Риски компаний в период санкций: рекомендации по управлению рисками
21 июня 2022 г.
24.02.2022 США ввели санкции в отношении российских физических и юридических лиц, а также в отношении различных секторов российской экономики. Санкции поддержали Евросоюз, иные страны, которые разработали свои санкционные программы. Россия оказалась на первом месте по количеству санкций и лиц, которых эти санкции коснулись. В результате российским компаниям и частным лицам пришлось одномоментно перестраивать бизнес-процессы, замораживать активные проекты, искать новые рынки сбыта. Немалую роль в части ухудшения финансового состояния бизнеса сыграли корпоративные бойкоты иностранных компаний, которые либо остановили бизнес в России в ожидании экономической и политической стабильности, либо покинули российский рынок навсегда.
В связи с указанными факторами в совокупности российский бизнес оказался под давлением рисков, которые на протяжении длительного периода времени будут актуальными.
Статья опубликована в журнале “Акционерное общество”, №4, май 2022
Автор: Кристина Икаева, юрист адвокатского бюро Nektorov, Saveliev & Partners (NSP)
РИСК 1: ВТОРИЧНЫЕ САНКЦИИ ЗА ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ С ПОДСАНКЦИОННЫМ ЛИЦОМ
В отношении российских компаний и частных лиц введено беспрецедентное количество санкций.
Кроме того, санкционные программы США, ЕС и иных иностранных государств содержат ограничительные меры в отношении ряда секторов российской экономики. Поскольку с каждым новым пакетом иностранных санкций перечень санкционных отраслей и лиц увеличивается, российский бизнес столкнулся с высоким риском вторичных санкций США [1]: риском быть включенным в санкционные списки за взаимодействие с санкционным лицом в виде заключения сделок/совершения операций с таким лицом. Ситуация усугубляется теневыми санкциями [2] США, Е С и иных и ностранных государств. Регулятор США рекомендует быть осторожным при заключении сделок с компаниями, контролируемыми подсанкционными лицами, поскольку потенциальный партнер может быть «токсичным», даже если он не включен в санкционные списки. Таким образом, любой потенциальный контрагент, особенно из санкционных секторов экономики, может оказаться подсанкционным, что влечет вторичные санкции для стороны сделки.
Риски вторичных санкций нивелировать невозможно по ряду причин: санкционные списки расширяются, на дату сделки партнер может не быть включен в санкционные списки, однако может попасть в них в будущем.
Решение
Чтобы снизить санкционные риски, необходимо проводить санкционный комплаенс в отношении контрагента и сделки. Для этого нужно:1
- проанализировать нахождение контрагента в санкционных списках;
- оценить корпоративную структуру контрагента на предмет наличия в ней «токсичных» лиц или связей;
- оценить, не относится ли предмет сделки к санкционным.
Для снижения будущих санкционных рисков необходимо предусмотреть в договоре механизмы защиты от санкционных рисков. Их можно структурировать как заверения об обстоятельствах, в рамках которых контрагент подтвердит, что не взаимодействует с подсанкционными лицами и не планирует такое взаимодействие в будущем, не заключает запрещенные сделки в санкционных секторах экономики. Перечень заверений об обстоятельствах неограничен.
В дополнение к заверениям об обстоятельствах в договор следует включить положение о форс-мажоре, которое среди прочего будет подразумевать санкции иностранных государств. В совокупности указанные механизмы защиты позволят частично купировать санкционные риски.
РИСК 2: ИЗБЫТОЧНЫЙ КОМПЛАЕНС СО СТОРОНЫ БАНКОВ И КОНТРАГЕНТОВ
Банки являются участниками международной банковской системы, поэтому они очень чувствительны к санкциям. Риск оказаться под вторичными санкциями и быть отключенным от международной финансовой системы велик, в связи с чем банки в условиях санкций придерживаются жесткого комплаенса: любая потенциально подозрительная операция может быть заблокирована банком, даже если отсутствуют реальные причины для блокировки (overcompliance). Чтобы убедиться в «нетоксичности» операции, банк может запросить неограниченный объем документов и информации. Аналогичную проверку банк осуществит в отношении подозрительного клиента, который покажется «токсичным». Практика показывает, что поводом для таких подозрений может стать публикация в прессе.
Избыточный комплаенс характерен как для российских банков, так и для иностранных. Российским лицам отказывают повсеместно в открытии банковских счетов исключительно в связи с российским резидентством. В лояльных до недавнего времени юрисдикциях банки стали отказывать или усложнять процедуру открытия банковского счета. Кроме того, запрет на полеты в США, ЕС и другие страны существенно сказывается на мобильности частных лиц, а следовательно, и на возможности решать вопросы, связанные с управлением банковскими счетами (открытие, распоряжение активами на счетах, закрытие) в случае необходимости физического присутствия.
Решение
В случае, когда речь идет о проведении банковской операции, необходимо заблаговременно позаботиться об обосновании такой операции. Если банк убежден в «токсичности» операции или клиента, следует получить юридическое заключение внешнего консультанта — специалиста по санкциям и санкционному комплаенсу, подтверждающее, что операция или клиент не являются «токсичными» и не влекут санкционные риски для банка.
Если речь идет об открытии счета в иностранном банке, то следует предварительно проанализировать и оценить все «за» и «против» для открытия банковского счета или проведения операции в соответствующем иностранном банке. В условиях неопределенности и увеличивающегося количества ограничительных мер нужно позаботиться о том, чтобы активы на иностранном счете не подверглись блокировке и в критический момент могли быть беспрепятственно выведены.
В настоящее время лояльными по отношению к России остаются Армения, ОАЭ, Казахстан, Турция. Однако в связи с усилением и расширением санкций в отношении России сложно предсказать, как изменится ситуация.
РИСК 3: УГОЛОВНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА СОБЛЮДЕНИЕ САНКЦИЙ
В Государственную Думу внесен законопроект «О внесении изменения в статью 201 Уголовного кодекса Российской Федерации». Законопроект предусматривает ответственность за исполнение западных санкций в России.
Цель законопроекта — защита интересов и безопасности России. В связи с этим проведение санкционного комплаенса может быть квалифицировано как стремление соблюсти иностранные санкции.
Решение
В случае принятия законопроекта сторонам сделки необходимо будет соотносить санкционный комплаенс, цель которого соблюсти иностранные санкции, с риском уголовной ответственности за соблюдение иностранных санкций. В частности, с большой вероятностью под риском уголовной ответственности окажутся топ-менеджеры, принимающие решения о заключении/незаключении сделки и соблюдении санкций.
РИСК 4: ОТКАЗ КОНТРАГЕНТОВ ОТ СОТРУДНИЧЕСТВА И РИСКИ БАНКРОТСТВА
Корпоративные бойкоты иностранных компаний, иностранные санкции, а также российские контрсанкции влекут нарушение логистических цепочек и, как следствие, остановку работы предприятий, приостановку активных и отмену еще не начавшихся проектов, нарушение сроков исполнения обязательств или отказ от исполнения.
Подобные условия неопределенности и перечисленные риски неминуемо влекут финансовые потери для российских частных лиц и компаний, что, в свою очередь, провоцирует рост судебных исков, инициированных кредиторами в отношении должников по договорам. Непростые бизнес-реалии приводят к волне судебных тяжб и инициировании процедуры несостоятельности должников кредиторами.
Решение
В случае невозможности надлежащим образом и в срок исполнить обязательство необходимо уведомить об этом контрагента и предложить урегулировать спорные вопросы в договоре путем заключения дополнительного соглашения.
Подобные действия стороны договора будут рассматриваться судом в случае возникновения спора как добросовестные и направленные на минимизацию убытков для сторон договора. Например, если речь идет о договоре поставки соответствующих товаров, то при просрочке поставок:
- необходимо предложить контрагенту перенести срок поставки или приостановить действие договора на приемлемый срок с условием об отказе от начисления неустойки за период отсрочки или приостановления действия договора
- либо предложить приобрести аналогичный товар на другом рынке, если товар иностранного происхождения,
- изменить цену товара в связи с невозможностью его импорта в Россию.
Невозможность приобретения товаров, предусмотренных договором, не является форс-мажорным обстоятельством, в связи с чем поставщику не удастся избежать ответственности за просрочку поставки товаров в случае возникновения cудебного спора. Однако в суде поставщик вправе будет заявить о снижении размера неустойки.
В договор нужно включить положение о форс-мажоре, позволяющее освободить сторону от ответственности за нарушение исполнения обязательства, если такое нарушение было вызвано форс-мажорными обстоятельствами, описанными в договоре.
C 01.04.2022 введен мораторий на возбуждение дел о банкротстве по заявлениям кредиторов. Мораторий будет действовать полгода и касается как юридических лиц, так и физических, включая индивидуальных предпринимателей.
Мера введена для обеспечения стабильности экономики в исключительных случаях.
