06.05.2021
22 апреля 2021 года эксперты ИНФИНИТУМ в ходе семинара рассказали об изменениях в Правилах определения СЧА ПИФ и методике оценки кредитных рисков.
Заместитель начальника управления учета и контроля ПИФ Римма Саляхова рассказала о преимуществе единых идентификаторов участников рынка: «Исходя из текущих требований регулятора к отчетности участников финансового рынка, можно предположить, что в будущем требования Банка России к формированию идентификаторов также появятся для отчетности УК и НПФ. Сейчас мы можем принять самостоятельно общие требования к идентификаторам, чтобы предложить их Банку России, а в дальнейшем уже формировать их по своим правилам».
Заместитель руководителя направления спецдепозитарного обслуживания АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» Юлия Гриднева показала слушателям новый шаблон Правил определения СЧА ПИФ.
«На мероприятии мы осветили актуальную тему для всех управляющих компаний в преддверии приведения в соответствие Правил определения стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов в соответствие Стандартам НАУФОР для УК Д.У. ПИФ. Рассказали, как выглядят изменения, сведенные в единый формат шаблона Правил определения СЧА, который ежегодно предлагает ИНФИНИТУМ своим клиентам для использования и упрощения внесения изменений в Правила определения СЧА. А также акцентировали внимание на самых важных изменениях, особое место среди которых занимает оценка кредитных рисков при определении справедливой стоимости активов», — сказала Юлия Гриднева.
«В рамках Стандарта НАУФОР внесены значительные изменения в части определения кредитного риска в отношении справедливой стоимости активов ПИФ. На семинаре мы постарались разъяснить новации в подходах определения кредитного риска. Надеемся, что это поможет участникам рынка перейти на уточненные подходы в оценке порядка определения кредитного риска контрагента на разных этапах жизни актива, а также применения кредитных рисков к конкретному контрагенту ПИФ. В том числе мы уточнили понятие дефолта по активам ПИФ и определения справедливой стоимости обязательств контрагента, находящегося в состоянии дефолта», – поделился начальник управления учета и контроля ПИФ АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» Илья Аникин.
Запись семинара доступна по ссылке
Подробнее о спецдепозитарном обслуживании УК ПИФ
Расчет коэффициента PD и LGD
Документ вводит требования к объему информации, предоставляемой потребителям, устанавливает правила взаимодействия с ними, а также определяет порядок тестирования неквалифицированных инвесторов перед покупкой паев закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ).
Базовый стандарт разработан саморегулируемой организацией НАУФОР и утвержден Банком России.
Стандарт требует раскрытия управляющей компанией (акционерным инвестиционным фондом) в офисах, на сайте, в личном кабинете клиента и мобильном приложении информации о членстве в саморегулируемой организации, о способах направления обращений и досудебного урегулирования споров. По запросу клиента ему следует предоставить информацию о размере комиссий, возможных дополнительных расходах.
Информация должна предоставляться в доступной форме и не допускать неоднозначных толкований.
При оказании услуг в банковском офисе или через банковский сайт либо мобильное приложение управляющая компания (акционерный инвестиционный фонд) обязана предупредить клиента о том, что переданные в доверительное управление средства не являются вкладом и не застрахованы.
Тестирование неквалифицированных инвесторов проводится по схожей процедуре, что и при покупке паев ЗПИФ у брокера. В частности, в случае отрицательного результата тестирования у инвестора остается возможность воспользоваться «правом на последнее слово». Оно позволяет купить пай ЗПИФ, но на сумму не более 100 тыс. руб. (или более, если пай выдается на сумму свыше 100 тыс. руб. в соответствии с требованиями нормативного акта Банка России) и под специальное уведомление о принятии на себя рисков и их последствий.
После признания инвестора квалифицированным управляющая компания должна предупредить его о том, что этот статус открывает возможность покупать паи, которые в силу повышенных рисков предназначены для квалифицированных инвесторов. В дальнейшем не реже одного раза в год управляющая компания обязана сообщать квалифицированному инвестору о праве подать заявление об отказе от этого статуса.
Положения стандарта о тестировании и информировании граждан, признанных управляющей компанией квалифицированными инвесторами, применяются с 1 октября 2021 года, а остальные положения — с 1 апреля 2022 года.
