мошенничеством.

Официальный сайт афериста – ложь в каждом слове

Со всех брокерских компаний данный проект является самым «древним». Согласно найденной информации выяснилось, что фирма появилась в далеком 1946 году. Это период улучшения экономической ситуации в США после военных действий.

С того времени значительно расширила свой функционал. В наше время организация предоставляет брокерские услуги резидентам различных стран.

Хотя уже с первых строчек наблюдается обман. Действительно Fidelity investments уже длительное время работает на Форекс.

С помощью специального сервиса мы проверили реальный возраст проекта. Оказалось, что он занимается мошенничеством с 1996 года.

Перед нами находится полностью англоязычный сайт с хорошей структурой. Поэтому могут возникнуть трудности для клиентов из России, Украины. Несмотря на то, что контент не возможно перевести на русский или другой язык, интерфейс ресурса довольно простой и понятный.

В левом углу сервиса располагаются самые главные для пользователей кнопки: поддержка пользователей, мгновенный доступ к профилю, создание личного кабинета, реферальная программа, вход в аккаунт.

Официальный сайт имеет множество различных подкатегорий. Их содержание вмещает много информации: выдуманная легенда о создании проекта, выгоды от сотрудничества и много другого.

Псевдоброкер Fidelity investments красиво рассказывает о своих достоинствах. Мошенник говорит, что за свое многолетнее существование он:

• обслуживает более 30 миллионов трейдеров;
• открыл не менее 25 млн торговых счетов с капиталом, превышающий 7 триллионов долларов.

Такие числа, без сомнений, должны внушать доверие и свидетельствовать о надежности.

Только вот есть один нюанс. Согласно информации в интернете, компания «провалилась» в период пандемии, как успешный брокер. Большинство клиентских запросов на вывод средств не были обработаны. Пользователи просто потеряли все вложения и заработанную прибыль.

Неправдивая информация о Fidelity investments

Рассмотрим контакты афериста. Он предлагает поддерживать связь с администрацией сайта несколькими способами:

• несколько телефонных номеров. Один предназначен для решения общих вопросов, второй телефон – для рабочих моментов;
• форма обратной связи – она также предназначена исключительно для англоязычной аудитории;
• гиперссылки на социальные сети (Фейсбук, Твиттер, Линкдеин) и канал Ютуб.

Электронные адреса также есть. Только вот они зашифрованные. Электронка открыта только для зарегистрированных пользователей.

Важно: проанализировав страницу псевдоброкера в Фейсбук, оказалось, что она является рекламной. Здесь нашлось много жалоб от трейдеров, связанные с необоснованной блокировкой счетов, невозможностью торговать активами, зависанием платформы.

Несмотря на свой возраст, у Fidelity investments вызывает большое подозрение адрес регистрации. Контора утверждает, что находится в городе Бостон.

Брокер указывает в качестве своего регулятора FINRA. Это контролирующий орган финансовой индустрии в США. Проверив нашу фирму на его сайте, показало совсем другой адрес – 900 SALEM STREET, SMITHFIELD, RI 02917 UNITED STATES. Получается, что компания врет о своем настоящем месте нахождения.

Прежде, чем создавать личный аккаунт, обязательно изучите Пользовательское соглашение. В нем есть несколько пунктов, которые не вызывают доверия. Например, к ним стоит отнести:

• администрация сайта имеет право в любой момент, без предупреждения и объяснений закрыть доступ к торговым инструментам;
• все спорные вопросы разрешаются исключительно в рамках Закона штата Массачусетс;
• обслуживание трейдеров осуществляется согласно американским правилам и нормам.

Что касается разрешительной документации, то найти ее не удалось. Есть два варианта: она находится в закрытом доступе или лицензия вообще отсутствует.

Торговые условия и отзывы о Fidelity investments

Трейдерам псевдоброкер предлагает хорошие условия для торговли на валютном рынке. В первую очередь стоит отметить множество инструментов: ценные бумаги, сырьевые товары, ценные металлы, бинарные опционы и много другого. В перечень привлекательных предложений входит:

•   особенный торговый терминал Active Trader Pro, который адаптирован под мобильные устройства;
•   различные варианты счетов;

•   есть аналитика и более 20 источников информации.

Мошенник предлагает воспользоваться реферальной программой. Она немного отличается от привычных нам предложений. Вместо получения личной ссылки, клиент указывает электронный адрес друга.

На почту администрация сайта отправляет письмо со специальным приглашением присоединиться к проекту Fidelity investments.

