Место бизнес анализа в системе комплексного экономического анализа

Важное
место в системе комплексного экономического
ана­лиза занимает оценка хозяйственной
деятельности, представ­ляющая собой
обобщающий вывод о результатах
деятель­ности на основе качественного
и количественного анализа хозяйственных
процессов, отражаемых системой
показателей. Оценка деятельности объекта
проводится на первом этапе комплексного
экономического анализа, когда определяются
основные  направления аналитической
работы (предваритель­ная оценка); и
на заключительном этапе, когда подводятся
итоги анализа (окончательная оценка).
Окончательная оценка является важным
информационным источником для обоснова­ния
и принятия оптимального управленческого
решения в кон­кретной ситуации.

Финансовое
состояние является важнейшей
характеристи­кой деловой активности
и надежности предприятия. Оно опре­деляет
конкурентоспособность предприятия и
его потенциал в деловом сотрудничестве,
является гарантом эффективной реализации
экономических интересов всех участников
хозяй­ственной деятельности как
самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое
финансовое положение предприятия не
являет­ся подарком судьбы или счастливым
случаем его истории, а результатом
умелого, просчитанного управления всей
сово­купностью производственных и
хозяйственных факторов, определяющих
результаты деятельности предприятия.

Составными
этапами методики комплексной сравнитель­ной
рейтинговой оценки финансового состояния
предприятия являются: сбор и аналитическая
обработка исходной инфор­мации за
оцениваемый период времени; обоснование
системы показателей, используемых для
рейтинговой оценки финан­сового
состояния предприятия, и их классификация,
расчет итогового показателя рейтинговой
оценки; классификация (ра­нжирование)
предприятий по рейтингу.

Итоговая
рейтинговая оценка учитывает все
важнейшие параметры (показатели)
финансовой и производственной
де­ятельности предприятия, т.е.
хозяйственной деятельности в це­лом.
При ее построении используются данные
о производст­венном потенциале
предприятия, рентабельности его
продук­ции, эффективности использования
производственных и фина­нсовых,
ресурсов, состоянии и размещении средств,
их источ­никах и другие показатели.
Точная и объективная оценка финансового
состояния не может базироваться на
произволь­ном наборе показателей.
Поэтому выбор и обоснование исход­ных
показателей деятельности должны
осуществляться соглас­но достижениям
теории финансов предприятия, исходить
из целей оценки, потребностей субъектов
управления в аналити­ческой оценке.

Предлагаемая
система показателей базируется на
данных публичной отчетности предприятий.
Это требование делает оценку массовой,
позволяет контролировать изменения в
фи­нансовом состоянии предприятия
всеми участниками экономи­ческого
процесса, дает возможность оценить
результативность и объективность самой
методики комплексной оценки.

Исходные
показатели для рейтинговой оценки
объединены в четыре группы. В первую
группу включены наиболее обо­бщенные
и важные показатели оценки прибыльности
(рентабе­льности) хозяйственной
деятельности предприятия. В общем случае
показатели рентабельности предприятия
представляют собой отношение прибыли
к тем или иным средствам (имуще­ству)
предприятия, участвующим в получении
прибыли. По­этому здесь полагается,
что наиболее важными для сравни­тельной
оценки являются показатели рентабельности,
исчис­ленные по отношению чистой
прибыли ко всему имуществу или к величине
собственных средств предприятия.

Во вторую
группу включены показатели оценки
эффектив­ности управления предприятием.
Рассматриваются наиболее общие 4
показателя. Эффективность управления
определяется отношением прибыли ко
всему обороту предприятия — выруч­ке
от реализации продукции (работ, услуг)
без налога на добавленную стоимость.
При этом используются показатели:

прибыль
от всей реализации, прибыль от реализации
продук­ции, чистая прибыль, общая
(балансовая) прибыль.

В третью
группу включены показатели оценки
деловой активности предприятия. Отдача
всех активов (всего капитала) предприятия
определяется отношением выручки от
реализа­ции продукции к валюте баланса.
Отдача основных фондов исчисляется
отношением выручки от реализации
продукции к стоимости основных средств
и нематериальных активов. Оборачиваемость
оборотных фондов (количество оборотов)
рассчитывается отношением выручки от
реализации продук­ции к стоимости
оборотных средств.

Оборачиваемость
запасов определяется отношением вы­ручки
от реализации продукции к стоимости
запасов.

