Задача факторинговой компании состоит в том чтобы

Продавец может получить деньги еще до того, как ему заплатит покупатель. Это не фантастика, а факторинг.

Тот, кто продает, всегда заинтересован получить оплату как можно быстрее, а тот, кто покупает, — наоборот, отсрочить платеж. При факторинге между сторонами появляется финансовый агент. Он помогает продавцу как можно быстрее получить деньги, сам за это получает часть долга, а сверху — еще и плату за свои услуги. С виду похоже на хитрую мошенническую схему, но на самом деле все легально.

Зачем нужен факторинг

У бизнеса бывает проблема — большая дебиторская задолженность: кто-то много должен, а на текущие расходы средств не хватает. Причины могут быть разные: например, поставщик продает товары с отсрочкой платежа. Из-за этого у него растет дебиторская задолженность — право требовать оплату с покупателей. С одной стороны, поставщик знает, что ему должны и через полгода он получит большую сумму. С другой — эти полгода надо платить налоги, зарплату работникам и аренду, а на какие деньги — неясно. Такую проблему решает факторинг.

Стороны факторинга. В факторинге участвуют три стороны:

1. Клиент.
2. Должник.
3. Финансовый агент.

Клиент — лицо, которое уступает фактору денежные требования и оплачивает его услуги.

Законодательное регулирование. Нормы о факторинге содержатся в главе 43 ГК РФ. В 2018 году в нее внесли существенные изменения.

Раньше факторинг понимался как купля-продажа права требовать оплату за проданные товары, оказанные услуги или выполненные работы. Но такое определение было похоже на другой договор — уступки требования. Кроме того, оно не соответствовало международной практике, по которой факторинг — это всегда комплекс услуг.

В 2014 году Россия присоединилась к международной Оттавской конвенции по факторинговым операциям и через четыре года скорректировала содержащееся в гражданском кодексе определение факторинга.

Набор таких услуг собирается как бутерброд. Есть основной элемент, своеобразная булка для бутерброда: клиент уступает денежные требования фактору и оплачивает его услуги. Есть начинка, которую выбирают стороны: минимум две услуги из следующего перечня:

1. Финансирование, в том числе в виде займа или предварительного платежа.
2. Учет требований клиента к третьим лицам.
3. Реализация требований к должникам, например требовать оплатить долг, получать платежи от должников.
4. Проверка, контроль или взыскание залога, взаимодействие с поручителями или страховыми компаниями.

По желанию стороны могут добавить «посыпку и соус» — дополнительные услуги. Например, ведение бухгалтерского учета, обработка реестров должников, инвентаризация дебиторской задолженности, страхование и т. д.

Отличия от цессии. Цессия — это просто уступка требования. По цессии тот, у кого есть право требовать что-то, передает это право другому лицу. Договором цессии часто оформляют продажу долгов.

Например, у МФО не получается взыскать с заемщика долг в 100 000 Р. МФО продает этот долг коллекторскому агентству за 20 000 Р. За 20 000 Р коллекторское агентство приобрело право требовать с заемщика 100 000 Р.

При цессии допустима уступка как денежных, так и неденежных требований, например можно уступить право забрать товары со склада продавца. При факторинге же допускается только уступка требований заплатить деньги.

В российском законодательстве нет специальных норм о форфейтинге, но российские компании иногда используют такую схему финансирования. Чаще всего форфейтинг применяется во внешнеторговых экспортных сделках.

Как и в факторинге, в форфейтинге есть три стороны:

1. Кредитор — тот, у кого есть денежное требование к должнику.
2. Должник — тот, кто обязан оплатить долг.
3. Форфейт — тот, кто оплачивает кредитору требования за должника.

Вексель и аккредитив — это безусловные обязательства должника заплатить определенному лицу. Должник должен уже не в силу того, что кредитор оказал ему какую-то услугу, выполнил работу или продал товар, а в силу оформленного векселя или аккредитива. Содержание и законность первоначального договора между кредитором и должником не должны волновать форфейта.

При факторинге же фактор должен убедиться в реальности и экономической обоснованности проданного ему долга. Поэтому в рамках форфейтинга финансирование может быть предоставлено на более длительный срок — даже на несколько лет.

Иногда форфейтинг считают разновидностью факторинга. Но этот не так, ведь форфейт не оказывает кредитору услуг по возврату долга.

Преимущества и недостатки

Что лучше — факторинг или кредит. Факторинг и кредит — две разные формы финансирования, каждая из них имеет свои плюсы и минусы.

Преимущество факторинга в том, что для него не требуется искать дополнительное обеспечение, например залог или поручительство другого лица. Обеспечение факторинга — это право требования к должнику. Получается, что факторинг решает проблему дебиторской задолженности в счет ее уступки. При такой модели не требуется привлекать дополнительные материальные ресурсы.

Полученные в рамках факторинга средства можно сразу использовать по своему усмотрению. Кредиты же чаще всего имеют целевое назначение. То есть деньги, которые завод получил в рамках факторинга, он может потратить на зарплату работникам, ремонт оборудования или налоги. А при кредите заводу придется потратить средства на цели, которые он указал в договоре, — закупку свеклы.

Недостатки тоже есть:

1. Факторинг дороже кредита. Во-первых, завод уступит свой долг дешевле, чем финансовый агент получит от должника. А во-вторых, завод еще должен будет оплатить услуги финансового агента.
2. Срок. Фактор вряд ли согласится предоставлять деньги дольше, чем на полгода. Факторинг — это рискованная сделка, и фактор заинтересован как можно скорее ее закрыть. Банк же может дать кредит на более длительный срок, потому что кредит обеспечен залогом или поручительством и банк рискует меньше. Даже если ему не вернут долг, он сможет обратить взыскание на залог и требовать возмещение с поручителей.

Когда используют факторинг

Особенности использования в России. В западных странах факторинг воспринимается как комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью. То есть бухгалтерские, юридические, информационные услуги не менее важны, чем предоставление денег.

В России же факторинг используется прежде всего как альтернатива кредиту. Если по какой-то причине бизнес не может получить кредит, то он начинает искать другие варианты финансирования, например факторинг. Наши предприниматели еще не осознали ценность услуг по сопровождению долга. Такие дополнительные услуги часто воспринимаются как попытка фактора увеличить свою комиссию.

Факторинг в госзакупках. Органы государственной и муниципальной власти закупают товары, работы или услуги в соответствии с законом № 44-ФЗ. Компании с госучастием делают закупки по своему внутреннему положению, которое должно соответствовать закону № 223-ФЗ.

Но в 2019 году Верховный Суд РФ решил, что Минфин был не прав. С этого момента факторинг стал применяться и по отношению к контрактам, которые заключают при госзакупках.

Кому не оказываются факторинговые услуги

Финансовые агенты не обязаны заключать договоры со всеми обратившимися к ним лицами. Алгоритм принятия решений об одобрении схож с процессом предоставления кредита. Агент анализирует юридические и финансовые документы потенциального клиента и принимает решение.

Например, у магазина электроники много покупателей, которые приобрели товары в рассрочку. Средний долг — 50 000 Р. С возврата такой суммы финансовый агент сможет заработать около 10 000 Р, а потратит намного больше.

Финансовые агенты часто отказываются заключать договор, если клиент и должник — это аффилированные (взаимосвязанные) лица.

Например, продавец владеет 80% долей уставного капитала покупателя. В таком случае непонятно, зачем сторонам нужен финансовый посредник, ведь они и так могут строить доверительные отношения. Такая сделка может быть элементом финансового мошенничества, что отталкивает финансовых агентов.

Также финансовые агенты не предоставляют финансирование на срок более полугода: такие сделки несут в себе повышенный риск и их дорого сопровождать.

Скорее всего, финансовый агент откажется заниматься финансированием нестандартных моделей бизнеса. Например, если оплата проходит через офшорные зоны или с применением ценных бумаг. Факторинг ориентирован на простые бизнес-схемы с ясной и четкой оплатой.

Виды факторинга

С регрессом. При факторинге с регрессом финансовый агент имеет право требовать с кредитора сумму, которую не получилось истребовать у должника. То есть если должник не выполняет свои обязательства по оплате, то ответственность, вне зависимости от причины, ложится на кредитора.

Например, продавец уступил финансовому агенту право требовать с покупателя 500 000 Р. Но покупатель заплатил агенту только 400 000 Р. При факторинге с правом регресса агент может требовать с продавца не выплаченные покупателем 100 000 Р.

Стоимость факторинга с регрессом ниже, чем факторинга без регресса, ведь при регрессе риск неплатежа несет кредитор, а не фактор.

Такой вид факторинга подходит для кредиторов, которые работают с надежными и проверенными должниками.

Без регресса. При факторинге без права регресса риск неоплаты полностью переходит на фактора. То есть финансовый агент не может потребовать у кредитора компенсировать долг, если должник его не оплатит.

Обычно факторинг без регресса стоит дороже: подразумевается меньший объем финансирования и более тщательный анализ покупаемой задолженности.