Мошенник за период своего существования заработал немало плохих отзывов. Трейдеры выражают различные недовольства. Самыми часто встречающимися ситуациями является необоснованная блокировка торгового счета (конечно же с прибылью), плохое обслуживание клиентов, техническая поддержка «водит за нос».

Fidelity investments аферист «с опытом» на рынке Форекс. Доверять свои инвестиции данной брокерской организации опасно. Ведь вы не знаете, когда она посчитает нужным украсть ваши деньги (а скорей всего это произойдет при высокой прибыли на вашем счете).

• Страна: США
• Город: SMITHFIELD
• Адрес: 900 SALEM STREET, SMITHFIELD, RI 02917
• Адрес сайта: https://www.fidelity.com/
• ГОД ОСНОВАНИЯ: 1946

Раньше	Компания Fidelity Management and Research
Тип	Частная компания
Промышленность	Финансовые услуги
Основан	1946; 74 года назад (как Fidelity Management & Research)
Основатель	Эдвард К. Джонсон II
Штаб-квартира	Бостон, Массачусетс , НАС.
Обслуживаемая площадь	Мировой
Ключевые люди	Эбигейл Джонсон (Исполнительный директор )[1]
Товары	Аннуитеты паевые инвестиционные фонды IRA 401 (к) с 529 планов инвестиционные фонды электронная торговая площадка страхование жизни проверка учетных записей кредитные карты
Услуги	Управление инвестициями Брокерская фирма финансовое планирование управление капиталом
Доход	АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР$ 18,2 миллиарда (2017)[2][3]
Операционная прибыль	6,9 млрд долларов США (2017)
АУМ	3,3 трлн долларов США (2020)[4]
Владелец	Эбигейл Джонсон и семья (49%) Текущие и бывшие сотрудники (51%)
Количество работников	50 000+, в том числе 5 000 в Бостоне (2016)[3]
Интернет сайт	www.верность.com

Fidelity Investments Inc., обычно называемый верность, ранее как Управление верностью и исследования или же FMR, американец многонациональный финансовые услуги корпорация, базирующаяся в Бостон, Массачусетс. Компания была основана в 1946 году и является один из крупнейших управляющих активами в мире с $ 3,3 трлн в активы под управлением по состоянию на июнь 2020 года, а совокупная стоимость активов клиентов составляет 8,3 триллиона долларов.^[5][4] Fidelity Investments управляет брокерская фирма, управляет большой семьей из паевые инвестиционные фонды, предоставляет консультации по распределению средств и инвестированию, пенсионные услуги, индексные фонды, управление капиталом, криптовалюта, исполнение и оформление ценных бумаг, и страхование жизни.^[6]

История

Компания была основана как Управление верностью и исследования (FMR) к Эдвард К. Джонсон II в 1946 г.^[1]

В 1969 году компания образовала Fidelity International Limited (FIL) для обслуживания рынков за пределами США, а затем в 1980 году выделил ее в независимую организацию, принадлежащую ее сотрудникам.^[7]

В 1982 году компания FMR начала предлагать 401 (к) товары.^[1] В 1984 году он предложил компьютеризированную торговлю акциями.^[1]

В 1997 г. Роберт Позен был назван Исполнительный директор.^[8]

В 2010, Fidelity Ventures, это венчурный капитал рука, была закрыта, и многие сотрудники создали Volition Capital.^[9]

В 2011 году Fidelity изменила название своего международного подразделения с Fidelity International на Fidelity Worldwide Investment, и был представлен новый логотип.^[10]

В 2012 году компания переехала в Бостон на Саммер-стрит, 245.^[11]

В 2014 году Эбигейл Джонсон стала президентом и главным исполнительным директором Fidelity Investments (FMR) и председателем Fidelity International (FIL).^[12]

В 2018 году Fidelity запустила отдельную организацию, занимающуюся хранением институциональных криптоактивов и торговлей криптовалютой.^[13]

В мае 2019 года сообщалось, что вскоре компания будет предлагать торговлю криптовалютой институциональным клиентам.^[14]

В октябре 2019 года компания запустила Fidelity Digital Asset Services, которая будет заниматься хранением криптовалюты и исполнением сделок для институциональных инвесторов.^[15][16]

Активы Fidelity под управлением выросли на 26% в 2019 году до рекордных 3,2 трлн долларов, что помогло увеличить выручку до 20,9 млрд долларов и операционную прибыль до 6,9 млрд долларов.^[17]

В марте 2020 года Fidelity открыла новый инвестиционный центр в Чеснат-Хилл, Массачусетс.^[18]

Текущие операции

Паевые инвестиционные фонды

В 1960-х годах Fidelity была первой крупной американской финансовой фирмой, которая продавала паевые инвестиционные фонды напрямую обычным людям посредством прямой почтовой рекламы и продаж от двери до двери.^[19] Раньше паевые инвестиционные фонды продавались почти исключительно людям с высоким или высоким доходом, пенсионным фондам работодателей и / или тем, кто уже работал в финансовой сфере.