Оборачиваемость
дебиторской задолженности исчисляет­ся
отношением выручки от реализации
продукции к общей сумме дебиторской
(краткосрочной и долгосрочной)
задол­женности.

Оборачиваемость
банковских активов определяется
отно­шением выручки от реализации
продукции к сумме налич­ности,
невостребованной выплаты за проданные
товары, аван­сов, выданных поставщикам
и подрядчикам, полученных че­ков,
ценных бумаг, неучтенных срочных займов
и других крат­косрочных финансовых
вложений.

Отдача
собственного капитала рассчитывается
как отноше­ние выручки от реализации
продукции к величине источников
собственных средств.

В четвертую
группу включены показатели оценки
ликвид­ности и рыночной устойчивости
предприятия. Текущий коэф­фициент
ликвидности (покрытия) определяется
отношением суммы оборотных активов к
сумме срочных обязательств. Критический
коэффициент ликвидности исчисляется
отноше­нием суммы денежных средств
и дебиторской задолженности к сумме
срочных обязательств.

Если
субъектов рыночных отношений интересуют
только вполне определенные объекты
хозяйственной деятельности (например,
потенциального инвестора могут
интересовать по­казатели работы
только сахарных заводов или кондитерских
фабрик, или стекольных заводов и т. д.),
то эталонное предпри­ятие формируется
из совокупности однотипных объектов.
Од­нако в большинстве случаев эталонное
предприятие может формироваться из
показателей работы объектов, принадлежа­щих
различным отраслям деятельности. Это
не является пре­пятствием к применению
метода оценки, потому что финан­совые
показатели сопоставимы и для разнородных
объектов хозяйствования.

В общем
виде алгоритм сравнительной рейтинговой
оценки финансового состояния предприятия
может быть представлен в виде
последовательности следующих действий.

1. Исходные
данные представляются в виде матрицы,
т.е. таблицы, где по строкам записаны
номера показателей, а по столбцам —
номера предприятий.

2. По
каждому показателю находится максимальное
значе­ние и заносится в столбец
условного эталонного предприятия.

3. Исходные
показатели матрицы стандартизуются в
от­ношении соответствующего показателя
эталонного предпри­ятия.

4. Для
каждого анализируемого предприятия
определяется значение его рейтинговой
оценки.

5.
Предприятия упорядочиваются (ранжируются)
в поряд­ке убывания рейтинговой
оценки.

Наивысший
рейтинг имеет предприятие с минимальным
значением сравнительной оценки. Для
применения данного алгоритма на практике
никаких ограничений на количество
сравниваемых показателей и пред­приятий
не накладывается.

Изложенный
алгоритм получения рейтинговой оценки
фи­нансового состояния предприятия
может применяться для сра­внения
предприятий на дату составления баланса
(по данным на конец периода) или в
динамике.

В
заключение подчеркнем некоторые
достоинства предла­гаемой методики
рейтинговой оценки финансового состояния
и деловой активности предприятия:

—
во-первых, предлагаемая методика
базируется на комп­лексном, многомерном
подходе к оценке такого сложного явления,
как финансовое состояние предприятия;

—
во-вторых, рейтинговая оценка финансового
состояния предприятия осуществляется
на основе данных публичной от­четности
предприятия. Для ее получения используются
важ­нейшие показатели финансового
состояния, применяемые на практике в
рыночной экономике;

—
в-третьих, рейтинговая оценка является
сравнительной. Она учитывает реальные
достижения всех конкурентов;

—
в-четвертых, для получения рейтинговой
оценки использу­ется гибкий
вычислительный алгоритм, реализующий
возмож­ности математической модели:
сравнительной комплексной оценки
производственно-хозяйственной
деятельности предпри­ятия, прошедшей
широкую апробацию на практике.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

Вопрос 3. Содержание финансового и управленческого анализа и последовательность его проведения.

Экономический анализ –важнейшая составляющая экономических наук, в решающей мере определяющая достоверность и надежность выводов, которые делаются в отношении состояния, перспектив развития и эффективности деятельности субъектов хозяйствования разного уровня.

