В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия.
Введение
В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности (или доходности).
Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.
Кроме того, показатели рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Актуальность темы «Анализ рентабельности и пути ее повышения» обусловлена тем, что в настоящее время, когда экономические условия сложны именно по результатам анализа рентабельности можно судить о перспективах дальнейшего развития предприятия.
Цель написания данной курсовой работы является анализ рентабельности и выявления путей повышения рентабельности.
Цель следующих задач:
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Подробнее
— рассмотреть сущность и основные понятия рентабельности;
— изучить процесс анализа доходов и рентабельности
— анализ финансового состояния и рентабельности реального предприятия
— определить пути повышения рентабельности.
Объектом исследования является прибыльность.
Предмет исследования является рентабельность ОАО ВМП «Авитек».
В процессе написания курсовой работы, используя следующие методы: диалектический, монографический, сравнительный, статистический.
Источники данных были экономическая и учебная литература, управленческая и бухгалтерская отчетность ОАО ВМП «Авитек». 1. Теоретические основы анализа рентабельности предприятия .1 Сущность и основные понятия рентабельности
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Подробнее
Показатели эффективности деятельности любой фирмы являются одними из ключевых индикаторов, при помощи которых осуществляется стратегическое управление деятельностью фирмы. Они отражают производительность операций за период и позволяют нам ответить на вопрос, какие области бизнеса могут принять участие в создании наибольшей прибыли. Наиболее важным показателем эффективности прибыльности компании. Будучи интегрированным в природе, этот показатель может не только оценить результаты деятельности за период, но и определить наиболее многообещающий потенциал для повышения эффективности компании. Об организации с точки зрения рентабельности и будет обсуждаться в данной главе курсовой работы [11, c.102].
Рентабельность является одним из показателей экономической эффективности организации. По принципу построения рентабельность — это величина, рассчитываемая как отношение полученного (или планируемого) эффекта (результата) к базе (к тому источнику средств, рентабельность которого необходимо узнать) выраженная в процентах [22, С.37].
Это довольно общее определение рентабельности, однако, это дает полную картину широкого использования маржи для анализа эффективности работы компании.
Во-первых, эффект или результат организации может быть выражен с помощью различных показателей: доходы от продаж, валовая прибыль, прибыли от продаж (валовая прибыль за вычетом расходов на продажу и административные расходы), прибыль до налогообложения (прибыль от продаж плюс прочие доходы, не связанные с основной деятельностью и минус прочие расходы), чистая прибыль и другие.
Во-вторых, база или тот источник средств, за счет которого был достигнут результат, может быть различной. Это может быть как активы компании, так и основные средства, которые могут быть рассмотрены в контексте собственных и заемных средств. Как правило, организация занимается производством или торговлей с широким ассортиментом товаров, работ и услуг, рентабельность рассчитывается для каждой группы товаров, работ и услуг, с целью формирования рациональной структуры всего спектра продукции. Факторы внешней среды не подвластны воле предприятия и находятся за пределами возможности.
К ним относятся:
1) Экономическая ситуация, инфляция, характер и интенсивность конкуренции в этом сегменте рынка;
2) Рыночные условия или соотношение между спросом и предложением на товарах и услугах предприятий;
) Налог и кредитная политика правительства и коммерческих банков;
) Тарифы на товары и услуги, предоставляемые другими компаниями предприятия;
) Цены на сырье и материалы.
Некоторые из этих факторов имеют непосредственное влияние на прибыль, других косвенно или издержки производства и распределения.
Внутренние факторы, не зависящие от компаний [22, С.37]:
1) Вид и категория предприятия и, следовательно, размер наценки на сырье, продукции и услуг устанавливаются;
2) уровень технической оснащенности предприятия, уровень механизации труда, передовые технологии и оборудование, используемые на предприятиях;
) Характер технологических процессов и их прогрессивности;
) Уровень производительности;
) Объем и состав продукции, услуг и оборота;
Рисунок 1.1 — Факторы, влияющие на уровень рентабельности предприятия
Количество и уровень издержек производства и распределения, в том числе соотношения переменных и постоянных затрат;
Совокупные активы предприятия, его структуры, влияния и других факторов.