FMR имеет три подразделения фонда: Акции (штаб-квартира Бостон, Массачусетс ), High-Income (штаб-квартира в Бостоне) и Fixed-Income (штаб-квартира в Мерримак, Нью-Гэмпшир ). Самый большой паевой инвестиционный фонд компании — это Fidelity Contrafund, активы которой составляют 107,4 млрд долларов,^[20] что делает его крупнейшим неиндексированным фондом в США и крупнейшим фондом, управляемым физическим лицом. Уильям Данофф управляет Contrafund с 1990 года.^[21]

Верность Магеллану — еще один крупный фонд прямых инвестиций с активами в $ 15,5 млрд.^[22] Его нынешним менеджером является Джеффри Файнголд, который также руководит фондом Fidelity Trend Fund. Ранее им управлял Нед Джонсон со 2 мая 1963 г. по 31 декабря 1971 г., Питер Линч с 31 мая 1977 года по 31 мая 1990 года и Гарри В. Ланге с 2005 по 2012 год. Под руководством Линча Magellan составлял в среднем 29% в год, более чем вдвое превышая темпы роста эталонного индекса S&P 500, и остается лучшим показателем. паевые инвестиционные фонды в истории за такой длительный период.^[23][24]

Брокерские услуги

Fidelity Investments управляет крупными брокерская фирма и имеет инвестиционные центры в более чем 140 местах по всей территории США. Через свою дочернюю компанию National Financial Services LLC, Fidelity Investments предоставляет услуги своим брокерам-корреспондентам, институциональным инвестиционным фирмам, банкам и трастам, семейным офисам,^[25] и зарегистрированные инвестиционные консультанты, включая брокерскую клиринговую поддержку и поддержку вспомогательного офиса, а также набор программных продуктов для компаний, предоставляющих финансовые услуги. National Financial была хранителем активов на сумму более 443 млрд долларов на 4,3 млн счетов по состоянию на 30 сентября 2010 года.^[25]

Преимущества аутсорсинга

Fidelity Personal, Workplace and Institutional Services (PWIS) — крупнейший поставщик услуг пенсионного плана 401 (k) с объемом администрирования 1,4 триллиона долларов.^[26] и 32 миллиарда долларов в общих активах с установленными взносами по состоянию на 2015 год.^[26] Другие предоставляемые услуги включают администрирование пенсий, управление здравоохранением и социальным обеспечением, управление фондом, а также расчет заработной платы и другие услуги по ведению учета.

Девонширские инвесторы

Подразделение Devonshire Investors компании — это подразделение, которое дает владельцам компании возможность делать другие инвестиции за пределами своих фондов.^[27]

Активы включают Veritude, агентство по трудоустройству для работы в Fidelity.^[28] Компания была крупным инвестором в недвижимость, владея Центр морского порта и 2,5 миллиона квадратных футов офисных площадей в Бостоне.^[29] Ранее он принадлежал Общественная газета, крупнейшая сеть газет в пригороде Бостон, Массачусетс, продано Boston Herald в 2000 г.^[30] и теперь принадлежит GateHouse Media. Fidelity также стратегически инвестировала в отрасли телекоммуникаций, управляемых услуг и центров обработки данных, включая COLT Telecom Group в Европа,^[31] MetroRED в Южная Америка, и KVH Co. Ltd. в Япония. С 2008 года все права собственности на MetroRED были полностью переданы.

Раньше он вкладывал большие средства в производство пиломатериалов и строительных материалов.^[32]

В 2013 году они продали Boston Coach, лимузин и служба доставки черных автомобилей, основанная в 1985 году Недом Джонсоном после долгого ожидания такси в Harrison Global.^[33] Он сформировал ProBuild Holdings в 2006 году и продал его Builders FirstSource в 2015 году.^[34]

Фонд, рекомендованный донорами

Fidelity управляет донорский фонд, Fidelity Charitable, став в 1991 году первым коммерческим поставщиком DAF. По состоянию на 2017 год Fidelity Charitable в настоящее время является крупнейшей благотворительной организацией по объему пожертвований от населения, превосходящей United Way. Налоговые пожертвования в DAF можно зарегистрировать в год пожертвования, когда может быть выбран бенефициар.