По субъектам (пользователям) анализа экономический анализ можно классифицировать на внутренний (управленческий) и внешний (финансовый). Внутренние пользователи, проводя анализ или контролируя его проведение, могут (в меру своей компетентности) получать любую информацию, касающуюся текущей деятельности и перспектив предприятия. Внешним пользователям приходится довольствоваться лишь сведениями из официальных источников (прежде всего из бухгалтерской отчетности) и делать свои выводы на информации, которую сочли возможным опубликовать внутренние пользователи.

Итак, развитие рыночных отношений порождает дифференциацию анализа на внутренний управленческий и внешний финансовый анализ. У финансового и управленческого анализа имеются принципиальные особенности в содержании и организации. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет.

Финансовый анализ может быть охарактеризован как процесс познания сущности финансового механизма функционирования субъектов хозяйствования. Цельюданного анализа являются оценка состава и структуры имущества предприятия, интенсивности использования капитала, платежеспособности и финансовой устойчивости и использования прибыли; прогнозирование доходов и потоков денежных средств; выявления дивидендной политики, осуществляемой руководством предприятия. Объектом исследования является хозяйствующий субъект в целом, его финансовое положение. Субъектами (или исполнителями) анализа выступают лица и организации, находящиеся за пределами исследуемого предприятия (менеджеры и аналитики заинтересованных фирм; специальные компании, занимающиеся анализом отчетов по общепринятой методологии; кредитные агентства). Проводится финансовый анализ периодически не реже одного раза в год, а также по мере предоставления отчетности в соответствующие инстанции (налоговые инспекции, статистические управления и т.д.). Информационной базой для анализа является бухгалтерская отчетность (формы № 1,2,4,5). Полученная информация доступна для всех потребителей и формируется на базе публичной отчетности. Потребителями данной информации могут быть акционеры, инвесторы, банки, поставщики и покупатели, налоговые инспекции, другие юридические и физические лица, заинтересованные в финансовой устойчивости предприятия, а также конкуренты, органы исполнительной власти и статистические управления.
Основное содержание финансового анализа составляют:

· анализ абсолютных показателей прибыли;

· анализ относительных показателей рентабельности;

· анализ финансового состояния, финансовой устойчивости ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

· анализ эффективности использования собственного капитала;

· экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

Управленческий анализпроводится для получения информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных управленческих решений, выработки стратегии и тактики по вопросам финансовой политики, маркетинговой деятельности, совершенствования техники, технологии и организации производства. Он носит оперативный характер, а его результаты являются коммерческой тайной. Целью данного анализа являются изучение механизма достижения максимальной прибыли и повышения эффективности хозяйствования; разработка важнейших вопросов конкурентной политики предприятия и программ его развития на перспективу; обоснование управленческих решений по достижению конкретных производственных целей. Объектом анализа выступают различные аспекты финансово-хозяйственной деятельности структурных подразделений хозяйствующего субъекта. Субъектами анализа могут быть различные организационные структуры внутрихозяйственного управления и отдельные лица, ответственные за проведение анализа, а также внешние консультанты для проведения аналитической работы. Проводится управленческий анализ по мере необходимости на нерегулярной основе, прежде всего по тем направлениям, где наблюдаются спад производства, кризисная ситуация, рост затрат, снижение рентабельности и качества продукции, отставание в конкурентной борьбе и т.д. Информационной базой анализа служат данные первичного бухгалтерского и оперативного учета, выборочных обследований, нормативно-справочная информация, акты ревизий и инвентаризаций, аналитические расчеты, а также сведения, добытые у конкурентов в результате промышленного шпионажа. Полученная информация представляет коммерческую тайну и используется для внутрихозяйственного управления. Потребителями данной информации являются менеджеры предприятия, совет директоров, директора филиалов и дочерних предприятий, начальники цехов, бригадиры, мастера и др.
Основное содержание управленческого анализа составляют:

· анализ обоснования и реализации бизнес-планов;

· анализ системы маркетинга;

· комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности;

· анализ технико-организационного уровня и других условий производства;

· анализ использования производственных ресурсов;

· анализ объема продукции;

· анализ взаимосвязи себестоимости, объема продукции и прибыли.

Рассмотрим последовательность проведения анализа:
первый этап — установление цели анализа и объема работы, составление плана аналитической работы, конкретной программы анализа; подбор документов, проверка достоверности источников информации, приведение данных в сопоставимый вид, группировки данных, составление аналитических таблиц;
второй этап — изучение показателей, характеризующих деятельность анализируемой организации;
третий этап — обобщение и оформление результатов анализа, составление аналитических записок с конкретными предложениями, принятие решений, организация контроля исполнения предложений по результатам анализа.