Эти факторы не действуют изолированно, а проявляются в комплексе, косвенно влияющие на прибыль и доходность.
Все вышеперечисленные источники связаны, и чистое их содержание зачастую невозможно выделить. Наиболее важными факторами, определяющими рентабельность являются: внедрение инноваций, отсутствие страха перед рисками (риск как источник рентабельности),рациональное использование ресурсов, достижение оптимальных уровней активности (то есть, выбор такого предприятия, что позволяет оптимальная рентабельность).
1.2 Показатели рентабельности и методы ее анализа
Анализ рентабельности осуществляют по бухгалтерской отчетности, используя данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, а также информация управленческого, бухгалтерского учета. Причем из баланса «берут» средние значения остатков — на начало и конец периода. В расчете показателей рентабельности участвуют разные виды прибыли.
Существуют следующие основные показатели рентабельности (измеряются в процентах) [23, c.14-19]:
1) рентабельность продаж, ROS;
) рентабельность активов (капитала), ROA;
) рентабельность собственного капитала, ROE;
4) рентабельность собственного обыкновенного капитала, ROCE;
Рентабельность продаж демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия и характеризует эффективность его производственно-хозяйственной деятельности. С помощью рентабельности продаж можно оценить прибыльность не только производства в целом, но и отдельных видов продукции.
В соответствии с подп. 3 п. 1 ст. 105.8 НК РФ рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж, исчисленной без учета акцизов и налога на добавленную стоимость [23, c.14-19]:
(1.1)
Рентабельность активов предприятия (ROA) показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли приносит каждая единица активов, имеющихся в распоряжении компании. Позволяет оценить качество работы её финансовых менеджеров. Рассчитывается по формуле [23, c.14-19]:
(1.2)
Довольно часто на практике, организации осуществляют процесс своей деятельности не только за счет собственных средств, но и привлекая внешние источники финансирования. Поэтому чтобы оценить рентабельность собственных средств необходимо вести анализ в разрезе собственных и заемных средств.
Рентабельность собственного капитала (ROE) коэффициент является важнейшим для оценки инвестиционной привлекательности компании в долгосрочном плане. Он показывает, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в бизнес компании её владельцами.
Отправным пунктом для анализа эффективности работы предприятия может служить сравнение ROE с величиной банковской ставки. Если отношение чистой прибыли к собственному капиталу ниже или равно доходности банковского депозита, то бизнес компании не является эффективным. Коэффициент ROE часто применяется для сравнения однотипных компаний, относящихся к одной отрасли. Сопоставление эффективности использования собственного капитала показывает качество работы управленческого аппарата. Рассчитывается по формуле [23, c.14-19]:
(1.3)
Под собственным капиталом понимается указываемая в бухгалтерском балансе доля собственности, на которую могут претендовать держатели акций. Представляет собой общую стоимость активов за вычетом задолженности. ROE также можно представить в следующем виде [23, c.14-19]:
(1.4)
Из соотношения видно, что правильное использование заёмных средств позволяет увеличить доходы акционеров за счёт эффекта финансового рычага.
Необходимо отметить, что при выборе конкретного показателя рентабельности учитываются [27]:
— вид деятельности, осуществляемый анализируемым лицом;
— осуществляемые им функции;
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Подробнее
— используемые активы;
— принимаемые экономические риски;
— полнота, достоверность и сопоставимость данных, используемых для расчета соответствующей рентабельности;
— экономическая обоснованность такого показателя рентабельности.
Рассмотрим несколько ситуаций, в которых рекомендуется использовать тот или иной показатель рентабельности [18, c.202]:
— рентабельность продаж употребляется при дальнейшей перепродаже продуктов, обретенных у взаимозависимого лица, не взаимозависимому лицу, а также при реализации продуктов, обретенных у лиц, не являющихся взаимозависимыми, лицам, которые считаются взаимозависимыми;
— валовая рентабельность расходов на продажу и административных расходов применяется в таких же случаях, но если лицо, исполняющие перепродажу, несет незначительные экономические (коммерческие) риски при приобретении и последующей перепродаже и при этом существует прямая взаимосвязь между величиной его валовой прибыли от продаж лица, и величиной осуществленных им расходов на продажу и административных расходов;
— рентабельность затрат используется при выполнении работ, оказании услуг, а также при производстве товаров;
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
— рентабельность активов используется при производстве товаров (в частности, если анализируемые сделки совершаются лицами, которые осуществляют капиталоемкую деятельность).