В опросе 2015 года, проведенном Fidelity Charitable, 90% ответивших доноров заявили, что это преимущество является основной причиной для начала пожертвований с использованием DAF. Доноры также отмечают, что это позволяет им больше жертвовать на благотворительность. Инвестиции в DAF регистрируют проценты до тех пор, пока распределение не будет передано бенефициару.^[35] Fidelity Charitable выпускает отчет «Женщины и пожертвования», в котором исследуются различия в подходах, стратегиях и приоритетах в отношении разных поколений и пола.^[36]

Восемь дорог

Fidelity International (FIL) также имеет собственное инвестиционное подразделение под названием Eight Roads. Это глобальная платформа, на которой работают более 100 профессионалов в области инвестиций. Китай, Япония, Индия, Сингапур и Великобритания.^{[нужна цитата ]} В 2018 году Eight Roads запустили новый европейский фонд.^[37] В июне 2019 года Fidelity объявила, что может исключить Eight Roads из своей основной деятельности.^[38]

Споры

Частные инвестиции инсайдеров, конкурирующие со своими клиентами

Фирма частного венчурного капитала F-Prime Capital Partners, управляемая от имени владельцев и других ключевых руководителей Fidelity Investments, была описана как напрямую конкурирующая с государственными фондами Fidelity Investments. Расследование Reuters 2016 года выявило несколько случаев, когда F-Prime Capital Partners ^[39] смогла сделать инвестиции за небольшую часть цены Fidelity Investments. Из-за правил Комиссии по ценным бумагам и биржам инвестиции F-Prime Capital Partners не позволяют Fidelity делать такие же ранние инвестиции. В расследовании говорится, что такая конкуренция вынуждает Fidelity откладывать инвестирование на более позднее время и по гораздо более высоким ценам, чем F-Prime Capital Partners, что приводит к более низкой доходности для акционеров фонда Fidelity.^[39][40]

Эксперты по корпоративному управлению заявили, что такая практика не является незаконной, но создает явный корпоративный конфликт интересов.^[39] Представители Fidelity заявили, что соблюдают все законы и постановления.^[39][41]

Появление инсайдеров, поддерживающих частные инвестиции

В том же расследовании Reuters задокументировано шесть случаев (из 10), когда Fidelity Investments стала одним из крупнейших инвесторов компаний F-Prime Capital после того, как новые компании стали публичными. Эксперты в области права и науки заявили, что крупные инвестиции паевых инвестиционных фондов Fidelity — с их рыночной покупательной способностью — можно рассматривать как поддержку ценности инвестиций F-Prime Capital в интересах инсайдеров Fidelity.^[39]

Fidelity отказалась комментировать этот аспект расследования.^[41][39]

Проблемы с законом

Штрафы за хранение документов

В феврале 2007 года NASD, подразделение Регулирующий орган финансовой отрасли, оштрафовала 4 брокеров-дилеров, аффилированных с FMR, на 3,75 миллиона долларов за предполагаемые нарушения регистрации, надзора и хранения электронной почты. Брокеры-дилеры рассчитались, не признавая и не отрицая обвинения.^[42]

В 2004 году Fidelity Brokerage выплатила 2 миллиона долларов для урегулирования расходов Комиссия по ценным бумагам и биржам США что сотрудники изменили и уничтожили документы в 21 из 88 филиалов в период с января 2001 года по июль 2002 года. Fidelity ежегодно проводит внутренние проверки, чтобы убедиться, что она соответствует федеральным нормам. Руководство обвинялось в том, что оно оказывало давление на сотрудников филиалов с целью проведения безупречных проверок и уведомляло о проверках, а также в том, что по меньшей мере 62 сотрудника уничтожили или изменили потенциально ненадлежащие документы, хранящиеся в филиалах, включая заявки на новые счета, доверенности и формы переменного аннуитета.^[43]

Искажение фактов

В мае 2007 года NASD оштрафовал двух брокеров-дилеров Fidelity на 400000 долларов за подготовку и распространение вводящей в заблуждение коммерческой литературы, продвигающей Систематические инвестиционные планы Fidelity Fidelity I и II, которые продавались в основном военным США. В рамках мирового соглашения филиалы FMR должны были уведомить держателей планов Destiny, желающих увеличить свои инвестиции в существующие планы Destiny, о том, что дополнительные доли основного фонда могут быть приобретены вне планов Destiny без уплаты дополнительных комиссий за продажу.^[44]