Кстати, в законодательстве нет деления на факторинг с регрессом и без регресса. Такие термины сложились в ходе делового оборота.

Реверсивный факторинг. При реверсивном факторинге договор с фактором заключает потенциальный должник, например покупатель. Тот факт, что у него есть договор факторинга, может помочь договориться с кредитором об отсрочке оплаты. В этой ситуации услуги фактора оплачивает должник.

Такой вид факторинга часто применяется при поставках товаров. Чаще всего финансовые агенты устанавливают лимит финансирования для каждого должника. Выплаты продавцу не могут превышать размер такого лимита.

Договор факторинга

1. В договоре должны быть указаны услуги, которые финансовый агент оказывает клиенту. Чаще всего одной из таких услуг является предоставление финансирования. В таком случае в договоре должна быть прописана сумма, за которую финансовый агент покупает права требования.
2. Должно быть подробно расписано, какие требования уступаются.

Предмет договора. По договору факторинга клиент уступает денежное требование, а финансовый агент оплачивает его и оказывает услуги сопровождения дебиторской задолженности.

Важно правильно прописать уступаемые требования, иначе суд может признать договор факторинга незаключенным или возникнет другая путаница.

1. По одному или сразу нескольким обязательствам. Чаще всего финансовый агент работает именно с большим набором требований кредитора к разным должникам.
2. По существующему обязательству или обязательству, которое возникнет в будущем. Например, можно уступить денежное требование по договору, который будет заключен в будущем.

На что обратить внимание при подписании. Прежде всего необходимо определить, какие услуги вы хотите купить у фактора. После этого надо сверить, насколько четко и корректно эти услуги прописаны в проекте договора. Например, клиент хочет, чтобы финансовый агент собирал деньги с должников. Вместо этого в договоре может быть указано, что фактор только учитывает долги и напоминает должникам о просрочке.

Также надо проверить, какой вид факторинга сформулирован в договоре — с регрессом или без. По умолчанию подразумевается факторинг без регресса, но лучше этот момент уточнить.

Участники факторинга

Отношения между клиентом и финансовым агентом. Отношения клиента с финансовым агентом можно разделить на два этапа: до получения денег от должника и после.

Сначала клиент и финансовый агент подписывают договор и взаимодействуют по вопросам погашения долга. В зависимости от условий договора взаимодействие сторон может быть разным. Например, клиент может сам вести учет долгов и следить за сроками, а если должник откажется оплатить — подключается фактор, который истребует долг через суд. Также стороны могут договориться, что все действия по погашению долга совершает финансовый агент.

Важно указать в договоре, кто получает переданные должником деньги. Но если это не указано, то действуют нормы гражданского кодекса.

Финансовый агент выдал клиенту заем. Сумма вместе с процентами — 500 000 Р. Клиент уступил ему в обеспечение займа право требовать с должника 600 000 Р. Когда все 600 000 Р финансовый агент получил с должника, 100 000 Р он обязан перечислить клиенту. А 500 000 Р финансовый агент заберет себе, чтобы погасить заем.

При этом уступка будет считаться действительной, даже если между клиентом и его должником есть соглашение о ее запрете или ограничении. В таком случае клиент будет нести ответственность перед должником за то, что он нарушил закон, но договор факторинга сохранит силу.

После того как стороны подписали договор факторинга, отношения между клиентом и должником по поводу денежного долга сохраняются в том объеме, который предусмотрен в договоре факторинга.

Например, в договоре факторинга указано, что клиент уступает фактору право требовать 80% от долга, а 20% требует с должника самостоятельно. Тогда должник не может передать все 100% долга фактору, а фактор не имеет права это требовать.

Как выбрать банк для факторинга

Оценка фактора. Для начала надо определить перечень потенциальных финансовых агентов. Услуги факторинга могут оказывать как банки, так и другие коммерческие организации. На российском рынке есть компании, которые специализируются именно на факторинговых услугах.

Обычно получить финансирование у факторинговых компаний проще, чем у банков. Они предоставляют деньги быстрее, но в меньших размерах, чем банки.

При оценке фактора нужно уточнить, можно ли с ним взаимодействовать электронно. В таком случае не надо будет отвозить документы в офис финансового агента — достаточно направить ему документы с электронной подписью. Это сократит срок прохождения платежей.

Банк может отказаться проводить операции с деньгами по договорам факторинга, которые заключены с финансовым агентом, если он не числится в реестре Росфинмониторинга.

Оценка предложения. Чтобы выбрать более выгодное предложение финансового агента среди нескольких, недостаточно просто сравнить их тарифы. У каждого финансового агента своя схема финансирования, и, как правило, они устанавливают индивидуальные лимиты для каждого обратившегося клиента.

Можно попробовать собрать предложения нескольких потенциальных финансовых агентов и оценить по наиболее значимым критериям: например, по сроку предоставления финансирования, комиссии, сколько агент заплатит за уступленный долг, какие услуги будут оказаны.

Как оформить факторинг

Документы для заявки. Перед подписанием договора финансовые агенты запрашивают у потенциальных клиентов документы для юридического и финансового анализа. У каждого агента свой перечень документов, но чаще всего просят такие:

1. Заверенные копии учредительных документов, а также копии паспортов лиц, у которых есть право подписи, и приказов об их назначении.
2. Бухгалтерские документы клиента, например отчетность с отметкой ИФНС за последний отчетный год. Также агент может попросить и промежуточную бухгалтерскую отчетность.
3. Документы о задолженностях или сведения о планируемой в будущем сделке.

Если агент работает с электронными формами, подойдут отсканированные копии документов.

Стоимость факторинга

Нет единой формулы расчета стоимости факторинга — у каждого финансового агента свои правила расчета. Чаще всего стоимость факторинга зависит от размера задолженности, уровня риска, срока сделки и состава дополнительных услуг.

Обычно плата за факторинг разбивается на несколько частей:

1. Единовременная комиссия за факторинговое обслуживание. Она рассчитывается как определенный процент от суммы финансирования.
2. Комиссия за использование денег. Чаще всего это процент от суммы финансирования за период отсрочки.
3. Комиссия за обработку документов. Обычно это фиксированная сумма за каждый комплект.

Как правило, плата за факторинг на 5—10% выше процентов по кредиту.

Как контролируется факторинговая сделка

Банк также может проверить клиента, который использует факторинг. Ведь такую схему финансирования могут применять для отмывания денег. Подозрение могут вызвать клиенты, которые впервые пользуются факторингом и сразу на большую сумму. В таком случае банк может попросить клиента предоставить документы о действительности уступаемых требований.

Коротко о факторинге

1. Факторинг — это комплекс услуг, а не просто уступка требований по денежному долгу. Благодаря факторингу клиент может не ждать срока оплаты, не напоминать должнику о необходимости оплатить счета, защитить себя от неплатежа и не тратить время на взыскание просрочки. За эти услуги фактор приобретает право требовать с должника оплату, а сверху — еще дополнительную плату от клиента.
2. Есть два основных вида факторинга: с регрессом и без него. При факторинге с регрессом финансовый агент имеет право требовать с кредитора сумму, которую не получилось истребовать с должника. При факторинге без права регресса риск неоплаты полностью переходит на фактора. Но последний вариант стоит для клиента дороже.
3. В договоре факторинга должны быть указаны услуги, которые финансовый агент оказывает клиенту. Чаще всего одной из таких услуг является предоставление финансирования. Также в договоре должно быть указано, какие требования уступаются.
4. Финансового агента можно проверить на портале Росфинмониторинга. Компании, которые занимаются факторингом, должны стоять там на учете.
5. Обычно плата за факторинг на 5—10% выше процентов по кредиту.

Что такое факторинговая операция

Факторинг – это специфический инструмент финансово-хозяйственной деятельности, основная цель которого – кредитование коммерческой сделки ради оптимизации процессов в сфере товарного обращения.
Также распространенным толкованием сути факторинга является его определение как комиссионно-посреднической и кредитной операции, которая включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента путем получения средств по платежным документам и гарантию от кредитных и валютных рисков.
Факторинг — это кредитование оборотного капитала клиента, посредством переуступки клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и услуги и права получения по ним.
В факторинговых операциях участвуют три стороны:

• факторинговая компания (банк) – посредник;
• клиент (кредитор, поставщик товара);
• предприятие (должник) — покупатель товара.

Схема факторинга выглядит следующим образом: кредитор (поставщик) за оговоренную плату переуступает факторинговой компании право требования и взыскания дебиторской задолженности с определенного должника (покупателя товара). В результате, должник постепенно рассчитывается по своим долгам непосредственно с фактором, а кредитор получает оплату за поставленный товар полностью и в более быстрые строки, чем это предусмотрено торговыми отношениями на условиях рассрочки платежа.