От того, как будут определены цели аналитической работы, зависят ее объемы и характер. Эти цели вытекают из задач, стоящих перед организацией.
Необходимым условием анализа является составление его программы. В программе предусматриваются: сроки проведения анализа; материалы, по которым проводится анализ, а также список лиц (с указанием должности), у которых можно получить нужную информацию; порядок проведения анализа и обобщения его результатов; исполнители (плановый отдел, бухгалтерия и др.), календарные сроки выполнения работ.
Проверка материалов, используемых при анализе, их изучение и систематизация (составление соответствующих аналитических таблиц, подбор и распределение по отдельным вопросам дополнительно привлеченных материалов и т.д.) — необходимое условие анализа. Материалы могут содержать ошибки и искажения. Искажением отчетных данных считается неправильное их отражение в отчетности, допущенное как в результате умышленных действий должностных лиц с целью сокрытия доходов и в других корыстных целях, так и вследствие нарушения действующих инструкций и методических указаний по составлению отчетности, а также арифметических ошибок.
Аналитической работой в организациях занимаются, прежде всего, работники бухгалтерии. Главный бухгалтер отвечает за финансовое состояние организации. Вместе со своим заместителем он готовит информационный материал и изучает хозяйственную деятельность по данным бухгалтерского учета и отчетности, контролирует выполнение планов, расходование и использование трудовых, материальных и финансовых ресурсов так, чтобы предупредить потери, нерациональные расходы, обеспечить сохранность собственности.

Оформление результатов анализа — завершающий этап аналитической работы. Результаты анализа деятельности организации за год, квартал, месяц оформляют в виде аналитических записок. Формами аналитических записок являются объяснительная записка к годовому или квартальному отчету об итогах хозяйственной деятельности организации и заключения аудиторов. В случае если результаты анализа предназначены для внутрихозяйственного использования, они оформляются в виде справки.

Бизнес-план является рабочим инструментом, используемым в различных сферах коммерческой деятельности любой фирмы. Бизнес-план описывает процесс функционирования фирмы (организации), показывает, каким образом ее руководители собираются достичь свои цели и задачи, в первую очередь достичь прибыльности работы.

Бизнес-план является постоянным документом; он систематически обновляется, в него входят изменения, связанные как с переменами происходящими внутри фирмы, так и изменениями на рынке, где действует фирма (организация), и в экономике в целом. Бизнес-план должен увязывать внутрифирменный анализ и макроэкономический анализ, проводимый специализированными научными организациями.

Бизнес-план опирается на:

— конкретный проект производства определенного товара (услуг);

— всесторонний анализ производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности организации, целью которого является выделение ее слабых и сильных сторон, специфики и отличий от других аналогичных фирм;

— конкретные финансовые, технико-экономические и организационные механизмы, используемые в экономике для реализации конкретных задач.

Бизнес-план является одним из основных документов, определяющих стратегию развития фирмы. Вместе с тем он базируется на общей концепции ее развития, более подробно разрабатывает экономический и финансовый аспект стратегии, дает технико-экономическое обоснование конкретным мероприятиям. Реализация стратегии основывается на широких инвестиционных программах, составленных как целая система взаимосвязанных технических, организационных и экономических изменений на определенный период времени. Бизнес-план охватывает одну из частей инвестиционной программы, срок реализации которой, как правило, ограничен сроком кредита и позволяет дать достаточно четкую экономическую оценку намеченным мероприятиям.

Бизнес-план должен быть сбалансирован по постановке задач с учетом реальных финансовых возможностей фирмы (организации).

Бизнес-план должен решать целый ряд задач, основными из которых являются:

— обоснование экономической целесообразности направлений развития фирмы (организации) (стратегий, концепций, проектов);

— расчет ожидаемых финансовых результатов деятельности, в первую очередь объемов продаж, прибыли, доходов на капитал;

— определение назначаемого источника финансирования реализации выбранной стратегии, т.е. способы концентрирования финансовых ресурсов;

— подбор работников (команды), которые способны реализовать данный план.

Каждая задача плана может быть решена только во взаимосвязи с другими. Основной центр бизнес-плана — концентрирование финансовых ресурсов.