РИСК 5: ОГРАНИЧЕНИЕ ДОСТУПА К ЛИЧНЫМ АКТИВАМ
Российское валютное законодательство ужесточается с начала специальной военной операции России на Украине. С одной стороны, существенно затруднено перемещение капитала из России за рубеж из-за валютных ограничений на подобные операции, установленных действующим российским законодательством, с другой стороны, санкции иностранных государств ограничивают и усложняют российским частным лицам и компаниям доступ к их зарубежным активам.
Вдобавок ко всему снижается мобильность физических лиц в связи с ограничениями авиасообщения между странами, что затрудняет открытие иностранных банковских счетов в случае необходимости.
Валютное законодательство ограничивает доступные возможности для перевода капитала в иностранные юрисдикции. Поскольку нормы валютного регулирования принимаются в спешке, порой совершенно неясен порядок их применения. При этом меры ответственности крайне серьезны и предполагают применение штрафных санкций, составляющих до 100% от суммы незаконной валютной операции.
Решение
В условиях нестабильности частным физическим и юридическим лицам следует основательно подходить к планированию валютных операций, уделять большее внимание комплаенсу, в том числе валютному.
При планировании операции необходимо понять, не подпадает ли она под валютные ограничения и не последует ли за ее совершение административная или уголовная ответственность.
Кроме того, следует оценивать ограничения на предмет соответствия иностранному законодательству. Иностранные государства создают уполномоченные органы для поиска и заморозки активов подсанкционных лиц. Поскольку решения в санкционных реалиях принимаются хаотично и часто не проработаны, активы могут оказаться под риском блокировки.
ССЫЛКИ:
[1] Вторичные санкции присутствуют в санкционных программах США. Они имеют экстерриториальный характер и применяются к иностранным лицам, которые взаимодействуют с санкционными лицами или заключают запрещенные сделки, то есть нарушают санкции.
[2] Теневые санкции США раскрываются через «правило 50%», в соответствии с которым компания, в которой одно подсанкционное лицо индивидуально или в совокупности с иными подсанкционными лицами прямо или косвенно владеет 50 и более процентами акций (долей), автоматически считается подсанкционной. Аналогичное правило с нюансами действует в ЕС: как поясняет регулятор, контроль может осуществляться на основании соответствующего договора, порог владения должен превышать 50%.
____________
Если у Вам необходима консультация по вопросам применения санкций, юристы NSP будут рады оказаться полезными.
Напишите Ваш вопрос на почту welcome@nsplaw.com или позвоните по номеру +7 495 646 81 76.
Читайте также наш санкционный портал.
В нашей статье мы поговорим о том, какие есть способы снижения рисков. И что могут предпринять пострадавшие от санкций лица.
Санкционные риски компаний в 2022 году
Существует несколько видов рисков, которые образовались в результате введения санкций. Разберем подробнее, что каждый вид из себя представляет.
Сложность взаимодействия с кредитными и иными организациями
Ввиду того, что банки и иные партнеры опасаются попасть под давление, сложность отношений с ними значительно увеличилась. Связано это с тем, что они с особым контролем проверяют операции и сделки, вызывающие хотя бы малейшее сомнение в законности в условиях санкций.
Риск может заключаться в блокировке операций, представлении большего количества документов, в невозможности открыть банковский счет или в сложности такого открытия.
Вторичные санкции
Сначала следует пояснить, что подразумевает понятие вторичных санкций. Это ограничительные меры для тех, кто нарушил уже введенные санкции. Такой мерой может быть включение лица в так называемый список SDN (список специально назначенных граждан и заблокированных лиц).
В нем числятся организации и частные лица, представляющие угрозу национальной безопасности, внешней и экономической политике США.
На заключение сделок с такими лицами вводится запрет. В санкционный список можно попасть, если вы имели дела с лицом, которое уже находится под санкциями.
Более того, если вы заключаете сделку с компанией, которая прямо не находится под ограничениями, вы тем не менее можете попасть в ЧС. Дело в том, что такая компания может принадлежать лицу, находящемуся под наказанием. Риски вторичных санкций есть всегда.
Отсутствие возможности свободного перемещения
В некоторых ситуациях при решении деловых задач необходимо личное присутствие. Однако в условиях действующих запретов перемещение в другую страну не всегда является возможным.
Такая необходимость может возникнуть при распоряжении заграничными сбережениями (иным имуществом) или в других обстоятельствах.
Риск стать банкротом
Такое количество ограничений не может не сказаться на деятельности компаний. Санкции приводят к нарушению поставок, сроков и так далее. В итоге возникают убытки, разногласия с контрагентами, судебные споры, в том числе о признании должника банкротом.
Указанных случаев становится все больше, так как текущая обстановка угрожает бизнесу.
Риск вероятной ответственности по УК
В текущий момент уголовной ответственности нет. Данный риск пока является потенциальным. Дело в том, что наличие подобной ответственности находится только в виде законопроекта. Рассмотрение по нему было перенесено Советом ГД ФС. Но результатов пока нет.
Законопроект предусматривает ответственность по ст. 201 УК. Наступает она за злоупотребление полномочиями при извлечении выгоды, в целях исполнения решения иностранного государства о введении мер ограничительного характера против РФ.
Проще говоря, стремление избежать санкции может быть воспринято наоборот, как их соблюдение.
Ответственность в данный момент заключается в наложении штрафных санкций в размере до 1 млн рублей или в размере заработной платы за период до пяти лет. Также могут грозить принудительные работы, лишение права занимать определенные должности, лишение свободы до 10 лет.
Нарушение условий договора с контрагентами
Конечно, ситуация с ограничительными мерами не могла не повлиять и на отношения с партнерами. Тем более если в условиях договора санкции не прописаны как обстоятельства непреодолимой силы или подобные условия не зафиксированы в ином виде.
Разумеется, что из-за текущей обстановки многие поневоле нарушили договорные обязательства. Что, в свою очередь, может являться поводом для расторжений договоров, судебных разбирательств и прочих конфронтаций с контрагентом.
Валютные ограничения
Санкции сильно затронули и валютное законодательство. Появились проблемы с вывозом и переводом денежных средств за пределы РФ. Наложены ограничения на пользование иностранными счетами.
Наблюдаются сложности в открытии зарубежных счетов. Появились штрафные санкции за незаконные валютные операции, опасность блокировки иностранных активов и прочее.
Управление санкционными рисками
Расскажем о том, что можно предпринять в целях урегулирования последствий санкций.
1. Действия при трудностях взаимодействия с банками и иными организациями:
- нужно подтвердить организации (банку), что вы можете с ним взаимодействовать без последствий для них. Для этого можно представить заключение эксперта, являющегося профессионалом в данной отрасли, о том, что вы безопасны для контрагента, и указать, на основании чего сделаны такие выводы;
- проанализировать риски на предмет сохранения своих активов в случае неблагоприятных для вас событий;
- проверить наличие лояльных контрагентов (в том числе за рубежом), с которыми можно взаимодействовать более комфортно.
2. Избавиться полностью от риска вторичных санкций невозможно. Однако можно предпринять следующие меры:
- проверить наличие партнера в черном списке;
- узнать о наличии в компании нежелательных связей или людей;
- удостовериться, что сделка не является санкционной. Это могут быть сделки с компаниями из секторов экономики, в отношении которых введены ограничения;
- предусмотреть риски в договоре путем подтверждения того, что контрагент не имеет отношения к санкциям. Прописать условия о форс-мажоре.
3. При отсутствии возможности свободного перемещения, возможно, часть вопросов смогут решить следующие методы:
- изучите иностранное законодательство на предмет необходимости личного присутствия;
- оформите доверенность на представителя, находящегося за пределами РФ;
- используйте электронный документооборот. Но в иностранном государстве также предусмотрены свои нормы подписания документов через ЭДО. Поэтому в данном случае также следует изучить нормы государства, с которым планируется взаимодействовать.
4. Обезопасить себя полностью от банкротства так же, как с вторичными санкциями, невозможно, но можно предпринять следующее:
- вовремя уведомлять контрагентов о невозможности исполнения обязательств;
- заключать допсоглашения по урегулированию разногласий;
- изначально включать в договор условия о форс-мажоре.
5. Во избежание ответственности по статье 201 УК можно тщательно проанализировать риски при соблюдении санкций на предмет наличия в таком соблюдении состава уголовного преступления.
6. Для снижения последствий нарушения условий договора с контрагентами потребуются перечисленные способы:
- так же как при рисках с банкротством своевременно уведомляйте контрагента о невозможности исполнить обязательства;
- задокументируйте спорные моменты;
- пропишите в договоре условия о форс-мажоре.
7. Относительно валютных рисков можно предпринять такие действия:
- проверять валютные операции на соответствие действующим нормам закона о валютном регулировании;
- проконтролировать, не распространяется ли на тот или иной вид операции предусмотренная законом ответственность.
Способы снижения санкционных рисков
В целях снижения рисков очень важно проверять контрагента, с которым вы планируете сотрудничать, а также включать в договор условия, которые касаются санкций.
Проверка контрагента
Такая проверка поможет вам определить, способен ли контрагент исполнить свои обязательства по сделке. Есть ли у него все необходимое для этого, были ли ранее прецеденты его недобросовестности. Или сможет ли он, попросту говоря, произвести оплату.
