Стратегия горизонтальной диверсификации соответствуют следующие характеристики бизнеса

Все знают главное правило инвестора: нужно диверсифицироваться. Это означает разбивать вложения на части. Если одни окажутся неудачными, другие вытянут портфель в плюс. Тогда на круг доходность лучше, чем при вложении денег только, к примеру, на депозит. Давайте разберёмся, насколько справедлив такой подход и как правильно проводить диверсификацию.

Диверсификация — это

Понятие диверсификации в учебниках и энциклопедиях: «Диверсификация — это распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала».

Всё точно, но слишком сложно. На бытовом уровне понимания риска это означает, что «нельзя класть все яйца в одну корзину» — если одна корзина упала и разбилась, другая осталась цела. На языке экономики и финансов это означает: если у вас есть инвестиции, то надо разбить их на части и распределить по разным инструментам. Это — принцип диверсификации.

Допустим, у вас есть некоторый запас сбережений — миллион рублей. Вы разбили его на три части: депозит в банке, облигации и акции. Это очень грубо, так как облигации и акции тоже должны быть разными, и тогда внутри каждой группы пройдёт собственная диверсификация. Это и есть практическое применение метода диверсификации с использованием различных финансовых инструментов.

На самом деле всё несколько сложнее: есть много подходов к диверсификации, к тому, как правильно составлять инвестиционный портфель и как подбирать активы.

В любом случае мы разделяем инвестиции, чтобы их приумножить.

Стратегия заключается в том, что «правильный» портфель позволяет снизить риски. Если стоимость инвестиционного портфеля «просела» в цене или не принёс дивидендов один актив, четыре других, наоборот, порадовали ростом. Да, есть и обратная сторона: так, если бы вы вложили все сбережения в четыре актива, которые «выстрелили», то ваша прибыль была бы выше.

Но на каждую ситуацию страховку не найдёшь. Как в том сюжете о мальчике, который покупал в автобусе два билета, один из них клал в левый карман курточки, а второй в правый. На случай, если он один билет потеряет, второй будет цел, и его не оштрафуют. А на случай, если потеряет оба, мальчик держал… проездной. И вроде бы предусмотрительная схема, только на все случаи жизни билетиков не напасёшься, да и каждый из них тоже стоит денег.

Бывают ситуации, когда инвестор отказывается от диверсификации и вкладывает все средства в один актив. Так можно поступать, если вы действительно всё просчитали и идёте на риск осознанно.

Виды диверсификации

Диверсификация бывает и в реальном секторе. Диверсификация делится на такие виды:

Связанная

Связанная диверсификация подразумевает расширение сфер деятельности бизнеса. Она предполагает организацию более тесных связей между частями бизнеса. Этот метод ещё называют концентрической диверсификацией.

Связанная горизонтальная

Стратегия горизонтальной диверсификации означает расширение линейки продукции, которая подобна той, что уже выпускается, увеличение ассортимента товаров.

При этом варианте развития бизнеса собственникам, чтобы развивать бизнес дальше, не требуется проводить замены оборудования. Горизонтальной называют диверсификацию, когда происходит расширение ассортимента, захватываются дополнительные ниши на потребительском рынке. Если планируемое расширение производственных мощностей более масштабно, то закупаются новые станки, происходит выход на новые территориальные рынки или же организуется выпуск продукции в филиалах. Ещё один пример горизонтальной диверсификации — приобретение фирм того же профиля в других регионах или городах.

Связанная вертикальная

Стратегия предполагает выстраивание производственной цепочки под единым контролем. Самый яркий пример вертикальной диверсификации — вертикально интегрированные компании, образованные в России при приватизации советского топливно-энергетического комплекса. Они включают скважины, где добывают нефть, нефтеперерабатывающие заводы, нефтебазы (оптовое торговое звено), сети АЗС (розничная продажа бензина).

Другим примером вертикальной стратегии можно назвать ситуацию, когда компания больше не реализует свои товары через посредников, а открывает собственные магазины.

Таким образом, вертикальная означает, что в единые холдинги объедены все звенья рыночной цепочки: от сырья до продажи конечному потребителю.

Несвязанная

Несвязанная диверсификация — это направление владельцем компании (или самой компанией) средств в отрасли, не связанные с основной деятельностью. Если применяются эти методы, масштаб бизнеса в общем растёт, но возникает риск потери эффективности управления, а иногда и риски банкротства.

Комбинированная диверсификация

Предполагает применение диверсификации не менее чем по 2 элементам.

Диверсификация бизнеса и производства

Диверсификация в менеджменте часто понимается как направление финансовых ресурсов на новые точки развития — расширяется или ассортимент, или рынок сбыта. Результатом этого процесса является повышение устойчивости финансовой или производственной структуры. При большом масштабе может возникнуть холдинг, вплоть до концернов мирового масштаба.

Например, к международной диверсификации (несвязанной или связанной) прибегают, если национальная завершена. Стратегия выстраивается не только по отдельным видам бизнеса, но и с учётом местных особенностей рынка, модели потребления продукта.

Есть и другие виды диверсификации бизнеса и производства:

• Предприятие с отсутствием ассортимента товаров, которое выпускает лишь один продукт (или их ряд, но на долю главного приходится 95% выпуска или более), считается однопродуктовым.
• Компании, где в ассортименте продукции основной занимает от 70 до 95% выпуска называют компаниями с доминирующим продуктом.
• Если же около 70% выпуска приходится на группу связанных товаров, то это фирмы со связанным сбытом.
• Если продукты компании имеют узкое применение, то это специализированная компания.
• Если же компания предлагает разнообразие товаров, то её называют диверсифицированной.

Диверсифицировать бизнес можно по разным причинам — стабилизация положения компании в условиях конкуренции, реакция на изменение конъюнктуры, снижение предпринимательских рисков, в том числе при увеличении разнообразия товаров.

Диверсификация рисков

Диверсификация рисков в финансовом менеджменте — это набор приёмов, которые приводят к рассредоточению капитала. Это предполагает распределение средств инвесторов на малосвязанные сегменты различных рынков.

Подразумевает инвестирование, при котором капитал направляется на рынок ценных бумаг, причём в разные его части (рынок акций, облигации). Чтобы диверсифицировать риски снижения прибыли, активно применяются страховочные приёмы, чаще всего через производные финансовые инструменты. При покупке акций можно приобрести опцион на право их продажи (Put). Если акции вырастут в цене, то владелец получит значительный выигрыш. Если же они переживут сильное падение, то вы предъявите Put или с выгодой перепродадите его. Опцион выручит — хотя вы всё равно получите убытки, но с помощью опциона они будут минимально возможными.

Очень выручает распределение вложений между странами: покупка разнообразных валют, ценных бумаг из различных юрисдикций.

Нельзя забывать и про отраслевую диверсификацию: так, если вы хотите минимального риска, то нет смысла покупать лишь нефтяные акции — даже из разных стран. Намного разумней приобрести портфель, где при грамотном распределении будут представлены бумаги банков, компьютерных компаний, электроэнергетики, металлургических комбинатов.