Преимущества факторинговой сделки

1) Возможность финансирования оборотного капитала;
2) Инкассация задолженности клиента;
3) Фактор берет на себя риск неплатежа, выступая, таким образом, в качестве страховщика финансовых рисков.
4) Возможность для малого и среднего бизнеса получить беззалоговый кредит, в то время как традиционные банковские ссуды им недоступны.
5) Операция факторинга позволяет экономить на налоге на прибыль – обязательства по уплате налогов возникают не раньше, чем поступают средства от реализации.

Виды факторинговых операций

В мировой практике существуют следующие виды факторинга:

Факторинг с финансированием и без финансирования

При факторинге с финансированием клиент (поставщик товара) уступая посреднику право требования, получает от фактора не меньше 80-90% стоимости отгруженной продукции. Остальные 10-20% будут выплачены, если у покупателя не возникнет претензий относительно качества приобретенного товара.
Таким образом, продажа с отсрочкой платежа превращается для клиента в продажу с немедленной оплатой, что позволяет ускорить движение капитала.
Под факторингом без финансирования понимают управление дебиторской задолженностью клиента. В этом случае задача факторинговой компании состоит в получении в пользу клиента причитающихся платежей в необходимые сроки.

Открытый и конфиденциальный факторинг

Если факторинговая сделка носит открытый характер, то плательщик (должник) уведомляется об участии в расчетах фактора-посредника.
При закрытом, или конфиденциальном факторинге посредник финансирует сделку как кредит клиенту, покупатель поэтапно рассчитывается с поставщиком по своим долгам, полученные от дебитора деньги через некоторое время возвращаются фактору в качестве погашения кредита.

Без права регресса и с правом регресса

Факторинг с правом регресса – это поручительство клиента перед фактором за исполнение дебитором своих обязанностей по оплате товара. Факторинг с правом регресса предполагает уверенность кредитора в платежеспособности дебитора. На фактора возлагается только риск просрочки платежа со стороны должника. Это значит, что в случае неплатежеспособности дебитора клиент обязуется вернуть посреднику предоставленное финансирование.
Факторинг без права регресса – это более дорогостоящая схема, которая интересна клиентам, не уверенным в платежеспособности своих дебиторов. Кредиторы желают переложить эти риски на фактора и готовы за это платить более высокие комиссионные.

Ссылки

1. Вы еще не используете факторинг? Тогда они идут к вам!
2. Факторинг: прежние предложения — новые решения
3. Работа по факторингу: мнения первых лиц

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь</i>

Факторинг позволяет бизнесу продавать товары с отсрочкой платежа и при этом избегать «застоя» финансов. Этот финансовый инструмент зачастую избавляет предпринимателей не только от денежных «ям», но и от трудностей с получением оплаты от клиентов. Однако есть и свои минусы — от требования абсолютной прозрачности документов до исключительно безналичного расчета. Подробнее о том, как работает факторинг и когда стоит к нему прибегать — в материале «Ленты.ру».

Что такое факторинг

Факторинг — это обмен будущей выручки на деньги за процент. Если бизнесмен продает клиенту товар с отсрочкой платежа, но сам нуждается в этих деньгах немедленно, он прибегает к услуге факторинга. Факторинговая компания, банк или микрофинансовая организация оплачивают счет раньше, чем это сделает покупатель. Такая сделка называется факторинговой. За свои услуги посредник в расчетах — фактор — берет небольшой процент.

В факторинговой сделке участвуют три стороны: продавец (кредитор), который реализует товар или предоставляет услугу с отсрочкой платежа; покупатель (дебитор), который приобретает товар или услугу под отсроченный платеж, а также финансовый агент (фактор), который покрывает дебиторскую задолженность за процент.

Факторинг позволяет бизнесу сделать покупателям выгодное предложение об отсрочке платежа, не опасаясь кассовых разрывов. Предприниматель сможет получить выручку прямо в день отгрузки и пустить эти деньги в дело. При этом факторинговые компании, как правило, не берут залог. Вместо него используется будущая выручка — дебиторская задолженность. С помощью факторинга предприниматели могут масштабировать оборот: увеличить поставки, выйти на новые рынки.

Наконец, есть варианты факторинга, при котором сама факторинговая компания принимает на себя риски и контролирует возврат денег. Фактор может сам проверить платежеспособность клиентов, установить лимит на поставки в кредит конкретному покупателю, порекомендовать длительность отсрочки платежа. Кроме того, фактор может сам напомнить покупателю о сроках оплаты, освобождая бизнес от кредитной рутины.

В западных странах факторинг воспринимают как комплекс услуг по управлений дебиторской задолженностью. Не менее важны, чем предоставление денег, дополнительные услуги — бухгалтерские, юридические, информационные. В России же факторинг в большинстве случаев считается альтернативой кредиту.

Схема факторинга

Механизм факторинга устроен следующим образом:

1) Продавец проводит сделку и заключает договор об отсрочке платежа.

2) Товар поступает покупателю, на счету продавца появляется дебиторская задолженность (счет на оплату). Этот счет передают фактору.

3) Продавец заключает с ним договор и получает, как правило, 75-90 процентов от суммы. После этого покупатель будет возвращать задолженность по реквизитам фактора, а не кредитора.

4) Покупатель оплачивает заказ, фактор возвращает продавцу оставшиеся деньги за вычетом своей комиссии.

В чем минусы факторинга

Помимо преимуществ, у факторинга есть несколько недостатков. Среди них невозможность проводить расчеты наличными. Также факторинг не может служить страховкой на случай задержки платежа. Если заключен договор немедленной оплаты, привлечь факторинговую компанию нельзя. Для факторинга требуется достаточно большой комплект документов, относящихся как к бизнесу продавца, так и покупателя. Кроме того, необходимо предоставлять счета-фактуры, товарные накладные, универсальные передаточные документы и другие справки по конкретным сделкам.

При факторинге всегда фиксируются сроки оплаты. Если привлечен фактор, неформально договориться с покупателем об изменении условий не получится. Наконец, факторинг, как и любое привлечение внешнего финансирования, уменьшает прибыль.

Виды факторинга

В зависимости от географии и условий факторинга выделяют несколько видов факторинговых сделок.

1) Международный (продавец и покупатель находятся в разных странах) и внутренний (поставка проходит внутри страны).

2) Открытый (клиента предупреждают о факторинге) и закрытый (конфиденциальный, когда клиент получает уведомление после того, как не оплатил поставку).

3) Факторинг с регрессом (если клиент не оплатил поставку, предприниматель возвращает деньги фактору) и без регресса (если не возвращает).

Факторинг в истории

Современный факторинг начал зарождаться в XIV-XVI веках благодаря международной торговле. Англия, Португалия и Голландия в своих колониях создавали «фактории» — единое окно для обмена товарами с метрополией. Так начал складываться институт торговых посредников.

К середине XX века фактории эволюционировали в торговые представительства. Факторы разделились на торговых агентов, логистов, таможенных брокеров, бухгалтеров и финансистов. Из последних двух категорий возник современный факторинг. Кроме того, развитию этой сферы поспособствовала Вторая мировая война. Когда финансовая система Европы была разрушена, правительство США кредитовало европейские государства в рамках Плана Маршалла, но «живые» деньги не покидали Америку, а выплачивались сразу национальным поставщикам.

Впоследствии из госзакупок схема факторинга перекочевала во внешнеторговые операции коммерческих фирм, а затем – в торговые отношения внутри стран. В России специализированные факторинговые компании, предлагающие не только авансирование и инкассацию выручки, но и комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью, появились в середине 2000-х годов.

Как выбрать банк для факторинга

Есть несколько способов выбрать банк для факторинга. Сначала стоит обратиться в кредитные организации, в которых обслуживается ваша компания. Там можно получить улучшенные условия факторинга. Второй способ — обратиться в банки, в которых обслуживаются клиенты-покупатели. В этом случае риск для факторинговой сделки будет ниже, а предложение быстрее и выгоднее. Наконец, можно провести поиск самостоятельно. Рынок факторинга довольно мал, его можно исследовать за несколько часов.

Выбор банка для факторинга: на что обратить внимание

1) У банка должна быть действующая лицензия Центробанка, ее можно проверить тут. ИНН факторинговой компании должен содержатся в списке организаций, состоящих на учете на сайте Росфинмониторинга.

2) Микрофинансовая компания должна значиться в реестре ЦБ. Проверить реальность деятельности и уточнить реквизиты факторинговой компании можно на сайте Федеральной налоговой службы (ФНС).

Как контролируется факторинговая сделка

По закону, факторинг — это комплекс услуг по погашению задолженности, которые финансовый агент оказывает за уступку этой задолженности. В Гражданском кодексе РФ есть глава, посвященная регулированию сферы факторинга. Это статья 43 «Финансирование под уступку денежного требования». В ней описаны основные условия договора, обязательства и состав его участников, а также терминология.

Международный факторинг не описан в главе 43 ГК РФ, он регулируется положениями Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям, к которой Россия присоединилась с 1 марта 2015 года, и нормами валютного законодательства. Коммерческие организация, выполняющие роль факторинговых компаний, обязаны встать на учет в Росфинмониторинге. При этом факторинг не регулируется отдельным законом, кроме ГК РФ, деятельность факторов не лицензируется.