Более того, если вы ранее уже проверяли контрагента, что-то могло измениться, поэтому необходимо поддерживать сведения о нем в актуальном состоянии, то есть заново перепроверять. Более подробно о том, как провести такую проверку, мы расскажем в следующих разделах.
Еще одним способом снижения рисков являются определенные условия договора.
Условия договора
Речь идет о так называемом заверении об обстоятельствах. Возможность применения такого условия прописана в статье 431.2 ГК. Говоря проще, если стороне договора известны обстоятельства (в прошлом или будущем), которые имеют значение для договора, она предоставляет другой стороне заверение этих обстоятельств.
То есть такая сторона берет на себя ответственность за достоверность предоставленных сведений. В случае их недостоверности сторона обязуется возместить убытки, причиненные такой недостоверностью, или уплатить договорную неустойку.
Такое заверение позволяет распределить риски между сторонами сделки. Поэтому заверение об обстоятельствах может быть использовано и при минимизации санкционных рисков. Также рекомендуется установить в договоре, какие именно санкции стороны считают обстоятельствами непреодолимой силы (форс-мажор).
Условия в договорах для минимизации рисков
Как упоминалось ранее, такое условие может быть оформлено в виде заверения об обстоятельствах, которое может выглядеть как дополнительное соглашение к договору. Или это может быть указано в тексте договора, в предмете которого можно указать, какие гарантии предоставляет сторона (какое заверение), а в разделе, предусматривающем ответственность сторон, с отсылкой на положение в предмете договора указать вид ответственности за недостоверность таких сведений.
В условиях дополнительного соглашения нужно указать, что сторона-1 заверяет сторону-2 об обстоятельствах, имеющих значение для заключения договора. Далее следует прописать, какие именно обстоятельства.
Как вариант, это может быть подтверждение того, что контрагент не имеет отношения к лицам, находящимся под санкциями, не заключает договоры, которые могут подпадать под ограничения, и прочие условия, связанные с подобными запретами.
Второе условие — это обстоятельства форс-мажора. Например, можно указать, что стороны освобождаются от ответственности за частичное или полное неисполнение своих обязательств по настоящему договору, если оно возникло в результате действия обстоятельств непреодолимой силы.
Далее нужно прописать, что является обстоятельствами непреодолимой силы. Например, под обстоятельствами непреодолимой силы понимаются такие обстоятельства, которые возникли в результате… Далее идет перечисление условий форс-мажора, среди которых могут быть санкции иностранного государства или санкции государственной власти и другое.
Как проверить контрагента и провести комплаенс
Много информации для проверки контрагента есть в открытых источниках на официальных сайтах различных ведомств. Если вы не хотите самостоятельно проводить подобный анализ, вы можете обратиться к организации, которая занимается такой проверкой.
По результатам вы получите структуру всех возможных открытых сведений о вашем партнере.
Обычно при проверке запрашиваются:
- выписка из ЕГРЮЛ (ЕГРИП);
- выписка из реестра СМП;
- справка из ИФНС;
- судебные решения;
- сведения об отчетности;
- выписка исполнительных производств;
- закупки с участием контрагента, наличие в списке недобросовестных поставщиков;
- сведения об обременениях;
- список проверок;
- приостановление операций по счетам;
- наличие лицензии.
Также можно запросить непосредственно у контрагента:
- копию устава;
- копию доверенности представителей;
- договоры аренды;
- наличие реальной продукции;
Помимо прочего, вам нужно убедиться в том, что:
- организация не находится в стадии банкротства;
- занимается деятельностью, предусмотренной ОКВЭД;
- адрес достоверен;
- количество сменившихся руководителей указано верно;
- наличие долгов;
Также вы можете лично приехать к контрагенту, чтобы убедиться в достоверности его деятельности.
Что касается комплаенса, то данный термин может быть не всем знаком. Такое определение не закреплено в каком либо НПА. Однако есть упоминание о нем в «Методических рекомендациях по разработке и принятию организациями мер по предупреждению и противодействию коррупции».
Комплаенс — это обеспечение соответствия деятельности организации требованиям, налагаемым на нее российским и зарубежным законодательством, иными обязательными для исполнения регулирующими документами, а также создание в организации механизмов анализа, выявления и оценки рисков коррупционно опасных сфер деятельности и обеспечение комплексной защиты организации.
Иначе говоря, комплаенс — это соответствие организации всевозможным требованиям и критериям, которые касаются как внешних факторов (законодательство), так и внутренних процессов (этика, поведение).
Для проведения эффективного комплаенса рекомендуется организовать в компании отдельное подразделение, или можно передать эту функцию на аутсорсинг. Потому что соответствие всем необходимым нормам — довольно сложный процесс, которым трудно заниматься параллельно с выполнением основных задач организации.
Чтобы комплаенс приносил результат, необходим постоянный мониторинг бизнес-процессов. Некоторые уже используют для этого специальные функции, которые позволяют автоматизировать проверку данных контрагентов, что, в свою очередь, упрощает процесс комплаенса.
Подготовка работников к соблюдению требований комплаенс рисков подразумевает обучение на предмет соответствия комплаенс-системы.
Можно сказать, что комплаенс — это анализ всевозможных факторов, которые позволяют организации держаться на плаву и иметь хорошую репутацию. Поэтому в организации должны быть специалисты, которые способны анализировать и структурировать все необходимые данные, а результаты решений обсуждать с руководством.
6 октября был принят восьмой пакет санкций против России. Помимо классических экспортно-импортных ограничений и усиления нефтяного эмбарго Совет ЕС расширил перечень оснований для наложения блокирующих санкций. Так, статья 3(1) Регламента ЕС №269/2014 была дополнена пунктом “h”, в соответствии с которым в Приложение 1 могут быть включены физические или юридические лица, организации или органы, способствующие нарушению запрета на обход ограничений, установленных указанным регламентом, регламентами № 833/2014 (секторальные санкции), № 692/2014 и 263/2022 (специальные санкции в отношении Крыма, ДНР и ЛНР).
Эксперты в СМИ окрестили указанные нововведения подобием вторичных санкций (secondary sanctions), применяемых США против Ирана и России, поскольку если раньше резидентами «списка» могли стать лица, действия которых, по мнению ЕС, так или иначе угрожают «территориальной целостности, суверенитету или независимости Украины», то сейчас ими могут стать лица из любых стран, которые способствуют обходу запретов, установленных в санкционных актах ЕС. При этом, обосновывая необходимость включения указанного критерия, Совет ЕС исходил из того, что такое попустительство также дестабилизирует ситуацию на Украине.
Резонанс по поводу реформирования санкционного регулирования также связан с тем, что ранее ЕС не был сторонником (по крайней мере, на бумаге) экстерриториального действия ограничительных мер – достаточно вспомнить недавнее Руководство по имплементации и оценке санкций, подготовленное Советом ЕС в 2018 году, в котором он признал экстерриториальное применение законодательных актов нарушением международного публичного права, либо доклад Генерального директората ЕС по вопросам внешней политики 2020 года. Другим примером является Регламент №2271/96, более известный как Блокирующий статут.
Однако в определенной степени экстерриториальный эффект санкций ЕС достигался все это время косвенно, посредством их имплементации или присоединения к ним стран-кандидатов на вступление в ЕС, потенциальных кандидатов и государств ЕЭЗ.
Можно ли сказать, что нововведение ЕС близко к вторичным санкциям США? С точки зрения желаемого экономического эффекта – скорее всего, да, поскольку и в том, и в другом случае будут происходить разрывы цепочек сделок, иностранные субъекты, не являющиеся адресатами первичных санкций США и ЕС, будут воздерживаться от определенной части деловой активности, связанной с Россией и подсанкционными субъектами.
Сходство прослеживается и в возможных негативных последствиях для иностранных лиц – так, в соответствии со ст. 228(b) CAATSA санкцией за осознанное содействие существенной транзакции (significant transaction) иностранным лицом в пользу российского подсанкционного лица является заморозка его активов на территории США. Аналогичные последствия наступают в случае попадания иностранного лица в Приложение 1 к Регламенту ЕС №269/2014. При этом отметим, что заморозка активов не является обязательным признаком вторичных санкций – по той же иранской программе возможным негативным последствием для иностранного банка, предоставившего финансирование для приобретения иранской нефти, будет закрытие корреспондентского счета в США, в то время как заморозка активов возможна при открытии им депозитов в иранских риалах на значительные суммы.
Помимо сходств нововведение ЕС имеет и некоторые очевидные отличия от вторичных санкций США.
Во-первых, вторичные санкции США не подразумевают наличия какой-либо связи с США (US nexus), поэтому в отношениях сторон может вообще не быть никакого американского элемента, но, тем не менее, действия сторон будут квалифицироваться как прямое нарушение законодательства США. Механизм же, предложенный ЕС, напротив, презюмирует такую связь с ЕС – например, в санкционный «список» ЕС может быть внесена компания из третьего государства, через которую компания из ЕС поставляет предметы роскоши в Россию. И наоборот, когда компания из третьего государства используется как промежуточное звено для импорта в ЕС запрещенной российской продукции. Таким образом, «нарушение» иностранного лица будет неразрывно связано с нарушением лица из ЕС первичных санкций.