Диверсифицированная экономика

Диверсифицированная экономика — это национальная экономика, которая максимально устойчива к ценовым колебаниям на внешних рынках и максимально обеспечивает возможность поступательного развития.

Диверсификация достигается за счёт гармоничного развития различных секторов, создания финансовых резервов.

Пример от обратного. Развивающаяся страна экспортирует на внешний рынок какао-бобы или бананы. В случае реализации риска снижения цен на мировых сырьевых биржах на данные товары, государство столкнётся не только с финансовыми, но и с социальными проблемами, что приведёт к снижению экономических показателей. Аналогичный негативный эффект возможен из-за биологических причин — например заболевания, уничтожающего целые плантации экспортных культур.

Здесь мы видим негативный опыт отсутствия диверсификации.

Пример положительный. Нидерланды во второй половине ХХ века столкнулись с неожиданной проблемой. На шельфе Северного моря были обнаружены значительные запасы природного газа. Приток валюты обогатил страну. Казалось бы, плюс и только. Но газовый сектор полностью «задавил» инвестиционную активность во всех других отраслях. Явление получило название «голландская болезнь». Лишь умелые действия правительства помогли преодолеть её и не превратить процветающее европейское королевство в страну третьего мира.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Формируя портфель, грамотный инвестор или нанятый им управляющий должен в первую очередь понимать, какая мера риска убытков для него приемлема при распределении инвестиций.

Иными словами, что главнее для долгосрочных инвесторов при распределении ресурсов — получить максимальную прибыль при удачном стечении обстоятельств или потерпеть минимально возможный убыток, если конъюнктура будет против желаемого.

Диверсификация портфеля — это и есть меры, которые позволят снизить риски. Разбивать его можно по разным критериям. Назовём основные: отрасли, валюты, страны (в еврозоне разные страны), инвестиционные инструменты (акции, облигации, производные ценные бумаги, депозиты и другие возможные инструменты).

Снижение рисков и формирование надёжного портфеля

Приведём пример стратегии диверсификации успешных инвесторов: вы решили вкладывать деньги в нефтяные акции и вдобавок к российским прикупили бумаги из США, Бразилии, Ближнего Востока. Степень диверсификации получится недостаточно высокой.

А вот если к российской нефтяной акции вы купите акции американского банка, канадского производителя удобрений и немецкого автомобильного концерна, то степень диверсификации будет высокая.

Теперь легко себе представить, что будет чувствовать владелец первого портфеля при резком повышении цен на нефть. А что он будет чувствовать, если цена барреля внезапно рухнет?

Перечислим основные методы диверсификации рисков.

По классу активов

Предполагают покупку как акций, так и долговых инструментов инвестирования (облигаций) или помещение денег на депозит. Если акции упадут, то проценты второй части портфеля обеспечат прибыль.

Пример: инвестор распоряжается отдельно долями активов — 90% средств вкладывается в надёжные облигации, 10% в самые надёжные акции («голубые фишки»).

По государствам

Время от времени даже в стабильных государствах происходят потрясения. Например, выход Великобритании из ЕС. Поэтому перераспределение капитала по разным странам разумно.

По отраслям

Компании одних отраслей отличаются надёжностью, но малой доходностью. Другие, наоборот, могут выстрелить.

Пример из первых — акции коммунальных компаний из Северной Америки. Воду люди будут пить, пока живы, и услугами канализации пользоваться будут до самого последнего дня.

Пример из вторых. Биотехнологическая компания, работающая над лекарством от рака. Если её технология «выстрелит», то акции превратятся в золото. А если нет…

Вывод прост: для выгодного вложения денежных средств надо уметь находить место в портфеле бумагам разного направления.

По валютам

Аналогична диверсификации по странам, способствует уменьшению валютных рисков. С поправкой на то, что есть несколько стран, где на валютных рынках только одна валюта. А есть страны, которые имеют собственные деньги, но их курс привязан к старшей валюте (так живёт периферия ЕС). Диверсификацию рынка валюты используют, чтобы получать достаточную доходность инвестиций при колебании какого-либо валютного рынка.

Можно, конечно, не заморачиваться, а стать пайщиком фонда взаимных инвестиций. Там уже выполнили грамотную диверсификацию.

Плюсы и минусы диверсификационной стратегии

Минусы диверсификации вытекают из преимуществ.

Преимущества

С помощью диверсификации повышается надёжность вложений.

Например, поднялись ставки на финансовом рынке. Ваши акции банков от этого будут в плюсе, а акции компаний из реального сектора в минусе.

Ещё пример. При снижении стоимости рубля ваш депозит в долларах или евро, где лежала сумма на покупку двухкомнатной квартиры, «потяжелел», и теперь, разменяв его на рубли, можно купить трёхкомнатную квартиру. В этом случае диверсификация помогает заработать на приобретение бо́льшего по площади жилья.

Так что не зря рекомендуют диверсифицировать валюту депозитов. Ответим на ещё один вопрос: почему плохо держать все сбережения в СКВ (свободно конвертируемой валюте)? Да потому что ставки по ним минимальны, особенно в финансовый кризис. А в период дорогой нефти (который может длиться годами) рубль дорожает.

Недостатки

Неизбежно, что повышая надёжность, мы снижаем доходность и стоимость портфеля.

Примеры диверсификации

И в мире, и в России можно найти как удачные, так и неудачные примеры диверсификации.

Пример 1

Поглощение гигантом мира развлечений Walt Disney Co. относительно молодой мультипликационной компьютерной студии Pixar в 2007 году пошло на пользу двум сторонам. Отметим, что до сделки акции двух этих фирм обращались на бирже. После объединения акционеры Pixar стали владельцами акций большой компании, а акции Walt Disney Co. значительно выросли.

Предыстория сделки такова. В середине 80-х Джордж Лукас («отец» киносаги «Звёздные войны») вынужденно продал Pixar легендарному предпринимателю Стиву Джобсу (сооснователю корпорации Apple) за 5 миллионов долларов. Довольно долго Джобс финансировал компанию из собственного кармана. И вот студия выпустила первый удачный мультфильм, затем другой. Disney понял, что проморгал сегмент. В итоге было достигнуто соглашение, в результате которого большая киностудия диверсифицировала бизнес. В момент поглощения Pixar оценивался уже в 7,4 млрд долларов, львиная доля досталась мистеру Джобсу.

Пример 2

В 1999 году известный издательский дом Cosmopolitan решил диверсифицировать продуктовую линейку. Не просто расширить её очередным новым журналом, а уйти в новый мир пищевой индустрии и выпустить… йогурт.

Логика компании была понятна: состоятельные дамы-читательницы недешёвого издания наверняка питаются здоровыми продуктами. Бренд известной компании должен был сработать. Однако, стоило учесть, что кисломолочная продукция — это высококонкурентный рынок, требующий серьёзных вложений в продвижение нового товара. Cosmopolitan рассчитывал только на силу бренда. В итоге производство йогурта свернули.

Пример 3

Выстраивание экосистемы Сбербанка. Сейчас банк-лидер финансового сектора владеет бизнесами не только в финансовой сфере. В его «орбиту» попали телекоммуникационные компании, страховые компании, брокерская контора, управляющая компания и многое другое.