Сколько стоит факторинг

Как правило, комиссия, которую взимает факторинговая компания, состоит из нескольких частей. Это оплата за использование денег на период отсрочки (в процентах годовых), за оценку финансового состояния покупателя, а также за документооборот. Обычно стоимость факторинга колеблется в пределах от 0,5 до 4 процентов.

Что такое факторинг

27.12.2022

Порой имеющихся средств предприятию недостаточно для ведения полноценной деятельности. Эту проблему легко можно решить с помощью привлечения средств, получаемых от беззалогового кредитования.

Чтобы получить нужную сумму на выгодных условиях, специалисты рекомендуют прибегать к факторингу. Не все предприниматели и руководители знакомы с данным понятием, поэтому прежде чем прибегать к данному методу, следует разобраться в нем.

Если говорить простыми словами, то факторинг – это предоставление беззалогового кредита для компании или организации, которая продолжит предоставлять свои товары или услуги при условии отсрочки платежа.

Чтобы получить подобный вид финансирования необходимо обратиться в факторинговую компанию.

Механизм факторинга позволяет предприятию бесперебойно осуществлять текущую деятельность. Факторинг компенсирует актуальные затраты на поставку сырья или уже готовых товаров. Работы могут проводиться без предоплаты, что позволяет временно облегчить задачу в трудной ситуации.

За счет факторинга можно также расширить сферу своей деятельности, параллельно упростив бухгалтерский учет. Одно из главных отличий факторинга – можно самостоятельно выбирать подходящий срок или же определить его совместно с сотрудниками банка. Руководителю не придется брать долгосрочные кредиты на поддержание деятельности компании.

Факторинг наглядно

Каждая сделка по факторингу осуществляется с присутствием трех сторон. Чтобы проще было разобраться в ролях, следует рассмотреть наглядную таблицу. Она обозначает роли всех участников факторинга и показывает выгоду, которую получит каждая из сторон.

Независимо от того, какая схема сделки была выбрана, перечисленные роли всегда распределяются между тремя участниками.

Какие существуют виды факторинга

Факторинг существует в двух видах: закрытый и открытый.

В первом случае организация готова предоставлять услуги или товары с отсроченным платежом, но взамен она берет краткосрочный кредит. Основанием для получения кредита является наличие дебиторской задолженности. Закрытый вид факторинга чаще всего используется в малом и большом бизнесе.

Открытый факторинг отличается тем, что дебиторская задолженность полностью передается банку. Покупатель товара или услуги в дальнейшем обязан будет рассчитываться напрямую с кредитной организацией. Открытый факторинг используется гораздо реже ввиду своих нюансов и неудобств. Компаниям удобнее работать с покупателем, минуя прямые сделки с банками.

Если рассматривать международную практику, то можно выделить еще два разделения факторинга:

1. Факторинг с регрессом. В такой ситуации кредитор самостоятельно несет ответственность за своевременный возврат средств кредитной организации.
2. Факторинг без регресса. Банк берет на себя все риски по возможной неуплате взятых средств.

При определении условий факторинга большую роль играют риски, которые возлагаются на каждого из участников сделки. Факторинг с регрессом может привести к тому, что поставщик лишится части финансирования. Подобное может произойти, если должник своевременно не внесет оплату за товар или услугу. Фактор (кредитная организация) имеет полное право перенести долг на поставщика и потребовать возмещения вложенных средств. Если факторинг осуществляется на подобных условиях, то риски для каждой из сторон достаточно велики. Факторинг без регресса считается более подходящим, когда речь идет о безопасности сделки. Платежеспособность покупателя никак не влияет на поставщика. В случае неоплаты долга этим вопросом будет заниматься посредник.

Риск неоплаты при таких обстоятельствах существенно снижается. Факторинговая компания самостоятельно взыскивает долги с привлечением собственных возможностей и прав.

Подробнее об открытом и закрытом факторинге

При открытом факторинге конкретная схема определяется в зависимости от степени осведомленности всех участников. Если используется открытый факторинг, в таком случае поставщик и покупатель знают об участии в сделке фактора. Это прописано в документах об отгрузке.

При таком типе сделки дебитору необходимо рассчитываться с кредитором. Вся задолженность полностью уступается банку, и он своими силами отслеживает выполнение взятых обязательств.

Если компания решила воспользоваться закрытым факторингом, то договоренность между поставщиком и банком будет считаться конфиденциальной информацией.

Оплата будет перечислена от плательщика кредитору по обычной схеме, поставщик будет возвращать ее посреднику.

Из каких этапов состоит факторинг

Чтобы лучше понять принцип работы факторинга, необходимо рассмотреть пример подобной сделки. За основу будет взят закрытый факторинг, который считается наиболее распространенным.

Схема будет выглядеть следующим образом:

1. Кредитор соглашается продолжать предоставлять товар или услугу на условиях отсрочки платежей.
2. Далее кредитор собирает документацию, которая подтверждает наличие дебиторской задолженности за уже переданные товары или предоставленные услуги. Сведения он передает в кредитную организацию (банк).
3. Фактор берет на себя обязанности по частичному покрытию долга. Сумма внесенного платежа может достигать 70–90% от всей суммы задолженности.
4. За счет полученных средств, дебитор погашает текущую задолженность за услуги или товары.
5. Кредитор проводит финальные взаиморасчеты с кредитной организацией (фактором). Компания полностью возвращает банку все средства с учетом начисленных процентов. Банк в свою очередь отдает остаток средств кредитору. Остаток может составлять от 5 до 30%.

С помощью данного примера можно наглядно рассмотреть принцип действия закрытого факторинга. Если же компания решает обратиться к открытому факторингу, тогда кредитору будет положено 100% компенсации от кредитной организации. Это исключает из схемы последний этап.

Плюсы и минусы факторинга

Оценивая факторинг и принцип его действия, можно выделить ряд преимуществ данной услуги:

• факторинг дает каждой из сторон возможность существенно снизить риски от применения финансовой схемы;
• кредитная организация не будет требовать залога для предоставления кредита;
• посредник готов взять на себя дополнительные обязанности, связанные с управлением задолженностью.

Последний пункт включает в себя ведение учета выплат, контролирование сроков погашения и своевременного исполнения обязательств перед фактором. Также посредник ведет статистическое и бухгалтерское управление задолженностью, составляет финансовые отчеты. Делегирование этих обязательств посреднику позволяет компании сконцентрироваться на своих основных задачах.

Получение средств за счет факторинга дает возможность избежать организационных издержек. Покупатель получит удобную ему отсрочку платежа и подходящий график выплаты долга.

Следует также рассмотреть и некоторые недостатки факторинга. К ним относят высокую стоимость подобных услуг, из-за чего некоторые компании все же решаются прибегнуть к обычному кредитованию. Если покупатели своевременно вносят оплату, формируется ритмичность оплаты и поставок. В такой ситуации не имеет смысла обращаться к факторингу.

Отдельные минусы имеются у факторинга с возможность регресса. Такая сделка несет повышенные риски для каждой из сторон.

Прежде чем подбирать подходящее решение, следует проанализировать деятельность компании и соотнести все плюсы и минусы. В некоторых случаях факторинг остается одним из наилучших решений для ведения дальнейшей деятельности.

Факторинг — это обмен будущей выручки на деньги

Кратко что такое факторинг простое объяснение

Вы продали товар, оказали услугу, выполнили работу, у вас на руках договор с клиентом, документы о приемке, товарно-транспортная накладная и счет-фактура. Срок оплаты еще не наступил. Значит у вас есть право на получение выручки в будущем — денежные требования.

Вы можете уступить или продать эти денежные требования фактору, чтобы не ждать срока оплаты, не напоминать клиенту о необходимости оплаты ваших счетов или защитить себя от неплатежа с его стороны. Вы сможете это сделать с помощью факторинга.

Договор факторинга заключается между двумя сторонами: поставщиком и фактором. В качестве поставщика могут выступать исполнитель, подрядчик, индивидуальный предприниматель. Фактором может быть банк, факторинговая или микрокредитная компания.

Факторинг возможен там, где есть отсрочка платежа. Если ее нет, с помощью факторинга ваш клиент может ее получить.

Схема работы по факторингу

Классификация факторинга

Преимущества факторинга

Виды факторинга

Виды факторинга различаются не по названиям, а по задачам, которые инструмент помогает решать для вашего бизнеса.

Общая классификация

Когда воспользоваться факторингом

Наиболее частые причины, по которым предприниматели обращаются за факторингом

Стоимость факторинга

Как и любое внешнее финансирование, факторинговые услуги уменьшают прибыль. Поэтому на этапе подготовки к его использованию необходимо вооружиться калькулятором и определить оптимальную стоимость для вас.