Во-вторых, буквально, новый критерий ЕС для наложения блокирующих санкций не называет в качестве обязательного элемента субъективное восприятие лицом совершаемого им деяния. Аналогичная юридическая техника используется при формулировании иных критериев для включения в санкционный «список» ЕС. Возможно, это связано с тем, что ограничительные меры по смыслу ст. 215 ДФЕС не являются наказанием, поэтому самого факта, что лицо ведет себя предосудительно, достаточно для наложения ограничений.
Вместе с тем, вторичные санкции США возможны за совершение осознанных деяний – американский законодатель использует слово “knowingly” при формулировании запрещенных вариантов поведения. Точно такая же отсылка делается во всех санкционных регламентах при формулировании запрета на обход ограничений, установленных для лиц из ЕС.
Как будет применяться на практике указанное нововведение, покажет время. Понятно, что в отсутствие единого санкционного регулятора в ЕС будет достаточно сложным отследить «нежелательное» поведение иностранных лиц. При этом потенциально под удар могут попасть не только компании из «дружественных» юрисдикций, но и российские «дочки» компаний из ЕС, которые прямо или косвенно осуществляют взаимодействие с подсанкционными лицами – если раньше негативные последствия использования российских «дочек» для обхода санкций ложились на материнскую компанию / учредителя из ЕС, то сейчас фокус внимания может дополниться и российскими «дочками».
Основные события:
— Новый оборонный бюджет США и расширение санкций против «Северного потока-2»
— Новый санкционный механизм ЕС
— Торговые санкции США против российских и китайских компаний
— Санкции США против Турции
— Новые кейсы вторичных санкций
Основные события:
— Новый оборонный бюджет США и расширение санкций против «Северного потока-2»
— Новый санкционный механизм ЕС
— Торговые санкции США против российских и китайских компаний
— Санкции США против Турции
— Новые кейсы вторичных санкций
Санкции против России
Расширение санкций против российских трубопроводов
В декабре Конгресс США одобрил Закон об ассигнованиях на нужды национальной обороны (National Defence Authorization Act, NDAA 2021). Несмотря на вето, наложенное президентом США Д. Трампом, 28 декабря Конгресс преодолел вето президента и тем самым закон вступил в силу.
Для России новый закон об оборонном бюджете интересен тем, что в новом законе расширяется действие санкций США в отношении российских экспортных трубопроводов — прежде всего «Северного потока-2» и «Турецкого потока». Санкции, введенные в 2019 г., предусматривали ограничительные меры в отношении компаний, предоставляющих специальные суда-трубоукладчики для прокладки трубопроводов на морском дне. Новый документ расширяет перечень услуг, которые могут стать основанием для вторичных санкций. Теперь ограничения могут коснуться компаний, предоставляющих страховые и сертификационные услуги, необходимые для завершения строительства трубопровода. Также санкции распространяются на компании, которые предоставляют услуги по модернизации и/или установке сварочного оборудования на участвующих в постройке судах, а также модификации или установке прочего допоборудования.
Новые ограничения стали продолжением политики США на препятствование достройки «Северного потока-2», который, по мнению американских властей, «подрывает энергетическую безопасность Европы». Стоит отметить, что жесткое давление со стороны Вашингтона вызвало резкое неприятие как со стороны официального Берлина, так и властей ЕС. На фоне введения дополнительных санкций в отношении «Северного потока-2» в Германии также оживилась дискуссия по вопросу противодействия односторонним ограничительным мерам. Среди возможных вариантов решения проблемы санкций в отношении СП-2 предлагается создание специального фонда по защите климата, коммерческие подразделения которого возьмут на себя роль «посредника» между СП-2 и немецкими и другими компаниями, задействованными в завершении проекта.
Торговые санкции против российских и китайских компаний
В декабре Бюро промышленности и безопасности Министерства торговли США (Bureau of Industry and Security, U.S. Department of Commerce) опубликовало обновление списка т.н. «конечных военных пользователей» (Military End Users, MEU), в который вошли в общей сложности 103 российских (45) и китайских (58) компаний и других юридических лиц. Среди интересных обновлений списка стоит отметить включение в санкционный список компании ВСМПО-Ависма — одного из ведущего поставщика титана и специальных сплавов для мирового авиастроения (в т.ч. и для американского самолетостроительного гиганта Boeing), который долгое время исключался из возможных санкционных ограничений США. Вместе с тем, ключевое отличие санкций Минторга США от санкций Минфина заключается в том, что теперь американским физическим и юридическим лицам потребуется получение специальной лицензии Минторга для продолжения взаимодействия с компаниями из списка MEU. Иными словами, новые санкции существенно осложняют жизнь попавшим под санкции компаниям и юридическим лицам, однако вряд ли будут иметь разрушительные последствия для их деятельности.
Санкции ЕС
Новый санкционный механизм
7 декабря Совет ЕС утвердил новый санкционный механизм, направленный на введение ограничительных мер в отношении лиц, причастных к нарушению прав человека. Документ достаточно подробно перечисляет условия введения ограничительных мер. При это набор возможных ограничительных мер остается неизменным — запрет на въезд в страны — члены ЕС, а также блокировка активов физических и юридических лиц в юрисдикции ЕС.
Противодействие вторичным санкциям
В декабре был опубликован доклад Генерального директората ЕС по вопросам внешней политики, посвященный анализу действия вторичных санкций США в отношении России, Ирана и Кубы, а также мерам по противодействию односторонним ограничениям. В качестве возможных мер противодействия экстерриториальным санкциям в докладе предлагаются:
- последовательное непризнание экстерриториальных санкций совместно с другими странами;
- поощрение и содействие европейскому бизнесу в передаче споров на рассмотрение международных инвестиционных арбитражей и американских судов;
- обжалование экстерриториальных санкций в Органе по разрешению споров ВТО;
- повышение роли евро в международной финансовой системе; и некоторые иные;
- в случае, если последствия вторичных санкций наносят серьезный урон ЕС, его членов и европейского бизнеса (при этом остальные меры не дали нужного результата), предусматривается возможность блокировки транзакций финансовых институтов посредством системы SWIFT (компания базируется в Бельгии и подчиняется праву ЕС).
Особое внимание уделено вопросам европейского законодательства, блокирующего применение американских санкций на территории ЕС. С 1996 г. в ЕС действует Блокирующий статут (Blocking Statute), принятый в ответ на санкции США в отношении Кубы, Ирана и Ливии. Он предусматривает такие меры как разрешение европейцам не соблюдать санкционное законодательство США, возможность взыскания убытков, вызванных американскими санкциями и непризнание решений иностранных судов, основанных на соответствующих нормативных правовых актах США. В докладе предлагается расширить его действие, в частности, для целей противодействия американским санкциям против СП-2.
Наконец, важной деталью доклада стало предложение создать единый координирующий орган по вопросам санкционной политики. Отличительной чертой ограничительных мер ЕС является отсутствие центрального администратора санкций ЕС, аналогичного OFAC в США. В то же время, с учетом наращивания числа общих санкционных механизмов ЕС, перехода темы санкций в ведение Генерального директората по финансовой стабильности, финансовым услугам и рынкам капитала Союза (Directorate-General for Financial Stability, Financial Services and Capital Markets Union, DG FISMA) очевидная тенденция на формирование аналогичной США системы использования методов экономического принуждения. Для целей повышения эффективности санкций ЕС и ответа на экстерриториальное действие иностранных в докладе предлагается создать координирующий орган, с рабочим названием Агентство ЕС по контролю за зарубежными активами (EU-Agency for Foreign Assets Control, EU-AFAC).
Санкции против КНР
США добавили в санкционный список Бюро промышленности и торговли Минторга США десятки компаний из КНР, в частности DJI — китайского крупного производителя дронов. Данная мера затруднит компаниям из США предоставление деталей или компонентов для использования DJI в своих дронах, так как это будет возможным при наличии лицензии Минторга США.
Также Бюро промышленности и безопасности (BIS) Министерства торговли США добавило Китайскую международную корпорацию по производству полупроводников (SMIC) в свой санкционный список. Министр торговли США У. Росс комментирует данное действие, заявляя, что США не позволят использовать свои передовые технологии для наращивания военного потенциала «противника». По мнению властей США, есть риск использования американских технологий в военных целях ввиду китайской доктрины военно-гражданского слияния и свидетельств связи SMIC с соответствующими организациями в китайском военно-промышленном комплексе.
Санкции США против Турции
В связи с покупкой Турцией российской зенитной ракетной системы С-400 CША ввели неблокирующие санкции против Управления оборонной промышленности Турции (SSB) — ведомства Министерства обороны Турции, отвечающего за закупку военной техники, а также блокирующие санкции против четырех физических лиц, связанных с данным органом, в числе которых — его глава И. Демир. Для введения санкций был задействован закон «О противодействии противникам Америки посредством санкций» и принятый в его исполнение указ 13849. Для турецкого ведомства санкции означают: запрет на выдачу ведомству лицензий и разрешений на экспорт из США товаров и технологий, запрет на предоставление ему ссуд или кредитов финансовыми учреждениями США на общую сумму более 10 миллионов долларов в течение 12-месячного периода, запрет на получение им помощи Экспортно-импортного банка США, требование к США противодействовать предоставлению кредитов SSB международными финансовыми учреждениями.