Пример 4

Концерн «Калашников» помимо боевого оружия активно продвигает и другую, «мирную» продукцию. Это охотничье, гражданское и спортивное оружие. А также совсем далёкие от оружейной темы автомобильные компрессоры, медтехнику, беспилотные летательные аппараты.

Выводы

• При инвестировании капитала непрофессионалы должны использовать диверсификацию вложений.
• Наиболее диверсифицированными рекомендуется делать портфели, если их владелец пожилого возраста или предвидит, что по личным обстоятельствам ему может потребоваться изъятие инвестиционных денег из оборота.
• Неизбежная плата за диверсификацию — это снижение общей доходности, связанное с распределением.
• Для выгодного вложения капитала можно диверсифицировать портфель с помощью нескольких приёмов одновременно.
• Покупка пая инвестиционного фонда — готовое решение по выбору стратегии диверсификации.

Популярные вопросы

Простыми словами, диверсификация — это одна из стратегий управления, делающая акцент на разнообразии — продуктов, рынков, видов производства и т. д.

Диверсификация помогает снизить риски; её используют в бизнесе, маркетинге, финансах и других направлениях.

Стратегия диверсификации в бизнесе помогает ускорить развитие компании и достичь успеха в более короткие сроки, в контенте — разнообразить публикации и персонализировать площадки, нацелив публикации на разные аудитории, а в финансах и инвестициях — снизить риски и больше зарабатывать.

Рассказываем, кому и когда нужно использовать диверсификацию и как правильно её проводить.

Нет времени читать статью? Найдите ее в нашем телеграм-канале и сохраните себе в «Избранном» на будущее.

Содержание статьи

Почему диверсификация важна в бизнесе?

Когда диверсификация вредит?

Стоит ли диверсифицировать свой бизнес?

Модели диверсификации

Типы диверсификации

Горизонтальная диверсификация
Вертикальная диверсификация
Концентрическая диверсификация
Конгломератная диверсификация
Защитная и наступательная диверсификации

Как правильно разработать стратегию диверсификации?

Как еще можно использовать диверсификацию?

Диверсификация цен
Диверсификация контента

Почему диверсификация важна в бизнесе?

Диверсификация — это бизнес-стратегия, согласно которой компания выходит на новые рынки и предлагает продукты и услуги, отличные от того, что предлагают конкуренты.

Есть несколько причин, из-за которых бизнес решает использовать стратегию диверсификации:

• планирует увеличить доход,
• снизить экономические риски,
• вывести компанию из упадка,
• использовать потенциальную синергию.

Возьмем в пример Apple. В 1984 году компания выпустила на рынок свой первый ПК Macintosh с материнской платой Apple I. И все последующие продукты компания выпускала под этот компьютер. Фактически Apple пошли по модели связанной диверсификации — это когда все продукты компании связаны друг с другом. 

Изображение: iphones.ru

Позднее из-за обострившейся конкуренции с Microsoft Apple пришлось пересмотреть свою стратегию. Компания разделила операционные мощности между разными группами продуктов, при этом объединив их между собой.

Сначала все устройства бренда связывала iTunes, затем IOS, а в 2014 году к ним добавили Apple CarPlay — мультимедийную систему для авто.

С точки зрения клиентов, Apple облегчила им жизнь. Единый доступ ко всем устройствам — это удобно. С точки зрения бизнеса, именно стратегия диверсификации помогла Apple справиться с кризисом и стать крупнейшей корпорацией в мире.

Изображение: Pinterest. Автор: Patricio O’Gorman

Другой пример — Amazon — ещё один крупнейший мировой холдинг. В 2021 году бренд достиг капитализации в $1 600 000 000.

Основатель компании Джефф Безос диверсифицировал бизнес ещё в 1998 году — на площадке кроме онлайн-книг стали продавать видеоигры и другие мультимедиа, а чуть позже — электронику, ПО, товары для дома, игрушки и другие товары. Amazon превратился в полноценный маркетплейс.

Затем произошла еще одни диверсификация — Amazon стал технологической компанией. С 2000-х компания выпускает всё новые и новые продукты — платформу для облачных вычислений Amazon Web Services (веб), читалку Kindle (электроника), умную акустическую систему Amazon Echo (музыка), Amazon Air (собственная авиакомпания) и др.

Когда диверсификация вредит?

Далеко не все компании, пытавшиеся диверсифицировать бизнес, достигли такого же успеха, как Apple и Amazon. Диверсификация как стратегия развития бизнеса сопряжена со значительно более высокими рисками, чем вывод на рынок нового продукта или расширение рынков.

Риски связаны с ожиданиями клиентов и действиями конкурентов. Туалетная вода Harley Davidson — один из примеров неудачной диверсификации. Клиенты не оценили расширение бренда, потому что они не хотели пахнуть, как потный байкер. Через пару лет после выхода туалетной воды её сняли с производства, а компания стала более тщательно диверсифицировать свои продукты. 

Изображение: ebay.com. Автор: perfumvalley

Virgin Group тоже не всегда успешно проводила диверсификацию. Бренд провалился, когда решил вывести на рынок аналог колы. Доля рынка Virgin Cola в Великобритании составила всего 3%.

Изображение: pinterest. Автор: Jane Watson

Проблема Virgin — бизнес не оценил реальную привлекательность продукта в сравнении с конкурентами и провалился.

Стоит ли диверсифицировать свой бизнес?

До того как придумывать способ диверсификации для своего бизнеса, решите — а нужно ли это вам? Попробуйте задать себе следующие вопросы:

• Лучше специализироваться на своем основном бизнесе или диверсифицироваться?
• Будет ли диверсификация создавать или уменьшать ценность продукта в глазах покупателей?
• Существует ли оптимальная степень диверсификации?
• Какие типы диверсификации, скорее всего, подойдут мне и смогут увеличить доход?

Когда сможете сформулировать ответы, попробуйте проанализировать рынок. Есть разные способы анализа, выбирайте тот, который больше нравится. Вам нужно понять:

• Считается рынок или отрасль, на которые вы планируете выйти, прибыльной?
• Поможет ли диверсификация снизить стоимость входа и увеличить потенциальный доход?
• Можно ли с помощью диверсификации достичь синергии благодаря распределению ресурсов и возможностей между разными бизнесами?

Здесь можно учитывать любые факторы — ресурсы (дистрибуцию, операционные системы), нематериальные ресурсы (торговую марку, репутацию, инновации), возможности компании (технические, финансовые, маркетинговые).

И только после того, как проанализируете ситуацию, выбирайте модель и тип диверсификации.

Модели диверсификации

Теперь вам нужно оценить последствия от внедрения различных вариантов диверсификации во времени, стоимости и рискам.

Есть два способа диверсифицировать бизнес:

• Связанный — это когда действующий бизнес имеет общие значимые черты с новым направлением. Пример — Apple.
• Несвязанный — когда в существующем бизнесе нет соответствующих общих черт. Пример — Virgin.