Стоимость факторинга — это размер комиссии, которая удерживается фактором из финансирования каждой поставки либо оплачивается по выставленным фактором счетам с определенной периодичностью, например, раз в месяц.

Комиссия в факторинге состоит из нескольких элементов, как правило, из трех: стоимости денежных средств на единицу времени, стоимости услуг факторинговой компании и фиксированного сбора за обработку документа (документооборот).

Цена денег: вы платите за каждый день использования денежных средств факторинговой компании — с момента их получения на счет до момента оплаты поставки вашим клиентом на счет фактора.

Цена обслуживания это всегда услуги факторинговой компании плюс финансирование, при этом финансирование — наиболее популярный, но не всегда обязательный мотив обращения к факторингу. Набор услуг описан в пункте 1 статьи 824 ГК РФ, в переводе на язык бизнеса в этот набор могут входить:

Нижняя граница цены факторингового обслуживания — сотые доли процента, верхняя — до пяти процентов от суммы, указанной в счете-фактуре или УПД.

Очевидным преимуществом факторинга перед кредитом является то, что по мере набора статистики оплат и корректировки уровня риска, комиссия за факторинговое обслуживание будет снижаться — у большинства факторов такое снижение предусмотрено тарифными планами.

Цена обработки документа: этот элемент факторинговой комиссии — фиксированный, его размер определяется затратами фактора на документооборот по поставке:

— если между вашей компанией и клиентами внедрен ЭДО, то стоимость формируется по принципу абонентской платы, включающей затраты на услуги оператора ЭДО и поддержку системы ЭДО факторинговой компании, но чаще не тарифицируется отдельно, а включается в цену факторингового обслуживания.

Если предварительные расчеты стоимости факторинга позволяют вам сохранять рентабельность или наценку на приемлемом уровне (с учетом дальнейшего снижения их доли при одновременном увеличении оборота), то использование факторинга станет доступным источником пополнения оборотных средств вашей компании и позволит снизить издержки и риски неоплаты ваших поставок.

Оценка предложения по факторингу

Изучите информацию, которую факторинговая компания предоставляет об условиях обслуживания на своем сайте или в рекламных материалах.

Выбор факторинговой компании

Что такое факторинг? Это не только деньги, но и услуги, которые фактор обязан оказать вам в соответствии с договором.

Если фактор берет на себя оценку платежеспособности ваших новых клиентов, значит вы должны иметь возможность использовать результаты этой оценки в своем бизнесе, например, перейти на работу по предоплате с теми клиентами, чья платежная дисциплина и финансовое состояние не устраивает факторинговую компанию.

Если у вас с вашими клиентами налажен ЭДО, то география теряет свою важность при выборе факторинговой компании — достаточно стабильного интернета и необходимого программного обеспечения.

Целевой сегмент

Все мы хотим получать лучший сервис и сотрудничать с лучшими. Но не всегда лучшие готовы сотрудничать с нами. На вершинах рейтингов, которые легко можно найти в интернете, — крупные солидные учреждения. Их руководители могут заявлять о поддержке факторингом малого бизнеса или отрасли, в которой вы работаете. Но в действительности вашей компании потребуется нарастить годовой оборот до миллиарда рублей, чтобы продвинуться с ними дальше общения по телефону. И это — нормально.

Сегодня предложения факторинга достаточно для компаний любого размера. Крупные факторы чаще работают с крупными компаниями, банки и средние по портфелю компании — охотнее сотрудничают с малым и средним бизнесом. Те же, кто в конце списка, будут рады любым клиентам, включая индивидуальных предпринимателей.

Продуктовый ряд

Линейка факторинговых продуктов зажата между двух полюсов. На одном простота «с регрессом или без», на другом — десятки вариантов с иностранными названиями, в которых с трудом ориентируются сами продавцы факторинга. Но если открыть главу 43 ГК РФ, единственную, где законодательно описан договор факторинга как явление, вы не найдете там ни одно из названий, которым пестрит реклама и сайты факторов. Факторинговый продукт — это конструктор, из которого вам должны собрать именно то, что нужно для вас. Поэтому перед тем, как выбрать — прочтите подробное описание продукта, а не только его название. И убедитесь, что фактор способен этот конструктор собрать правильно. Чтобы по продукту «без регресса» вам не пришлось возвращать полученные от фактора деньги.

Лимитная и риск-политика

Этот критерий самый простой, если у вас уже есть опыт получения заемного финансирования, например, кредита. Сравните количество и сложность составления документов для начала работы по факторингу и для получения кредита. Для этого достаточно оставить заявку — вам напишут или перезвонят с рассказом о том, что и в каком количестве вы должны прислать фактору для первого этапа сотрудничества.

Если больше информации собирается о вашей компании, а не о вашем бизнесе и ваших клиентах, скорее всего, вас ждет жесткий подход: лимиты финансирования будут устанавливаться и увеличиваться долго, а риски будут на вас.

Если же факториновую компанию больше интересуют ваши клиенты и характеристики дебиторской задолженности по вашим договорам, значит риски будут оцениваться по динамике ваших продаж и оплат клиентов, а лимиты — оперативно меняться.

Процент первого платежа

Первый платеж (он же — аванс) — сумма, которую вы получаете от факторинговой компании на счет в течение одного-двух дней в обмен на счет-фактуру (УПД) или акты по работам/услугам, подписанные вашим клиентом. Это не означает, что второй платеж остается у фактора. Просто фактор не готов рискнуть на всю сумму. И чем более высоким ему кажется риск, тем ниже первый платеж от номинала уступленного счета-фактуры.

В рекламе факторинговые компании обычно указывают размер первого платежа «до 100%». В реальности первый платеж может стартовать с 80% и даже 60%. Этот процент может изменяться взависимости от разных ситуаций бизнеса и параметров дебиторской задолженности. Важно понять, как и по каким принципам происходят эти изменения, и быть к ним готовым. Например, если фактор предлагает факторинг без регресса как основной продукт, то процент первого платежа обычно будет выше. Если ваши клиенты часто проводят взаимозачеты или возвращают товар, то фактор наверняка снизит процент первого платежа.

Льготный период и его оплата

Отсрочка по договору поставки с вашим клиентом составляет десять дней, срок оплаты наступает… в воскресенье. Понятно, что в выходной день банк не обработает платеж, и средства на ваш счет поступят в понедельник или даже во вторник.

Когда вы берете кредит, в подобной ситуации оплатить его или проценты придется в пятницу. Иначе банк начислит пени за просрочку. В факторинге для таких случаев предусмотрен «льготный период» или «период ожидания». Он может длиться от нескольких дней до нескольких месяцев, в течение которых фактор устраняет причину просрочки (она может быть технической и не связанной со злым умыслом) и добивается исполнения вашим клиентом договорных обязательств. Если договор факторинга — с регрессом, в течение льготного периода фактор не может потребовать от вас возврата первого платежа.

Наличие льготного периода — составная часть факторингового сервиса. Важно узнать, какова его длительность в днях, есть ли пени и проценты за просрочку, и будет ли фактор выплачивать первые платежи по другим вашим поставкам тому же или другим клиентам.

Состав факторинговых сервисов

Факторинг — это не только деньги, но и услуги, которые фактор обязан оказать вам в соответствии с договором. Вы должны понимать за что вы платите до того, как поставите подпись на последней странице договора. Чем подробнее фактор описывает состав оказываемых услуг, тем проще вам будет сделать выбор тех из них, которые нужны именно вашему бизнесу.

ГК РФ содержит общие требования к действиям фактора по договору: «осуществлять учет денежных требований клиента», «предъявлять должникам денежные требования к оплате, получать платежи от должников и производить расчеты», «осуществлять права по договорам об обеспечении исполнения обязательств должников».

На практике, если фактор обещает «учёт денежных требований», значит вам в любой момент должны быть доступны результаты этого учета. И желательно не в виде скриншота с экрана.

Если фактор берет на себя оценку платежеспособности ваших новых клиентов, значит вы должны иметь возможность использовать результаты этой оценки в своем бизнесе, например, перейти на работу по предоплате с теми клиентами, чья платежная дисциплина и финансовое состояние не устраивает факторинговую компанию.

Работа с дебиторами

Ваши клиенты (для факторинговой компании — дебиторы) в договоре факторинга не участвуют, а порой даже возражают против того, чтобы в нем участвовали вы. Но взаимодействие с ними — важнейшая работа для фактора. После того, как вы получили деньги от фактора, фактор должен будет получить их от вашего клиента. Для этого факторинговая компания общается с вашими клиентами на предмет порядка расчетов, зачетов и возвратов товара, уточнения сроков оплат, урегулирования и взыскания просрочки. Будет ли факторинговая компания перекладывать эту эту работу на вас, узнать можно сравнив количество сотрудников с количеством клиентов фактора в свежих обзорах рынка факторинга. А может быть весь процесс учета, сверок и напоминаний происходит в ИТ-системе фактора автоматически без участия сотрудников? Лучше заранее уточнить, существует ли такая ИТ-система и ознакомиться с ее функциями и интерфейсом.