Новые кейсы вторичных санкций
National Commercial Bank
28 декабря 2020 г. National Commercial Bank (NCB), банк с головным офисом в городе Джедда (Саудовская Аравия), и Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) заключили соглашение, согласно которому NCB выплатит 653 347 долл. в качестве штрафа за явные нарушения санкционных режимов по Судану и Сирии. Интересно отметить, что данный кейс является беспрецедентным случаем попадания компании из Саудовской Аравии под штраф Министерства финансов США.
Причина вторичных санкций состоит в том, что в период с 7 ноября 2011 г. по 28 августа 2014 г. NCB провел запрещенные трансакции в интересах лиц из Судана и Сирии, которые при этом не являлись клиентами банка — через финансовую систему США, тем самым нарушив Положения о санкциях против Судана (Sudanese Sanctions Regulations), а также ст. 1 и ст.2(b) исполнительного указа 13582 от 17 августа 2011 г., который блокирует собственность правительства Сирии и запрещает определенные трансакции, имеющие отношение к Сирии, в том числе трансакции, связанные с операциями с нефтепродуктами сирийского происхождения, инвестиции, экспорт и ре-экспорт американскими лицами услуг и др.
Максимально возможная сумма штрафа могла составить 12 111 632 долл. Однако нарушения банка были признаны не вопиющими, и NCB добровольно раскрыл Минфину США восемь нарушений режима санкций по Сирии. Кроме того, OFAC учел ряд смягчающих обстоятельств, среди которых — непреднамеренный характер нарушений, отсутствие у банка «санкционной истории», что означает, что NCB ранее не был объектом ограничительных мер OFAC, фактор сотрудничества NCB c OFAC в ходе расследования, усиление банком системы комплаенс, в частности смену совета директоров и руководителей высшего звена, внедрение нового ПО для скрининга операций, проведение тренингов для персонала, а также ряд других мер.
Обвинения в нарушении законодательства об экспортном контроле США
Гражданину России Ильясу Сабирову и двум гражданам Болгарии было предъявлено обвинение в нарушении Закона о международных чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA), Закона о реформе экспортного контроля (ECRA) и закона об отмывании денег. По версии следствия, обвиняемые разработали схему закупки радиационно-стойких схем из США, устойчивых к повреждениям или сбоям в космическом пространстве, для экспорта в Россию. Следствие считает, что обвиняемые использовали болгарскую компанию Multi Technology Integration Group (MTIG) для получения товаров из США и отправки их в Россию без необходимых экспортных лицензий в 2015 году. Согласно обвинительному заключению, И. Сабиров является главой двух российских компаний — «Космос Комплект» и ООО «Совтест Комп», а два гражданина Болгарии работали на него в «Космос Комплект» и MTIG.
Министерство торговли США ввело санкции против Ильяса Сабирова, Димитра Димитрова, Милана Димитрова, Марианы Мариновой Гарговой, компании MTIG, «Космос Комплект» и «Совтест Комп», добавив их в санкционный список Бюро промышленности и безопасности Минторга США.
Уголовный процесс против граждан ФРГ
В Высшем региональном суде свободного и ганзейского города Гамбург идет уголовный процесс против двух граждан Германии, обвиняемых в нарушении режима санкций против России. По версии следствия, один из обвиняемых осуществил продажу и поставку 15 станков для обработки металлов на сумму в 8 млн евро, которые могут быть использованы в оборонных целях — для производства ракетной техники. Второй обвиняемый выступал посредником, контактируя с российскими бизнес-структурами, связанными, по мнению стороны обвинения, с российскими спецслужбами. Следствие считает, что обвиняемые использовали подложные документы для получения экспортной лицензии. Согласно документам, получателем товаров была гражданская компания.
Кейс Lamesa Holding
Швейцарский суд отклонил иск холдинговой компании Lamesa Виктора Вексельберга, который пытался вернуть свои активы, ранее замороженные банком Julius Baer в связи с тем, что бизнесмен находится под санкциями США. Хотя сама компания не заблокирована, суд, приравняв компанию к самому В. Вексельбергу, посчитал правомерным отказ от разморозки счетов компании, а также от трансакций и выплат дивидендов по ценным бумагам.
Мы обновили текст 28 февраля 2023 года.
США и их союзники наложили новые санкции на российскую экономику.
С введением новых санкций почти половина экспорта ЕС в Россию окажется под ограничениями. Под запрет попадают электроника и техника: от компасов и биноклей до строительных кранов и реактивных двигателей.
США прекращают поставки даже бытовых устройств: дорогих телефонов, холодильников, кондиционеров. Из России в Европу больше нельзя продавать каучук, а в Америку — алюминий. На трех континентах расширяют черные списки российских банков.
Что все это значит для российской экономики и обычных россиян? Спойлер: не все так страшно.
Как делать деньги из денег
Лучшее об инвестициях за неделю — в вашей почте каждый понедельник. Бесплатно.
Кто ввел новые санкции
Австралия. Первыми новые санкции ввели Австралия и Новая Зеландия. В австралийский пакет попали 40 компаний, включая крупные оборонные предприятия, например концерн «Калашников». Персональные санкции наложили на 90 человек, в том числе министров и вице-премьеров, отвечающих за энергетику, природные ресурсы, промышленность и социальный блок.
Новая Зеландия. В новозеландском списке — только физлица. Всего — 87 человек. Помимо членов правительства и силовиков в него вошли 39 российских губернаторов.
Великобритания сосредоточилась на финансовом секторе. В черный список внесены банки «Уралсиб», «Санкт-Петербург», «Зенит» и «МТС-банк». Ограничения предполагают блокировку счетов и активов компаний в Соединенном Королевстве, а также запрет его гражданам и бизнесу на любые операции с участниками списка.
США. Американский Минфин 24 февраля обновил свой перечень подсанкционных российских банков. Помимо четырех компаний из британского пакета в него вошли еще семь, включая Московский Кредитный Банк, который числится среди системно значимых кредитных организаций.
Кроме Минфина свой набор свежих санкций обнародовал Минторг США. В частности, они затронули технопарк «Сколково» и «Мегафон», попавшие под экспортные ограничения.
Опосредованно влияние новых ограничений могут ощутить и другие российские операторы связи. В числе компаний под блокирующими санкциями Штатов оказалась «КНС-групп». По данным «Ведомостей», это единственный поставщик базовых станций по форвардным контрактам для «большой четверки» телеком-операторов страны. Однако запрет прямого доступа к американскому технологическому экспорту не означает его полного прекращения, полагают аналитики. Поставки комплектующих по параллельному импорту продолжат работать. В самой «КНС-групп» уже подтвердили, что будут исполнять обязательства перед партнерами, несмотря на санкции.
Среди прочих мер американскому бизнесу запретили ввозить в Россию и Беларусь электронику и бытовую технику дороже определенного лимита. Например, для смартфонов, посудомоечных машин и микроволновок потолок составляет 300 $ (22 804 Р), для пылесосов — 100 $ (7601 Р), а для холодильников и кондиционеров — 750 $ (57 011 Р). В американском правительстве считают их товарами двойного назначения, которые могут быть использованы для нужд вооруженных сил.
Также практически заблокирован экспорт в Штаты российского алюминия и товаров из него. На этот счет Белый дом издал отдельное распоряжение, которое вводит заградительную пошлину в 200% на такие поставки.
Персональные санкции объявил Госдепартамент США. В частности, в черный список включили глав 48 регионов России и 9 министров. Больше тысячи военных попали под визовые ограничения.
Канада 24 февраля ввела санкции против почти 200 российских юридических и физических лиц. Кроме того, страна запретила экспортировать в Россию химикаты, которые используются в производстве электроники.
Евросоюз опубликовал содержание нового пакета санкций вечером 25 февраля — на день позже большинства союзников. Под ограничения попали больше 120 физлиц и организаций, включая три крупных банка. Перечень этих мер был согласован лишь ночью накануне. И это при том, что санкции готовились не менее полутора месяцев.
Причиной задержки стали разногласия между странами — участницами ЕС. Часть из них требовали более жестких ограничений, другие же блокировали их из-за опасности навредить собственной экономике. Еще в январе в Евросовете признавались, что обсуждать новые санкции становится все тяжелее, а каждая новая договоренность дается сложнее предыдущей.
К санкциям ЕС в России традиционно приковано повышенное внимание. Поэтому и мы расскажем о них отдельно.
Япония ввела новые санкции 28 февраля. В пресс-релизе правительство страны сообщило, что опиралось на меры, принятые другими государствами. Общее число граждан и юрлиц, попавших под заморозку активов, в точности повторяет цифры в списке Евросоюза. Но состав другой. В частности, японцы ограничились одним российским банком — им оказался «Росбанк». Также введены экспортные ограничения для двух десятков российских организаций.