Типы диверсификации

Диверсификацию делят на шесть типов:

• горизонтальную,
• вертикальную,
• концентрическую,
• конгломератную,
• защитную,
• наступательную.

Горизонтальная диверсификация

Бизнес сосредоточивает усилия на внедрение совершенно новых продуктов или услуг, чтобы усилить присутствие на рынке или занять новый сегмент рынка.

Основная идея такой диверсификации — привлечь внимание уже существующих клиентов. Новая продукция или услуги могут быть из той же сферы и требовать те же ресурсы, но это всегда что-то новое — с использованием ноу-хау.

Компания Уолта Диснея пошла по пути горизонтальной диверсификации. Disney трансформировал свой основной анимационный бизнес в тематические парки и приобрел несколько кинокомпаний.

Другая компания, Parrot, не пошла по пути слияний и поглощений, а использовала инновационные технологии, чтобы придумать что-то новое — умный дрон для фермеров, который может измерять температуру воздуха, количество удобрений и влажность почвы. 

Вертикальная диверсификация

Вертикальная диверсификация или вертикальная интеграция — это стратегия роста, при которой компания расширяет линейку продуктов за счет образования или покупки новых компаний — для производства сырья или для сбыта продукции.

По такой системе работает Ikea — компания покупает лес для производства своей мебели.

С помощью вертикальной диверсификации бизнес:

• укрепляет и расширяет цепочки поставок,
• получает прибыль,
• сокращает производственные затраты,
• получает доступ к новым каналам сбыта.

Концентрическая диверсификация

Концентрическая диверсификация — это разновидность горизонтальной диверсификации, предусматривающая введение новых продуктов или услуг в вашу линейку продуктов/услуг, которые тесно связаны с тем, что вы уже выпускаете. Так вы можете расширить долю на рынке, на котором ваша компания уже работает.

Apple уже выпускала ПК и смартфоны, и когда вывела на рынок смарт-часы клиенты знали чего ждать — качество и надежность от Apple.

Изображение: Apple

Клиенты уже знают, как вы работаете, они лояльны к вам и готовы покупать новинки. Вы можете использовать их положительный клиентский опыт в стратегии концентрической диверсификации.

Конгломератная диверсификация

Ещё одна разновидность горизонтальной диверсификации — конгломератная. При такой стратегии бизнес выпускает совершенно новые продукты или услуги, не похожие на текущий ассортимент. С такой стратегией бизнес может выйти на совершенно новый рынок и обратиться к клиентам, которые, возможно, ранее о них даже не знали.

Преимущества конгломератной диверсификации:

• высокая рентабельность инвестиций,
• высокие темпы роста.

Пример конгломератной диверсификации — когда производитель одежды начинает производить игрушки.

Защитная и наступательная диверсификации

Защитная и наступательная диверсификация — это стратегии проведения диверсификации.

Защитная диверсификация помогает компании оставаться конкурентоспособной на насыщенном рынке. Обычно её используют, если бизнес теряет свои позиции — долю на рынке или часть прибыли.

Наступательная диверсификация работает наоборот — компания разрабатывает агрессивную стратегию, чтобы быстро захватить рынок и получать ещё больший доход.

Как правильно разработать стратегию диверсификации?

Диверсификация — это бизнес-стратегия, и чтобы достичь успеха, нужно подготовиться:

• Провести SWOT-анализ.
• Проанализировать конкурентов.
• Оценить свои шансы на успех.
• Сформулировать цели, в том числе финансовые.
• Спрогнозировать развитие компании в будущем.

И наконец, прежде чем приступить к диверсификации своего бизнеса, задайте себе шесть ключевых вопросов — они помогут вам убедиться в правильности решения:

1. Что компания может сделать лучше, чем ее конкуренты?
2. Какая стратегия поможет добиться успеха на новом рынке?
3. Сможете ли вы догнать (или перепрыгнуть) конкурентов в их же игре?
4. Может ли диверсификация разрушить существующую стратегию развития?
5. Сможете ли вы стать лидером на новом рынке?
6. Какие ещё выгоды получит компания от диверсификации?

Как еще можно использовать диверсификацию?

Диверсификация — универсальная стратегия. Её также можно использовать для развития отдельных бизнес-направлений, а не всей компании в целом. Например, можно диверсифицировать контент, который компания публикует на сайте и соцсетях, или диверсифицировать цены.

Диверсификация цен

Компания может усилить присутствие на конкретном рынке и предложить клиентам схожие продукты по разным ценам.

Так поступила Intel — компания выпустила сразу два процессора: дорогой Pentium и более дешевый Celeron с меньшей мощностью. С помощью такой стратегии компания заняла рынок полностью, не оставив конкурентам лазеек.

Диверсификация контента

Диверсификация контента — это стратегия, которая позволяет охватить разные сегменты целевой аудитории на разных площадках. И самый лёгкий путь — разнообразить контент.

Публикация фото, видео и текста на одной площадке — пример диверсификации по типам контента. Публикация разного контента на разных площадках — пример диверсификации материалов.

Например, на скриншоте ниже продавец женской одежды на одной площадке выкладывает серию фото, фото и видео, привлекая людей разнообразием контента. 

Высоких вам конверсий!

13-10-2022

Содержание

Диверсификация – это основа экономического развития как небольших предприятий, так и многих стран. Она помогает компаниям приспосабливаться к изменениям рынка, инвесторам – сводить к минимуму риски, государству – демонстрировать устойчивый рост темпов развития экономики. Рассказываем, как правильно провести диверсификацию. 

Грамотно вести деятельность компании можно с помощью продуктов Calltouch. Составьте подробный отчет о работе в сквозной аналитике, а с коллтрекингом проанализируйте расходы на звонки от новых клиентов. 

Что такое диверсификация

Диверсификация – использование различных источников для вложения денежных средств, чтобы сократить убытки и минимизировать риски.

Удачнее всего о диверсификации говорит совет «не складывать все яйца в одну корзину». Если фермер складывает все яйца в одну емкость, он рискует, что она опрокинется. Все, что ему удалось собрать за день, разобьется. Если корзин будет несколько, и они будут стоять в разных местах, тогда и риски уменьшатся.

Но важно соблюдать баланс: если таких мест хранения будет слишком много (одна емкость в сарае, другая в гараже), то приготовить что-то из яиц будет сложно. Повышаются затраты: время на то, чтобы дойти до нужной емкости. В обычной жизни это деньги.

Для чего нужна диверсификация

С диверсификационной стратегией вы сможете:

• сократить риски, связанные с падением спроса на товар или услугу;
• снизить вероятность банкротства компании, что важно в условиях экономически нестабильной среды;
• повысить рентабельность производства, открыть новые возможности использования производственных мощностей.

Компании, которые успешно применяют инструмент, могут подстроиться под любую экономическую ситуацию.

Преимущества 

☑ Минимальные риски полной потери капитала. Если одна «корзина» станет убыточной, доходы с других мест покроют ущерб.

☑ Возможность применения при любом состоянии компании. Часто используют как вариант вывода производства из затяжного отраслевого кризиса.

