Закрытый паевой инвестиционный фонд современный арендный бизнес 7

Услуга доверительного управления фондами предоставляется ООО «СФН» (далее — Компания). Лицензия Банка России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-01038 от 07.10.2020 г.
ООО «СФН» и «Сбер Инвестиции» — бренды, используемые Компанией для продвижения своих финансовых продуктов. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иной информацией, подлежащей раскрытию, можно по адресу: 121059, г. Москва, ул. Киевская, д. 7, корп. 2, этаж 5, ком. 40,41,42, на сайте https:/www.sfn-am.ru, по телефону: (495) 252-22-24. 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией в значении статьи 6.1. и 6.2. Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.

Заключаемый договор доверительного управления не является договором банковского вклада или банковского счета. Передаваемые в доверительное управление денежные средства не застрахованы в государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в соответствии с федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ». Государство, ПАО Сбербанк и Компания не дают никаких гарантий сохранности и возврата инвестируемых денежных средств. Услуги по доверительному управлению оказывает Компания.

Денежные средства в управление получает Компания, а не ПАО Сбербанк. ПАО Сбербанк и ООО «СФН» являются разными лицами с самостоятельной ответственностью, не отвечающими по обязательствам друг друга.

Для направления жалоб, а также внесудебного разрешения споров, связанных с услугами доверительного управления, клиент вправе обратиться в Компанию (адрес: 121059, город Москва, улица Киевская, дом 7, корпус 2, этаж 5, ком. 40,41. 42; телефон: +7 495 252-22-24; сайт: www.sfn-am.ru, в ПАО СберБанк, в НАУФОР, в Центральный банк РФ. В случае невозможности внесудебного урегулирования спора клиент вправе обратиться в суд.

Правилами фонда предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче. Взимание надбавок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ. В отношении ПИФ уровни Риска / Дохода указаны исходя из общепринятого понимания того, как располагаются указанные объекты для инвестирования на шкале риск-доходность. Под «Риском» и «Доходом» в отношении ПИФ не подразумеваются допустимый риск и ожидаемая доходность, предусмотренные Положением Банка России от 03.08.2015 № 482-П.

• Акции
• Облигации
• ПИФ
• ETF
• Криптоактивы

Источник: Открытие Инвестиции

Уважаемые депоненты,

уведомляем Вас о том, что в АО «Открытие Брокер» поступила информация от НКО АО НРД о корпоративном действии «Иное событие» с ценными бумагами эмитента ЗПИФ недвижимости «Современный Арендный бизнес 7» (4416 / ISIN RU000A1034U7)

Дробление инвестиционных паев

Текст сообщения в сети Интернет:

https://nsddata.ru/ru/news/view/886332

Эмитент: ЗПИФ недвижимости «Современный Арендный бизнес 7»

Номер государственной регистрации выпуска: 4416

Детали корпоративного действия:

Дата проведения операции в реестре: 16 августа 2022 г.

Коэффициент: 1 к 3

Доля распределяемых бумаг: 100

Дополнительная информация предоставляется по запросу.

1. Общая характеристика

• Наименование: Фонд Арендный бизнес 7
• ISIN: RU000A1034U7
• Листинг: 3 уровень (риск низкой ликвидности)
• Страница фонда на сайте УК: ссылка
• СЧА на пай: 106 468,33 ₽ на 16.08.2022
• СЧА фонда: 23 095 690 711,35 ₽ на 16.08.2022
• Рыночная котировка на момент написания статьи (26.08.2022): 94 800 ₽ (дисконт 12,3% к СЧА)
• Договор доверительного управления: до 31.03.2031
• Выплата дивидендов: ежеквартально
• Для квалифицированных инвесторов: нет
• Сектор: склады, офисы, машиноместа и т.д.
• Комиссии фонда: 1% комиссия УК; до 0,5% комиссия спецдепозитария, регистратора, аудитора; комиссия УК за успех: до 5% от выплаченного пайщикам инвестиционного дохода в год

• 16,4% — доля недвижимости в фонде на конец июля
• 82,3% — деньги на счетах и депозитах на конец июля
• 23 млрд руб. — СЧА фонда, при этом фонд продолжает активно привлекать новые деньги, что автоматически отодвигает выход фонда на оптимальный КПД
• В течение последних 7 месяцев объем приобретенной недвижимости составил менее 1,9 млрд рублей, при этом фонд привлек за это же время порядка 12,4 млрд рублей дополнительных взносов пайщиков, это является плюсом для УК, так как она зарабатывает процент от размера СЧА и минус для пайщиков, так как пайщики в основном получают % с депозитов за вычетом комиссий: УК увеличивает свой доход сегодня, а пайщики когда-нибудь потом
• Доходность купленной в фонд недвижимости выглядит заниженной (то есть цена покупки объектов в фонд немного завышена), адекватная доходность представляется на 10-20% выше от текущей, что в перспективе может быть компенсировано индексацией ставок аренды и дисконтом рыночной стоимости паев к расчетной цене

• В отличии от фондов под управлением Альфы «Арендный поток» и «Арендный поток 2», бОльшую часть денежного потока фонда пайщики получают в виде дивидендов, что делает фонд интересным для наблюдения

• Как и у других крупных УК, отчеты оценщика состоят из сотен страниц текста, выжимка ключевой информации в виде удобной презентации для инвесторов отсутствует, подача информации в отчетах не стандартизирована, что является негативным показателем отношения УК к пайщикам
• Не во всех отчетах оценщика я нашел информацию о принципах расчета и индексации арендных ставок, но наиболее часто встречаются условия с ежегодной индексацией в размере 4,5% — 5% в год

7. Резюме

• Неясно, когда УК остановит прием дополнительных денег, в настоящий момент темпы привлечения новых денег сильно (в разы) превышают темпы покупки недвижимости (может быть у УК есть план быстрее выйти на сделки за счет покупки объектов по завышенной стоимости?), до момента заполнения фонда недвижимостью денежный поток будет ниже доходности депозита, а так же существует риск дальнейшего снижения рыночных котировок паев;
• Есть основания полагать, что недвижимость в фонд покупается по верхней планке рыночных цен, что негативно влияет на будущую доходность фонда;
• Отсутствует информационный документ с ключевыми характеристиками фонда, который был бы удобен для изучения инвестором

Динамика стоимости инвестиционного пая ПИФ указана с учетом вознаграждения управляющей компании и прочих вознаграждений и расходов и без учета надбавок/скидок и налогов.
Информация о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая ПИФ в рублях за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года указана здесь: https://www.sberbank-am.ru/disclosure/fund/#pif-table.

УК «Первая». Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12.09.1996. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах (далее – ПИФ) и ознакомиться с правилами доверительного управления ПИФ (далее – ПДУ ПИФ) и с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная, д. 10, на сайте http://www.sberbank-am.ru, по телефону: 900, (800) 555-55-50. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам». Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ПИФ. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с ПДУ ПИФ. ПДУ ПИФ предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи ПИФ.

ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» — правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25.02.2016 года за № 3120.