Для Японии это уже второй раунд антироссийских санкций за месяц. В начале февраля Министерство экономики, торговли и промышленности страны запретило экспорт в Россию товаров и технологий, которые могут быть использованы для военных нужд: от промышленной взрывчатки и ядерных установок до водометов и полицейских дубинок. Тогда же расширило свой санкционный список и министерство иностранных дел страны.
К концу февраля японские ограничения охватывают уже около 1000 человек и 500 организаций из России.
Что вошло в десятый пакет ЕС
Именно Европа исторически была крупнейшим торговым партнером России. Потому и ограничения с ее стороны на российской экономике сказываются наиболее болезненно.
Однако на экономику самой Европы санкции тоже влияют негативно. Противоречивость этого влияния и приводит к разногласиям.
Как готовилось решение. Первые новости о подготовке очередного пакета европейских санкций появились еще в середине января от агентства Reuters. Изначально предполагалось, что его могут успеть принять к началу февраля.
По информации в СМИ, в проект входили меры, которые в итоге не попали в финальный документ. В том числе планировалось снижение потолка цен на российскую нефть, ограничения на экспорт алмазов, санкции против атомной промышленности.
Некоторые из этих инициатив заявляются уже не в первый раз, но не проходят согласования. Например, санкции против «Росатома» блокируются Венгрией, энергетика которой зависит от контрактов с компанией. А против запрета на импорт алмазов возражает Бельгия — один из крупнейших покупателей продукции российской «Алросы».
С запретом на импорт из России синтетического каучука не соглашались Италия и Германия, использующие его для производства автомобильных шин. А некоторые страны выступали и против включения новых банков в очередной санкционный пакет. Но и каучук, и банки в итоге вошли в принятый ЕС список мер.
Однако даже на финальном этапе утверждение десятого пакета санкций Евросоюза растянулось на три дня и потребовало нескольких дополнительных заседаний. Кто-то уже заговорил о возможном срыве соглашения. Но компромисс все-таки удалось найти.
Каким получился пакет. Главной мишенью новых европейских санкций стала торговля товарами, которые могут быть использованы в военно-промышленном комплексе. Под запрет попал экспорт в Россию электроники и спецтехники, в том числе погрузчиков и кранов.
Прекращаются поставки запчастей и деталей для грузовых машин и реактивных двигателей. Запрещены продажи снегоходов, электрогенераторов, насосов, оборудования для металлообработки. Компасы, бинокли и радары европейского производства тоже завозиться в Россию больше не будут.
Еще ряд запретов наложен на торговлю в обратном направлении: из России в Европу запрещены поставки синтетического каучука, асфальта, битума и технического углерода.
Финансовый блок санкций затронул три крупные российские кредитные организации: «Альфа-банк», «Росбанк» и Тинькофф Банк. Их активы в ЕС будут заморожены, а доступ к европейскому долговому рынку — закрыт.
Под санкции подпали также Российская национальная перестраховочная компания и Фонд национального благосостояния. При этом включение в списки ФНБ можно считать формальностью. Деньгами фонда управляет российский Центробанк, который уже и так находится под санкциями. Соответственно, новые ограничения не могут изменить объем замороженных российских активов. И управлять фондом это тоже никак не помешает — Минфин теперь покупает и продает валюту в рамках новой структуры ФНБ, где не используется евро.
Кроме 34 организаций под новыми санкциями Евросоюза оказались 87 граждан, включая 20 заместителей министров. Их активы также будут заблокированы, а въезд в Евросоюз — запрещен.
Последствия для бизнеса
Десятый пакет санкций ЕС оценивает в 11,4 млрд евро. Это сумма, на которую уменьшится экспорт из Европы в Россию. Для сравнения, предыдущие девять пакетов составляли в сумме 32,5 млрд евро. Еще на 1,3 млрд евро снизится импорт из России.
Под европейскими санкциями теперь 205 российских организаций и почти 1500 физлиц.
В Еврокомиссии подсчитали, что с новыми мерами ограничения наложены уже на 49% экспорта ЕС в Россию и на 58% импорта из России.
При этом в России действенность новых европейских ограничений оценивают сдержанно. Многие санкции лишь юридически зафиксировали отказ европейского бизнеса от работы в стране, который по факту уже давно случился.
Так, «Сибур», один из крупнейших российских производителей каучука, еще в сентябре прошлого года перенаправил сбыт в Азию после того, как европейцы перестали покупать российский каучук.
В Тинькофф также подчеркнули, что санкции не повлияют на обслуживание клиентов банка. «Мы хорошо подготовились к такому сценарию. Наша команда много месяцев работала над тем, чтобы вы могли пользоваться сервисами Тинькофф в обычном режиме вне зависимости от внешних обстоятельств», — заявили в компании.
В банке МКБ, оказавшемся чуть ранее под американскими санкциями, тоже заявили, что готовы к ограничениям: банкоматы, карты банка и приложения продолжают работать. Сложнее ситуация с «МТС-банком», который только недавно вышел на рынок ОАЭ. Судьбу его лицензии теперь будет решать местный регулятор.
«Мегафон» изучает возможность оспорить санкции Минторга США. Еще в компании заверили, что наложенные экспортные ограничения не распространяются на телеком-услуги, в том числе роуминговые.
Одной из компаний, которые наверняка ощутят на себе действие санкций, может стать «Русал». По оценкам аналитиков, поставки в США составляли около 10% сбыта. Но с учетом того, что повышенные пошлины введены и на алюминиевые изделия из других стран, доля потерянного рынка может оказаться крупнее.
Что в итоге
Влияние нового раунда европейских и американских санкций предстоит оценить со временем. При первом приближении они не так опасны, как, например, уже действующие нефтяные ограничения.
Замминистра финансов США Уолли Адейемо ранее заявлял, что цель новых мер — это не столько расширение санкций, сколько устранение лазеек по обходу уже действующих ограничений.
Например, запрет на экспорт в Россию американской бытовой электроники может существенно осложнить параллельный импорт. Если раньше уход с российского рынка был решением самих поставщиков, то теперь это норма закона. Под угрозой вторичных санкций крупные ретейлеры могут отказаться ввозить технику в Россию через третьи страны, как это происходит сейчас. Это может удлинить цепочки посредников и сделать импорт менее рентабельным.
Вряд ли новые ограничения полностью закроют для России доступ к продукции Apple и прочим мировым ИТ-брендам. Но очевидно, что их путь в страну станет сложнее, а сама продукция для россиян — дороже.
Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique.
Банки
Представители Евросоюза и Белого дома еще до входа российских войск в Украину обещали, что Россия столкнется с «беспрецедентными» санкциями. Управляющий партнер
Федеральный рейтинг.
группа
Антимонопольное право (включая споры)
группа
Арбитражное судопроизводство (крупные коммерческие споры — high market)
группа
Недвижимость, земля, строительство
группа
Природные ресурсы/Энергетика
группа
Разрешение споров в судах общей юрисдикции
группа
Санкционное право
группа
ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии)
группа
Транспортное право
группа
Банкротство (споры high market)
группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market)
группа
Международные судебные разбирательства
группа
Международный арбитраж
группа
Финансовое/Банковское право
Дмитрий Магоня предполагает, что их готовили заранее и не один месяц.
Одним из важнейших элементов санкционного пакета Запада стали ограничительные меры против финансовой системы России. Самые жесткие блокирующие санкции США наложили на ВТБ, «Открытие», «Совкомбанк», «Промсвязьбанк» и «Новикомбанк». Счета и активы этих банков были заморожены во всех странах, которые присоединились к санкциям. Фактически их изолировали от проведения расчетов в пяти основных мировых валютах — долларах США, евро, британских фунтах, японской иене и швейцарском франке.
С чуть менее жесткими ограничениями столкнулся Сбербанк: ему предписали в течение месяца закрыть корреспондентские счета в США. Активы самого большого банка России замораживать не стали. Против «Газпромбанка», «Россельхозбанка», «Альфа-банка» и «Московского кредитного банка» ввели секторальные санкции. Эти банки теперь не могут привлекать капитал на западных рынках. Им также нельзя размещать новые акции.
Ограничение уже коснулось пользователей банков, подпавших под блокирующие санкции. Их карты платежных систем Visa и Mastercard перестали работать в приложениях для оплаты с телефона, таких как Apple Pay и Google Pay. Сами эти сервисы отключили. Уже выпущенный «пластик» продолжит работать до окончания срока действия. Новые карты международных платежных систем эти банки выпустить не смогут — только «Мир».
А российский Сбербанк сам решил уйти с европейского рынка.
Частичное (пока) отключение от SWIFT и заморозка резервов ЦБ
Кроме того, западные страны решили отключить некоторые банки от системы передачи финансовых сообщений SWIFT. Это негосударственная система, поэтому мера еще не вступила в силу. «Мы взаимодействуем с властями этих стран, чтобы понять, какие организации подпадут под действие новых мер, и отключим их, как только получим юридические инструкции», — заявили в компании 1 марта. Вероятно, мера коснется тех банков, которые уже подпали под санкции. Это подтвердил Bloomberg, по информации которого от системы отключат ВТБ, банк «Россия», «Открытие», «Новикомбанк», «Промсвязьбанк», «Совкомбанк» и ВЭБ.РФ. Подобная мера сильно затруднит российским банкам финансовые операции с зарубежными банками. Внутри России проблем быть не должно: есть альтернатива под названием «Система передачи финансовых сообщений Банка России» (СПФС).