Фото на превью: Alterfalter / Shutterstock / Fotodom
НАУФОР
|
№ |
Название |
Дата размещения |
|---|---|---|
|
1 |
Порядок проведения Национальной ассоциацией участников фондового рынка проверок соблюдения ее членами требований законодательства Российской Федерации, нормативных актов Банка России, базовых стандартов, внутренних стандартов и иных внутренних документов НАУФОР http://www.naufor.ru/tree.asp?n=4195&pg=1 |
19.04.2016 |
|
2 |
Система мер воздействия и порядок их применения за несоблюдение членами Национальной ассоциации участников фондового рынка требований базовых стандартов, внутренних стандартов и иных внутренних документов НАУФОР http://www.naufor.ru/tree.asp?n=4195&pg=1 |
12.02.2019 |
|
3 |
Правила членства в Национальной ассоциации участников фондового рынка http://www.naufor.ru/tree.asp?n=4195&pg=1 |
19.04.2016 |
| 4 |
Информирование клиента о рисках http://www.naufor.ru/tree.asp?n=12233&pg=1 |
09.08.2017 |
| 5 |
Предотвращение конфликта интересов http://www.naufor.ru/tree.asp?n=12233&pg=1 |
09.08.2017 |
| 6 |
Отчетность перед клиентом http://www.naufor.ru/tree.asp?n=12233&pg=1 |
09.08.2017 |
| 7 |
Базовый стандарт совершения управляющим операций на финансовом рынке http://www.naufor.ru/tree.asp?n=16042 |
07.02.2019 |
| 8 |
Стандарт порядка определения СЧА паевого инвестиционного фонда и стоимости пая http://www.naufor.ru/tree.asp?n=16043 |
28.11.2019 |
| 9 |
Стандарт НАУФОР деятельности управляющих компаний http://www.naufor.ru/tree.asp?n=16043 |
28.11.2019 |
| 10 |
Базовый стандарт защиты прав и интересов физических и юридических лиц-получателей финансовых услуг, оказываемых членами СРО в сфере финансового рынка, объединяющих брокеров и управляющих http://www.naufor.ru/tree.asp?n=16042&pg=1 |
28.11.2019 |
| 11 |
Базовый стандарт защиты прав и интересов физических и юридических лиц-получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих акционерные инвестиционные фонды и управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов https://www.naufor.ru/tree.asp?n=22348 |
30.09.2021 |
| 12 |
Внутренний стандарт НАУФОР «Кодекс деловой этики» https://www.naufor.ru/tree.asp?n=242566 |
18.08.2022 |
Услуга доверительного управления фондами предоставляется ООО «СФН» (далее — Компания). Лицензия Банка России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-01038 от 07.10.2020 г.
ООО «СФН» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые Компанией для продвижения своих финансовых продуктов. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иной информацией, подлежащей раскрытию, можно по адресу: 121059, г. Москва, ул. Киевская, д. 7, корп. 2, этаж 5, ком. 40,41,42, на сайте https:/www.sfn-am.ru, по телефону: (495) 252-22-24.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона «О рынке ценных бумаг».
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.
Заключаемый договор доверительного управления не является договором банковского вклада или банковского счета. Передаваемые в доверительное управление денежные средства не застрахованы в государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в соответствии с федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ». Государство, ПАО Сбербанк и Компания не дают никаких гарантий сохранности и возврата инвестируемых денежных средств. Услуги по доверительному управлению оказывает Компания.
Денежные средства в управление получает Компания, а не ПАО Сбербанк. ПАО Сбербанк и ООО «СФН» являются разными лицами с самостоятельной ответственностью, не отвечающими по обязательствам друг друга.
Для направления жалоб, а также внесудебного разрешения споров, связанных с услугами доверительного управления, клиент вправе обратиться в Компанию (адрес: 121059, город Москва, улица Киевская, дом 7, корпус 2, этаж 5, ком. 40,41. 42; телефон: +7 495 252-22-24; сайт: www.sfn-am.ru, в ПАО СберБанк, в НАУФОР, в Центральный банк РФ. В случае невозможности внесудебного урегулирования спора клиент вправе обратиться в суд.
Правилами фонда предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче. Взимание надбавок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П.