На заметку: Многие факторинговые компании на своих сайтах и в презентациях перечисляют дебиторов, с которыми у них налажено взаимодействие. Если среди них есть ваши клиенты — это упростит работу по факторингу.

Практика взыскания

Что вы делаете, если ваши клиенты не платят вовремя? Обнаруживаете просрочку, даете поручения разобраться с проблемой или сами пишете письма, звоните клиентам, слушаете обещания и печальные истории.

А что будет делать фактор? Будет ли он также обнаруживать, писать, звонить и слушать или ограничится сообщением, что это вам пора переговорить с клиентом, который задерживает оплату? Или же фактор сразу направит по почте вашему клиенту досудебную претензию, а после — исковое заявление в суд? Есть ли у фактора сотрудники, которые занимаются только взысканием просроченных платежей?

В практике факторинга судебное взыскание — крайняя мера. Чем с большим количеством дебиторов работает фактор, тем чаще он участвует в судебных разбирательствах. Если же число судебных исков от фактора сопоставимо с числом его дебиторов или даже больше, значит решение проблем просрочек и отказов от оплаты без обращения в суд — не его сильная сторона.

Подробнее про выбор факторинговой компании.

Выбираем факторинговое решение

Выбор продуктового решения определяет ваши потребности и их отражение в условиях, предлагаемых фактором. В зависимости от вида факторинга меняется не только его стоимость, но и ваше взаимодействие с клиентами, документооборот и даже коммерческие условия ваших договоров с клиентами.

Факторинг с регрессом

Классический инструмент предотвращения кассовых разрывов при работе с отсрочками платежей. Вы получаете от факторинговой компании деньги в обмен на подписанные вашим клиентом акты и счета-фактуры в любой момент, как только у вас появляется необходимость в оборотных средствах. Взамен вы уступаете фактору право на получение всей выручки, поступающей от вашего клиента, то есть на сбор дебиторской задолженности по вашему договору. Собранные платежи фактор в тот же день направляет на ваш счет в том же или в другом банке. Но если ваш клиент не расплатился, фактор вправе потребовать возврата ранее выданных вам средств и комиссионного вознаграждения.

Обычно, это факторинг с регрессом, с которого начинается факторинговая история большинства компаний. Это самый «легкий» вид факторинга по составу действий, выполняемых фактором, следовательно, и самый дешевый.

Факторинг без регресса

Наиболее востребованный факторинговый продукт сочетает в себе финансирование, учет и проведение взаиморасчетов, инкассацию выручки и защиту от риска неоплаты поставок вашими клиентами. Факторинг без регресса, как правило, предусматривает покупку фактором будущей выручки (дебиторской задолженности) вашей компании. Механизм аналогичен операции по обмену валюты — счета-фактуры и акты обмениваются на рубли, после этого вам не нужно беспокоиться и следить за движением курса.

Подробнее про виды факторинга.

Договор факторинга

С факторингом определились, лимит установлен — время отразить договоренности на бумаге. Здесь вам понадобится квалифицированный юрист. Названия договоров у всех факторов примерно одинаковые, например, «генеральный договор факторингового обслуживания» или «генеральный договор факторинга». Звучит внушительно, но большинство условий, о которых вы договорились, как правило, содержатся не в самом договоре, а в приложениях к нему.

Самые принципиальные моменты касаются описания факторингового продукта, расчета стоимости и состава услуг, размера первого платежа, тарифов и комиссий, ответственности перед фактором при неплатежах вашего клиента, наличия и условий льготного периода, а также штрафных санкций.

Подписание договора факторинга может занять некоторое время, приложения и дополнительные соглашения к договору могут подписываться одновременно или по мере согласования. Например, после установления лимита финансирования, если он превышает 25% активов на балансе вашей компании, фактор может запросить согласия на одобрение крупной сделки участниками общества (акционерами) вашей компании.

Подробнее про документооборот при работе по факторингу.

Представьте: производство получило крупный контракт, отгрузило большую партию товара с отсрочкой платежа. Сразу пришел второй крупный клиент, которого нельзя упускать. А денег на закупку расходных материалов нет, потому что первый заплатит только через пару месяцев. Что делать в такой ситуации?

Можно попробовать взять целевой займ для бизнеса. А можно использовать факторинг и получить деньги быстрее, проще и без залога. Разбираемся, что это такое, какие плюсы и минусы у него есть, в чем разница с цессией.

Что такое факторинг

Официально, факторинг — финансирование под уступку денежного требования. Он регулируется на законодательном уровне, ему посвящена отдельная 43 Глава ГК РФ.

Факторинг — это когда вы уступаете дебиторскую задолженность фактору и получаете от него деньги сейчас, а не через 2-3 месяца. Например, у компании есть дебиторская задолженность на 1 млн рублей — эти деньги покупатели должны перечислить в течение 90 дней с даты поставки. А средства на зарплату, закупку новых партий материалов и обслуживание цехов нужны сейчас. Вы как бы «продаете» долг фактору, а он потом требует его с ваших покупателей.

Фактически при факторинге продавец получает деньги до того, как покупатель переводит их. При этом заключить договор факторинга можно еще до того, как совершена сама сделка.

Факторинг используют только в случае с дебиторскими задолженностями, когда компания отгружает партию товара или оказывает услуги с отсрочкой платежа. В том числе когда организация выполняет государственный контракт, оплата по которому проходит одним платежом после сдачи проекта. Выполнения госконтрактов легко добиться, если знать, как правильно участвовать в тендере — по ссылке в блоге «ПланФакта» вы узнаете, что надо сделать для выигрыша.

В факторинге участвуют три стороны:

1. Продавец

Он соглашается на сделку с отложенным платежом из-за выгоды или продолжительного сотрудничества. Потом обращается к фактору и переуступает ему долг, получает часть денег на счет и может продолжать развивать бизнес или выполнять другие контракты. За услуги факторинга продавец платит дважды:

• отдает единоразовую комиссию после того, как деньги от фактора поступают на счет;
• оплачивает комиссию за срок пользования деньгами — ее размер зависит от того, как быстро покупатель отдаст долг фактору.

То есть отдавая дебиторскую задолженность фактору, продавец получает не всю сумму по накладной, а меньше. Поэтому факторинг сравнивают с кредитом — по нему тоже отдают больше, чем получают.

2. Фактор

Это компания, оказывающая услуги факторинга, не обязательно банк. Фактор принимает заявки от продавцов, изучает их, и если одобряет, перечисляет деньги. Потом занимается обслуживанием дебиторской задолженности: напоминает покупателю о сроках оплаты, в случае их нарушения обращается в суд или использует другие законные способы получения денег. То есть фактор не просто дает деньги под дебиторскую задолженность, а полностью управляет ей и избавляет продавца от необходимости связываться с покупателем.

3. Покупатель

Это компания, предпочитающая использовать отсроченные платежи. Например, торговая сеть, которая рассчитывается с поставщиками после продажи их товара. Для покупателя ничего не меняется: он точно так же платит деньги по договору, просто не продавцу, а фактору. Он не переплачивает и не оформляет массы дополнительных документов: получает уведомление и реквизиты от фактора и платит по ним.

Отличие факторинга от цессии

Факторинг часто путают с цессией, но это разные процедуры.

Цессия — это продажа прав требования денег или чего-то другого. Вы продаете долг компании, а она платит вам чуть меньше, чем получит с должника. Кажется, в случае с факторингом происходит то же самое, но у процедур есть и другие отличия:

По цессии переуступают не только права требования отложенного платежа, но и реальные долги с просрочкой. А факторинг используют, когда просроченных платежей еще нет — просто для того, чтобы быстрее получить деньги.

Факторинг или кредит: что лучше

Чтобы избежать кассовых разрывов или получить деньги на развитие бизнеса, предприниматели могут брать кредит. Это другой финансовый инструмент: сначала вы получаете деньги, потом отдаете их с процентами. В этом главное отличие кредита от факторинга: при оформлении займа придется постоянно недополучать часть чистой прибыли, потому что нужно вносить ежемесячные платежи. При обращении к фактору вы получаете меньше, чем прописано в договоре, но не ждете платежа нескольких месяцев.

Преимущества факторинга перед кредитом:

• Не требует залога. Своеобразным залогом выступает ваша дебиторская задолженность. В случае с кредитом банк скорее всего потребует гарантий возврата средств в виде залога активов. Если их нет, получить одобрение займа будет сложнее.
• Не требует отчета. Банки выдают бизнесу целевые кредиты. Это значит, что деньги нужно потратить на конкретную цель: строительство производственного цеха, покупку участка. В случае с факторингом никто не отслеживает, куда будут потрачены деньги — можете использовать их по своему усмотрению.