Одновременно с этим США, ЕС и Япония договорились заморозить активы ЦБ РФ. Теперь золотовалютные резервы Центробанка, которые составляют порядка $632 млрд, не получится использовать для сдерживания курса рубля. По сути, единственным ликвидным активом ЦБ сейчас является золото. Его много — примерно на $132 млрд. Но продать его будет сложно, потому что западные страны также запретили своим физическим и юридическим лицам любые операции с ЦБ РФ и Минфином. Если какая-то организация все-таки решит нарушить запрет, она рискует подпасть под вторичные санкции и заплатить крупные штрафы.
Из-за санкций Центробанк повысил ключевую ставку до 20%, чтобы увеличить проценты по депозитам и компенсировать таким образом возросшие девальвационные и инфляционные риски, отмечает пресс-служба ЦБ. Это позволит поддержать финансовую, ценовую стабильность и защитить сбережения граждан от обесценивания, считает регулятор. А руководитель практики сопровождения сделок юридической фирмы
Федеральный рейтинг.
группа
Семейное и наследственное право
группа
ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование
группа
Частный капитал
группа
Комплаенс
группа
Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование)
группа
Санкционное право
группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market)
группа
Недвижимость, земля, строительство
Юлия Батталова предупреждает об обратной стороне медали: увеличение ключевой ставки повлечет за собой рост процентов на кредитные продукты для бизнеса. Параллельно экспортеров обязали продавать 80% от их валютной выручки начиная с 28 февраля 2022 года. Речь идет о средствах, зачисленных на счета компаний с 1 января 2022 года. Подобная мера просто разрушит рынок внешних корпоративных заимствований, уверен партнер юридической фирмы
Федеральный рейтинг.
группа
Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры)
группа
Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование)
группа
ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование
Профайл компании
Алексей Артюх: «По сути, российский бизнес не сможет рассчитываться по своим долгам перед зарубежными контрагентами. И, конечно, вовсе не сможет занимать еще. В легальном поле остаются только валютные платежи за товары, работы, услуги».
Как обычно, сильнее всего по россиянам ударят санкции, которые вводит правительство РФ для своих граждан. Обязательная продажа валютной выручки в сложившейся ситуации делает крайне рискованным любой трансграничный бизнес.
Инвестиции
После обвала российского рынка на прошлой неделе ЦБ не позволил Санкт-Петербургской и Московской биржам работать в обычном режиме. 28 февраля на ММВБ проводились только торги валютой. Петербургская биржа начала работать только в 17:00 — незадолго до основной сессии американского фондового рынка. На следующий день, 1 марта, торги открылись только в 19:00.
ЦБ распорядился, что с 1 по 5 марта торги российскими бумагами будут проходить только в основную сессию, то есть с 10:00 до 19:00. Но потом биржу решили не открывать вовсе: таким образом ЦБ хочет избежать оттока капитала из России на волне панических настроений у инвесторов.
Зарубежные инвесторы тем временем «застряли» в российских активах, пишет Financial Times: все дело в том, что российские власти планируют указом президента временно ограничить выход иностранных инвесторов из российских активов. По словам предправительства Михаила Мишустина, это даст инвесторам возможность «принимать взвешенное решение». Соответствующий указ президента еще не подписан. На какой срок вводится это ограничение — не уточняется.
Тем не менее иностранные партнеры уже бегут из российского бизнеса. Так, British Petrolium (BP) объявила, что избавится от своей доли 19,7% в «Роснефти». А международный агрегатор такси Uber ускорит продажу доли в СП с «Яндексом» и сократит присутствие в совете директоров.
Ощутимо изменился и курс валют: за один доллар или евро просят более 100 рублей. Батталова предполагает, что некоторые компании и граждане попытаются со ссылкой на это и другие экономические последствия санкций отказаться от уже заключенных договоров. Правда, шесть лет назад Верховный суд подчеркнул, что резкое изменение курса валют на фоне политического кризиса не учитывается в подобных случаях, так как даже рядовой клиент банка должен уметь их предвидеть (дело № 57-КГ16-7). Теперь же юристы попытаются сформировать новую судебную практику, чтобы найти для бизнеса различные легальные способы для изменений условий действующих контрактов.
За границей без денег
28 февраля Путин запретил гражданам делать валютные переводы на свои счета в зарубежных банках и выводить деньги с помощью платежных систем вроде PayPal. А Евросоюз тем временем ограничил до €100 000 максимальные суммы, которые могут находиться на вкладах резидентов России. Великобритания ограничила вклады до £50 000. Другие страны таких ограничений не устанавливали.
Улететь из России стало крайне сложно. Все европейские страны, кроме балканских, закрыли для российских авиакомпаний свое небо. В ответ Россия также запретила авиакомпаниям 36 стран летать над страной.
Евросоюз отменил упрощенный визовый режим с Россией. Чехия, Латвия и Литва решили больше не выдавать визы россиянам. Также в Евросоюзе договорились больше не выдавать россиянам «золотые паспорта» — гражданство в обмен на инвестиции в страну.
Технологическая изоляция
Наиболее сильный урон нашей стране нанесет ограничение экспортировать продукты, подконтрольные Бюро индустрии и безопасности при Министерстве торговли США (BIS). Речь идет об электронике, компьютерах, авионике, компонентах для аэрокосмической промышленности и другой техники, связанной с IT-индустрией, объясняет Батталова. В связи с этим она прогнозирует дефицит и рост цен на процессоры и другие комплектующие, которые используются при производстве различной электронной техники. По ее информации, многие российские компании уже успели столкнуться с проблемой отгрузки таких товаров.
Власти США сделали исключение для потребительских устройств — телефонов, ноутбуков, камер и прочих. Но государство их покупать не сможет. Несмотря на это, основные производители процессоров в мире — Intel и AMD — решили пока не поставлять свою продукцию в Россию. Если они не пересмотрят это решение, Россия останется не только без персональных компьютеров, но и без серверов для интернет-сервисов и банков. «Эльбрус» не поможет: этот процессор производился на мощностях тайваньской TSMC, которая также присоединилась к санкциям против РФ. Свою продукцию в нашей стране перестал продавать и Apple.
Boeing приостановил обслуживание и техподдержку российских самолетов. Деятельность в нашей стране приостановил и Ford. Своими санкциями отвечают и российские компании: «Северсталь» прекратила экспорт стали в страны Евросоюза.
Персональные санкции
Список персональных санкций, введенных против российских бизнесменов, политиков и публичных лиц, за последние несколько дней сильно увеличился.
Прежде всего, в санкционные списки западных стран попали президент Путин и глава МИД Сергей Лавров, министр обороны Сергей Шойгу и глава администрации президента Антон Вайно. А еще до начала специальной операции списки пополнил 351 депутат Госдумы, проголосовавший за признание независимости ЛНР и ДНР.
Крупнейшие российские предприниматели тоже оказались под санкциями: среди них Алексей Мордашов, Михаил Фридман, Петр Авен, Геннадий Тимченко, Петр Фрадков, Игорь Сечин, Герман Греф, Игорь Шувалов, Евгений Пригожин и другие. От работников государственных СМИ в список попали Антон Красовский, Маргарита Симоньян, Ольга Скабеева, Тигран Кеосаян и другие.
Заграничное имущество подпавших под блокирующие санкции граждан и фирм, в которых доля участия этих лиц 50% и более, будет заморожено, говорит руководитель практики санкционного права и комплаенса коллегии адвокатов Pen & Paper Сергей Гландин. Их счета в иностранных банках тоже заморозят. Тем, кто не подпал под санкции, расслабляться тоже пока рано. Эксперт полагает, что кредитные организации могут устроить внеплановую проверку клиентов по критерию лояльности к действующей власти и антиукраинских высказываний.
Всемирная «отмена России»
Но проблема не только в чисто экономических причинах. Прямо сейчас Россия становится жертвой так называемого cancelling (с английского — «культура отмены») со стороны Западного мира, обращает внимание Артюх. Не только политики и госучреждения накладывают ограничения. Простой частный и обычно аполитичный бизнес отказывается работать с россиянами и в РФ. «Мы видим приостановку работы, импорта и партнерства многих иностранных компаний, — констатирует эксперт. — Яркий пример — это Shell и BP, которые пережили многое с начала 1990-х годов в нашей стране, но уходят только сейчас».
Современный мир построен на коммуникациях — это особенность постиндустриальной эпохи. Потому любой существенный разрыв экономических и социальных связей — риск и удар по всем без исключения, что отбрасывает страну по уровню жизни примерно в начало ХХ века.