Бизнес-план является не только внутренним документом фирмы (организации), но и может быть использован для привлечения инвесторов и партнеров. Потенциальные партнеры и инвесторы с большим вниманием относятся к изучению бизнес-плана, ибо хотят иметь очень четкое представление о предполагаемом производстве, его масштабах и рыночном потенциале, способах продвижения продукта на рынок, будущих прибылях. Кроме производственно-финансовой стороны вопроса их интересует, есть ли у потенциального партнера необходимый кадровый потенциал и материальные ресурсы, которые позволят наладить прибыльную деятельность. Зачастую они даже не встречаются с разработчиками проекта без тщательной проработки самого бизнес-плана.

Поэтому бизнес-план должен быть хорошо подготовлен и тщательно изложен для восприятия потенциальных инвесторов. Он должен содержать описание главных спорных вопросов, но не быть слишком детализированным. Материал бизнес-плана излагается просто и понятно; он должен быть доступен различным группам людей, даже тем, которые имеют ограниченное знание о продукте (услугах) и специфике рынка. Объем и степень конкретизации разделов плана определяется спецификой фирмы (организации) и сферы ее деятельности. Многие инвесторы требуют одно — или двухстраничное краткое содержание бизнес-плана, что позволяет им увидеть важные особенности и преимущества проекта. Подготовка краткого содержания особенно сложна. Квалифицированно это можно сделать только тогда, когда весь план разработан и уже очевидны основные мероприятия, которые необходимо выделить (одно или два предложения) и включить в краткое содержание. Этот вариант документа используется и на первом этапе поиска партнера или инвестора. Затем, в случае заинтересованности, он дополняется полным документом.

Личное участие руководителя фирмы (организации) в составлении бизнес-плана настолько важно, что многие зарубежные банки и инвестиционные фирмы отказываются вообще рассматривать заявки на выделение средств, если становится известно, что бизнес-план от начала и до конца был подготовлен консультантом со стороны, а руководителем только подписан. В то же время инвесторами приветствуется привлечение квалифицированных экспертов для разработки бизнес-плана.

Основные показатели бизнес-плана для первого года рекомендуется делать в помесячной разбивке, для второго года — в поквартальной, и лишь начиная с третьего года можно ограничиваться годовыми показателями. Глубина прогнозирования должна быть не меньше 3 – 5 лет.

Понятие комплексного экономического анализа

Комплексный экономический анализ является средством получения знаний о хозяйственной деятельности предприятий, о бизнесе, способствует пониманию деятельности экономических субъектов.

Предмет и объект комплексного анализа

Можно выделить следующие объекты комплексного анализа:

• Подразделение предприятие,
• Стороны и сегменты деятельности организации,
• Центр затрат и центр ответственности.

Но основным объектом комплексного экономического анализа считается предприятие в целом.

Цели и задачи комплексного экономического анализа

Комплексный экономический анализ требует к своему проведению:

• системный подход, предполагающий анализ всех сторон деятельности организаций (компаний) и ее частей (подразделений) в их взаимосвязи,
• логически обоснованную последовательность исследования показателей хозяйственной деятельности в динамике.

Комплексный анализ деятельности предприятия направлен на решение следующих задач:

• Разработка бизнес-плана,
• Анализ и оценка управления производством,
• Контроль выполнения намеченных мероприятий,
• Выявление величины резервов в комплексе,
• Разработка обоснованных управленческих решений, которые должны быть направлены на увеличение результативности и эффективности всей хозяйственной деятельности (предприятия в целом и каждого структурного подразделения в отдельности).

Особенности комплексного анализа

Комплексный экономический анализ – важнейший элемент управляющей подсистемы во всей системе управления предприятием, при этом управляемая подсистема анализа — хозяйственные процессы, из совокупности которых состоит его хозяйственная деятельность.

Посредством комплексного анализа происходит осмысление учетной информации, раскрытие характера и тенденций происходящих изменений в экономической жизни предприятия.

Комплексный анализ — связующее звено учета и принятия управленческих решений.

Разработка и обоснование всех управленческих решений происходит на основе результатов анализа.

Комплексным экономическим анализом подготавливаются данные, которые необходимы для научного обоснования и оптимизации каждого управленческого решения. Анализ способствует обеспечению объективности и эффективности производственного управления.

Большое значение имеет комплексный анализ и при выявлении и использовании внутрихозяйственных резервов с целью увеличения эффективности производства.