☑ Уменьшение финансовой зависимости от внешних источников, в частности кредитования.

☑ Рост конкурентоспособности компании по принципу «не сработал один товар – сработает второй».

Недостатки метода

Риски, связанные с изменением ситуации на рынке. Например, компания принимает решение расширить ассортимент, но из-за нового витка кризиса покупательная способность потенциальных потребителей падает. Производство будет убыточным.

Требуется много ресурсов. Это не только финансы. Нужны новые производственные мощности, расширение штата персонала, дополнительное время и усилия сотрудников.

Виды диверсификации

Связанная

Предприятие выпускает продукцию, похожую на уже имеющийся ассортимент. Это самый очевидный путь, ведь все необходимое оборудование уже есть. 

Связанная диверсификация может быть:

• горизонтальной: изготавливают продукт с похожими свойствами;
• вертикальной: дополнительный продукт используют для изготовления основного, например, комплектующие.

Несвязанная

В этом случае открывают производство, не связанное с основным. Для такой диверсификации требуется больше ресурсов.

Несвязанная диверсификация бывает:

• Конгломеративной. Производят товары, которые никак не связаны с текущим производственным циклом. Это освоение новых рынков. Сложный и дорогостоящий вид.
• Центрированной. Компания отталкивается от уже выпускаемой продукции. Например, новый производственный цех для похожей продукции открывают с учетом опыта уже действующего.

Смешанная

Для комбинированной диверсификации создают портфель активов, который относится как к связанному, так и к несвязанному виду. Второй путь – распределение ресурсов предприятия между различными направлениями его деятельности. Они работают по принципу связанной диверсификации.

Типы диверсификации

По типам это явление разделяют на основе объекта, диверсификацию которого проводят: от инвестиций до бизнеса.

Производства

Диверсифицируют то, что производит компания. Предприятие расширяет ассортимент продукции по связанному либо несвязанному типу. За счет этого расширяют рынки сбыта, становятся более устойчивыми к экономической ситуации.

Антонимом диверсификации будет узкая специализация. Так, если завод производит только подшипники, он сильно зависит от ситуации на автомобильном рынке. Когда в линейку вводят инструменты для их замены, речь идет о связанной вертикальной диверсификации. Если к ассортименту добавляют ножи для газонокосилки, то это несвязанный вид.

Бизнеса

При диверсификации бизнеса фирма вкладывает финансовые потоки в различные источники получения дохода. Например, помимо основной деятельности, покупают акции других компаний, работают на валютном рынке.

Цель таких действий – повысить устойчивость компании к различным экономическим факторам. Иногда, кроме роста прибыли, организация хочет расширить сферы влияния, повысить престиж.

Рисков

Диверсифицировать риски – важная часть успешной финансовой стратегии. Это задача свести к нулю риск полной потери капитала за счет различных источников вложения. Владелец бизнеса выбирает варианты инвестирования с минимальной вероятностью потери денег.

Эту составляющую важно уравновесить с доходностью выбранных вариантов инвестирования, так как источники с низким риском обычно имеют невысокий доход. Еще один важный принцип, который снижает риски – использовать некоррелированные (несвязанные между собой) активы для диверсификации инвестирования.

Экономики

В масштабах страны диверсификация так же актуальна, как и в небольшой организации. Диверсифицированная экономика показывает стабильное развитие, не зависит от ситуации на международных отраслевых рынках.

Российская экономика имеет «сырьевой перекос», то есть зависима от цен на нефть и газ. Несмотря на попытки диверсификации, предпринятые в последние годы, эта тенденция сохраняется.

В норме различные отрасли промышленности (машиностроительная, медицинская, пищевая) должны быть развиты на одном уровне. Такая ситуация наблюдается в большинстве развитых стран.

Инвестиционного портфеля

В диверсифицированном инвестиционном портфеле средства распределяют между источниками дохода так, чтобы свести к минимуму риски инвестирования. Чтобы обеспечить стабильный рост доходности инвестирования, общие риски должны быть в несколько раз ниже, чем риски по каждому из видов инвестиций по отдельности.

Варианты инвестирования:

• акции и облигации;
• валюта;
• драгоценные металлы;
• недвижимость.

Важно учитывать три основных характеристики каждой инвестиционной возможности: доходность инвестиций, их корреляция друг с другом, уровень риска.

Капитала

Диверсификация капитала – это вложение денежных средств в различные сферы производства и сервиса, которые не связаны между собой. Они принадлежат разным отраслям промышленности, секторам экономики. 

Хороший пример диверсификации капитала – вложение его части в акции компаний и перераспределение средств предприятия между несколькими банками. В этом случае риски его полной потери снижаются многократно.

Цен

Диверсификация цен – это увеличение объемов продаж с помощью новых покупателей с разным уровнем заработка. Для этого регулярно анализируют спрос, подбирают лучшее предложение для клиентов, разрабатывают маркетинговую стратегию. Компания не меняет производственную модель, а гибко формирует стоимость товара.

Чтобы оценить эффективность новой маркетинговой стратегии, подключите сквозную аналитику Calltouch. Инструмент собирает данные со всех рекламных источников. На основе удобных отчетов вы сможете построить воронку продаж, точно рассчитать расходы на маркетинг и определить полезные рекламные каналы.

Деятельности

Цель диверсификации деятельности – расширение сферы влияния, изменение стратегии развития. Компания решает отойти от выпуска одного продукта и начинает заниматься производством сразу нескольких товаров. 

Популярные стратегии диверсификации компании

Рассмотрим стратегии, которые помогают повысить стоимость организации и увеличить прибыль. 

Адаптация

Адаптация помогает расширить ассортимент товаров и услуг компании с помощью имеющегося производства, оборудования и сотрудников. Чтобы успешно внедрить стратегию, руководитель должен замотивировать людей, объяснить задачу. 

Экспансия

Метод экспансии – увеличение ассортимента, открытие новых точек продаж, закупка оборудования. Стратегия направлена на рост эффективности компании.

Поглощение

Руководители применяют стратегию поглощения, когда выкупают менее успешное предприятие и подключают его к своей компании. Если приобретенная организация перестает работать, весь ее капитал уходит к покупателю.

Слияние

Слияние – объединение равных по возможностям и капиталу предприятий. Обычно они занимаются одной сферой деятельности.

Присоединение

Это подключение одной компании к другой. Присоединенная организация продолжает самостоятельно работать, но все права и контроль получает руководитель основного предприятия.

Инвестиции

Диверсификация инвестиций – это получение прибыли от вложений капитала и совместной работы с другими предприятиями. Иногда такое сотрудничество приводит к образованию новых компаний.

Процесс диверсификации

Анализ бизнеса

Без анализа сложно определить успешность диверсификации. В фокус внимания должны попасть:

• текущие показатели компании, ее сильные стороны и возможность их использования;
• ограничения, то есть то, что может потребовать дополнительной поддержки и ресурсов;
• стабильность компании, насколько прочно ее положение на рынке;
• наличие свободных ресурсов.

После намечают дальнейшие пути развития бизнеса.