Алексей Артюх
И даже вовсе не стратегический и не нефтяной бизнес. Россияне, скорее всего, не увидят новые фильмы: крупнейшие голливудские киностудии Paramount, Disney, Warner Bros. и Sony решили больше не показывать свои фильмы в кинотеатрах РФ. То есть, по сути, иностранные контрагенты даже без публичных запретов и санкций сами отказываются работать с Россией, вводя беспрецедентную «самоцензуру», которой мы не знали до сих пор, подчеркивает эксперт. По его прогнозам, вряд ли нейтральные пока арабские страны, Индия и Китай смогут в полной мере и оперативно заместить эту нишу. И вот это уже долгосрочная проблема, которая не уйдет сразу, даже если коллективный Запад снимет госсанкции.
В сложившейся ситуации под угрозой для российских юристов сейчас и продолжение межгосударственного общения, и восприятие стандартов работы развитых юррынков, и само внедрение идеи права в повседневную жизнь. На этом акцентирует внимание партнер
Федеральный рейтинг.
группа
ВЭД/Таможенное право и валютное регулирование
группа
Налоговое консультирование и споры (Налоговое консультирование)
группа
Антимонопольное право (включая споры)
группа
Налоговое консультирование и споры (Налоговые споры)
группа
ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии)
группа
Трудовое и миграционное право (включая споры)
группа
Фармацевтика и здравоохранение
группа
Цифровая экономика
группа
Банкротство (реструктуризация и консалтинг)
группа
ГЧП/Инфраструктурные проекты
группа
Интеллектуальная собственность (Консалтинг)
группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения (high market)
группа
Недвижимость, земля, строительство
группа
Природные ресурсы/Энергетика
группа
Санкционное право
группа
Банкротство (споры mid market)
группа
Частный капитал
Профайл компании
Александр Ермоленко, называя перечисленные проблемы еще одним тяжелым риском.
Этот кризис не финансовый, а политический и в каком-то смысле ментальный. Последствия в этой части очень сложно предсказать. Наша профессия — это работа с правилами. Юрист на уровне основных настроек не может принять ситуацию, когда все правила нарушены и продолжают нарушаться.
Александр Ермоленко
Последствия для юридического бизнеса
Сами юристы оценивают будущее в новых условиях по-разному. Магоня в меру оптимистичен. Он уверен, что еще сильнее вырастет роль национальных юридических консультантов: «За последние дни в геометрической прогрессии увеличился ажиотажный спрос на специалистов в сфере санкций и комплаенса, а также вопросах структурирования и модификации сделок по санкционным обстоятельствам». Есть риск, что ильфы откажутся от сотрудничества с государством и госкомпаниями, считает управляющий партнер
Федеральный рейтинг.
группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения (mid market)
группа
Недвижимость, земля, строительство
группа
Разрешение споров в судах общей юрисдикции
группа
Арбитражное судопроизводство (средние и малые коммерческие споры — mid market)
Михаил Александров. Их место займут крупнейшие рульфы, куда перейдут опытные кадры из международных юрфирм. Кажется, что тяжелее всего придется сектору M&A в среднем бизнесе и IT, прогнозирует юрист.
Выиграют те фирмы, кто может предложить конкурентные условия в изменившейся кадровой реальности: хорошие зарплаты в твердой валюте, значительную единовременную выплату в ней же при начале сотрудничества в несколько окладов (signing bonus), а также расширенный соцпакет.
Дмитрий Магоня
По его мнению, из международных юридических фирм в серьезном плюсе на российском рынке будут китайские компании. Такие, как Deheng, и фирмы, создавшие партнерские и доверительные отношения с организациями из нейтральных стран и государств благожелательного нейтралитета.
Более скептично настроен Артюх. Если деловой рынок в стране катастрофически сжимается, то у большинства из нас работы тоже будет меньше, объясняет он: «Я не представляю, как будут выживать банковские, финансовые и корпоративные практики, если не переориентируются. Даже санкционная практика — это временное, хотя и необходимое направление работы». С коллегой во многом согласен и управляющий партнер адвокатского бюро
Федеральный рейтинг.
группа
Страховое право
группа
Антимонопольное право (включая споры)
группа
Арбитражное судопроизводство (средние и малые коммерческие споры — mid market)
группа
Интеллектуальная собственность (Регистрация)
группа
Комплаенс
группа
Международный арбитраж
группа
Разрешение споров в судах общей юрисдикции
группа
Ритейл, FMCG, общественное питание
группа
Трудовое и миграционное право (включая споры)
группа
Интеллектуальная собственность (Защита прав и судебные споры)
группа
Санкционное право
группа
Семейное и наследственное право
группа
Банкротство (споры mid market)
группа
Интеллектуальная собственность (Консалтинг)
группа
Корпоративное право/Слияния и поглощения (mid market)
группа
Недвижимость, земля, строительство
группа
ТМТ (телекоммуникации, медиа и технологии)
группа
Уголовное право
Профайл компании
Андрей Корельский. Эксперт замечает, что традиционно клиенты в период любых кризисов первыми режут бюджеты на маркетинг и юристов.
Складывается впечатление, что судьба испытывает российских юристов на все виды форс-мажорных обстоятельств, которые в относительно спокойные годы были лишь дремлющими формализмами в коммерческих контрактах их клиентов.
Андрей Корельский
На юррынок ощутимо повлияют и резко падающие доходы клиентов. Именно об этом факторе говорят адвокаты по уголовным делам. Единственным платежеспособным клиентом останется само государство, говорит управляющий партнер адвокатского бюро
Федеральный рейтинг.
группа
Уголовное право
Александр Забейда. Потому эксперт допускает дальнейшее снижение стандартов доказывания по уголовным делам. Но проблема не только в этом. О мифе, что в «уголовке» чувствительность к цене меньше, напоминает управляющий партнер
Федеральный рейтинг.
группа
Уголовное право
29место
По выручке
Профайл компании
Денис Саушкин. Наоборот, если в обычном споре бизнесмен может потерять лишь деньги, то при уголовном обвинении — свободу. А с ней и бизнес. Нет бизнеса — нет средств к существованию. И в этот момент человек начинает размышлять: стоит ли ему тратить деньги на адвокатов при ничтожном проценте оправдательных приговоров в нашей стране или лучше оставить накопления в семье, поясняет адвокат.
Не исключают юристы и более радикальные сценарии. Среди них Забейда выделяет возможную криминализацию коммерческих отношений со странами, которые ввели санкции против РФ. Под большие уголовные риски могут подпасть и компании, которым придется выстраивать новые цепочки оплаты импорта. По словам Саушкина, инструментарий у силовиков в таких ситуациях широк — от налоговых составов до мошенничества.
Одним словом, как и в пандемию, нам всем придется переформатироваться и подстраиваться под текущие реалии, резюмирует старший партнер
Региональный рейтинг.
группа
Арбитражное судопроизводство (средние и малые споры — mid market)
группа
Семейное и наследственное право
группа
Уголовное право
Профайл компании
Сергей Токарев: «Будем накапливать «подушку» и оптимизировать расходы в ожидании стабилизации ситуации. Пока все очень туманно и непредсказуемо».
Советы коллегам и не только
Саушкин не советует принимать решения в период паники: «Пандемия была совсем недавно, и ее уроки свежи. Нужно не забывать их и совершать поступки с холодной головой. Хоть это и непросто». Поддерживает коллегу и Артюх: «Глобальных резких движений сейчас лучше избегать, пока не завершится турбулентная часть кризиса. Надо нащупать дно ногами и потом оттолкнуться от него, карабкаясь наверх. Мы в России привыкли это делать регулярно. Однако прямо сейчас мы еще летим вниз и дна еще не видно, поэтому перед принятием резких решений следует немного выждать и лучше понять вводные данные».
— Ориентироваться на внутреннего потребителя.
— Заботиться о своих кадрах, в первую очередь материально и психологически.
— Пользоваться любыми мерами господдержки.
— Немедленно осваивать возможности, связанные с международными рынками в Латиноамериканском и Азиатском регионах.
— Отойти от традиционных коммерческих моделей в пользу креативных решений, не бояться смелых инициатив.
Источник: Дмитрий Магоня
Сразу несколько международных юрфирм и крупных российских рульфов отказались от комментария по этой теме.
В 11 пакете антироссийских санкций Евросоюз (ЕС) намерен уделить внимание борьбе против обхода введенных ранее ограничений, сообщила глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен. Сроки введения нового пакета санкций она не назвала.
«В 11-м пакете санкций мы сконцентрируемся, прежде всего, на борьбе против обхода ограничительных мер», — рассказала госпожа фон дер Ляйен на пресс-конференции по итогам первого дня саммита ЕС (цитата по «Интерфаксу»).
В феврале ЕС ввел в действие десятый пакет санкций в отношении России. Под ограничения попали Фонд национального благосостояния, Альфа-банк, Тинькофф-банк и Росбанк. Глава Еврокомиссии говорила, что десятый пакет санкций подразумевает торговые ограничения на сумму €11 млрд.
О том, как в ЕС ищут средства россиян попавших под санкции, читайте в материале «Ъ FM» «Евросоюз ищет денежные знаки».