Недостаток факторинга в том, что обходится дороже на 5-10%. Сумма недополученной прибыли зависит от размера долга и политики компании, обслуживающей дебиторскую задолженность. Из-за этого некоторые компании отказываются от идеи использовать процедуру — так поступил Дмитрий Матвеев, президент ГК «Кабош»:

«Мы отказались от факторинга в 2019 году. Самый важный аргумент — стоимость привлеченных средств. Факторинговые компании за свои услуги требуют комиссии порядка 9-12% годовых от суммы финансирования.
Мы, как сельскохозяйственный производитель и переработчик с/х продукции, пользуемся льготным банковским кредитованием по программам Минсельхоза. По этим кредитам ставки для заемщиков законодательно закреплены в коридоре 1-5% годовых, по факту наши расходы на обслуживание таких кредитов не превышают 2% годовых.
Непосредственно администрирование факторинговых договоров требует дополнительных трудозатрат бухгалтерии (добавляется регулярный документооборот с факторинговой компанией).
В результате мы приняли решение полностью отказаться от услуг факторинга, до тех пор пока стоимость их услуг не сравняется со ставками, которые нам предлагают банки»

Виды факторинга

Факторинг без регресса

Самый распространенный тип факторинга. Продавец переуступает фактору право требования долга, получает деньги и может использовать средства как хочет. Даже если должник потом не вернет деньги, это никак не повлияет на продавца.

Фактор при невозврате средств сам будет обслуживать дебиторскую задолженность: давать отсрочки, напоминать должнику о необходимости оплаты, взыскивать деньги через суд. Он рискует, поэтому берет за услуги больше денег.

Факторинг с регрессом

Этот тип факторинга используют реже. Продавец так же переуступает право требования долга и пользуется деньгами фактора. Но если должник не перечисляет вовремя средства фактору, бремя оплаты ложится на продавца.

Это значит, что продавец должен будет:

• вернуть фактору средства, которые он перечислял — обычно их изымают из оборота или даже продают активы;
• сам обращаться к покупателю, чтобы он перечислил положенную сумму: писать письма, подавать в суд, собирать доказательства.

Регресс менее рискован для фактора, поэтому такая услуга обходится дешевле. Компания, оказывающая услуги факторинга, в любом случае получит деньги — либо от того, кто должен был заплатить по договору, либо от клиента, которому должны были заплатить.

Реверсивный факторинг

Особый тип процедуры, при которой сам потенциальный должник обращается к фактору. Он просит выступить некой страховкой при закупке товара. Схема выглядит так:

• компания обращается к фактору за реверсивным факторингом и заключает договор с поставщиком;
• когда покупает партию товара, фактор перечисляет деньги поставщику;
• компания платит фактору, когда реализует купленный товар.

Услуги фактора оплачивает тоже покупатель — компания, которая что-то заказывает.

Сам фактор выставляет лимит в зависимости от финансового положения компании. Например, при сумме лимита в 10 млн рублей он может оплатить все покупки компании до 10 млн, а если она купит что-то еще, будет оплачивать это сама.

Когда используют факторинг

Сам по себе факторинг можно применять только к безналичным расчетам. И только тогда, когда у контрагента есть документально закрепленное обязательство перечислить вам определенную сумму денег за поставку товаров или оказание услуг. В других случаях использовать процедуру нельзя.

Зачем используют факторинг

Причин, по которым компании оформляют факторинг вместо цессии или кредита, может быть несколько. Его используют, чтобы:

1. Не допустить кассового разрыва

Самая распространенная ситуация, когда используют факторинг — угроза кассового разрыва. Это когда у компании много дебиторской задолженности, но нет денег на текущие расходы: аренду помещений, зарплату сотрудникам, покупку партий расходных материалов. Подробнее об этом читайте в отдельном материале в блоге «ПланФакта».

Компания не ждет, пока покупатели продадут товар и перечислят деньги, а заключает договор с фактором. Получает средства от него и спокойно работает дальше без простоев, недовольства со стороны арендодателей и сотрудников.

Например, завод по производству сельскохозяйственного оборудования получил контракт на 25 млн рублей с отложенным платежом на 80 дней. Пока были деньги, закупил расходные материалы, выполнил и отгрузил заказ. Остались средства на зарплату людям, и руководство планировало выполнять мелкие заказы 80 дней.

Внезапно случилась поломка двух производственных станков — на их ремонт нужно 3 млн рублей. Если взять деньги из оборота, в следующем месяце нечем будет платить зарплату. Выручает факторинг: с ним компания сразу получает 20 млн, ремонтирует станки и может купить расходники на выполнение следующего крупного заказа, не говоря о текущих расходах. Именно текущие расходы чаще всего покрывают компании, использующие факторинг. Так поступает Евгений Остряков, владелец «Биржи грузоперевозок»:

«Факторинг на рынке FTL-перевозок — наше все.

Заказчики перевозки грузов хотят иметь отсрочку платежа не менее 30 банковских дней после предоставления, а платить водителям и заправлять топливо нужно здесь и сейчас. Поэтому наличие «денежной крови» порой является определяющим конкурентным преимуществом.

Однако немногие заказчики перевозки готовы подписывать факторинговое уведомление — документ, по которому требование по оплате переходит банку. Это связано с низкой платежной дисциплиной: нередки случаи нарушения сроков оплаты даже при подобной отсрочке платежа. В этом случае банк обязательно воспользуется своим правом выставить штрафные санкции.
Работа с факторингом предполагает качественное ведение документооборота и соблюдение всех требований бухгалтерского и финансового учета в срок. Не для всех транспортных компаний это выполнимая задача, часто бывают ошибки в бухгалтерских и товаросопроводительных документах. Работа через ЭДО (электронный документооборот) тоже не сильно спасает ситуацию, поскольку ЭДО пользуются не более 3% участников рынка.

В резюме хочу сказать, что для рынка FTL-перевозок развитие удобного и дешевого факторинга является одной из точек роста этого рынка»

2. Увеличить оборот в пик спроса

Факторингом часто пользуется бизнес с сезонным спросом: производители елочных игрушек, санок, купальников. В течение года число продаж низкое, но есть период повышенного спроса.

В этом случае работа с отложенным платежом снижает оборот. Компания ждет оплаты от крупных покупателей и не может позволить себе производство новой партии товара, поэтому упускает выгоду в период повышенного спроса. А по факторингу получает деньги и делает новые поставки, за счет чего растет оборот и чистая прибыль.

Например, швейная мастерская выпускает разные модели купальников. Работает с оптовыми покупателями и сама продает товары на маркетплейсах. Она отгрузила крупную партию в сетевые магазины одежды еще в апреле, но получит деньги за нее только в июле, когда спрос уже начнет падать после пика.

Чтобы не ждать, швейная мастерская оформляет факторинг и получает деньги сейчас. Не останавливает производство, а выпускает новые партии товаров: продает их сама на маркетплейсах и отгружает мелким оптом частным магазинам.

3. Заработать больше

Схема с факторингом помогает тем, чья чистая прибыль напрямую зависит от оборота. Например, компаниям, которые занимаются перепродажей — возят товары из Китая и отдают их местным оптовым покупателям.

Отложенная оплата в этом случае тормозит все бизнес-процессы, потому что компании нужны средства на покупку новых партий. Если их нет, она вынуждена ждать и не работать, пока должники не перечислят деньги. А по факторингу получает средства сразу и может сделать еще 2-3 рейса.

Например, компания возит разные мелочи для дома с китайских заводов. Руководители решили вложить все свободные средства в перспективное направление — товары для туристов. Компания потратила на закупку 2 млн рублей и заключила договор с оптовым покупателем, продав продукцию за 2,4 млн. Он попросил об отсроченном платеже, и руководитель пошел навстречу, чтобы не потерять крупного клиента.

В результате оборотных денег нет, и компания не может получать новые партии товаров из Китая. Чтобы не допустить простоя, руководство оформило факторинг, по которому получило 2 млн рублей, еще 200 тысяч придут вторым платежом, когда покупатель перечислит деньги. То есть компания уже окупила вложенное и может закупать товары снова, а потом получит чистую прибыль и от фактора, и от следующих покупателей, которые могут отдать деньги сразу.

4. Дисциплинировать контрагентов

Бывают контрагенты, которые отправляют деньги в последний день или всячески пытаются добиться еще большей отсрочки. Бывает, что компания-покупатель намеренно не оплачивает небольшой по ее меркам долг: ее руководство надеется, что поставщик не будет тратить время на обращение в суд.

С такими покупателями лучше не работать — заранее проверяйте надежность контрагента и отказывайте в сделке, если увидите что-то подозрительное. Если такое уже произошло, попробуйте факторинг. Сотрудники компании-фактора знают, как взаимодействовать с должниками, и в случае просрочки направят им уведомление и отправятся в суд.

Например, производитель одежды для животных постоянно отгружает партии товаров стоимостью в среднем 200 000 рублей розничным сетям. Когда появился новый покупатель, ему отгрузили партию стоимостью 100 000 рублей и дали возможность оплатить ее позже. А потом увидели, что контрагент не оплатил продукцию другим поставщикам.