Поиск направления

Этот этап сложнее предыдущего, поскольку он требует макроэкономического исследования. Важно изучить положение дел в областях, которые выбрали для расширения.

Иногда руководство организации принимает решение диверсифицировать ее за счет тех отраслей, в которых оно разбирается лучше всего. Такой подход оправдан благодаря знаниям или практическому опыту в выбранной сфере.

Оценка нового бизнеса

После второго этапа круг возможных направлений максимально сужен. В идеале оставляют 1-2 пункта, которые будут основой стратегии диверсификации. Далее нужно провести глубокий анализ будущего бизнеса.

Этот шаг повторяет мероприятия, которые проводит руководитель при открытии новой компании. Нужно провести большую работу: от оценки рисков до определения рынков сбыта.

Показатели, по которым необходимо оценить будущий бизнес:

• конкурентоспособность продукта на рынке;
• имеющиеся соперники;
• рынок сбыта;
• ценовая политика;
• финансирование процесса;
• вероятные альтернативы развития.

Анализ портфеля

На заключительном этапе необходимо тщательно взвесить место будущего проекта в вашем инвестиционном портфеле. Цель – определить, насколько целесообразно его воплощение, а также понять, впишется ли он в рамки бюджета, не потребует ли дополнительных ресурсов и затрат. В противном случае нужно будет пересмотреть диверсификационную стратегию и при необходимости посчитать убытки от недостаточно глубокого анализа.

Примеры диверсификации

Johnson & Johnson. Компания производит не только уходовую косметику для детей и взрослых, но и медицинские препараты, диагностическое и хирургическое оборудование. В каждом подразделении есть свой руководитель, который самостоятельно контролирует процессы. Это пример несвязанной конгломеративной диверсификации.

BIC. В компании связанная горизонтальная диверсификация. Сначала выпускали только пишущие ручки. Затем разработали технологию, чтобы выпускать ручки максимально бюджетно. Позже тот же метод изготовления начали использовать для производства одноразовых станков для бритья и зажигалок. 

Student Agency. Изначально чешское туристическое агентство предлагало междугородние поездки на автобусах. Затем компания начала работать в Германии, Австрии и Словакии. Также организация предлагает бронирование отелей и экскурсии. Это связанная вертикальная диверсификация. 

Коротко о главном

• Диверсификация – эффективный инструмент для бизнеса любого размера и уровня развития. 
• С помощью стратегии можно предотвратить падение спроса на товары и риск банкротства, повысить рентабельность производства.
• Главный принцип метода – грамотное соотношение имеющихся рисков и уровня потенциальной доходности проектов.

Для рассмотрения маркетинговых стратегий роста в данной публикации воспользуемся их классификацией, разработанной профессором О. Виханским. Им дается более расширенная классификация в сравнении с предложенной П. Диксоном. Виханский рассматривает стратегии роста как единственно возможные и называет их эталонными стратегиями. Диксон кроме стратегий роста выделяет портфельные и конкурентные стратегии.

По классификации Виханского, первую группу стратегий роста составляют стратегии концентрированного роста, т.е. стратегии, связанные с изменением продукта и рынка. В случае следования им организация пытается улучшить свой продукт или начать производить новый, не меняя отраслевой принадлежности. Что касается рынка, то она ведет поиск возможностей улучшения своего положения на существующем рынке либо переходит на новый рынок.

Типы стратегий роста

Стратегиями первой группы являются:

1. стратегия усиления позиции на рынке, при которой предприятие делает все, чтобы с конкретным продуктом на данном рынке завоевать лучшие позиции. Для ее реализации требуются большие маркетинговые усилия. При этом допускается осуществление «горизонтальной интеграции», при которой предприятие пытается установить контроль над своими конкурентами;
2. стратегия развития рынка, которая заключается в поиске новых рынков для уже производимого продукта;
3. стратегия развития продукта, предполагающая решение задачи роста за счет производства нового продукта и его реализации на уже освоенном ею рынке.

Вторую группу стратегий роста составляют стратегии бизнеса, которые предполагают расширение организации при добавлении новых структур. Эти стратегии называются стратегиями интегрированного роста. Обычно их применяют, если у организации есть сильный бизнес, но она не может использовать стратегию концентрированного роста, однако в то же время интегрированный рост не противоречит ее долгосрочным целям.

Организация осуществляет интегрированный рост как путем приобретения дополнительной собственности, так и путем внутреннего расширения. При этом в обоих случаях ее положение внутри отрасли меняется. Выделяют два основных типа стратегий интегрированного роста:

1. стратегия обратной вертикальной интеграции, направленная на рост предприятия за счет приобретения либо усиления контроля над поставщиками, а также за счет создания дочерних структур, осуществляющих снабжение. Реализация стратегии обратной вертикальной интеграции может дать благоприятные результаты вследствие уменьшения зависимости от колебания цен на комплектующие и запросов поставщиков. При этом поставки для предприятия как центра расходов могут превратиться в случае обратной вертикальной интеграции в центр доходов;

2. стратегия вперед идущей вертикальной интеграции выражается в росте фирмы за счет приобретения либо усиления влияния на конечных потребителей, выгодна в тех случаях, когда посреднические услуги очень расширяются или когда фирма не может найти посредников с качественным уровнем работы;

3. стратегии диверсифицированного роста реализуются в том случае, если организация не может дальше развиваться на данном рынке с имеющимся продуктом в рамках определенной отрасли. Стратегиями данного типа являются:

• стратегия центрированной диверсификации, базирующаяся на поиске и использовании заключенных в имеющемся бизнесе дополнительных возможностей для производства новых продуктов. При этом существующие производства остаются в центре бизнеса. Новое возникает исходя из тех возможностей, которые заключены в освоенном рынке, используемой технологии либо других сильных сторонах функционирования фирмы;
• стратегия горизонтальной диверсификации предполагает поиск возможностей роста на существующем рынке за счет новой продукции, требующей новой технологии, отличной от используемой. При данной стратегии организация должна ориентироваться на производства таких технологически не связанных продуктов, которые использовали имеющиеся ее возможности, например в области поставок. Так как новый продукт должен быть ориентирован на потребителей основного продукта, то по своим качествам он должен соответствовать уже производимому продукту. Важным условием реализации данной стратегии является предварительная оценка организацией собственной компетентности в производстве нового продукта;
• стратегия конгломератной диверсификации состоит в том, что предприятие расширяется за счет производства новых продуктов, технологически не связанных с уже производимыми и реализуемых на новых рынках. Это одна из самых сложных для реализации стратегий развития. Ее успешное осуществление зависит от многих факторов, в частности, от компетентности персонала (в особенности менеджеров), сезонности в жизни рынка, наличия необходимых сумм денег.

4. стратегии сокращения реализуются тогда, когда организация нуждается в перегруппировке сил после длительного периода роста. Это делается в связи с необходимостью повышения эффективности, когда наблюдаются спады или кардинальные изменения в экономике, например структурная перестройка. Реализация данных стратегий часто проходит болезненно. Однако необходимо четко осознавать, что это такие же стратегии развития фирмы, как и стратегии роста. При определенных обстоятельствах их невозможно избежать, так как это единственно возможные стратегии обновления бизнеса.