Собственность и управление

Семья Джонсон

Семья-основатель Джонсон, индивидуально и через различные трасты, владеет акциями, представляющими 49% голосующих акций FMR, и подписала соглашения, обязуясь голосовать за все свои акции как блок. Эдвард Джонсон III был председателем группы, но его сменила дочь, Эбигейл Джонсон. Эбигейл когда-то была самым большим синглом акционер с примерно 25% долей владения, но в октябре 2005 г. сообщалось, что она продала «значительную» часть своих акций семейным трастам, и что были сомнения относительно того, продолжала ли она стоять в очереди на престол своего отца.^[45]

Сотрудники и бывшие сотрудники

Большая часть оставшегося 51% компании принадлежит различным сотрудникам и бывшим сотрудникам Fidelity, включая менеджеров фондов и бывших менеджеров, таких как Питер Линч.^[46]

Офисы

Головной офис FMR находится в Бостон, Массачусетс, с крупнейшими операциями в США, расположенными в Мерримак, Нью-Гэмпшир; Смитфилд, Род-Айленд; Вестлейк, Техас; Даллас, Техас; Хьюстон, Техас; Сан-Антонио, Техас; Мишн-Хиллз, Канзас;Ковингтон, Кентукки; Дарем, Северная Каролина; Альбукерке, Нью-Мексико; Цинциннати, Огайо; Солт-Лейк-Сити, Юта; Джексонвилл, Флорида; Гринвуд-Виллидж, Колорадо;и Американ Форк, Юта. Он также имеет офисы в Канада в Торонто, Монреаль, Калгари и Ванкувер.Fidelity Management and Research в 2009 году открыла офисы в Гонконге и Токио, Япония, чтобы расширить возможности своих исследований малой капитализации.

В 2004 году Fidelity открыла свое первое присутствие в Индии, открыв офис в Мумбаи. Однако их офисы в Индии в основном выполняют функцию бэк-офиса и не принимают никаких решений, связанных с инвестициями.^[1] В компании работает более 4000 сотрудников в Индии. Его второе по величине предприятие по разработке программного обеспечения (после США) находится в Бангалор и Ченнаи.

Fidelity Investments Ireland была основана в 1996 году как европейский центр оффшорных разработок для Fidelity Investments и в настоящее время насчитывает более 1000 человек с офисами в Дублин и Голуэй. У Fidelity также есть офисы в Франция, Германия, Бельгия, Италия, Испания и Швейцария и Лондон для своего бизнеса HR-решений HR Access.

Маркетинг

Маркетинговая кампания Пола Маккартни

Fidelity экспериментировала с маркетинговыми методами, направленными на бэби-бумер демографический, выпускающий Никогда не переставай делать то, что любишь, сборник песен Пол Маккартни. Маккартни стал представителем фирмы представитель в 2005 году в кампании под названием «Это Пол». В день выпуска диска сотрудникам компании было предоставлено специальное записанное сообщение от самого Пола, в котором он сообщил им, что «у Fidelity и [у него] много общего», и призвал их «никогда не прекращать заниматься любимым делом».^[47]

Смотрите также

• Список паевых инвестиционных фондов США по активам в управлении
• Паевые инвестиционные фонды:
  • Fidelity Contrafund
  • Верность Магеллану
• Fidelity Ventures
• Fidelity International
• Список семей паевых инвестиционных фондов
• Комиссии и расходы паевых инвестиционных фондов
• Wealth Lab
• Управление активами в Сингапуре
• Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc. против Мэннинга, дело Верховного суда 2016 года с участием голые короткие продажи иски против National Financial, дочерней компании Fidelity, Merrill Lynch и других.

Рекомендации

внешняя ссылка

• Официальный веб-сайт

Investing involves risk, including risk of loss.

Fidelity does not provide legal or tax advice. The information herein is general in nature and should not be considered legal or tax advice. Consult an attorney or tax professional regarding your specific situation.

The Fidelity Investments and pyramid design logo is a registered service mark of FMR LLC.

Investment advisory services are provided through Fidelity Personal and Workplace Advisors LLC (FPWA), a registered investment adviser, for a fee. Brokerage services are provided through Fidelity Brokerage Services LLC (FBS). Both are Fidelity Investments companies.

Fidelity advisors are licensed representatives of FPWA and registered representatives of FBS. Whether a Fidelity advisor provides advisory or brokerage services to you will depend on the products and services you choose.

Fidelity Brokerage Services LLC, Member NYSE, SIPC

803196.9.0

© 2021 FMR LLC. All rights reserved.