Срок оплаты еще не подошел, поэтому производитель одежды для животных обратился к фактору и переуступил ему право требования долга. Получил деньги и спокойно работает с постоянными покупателями дальше. А фактор решил вопрос с должником в правовом поле, когда подошел срок оплаты. Покупатель понял, что проиграет суд, и ему придется отдать больше денег, поэтому перевел всю сумму без задержек.

5. Понравиться оптовым покупателям

Крупные компании и сетевые магазины часто работают с отложенными платежами, потому что это минимизирует риски. Отдают деньги, когда уже реализовали хотя бы часть товара, а не загрузили продукцию на склад и не тратят деньги на ее хранение.

Компания, которая привыкла работать с оплатой продукции сразу после ее получения покупателем, может быть сложно подождать 2-3 месяца: оборот значительно просядет, появится риск кассовых разрывов. Но сотрудничество с крупным сетевым магазином — хорошая возможность роста. Поэтому продавец может использовать факторинг и получить деньги как обычно, в течение пары дней после отгрузки товара.

Например, производитель детских игрушек раньше поставлял товары в небольшие интернет-магазины. Сейчас получил возможность заключить контракт с крупным сетевым ритейлером — тот готов купить продукции сразу на 3 млн рублей, но заплатить за нее позже.

Если продавец будет ждать оплаты 75 дней, как этого хочет ритейлер, ему придется приостановить производство на 1-2 недели. Поэтому он, чтобы не терять выгодный контракт, оформляет факторинг и получает деньги через пару недель после отгрузки. Их хватает, чтобы не останавливать производство и готовить новую партию товара этому же покупателю.

Стоимость факторинга

Цена на факторинг для продавцов складывается из двух составляющих:

• комиссия за проведение сделки, которую отдают фактору как единовременный платеж;
• комиссия за пользование деньгами — ее списывает сам фактор, когда перечисляет остаток платежа.

Стоимость услуг в разных компаниях отличается. Обычно она составляет 4-30% от суммы задолженности. Чем больше сумма, тем меньше комиссия: например, за обслуживание долга в 10 млн рублей возьмут всего 5%, а за долг в 500 000 рублей — 15%.

Фактор считает стоимость услуг для каждого отдельно взятого клиента. Узнать заранее точную сумму нельзя — ее сообщают, когда изучают вашу заявку.

Плюсы и минусы факторинга

Плюсы:

• возможность оформления без залога и долгой проверки документов, как в случае с займом;
• отсутствие роста долговой нагрузки на предприятие по сравнению с оформлением займа;
• сохранение оборотных средств и возможность дальнейшего развития бизнеса без ожидания оплаты от покупателей;
• быстрое избежание кассовых разрывов и возможность использовать деньги на любые нужды.

Минусы:

• стоимость больше, чем у кредита, если смотреть на недополученную прибыль и переплату по займу;
• необходимость предоставлять фактору информацию о сделках и контрагентах;
• низкая доступность — факторинг оформляют не всем, заявки тщательно рассматривают.

Кому недоступен факторинг

Фактор, принимая право требования долга, идет на риск — тот, кто должен денег, может не заплатить. Поэтому принимает далеко не все заявки, а проверяет их, почти как банк. Так, чтобы подать заявку на факторинг, нужно будет предоставить:

• учредительные документы;
• копию паспорта человека, который имеет право подписи;
• приказ о назначении человека на должность, которая дает право подписи;
• документы, подтверждающие право требования денег — например, договор с покупателем;
• бухгалтерские документы — отчетность за полный последний календарный год.

Некоторые компании, оказывающие услуги факторинга, могут требовать дополнительные документы. В любом случае они тщательно проверят и вас, и вашего контрагента, которому вы доверили отсрочку платежа.

Фактор может отказать в факторинге, если:

Продаете товары физическим лицам. Согласно законодательству, сторонами факторинга могут выступать только юридические лица либо индивидуальные предприниматели. Компания может подать заявку, если продает товары и физическим лицам, и оптовым клиентам, но оформить сделку может только в отношении отложенного платежа от ИП или юрлица.

Продаете аффилированному лицу. ФНС может признать сделку незаконной, если она оформлена в отношении собственного филиала или в отношении компании, частью которой владеете вы. Поэтому факторы тоже не берутся за сделку.

Привлекаете субподрядчиков. Фактор откажет, потому что договор не допускает участия в сделке четвертой стороны. Взаимное соглашение может быть заключено только между продавцом и фактором, третья сторона — покупатель, которому предоставили отсрочку платежа.

Продаете товары, ограниченные в обороте. Это курительные принадлежности, сигареты и табак, этиловые спирты, рыболовные снасти, огнестрельное оружие. И любые другие товары, производство и продажа которых требует обязательного лицензирования. Фактор не сможет заключить договор с вами, потому что вы не имеете права отчуждать товары без разрешения государственных органов.

Принимаете оплату наличными. Факторинг можно использовать только в случае безналичной оплаты товаров или услуг. Даже если планируете принять наличными только часть оплаты, заключить сделку уже не удастся.

Отложили платеж на более, чем полгода. Факторы не хотят долго ждать и финансируют сделки, оплата по которым должна поступить в течение 30-90 дней. Если вы отложили платеж для покупателя на полгода и более, скорее всего, в заявке откажут. Это обусловлено тем, что повышается риск форс-мажоров, из-за которых покупатель не сможет заплатить по сделке.

Сотрудничаете с ненадежным контрагентом. Ненадежный в понимании фактора — тот, кто часто допускает просрочки по платежам либо вообще не платит по договорам. Если на момент подачи заявки с вашим покупателем идут разбирательства в суде, финансирования не получите.

Ждете оплату по множеству контрактов. Компании, оказывающие услуги факторинга, предпочитают работать с крупными суммами, потому что они требуют меньше ресурсов. Фактору выгоднее обслужить одну сделку на 1 млн, чем 20 сделок на 50 000 рублей. Поэтому тем, кто хочет получить финансирование на несколько десятков тысяч рублей, отказывают.

Ведете бизнес по нестандартной модели. Факторинг используют в схемах с простой, четкой оплатой. Если применяете для расчетов ценные бумаги или проводите оплату через офшорные зоны, скорее всего, вам откажут.

Как заключить договор факторинга и что в нем должно быть

Формы договоров факторинга свои у каждой компании, которая оказывает подобные услуги. Вы можете попросить образец, чтобы изучить его и задать дополнительные вопросы, если они возникнут.

В целом в договоре факторинга обязательно указывают:

• полное юридическое название компании, лицо, заключающее договор, и основание правомерности его действий — номер приказа о назначении;
• те же самые данные — для самого фактора;
• информацию о денежном требовании — сколько заплатит покупатель, на основании чего возникло требование, когда он должен перечислить деньги;
• гарантию того, что между покупателем и продавцом (вами) отсутствует соглашение о запрете на переуступку прав требования;
• сумму, которую фактор обязан перечислить за приобретение права требования;
• сумму, которую вы заплатите за оказание услуг фактору;
• список услуг, которые предоставляет фактор — если он дополнительно ведет расчетный счет или делает что-то еще.

Также в договоре с регрессом обязательно прописывают право фактора требовать неуплаченные покупателем деньги с продавца. Если подобного пункта нет, договор считают заключенным без регресса, то есть в случае невозврата средств фактор будет сам урегулировать вопрос.

Как выбрать банк или другую компанию для факторинга

Чтобы быстро получить деньги по факторингу и не переплатить за услуги, важно правильно выбрать компанию, оказывающую их. Для этого оценивайте:

• Наличие компании в реестре Росфинмониторинга. Если она не стоит на учете, это значит, что компания не выполняет требования российского законодательства. Обращаться в нее опасно.
• Сумму долга. С большими долгами лучше идти в банк, но они долго рассматривают заявки и придирчиво проверяют и вас, и покупателя. Если сумма сравнительно небольшая, лучше обращаться в частную компанию.
• Возможность электронного взаимодействия. Если фактор не поддерживает электронный документооборот, придется отвозить бумаги в его офис лично. Если поддерживает, достаточно будет скан-копий документов.
• Срок и сумму финансирования. Обратитесь в несколько компаний и получите от них коммерческие предложения, в которых будет указан максимально допустимый срок отсрочки платежа для покупателя и комиссия за услуги. Выберите самое выгодное предложение, чтобы сэкономить.

Сначала проверяйте наличие компании в реестре Росфинмониторинга, потом оценивайте, возьмется ли она за вашу дебиторскую задолженность. А потом узнавайте о возможности электронного взаимодействия и условиях заключения договора — так максимально обезопасите себя от возможных проблем.

Факторинг — относительно простая процедура, позволяющая «удержаться на плаву» в случае отсроченной оплаты по договорам. Ее используют, когда грозит кассовый разрыв или ожидаемая прибыль от сделки перевешивает возможные потери. Чтобы все прошло без проблем, рекомендуем тщательно выбирать фактора и внимательно читать условия договора.