Выделяют четыре типа стратегий целенаправленного сокращения бизнеса:

1. стратегия ликвидации представляет собой предельный случай стратегии сокращения и осуществляется тогда, когда фирма не может вести дальнейший бизнес;

2. стратегия «сбора урожая», предполагающая отказ от долгосрочного взгляда на бизнес в пользу максимального получения доходов в краткосрочной перспективе. Эта стратегия применяется к бесперспективному бизнесу, который не может быть прибыльно продан, но может принести доходы во время сбора урожая.

Данная стратегия предполагает сокращение затрат на закупки и рабочую силу. Стратегия «сбора урожая» рассчитана на то, чтобы при постепенном сокращении данного бизнеса до нуля добиться за период сокращения получения максимального совокупного дохода;

3. стратегия сокращения заключается в том, что организация закрывает или продает одно из своих подразделений или бизнесов для того, чтобы осуществить долгосрочное изменение видения границ основного бизнеса. Часто эта стратегия реализуется диверсифицированными фирмами, если одно из производств не сочетается с другими. Выполняется эта стратегия и тогда, когда нужно получить средства для развития более перспективного бизнеса;

4. стратегия сокращения расходов, основной идеей которой является поиск возможностей уменьшения издержек и проведения мероприятий по сокращению затрат. Ее особенности: она больше ориентирована на устранение небольших источников затрат; ее реализация имеет характер временных или краткосрочных мер (снижение производственных затрат, повышение производительности, сокращение найма и даже увольнение персонала, прекращение производства неприбыльных товаров и закрытие неприбыльных мощностей).

В практике предприятий может одновременно реализовываться несколько стратегий. Особенно это распространено у многоотраслевых компаний. Может производиться и определенная последовательность в реализации стратегий. По поводу первого и второго случаев говорят, что фирма осуществляет комбинированную стратегию.

Сравнительная характеристика разных стратегий роста

Процесс выбора стратегий роста включает следующие основные шаги:

1. выяснение текущей стратегии;
2. анализ портфеля продукции;
3. набор стратегий развития организации;
4. оценка выбранной стратегии.

Выяснение текущей стратегии очень важно потому, что нельзя принимать решения по поводу будущего, не имея четкого представления о том, в каком состоянии находится организация и какие стратегии она реализует. Могут быть использованы различные схемы выяснения текущей стратегии.

Один из возможных подходов предложен Томсоном и Стрикландом. Они считают, что существует пять факторов как внешней, так и внутренней среды, которые необходимо оценить, чтобы разобраться с реализуемой стратегией. К ним относятся следующие.

Внешние факторы:

• размах деятельности фирмы и степень разнообразия производимой продукции, диверсифицированность продукции;
• общий характер и природа недавних приобретений организации и продаж ею части своей собственности;
• структура и направленность ее деятельности за последний период;
• возможности, на которые она была ориентирована в последнее время;
• отношение к внешним угрозам.

Внутренние факторы:

• цели организации;
• критерии распределения ресурсов и сложившаяся структура капиталовложений по производимой продукции;
• отношение к финансовому риску как со стороны руководства, так и в соответствии с ее реальной практикой и осуществляемой финансовой политикой;
• уровень и степень концентрации усилий в области НИОКР;
• стратегии отдельных функциональных сфер (маркетинга, производства, в кадрах, финансах, НИОКР).

Диверсификация рисков – это одна из главных задач не только для инвесторов и трейдеров, но и для компаний-эмитентов, которые осуществляют выпуск ценных бумаг. Так, для повышения своей инвестиционной привлекательности, защиты от рисков и увеличения прибыли применяется стратегия горизонтальной диверсификации. Давайте поговорим о ней более подробно.

Рано или поздно у любого предприятия наступает кризисный момент, когда выпуск определенного продукта в собственной рыночной нише уже не приносит ожидаемого дохода. Снижается стоимость акций, возникают проблемы с выплатами процентов, уходят старые инвесторы, а новые не торопятся входить в убыточный рынок. В такой ситуации компания вынуждена искать новые возможности для роста.

В сфере бизнеса горизонтальная диверсификация представляет собой мощную стратегию, с помощью которой можно существенно изменить направление деятельности компании, и ее ассортимент.

В чем ее суть?

Данный вид стратегии подразумевает пересмотр и расширение ассортимента продукции компании-эмитента. Естественно, это не происходит просто так – руководители вынуждены задумываться об освоении и внедрении новых технологий производства. При этом продажа новой партии товара осуществляется уже через сформированную и налаженную за годы работы сбытовую сеть. В такой ситуации база клиентов и поставщиков не меняется – все остается по-старому, за исключением самой продукции. Таким образом, можно внедрять в жизнь самые различные идеи, но суть стратегии остается неизменной – ведется разработка нового товара и работа с постоянными партнерами.

Применение этого метода позволяет компании занять новую рыночную нишу или даже замахнуться на большее – покорение международной арены. При этом можно продавать, как старый, так и новый товар, работая параллельно с двумя линиями производства. Это сложно, но открывает для компании новые перспективы.

Особенности стратегии

В стратегии горизонтальной диверсификации можно выделить два основных вида – создание новой продукции (на существующем оборудовании) или же попытка проникнуть на новый рынок. Первый вид – инновационная стратегия, а второй – диверсификационная стратегия. Хотелось бы отметить, что эффективности можно ожидать при следующих сценариях:

— компания выставляет на рынок по-настоящему интересный, инновационный продукт;

— создается так называемая «псевдоинновация»;

— на рынок выпускается товар, который уже есть на рынке и выпускается конкурентами.

Что такое псевдоинновация? Здесь речь идет о старой продукции, которая была доработана и выпущена на рынок, но уже в новой форме. Что касается третьего пункта (выпуска продукции, как у конкурента), то здесь работают принцип «чем я хуже». Компания прибегает к данному методу, когда нет возможности разработать что-то кардинально новое, а отставать для конкурентов критично для собственного бюджета.

Основные риски

Следование стратегии диверсификации неизбежно связано с рисками, которые нельзя игнорировать. И основная опасность здесь – инвестиционная (это логично). В случае с горизонтальной диверсификацией компания вынуждена вкладывать дополнительные средства для запуска второй линии производства нового или усовершенствованного товара. При этом всегда есть опасность остаться без большей части дохода или заемного капитала, полученного на закупку нового оборудования. Руководители вынуждены выделять деньги на внедрение новых технологий, рекламу и реализацию новой продукции. Если потенциальные потребители оценят новый товар по достоинству, то полученная прибыль с лихвой перекроет все имеющиеся затраты. А если нет?

К примеру, руководитель завода по производству тротуарной плитки решил расширить производство и начать выпуск качественного кирпича. Для решения задачи ему придется выполнить целый ряд промежуточных задач – обучить персонал, приобрести необходимую технику, запустить новый технологический процесс. Но так сложилось, что существующим покупателям была нужна только тротуарная плитка, а кирпич – нет. В итоге – старые потребители отказались от покупки нового товара. Результат – дополнительные затраты на рекламную компанию, привлечение новых потребителей, освоение рынка сбыта и прочие затраты. Все это — большая работа, которая не всегда окупается.

Следовательно, руководитель должен быть на 100% уверен в нужности новой продукции. Каждый шаг необходимо просчитать, а дополнительные затраты предусмотреть по максимуму, чтобы не столкнуться с острой нехваткой средств на наиболее ответственном этапе. Если все сделать правильно, то можно не только остаться в старой «ячейке», но и закрепиться в новом, более перспективном направлении.

Берем на «абордаж» новые рынки

Иногда предприятие решается на кардинальные изменения в сфере деятельности. В предыдущем примере руководитель компании остался в строительной сфере, изменился лишь товар. Но в стратегии горизонтальной диверсификации порой возможны и более серьезные перемены. В частности, компания может заняться освоением нового рынка сбыта, дабы не зависеть только от одного направления. Но такой путь развития связан с еще большими рисками и более весомыми затратами.

В чем суть такой диверсификации? Здесь изменения более серьезные. К примеру, компания всю время своего существования выпускала бытовую химию, но решила наладить выпуск одноразовых станков для бритья. Почему бы и нет? Но здесь важно добиться, чтобы рынок принял новую продукцию. В случае просчета компания выбросит деньги на «ветер» и останется ни с чем. Придется все делать заново – налаживать производство, формировать базу клиентов, находить рынки сбыта и так далее. Это время и деньги.

Выводы

Горизонтальная диверсификация – это порой единственный шанс для компании выбраться из проблем, начать зарабатывать и наконец-то поднять собственную привлекательность в глазах потенциального инвестора.

1. Общие характеристики стратегий диверсифицированного роста 
2. Стратегия центрированной диверсификации 
3. Стратегия горизонтальной диверсификации 
4. Стратегия конгломеративной диверсификации 

Общие характеристики стратегий диверсифицированного роста 

Стратегия диверсифицированного роста (СДР) — это одна из стратегий роста. Реализуют такую стратегию в том случае, когда предприятие не может больше успешно работать в выбранном рыночном сегменте с имеющейся продукцией.  

СДР выбирается компанией если:

• Реализация продукции перестает быть прибыльной, так как на рынке слишком много аналогичных товаров или целевая аудитория нашла замену существующей продукции.
• Деятельность начала приносить максимально возможный доход, и у предпринимателя есть желания осваивать новые ниши на рынке.
• Необходимость выбирать новое направление развития может обуславливать синергетический эффект, который возник на фоне удачного использования производственного оборудования, сырья и материалов и т.п.
• Расширение существующего бизнеса запрещается антимонопольными законами.

С помощью реализации СДР можно добиться значительных положительных сдвигов:

• Сократить затраты от уплаты налогов.
• Снизить барьер для выхода на международные рынки.
• Привлечь новых сотрудников с высоким уровнем квалификации или использовать потенциал уже состоящих в штате работников.

Компания, выбирающая СДР, преследует 2 цели:

• Сохранить бизнес, который перестает быть рентабельным, сменив сферы или специфику работы предприятия, при этом сохранив сотрудников с высоким уровнем квалификации.
• Ворваться в новые рыночные ниши, нарастить прибыль компании.

Стратегия центрированной диверсификации 

Этот вид СДР подразумевает поиск новых направлений развития, основываясь на товарах, которые предприятие уже производит. Если начинает реализовываться стратегия центрированной диверсификации (СЦД), компания открывает новые подразделения, которые будут работать обособленно от основного бизнеса. 

Внедрение СЦД — сложный процесс, так как руководству придется осваивать новые знания и искать новый подход к управлению компанией, при этом менеджмент может оказать серьезное сопротивление. Грамотно реализованная СЦД позволит сделать выгодные инвестиции и занять устойчивую позицию сразу на нескольких рынках.

Главные достоинства СЦД:

• Риски с точки зрения экономики минимальны.
• Предприниматель получает возможность привлечь сторонние инвестиции.
• Компания начинает успешно развиваться, не расширяя при этом производственные линии и не привлекая дополнительных сотрудников.

СЦД не предполагает выхода за границы деятельности, которую уже  выполняет предприятие. Чтобы развивать компанию, можно использовать резервные запасы, которые уже есть в структуре. Новинка при этом не является заменой уже существующего товара. Новинки только дополняют потенциал производства и сбыта компании, что обеспечивает рациональное распределение потоков финансов внутри фирмы.

Стратегия горизонтальной диверсификации 

Предприятие, которое занимается производством и реализацией продукции, может попытаться освоить новое направление, в котором будут использоваться товары. Такая стратегия называется горизонтальной СГД) или родственной диверсификацией. 

По сути СГД — это поглощение или покупка предприятий-конкурентов, которые уже работают на рынке.
Предприятия интегрируются с целью сделать положение своей компании на рынке еще более устойчивым, нарастить объемы производства главных групп товаров, увеличить их возможность конкурировать с аналогичными товарами, расширить номенклатуру продукции.

Выбрав такую стратегию, компания становится ориентированной на изготовление продукции, которая технологически не связанная между собой, но при этом один из товаров может быть дополнением ко второму. Например, компания по производству лекарств покупает сеть аптек, а агропредприятие, занимающееся выращиванием и сбором зерна — хлебозавод.

Некоторые компании по объективным причинам теряют целевую аудиторию, и начинают производить новую продукцию на уже имеющихся мощностях. Например, Siemens, которая еще несколько десятилетий назад была лидером в области производства телеграфного оборудования, переквалифицировалась, и сейчас занимается выпуском электрооборудования, генераторов, электровозов и мобильных телефонов. 
Чтобы успешно реализовать СГД, нужно предварительно проанализировать потенциал и компетентность предприятия в вопросе производства новой продукции.

Стратегия конгломеративной диверсификации 

Эффективность СКД обоснована тем, что такой подход ориентирован на то, чтобы целевая аудитория узнавала торговую марку. Экономический риск присутствует, но если реализация СКД будет успешной, компания получит совершенно новый выгодный курс развития.

Насколько эффективно будет реализована СКД будет зависеть от:

• Квалификации сотрудников.
• Стадии жизненного цикла предприятия.
• Эффективности рекламы.
• Финансовых вложений.

Достоинства СКД:

• С ее помощью предприятие сможет выйти из рынка, деятельность на котором не приносит желаемую прибыль.
• С помощью СКД можно увеличить прибыль, осваивая новые выгодные рынки.
• Компания перестает быть зависимой от ситуации на определенном рынке, так как деятельность осуществляет на нескольких.
• Становится возможным эффект синергии. 
• Предприятие становится более сильным конкурентом на рынке.

Недостатки СКД:

• У сотрудников, которые уже состоят в штате, может не быть необходимых знаний умений, навыков.
• Успеха добиваются предприятия, которые не чувствительных к перепадам цен.
• Поведенческим аспектам уделяется незначительное внимание.
• Отдача появится только в долгосрочной перспективе.
• Найти подходящую компанию для поглощения крайне сложно.