Кроме вышеупомянутых показателей для анализа используют еще и другие показатели (таблица 1.1).
Поясним, что рентабельность продаж может рассчитываться также в зависимости от целей анализа по валовой прибыли (валовая рентабельность продаж), операционной (операционная рентабельность продаж) или чистой прибыли (чистая рентабельность продаж). Так, чистая рентабельность продаж используется в модели DuPont, которая представляет собой прием мо-дифицированного факторного анализа, позволяющего определить, за счет каких факторов происходило изменение рентабельности.
Показатели рентабельности используют для сравнения эффективности различных сторон деятельности предприятия [26]:
— если ROI > ROA, то прочая деятельность нецелесообразна;
— если ROI < ROA, то прочая деятельность способствует повышению отдачи на капитал;
— если ROE > ROA, то финансовая политика рациональна, финансовая деятельность эффективна;
— если ROA > WACC (средневзвешенной стоимости капитала), то предприятие сможет выплатить проценты по кредитам, обещанные дивиденды, реинвестировать часть прибыль в развитие.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
Таблица 1.1 — Расчет показателей рентабельности
Проблемы, связанные с использованием средней за анализируемый период стоимость имущества, под которым понимается вся его общность, отраженная в балансе актива, состоят в следующем (наиболее часто используемые имена данного индекса доходности: рентабельность активы, соотношение получения доходов) [24, c.129-129].
Как правило, среднее значение стоимости имущества рассчитывается в соответствии с начала и конца календарного года, иногда как в хронологическом, среднеквартальном. Например, может быть очень эффективны заемные средства, которые не существуют в день отчетности. В этом случае залог будет выше, и этот факт искажает результаты компании. Эта проблема может быть решена с помощью среднего значения активов компании — не на основе бухгалтерского учета и отчетности, а в соответствии с ежедневной отчетностью.
Метод определения дохода (методом начисления) существенно отличается от метода определения стоимости имущества (в течение нескольких мгновенных значений).
Погрешность данного метода можно проиллюстрировать следующим образом: в то время как прибыльность работы без каких-либо резких изменений в доходности активов квартальной и годовой отчетности изменится примерно в четыре раза, отношение прибыли к стоимости, которая определяется, как совокупная остаются неизменными [24, с. 129-129]. Предложения, что рентабельность следует рассматривать только за год, являются слишком искусственным и методологически оправдана. Период со сроком равным в один год можно назвать как условный срок.
Рентабельность инвестиций, если мы говорим об объективной оценке, она не должна зависеть от условных значений: в самом деле, если это общепринято, что экономические показатели должны быть определены по результатам шести месяцев, это будет означать, примерно изменение их в два раза. Для более точного определения расчет рентабельности не желательно делать за период в отчетный год, период должен быть равен одном полному обороту имущества.
Определение продолжительности одного оборота активов должны быть сделаны на основе средней стоимости доходов от продажи продукции, товаров, работ и услуг, в соответствии с рекомендациями, содержащимися в самых эксклюзивных экономических информационных источников. Многие исследования показали, злоупотребление таких методологий и разработали другие подходы к оценке оборачиваемости активов. Таким образом, проблема использования разрозненных методов расчета соответствующих коэффициентов разрешимые путем изменения методологических подходов к расчету показателя.
Стоимость имущества не отражает корпоративные ресурсы, используемые для получения дохода, с которыми она связана. Эта оценка включает в себя только потребление ресурсов, который используется другой мерой рентабельности. Кроме того, прибыль до налогообложения включает остатки внереализационных доходов и расходов, которые могут возникнуть в результате нарушения обязательств и очень косвенно зависеть от наличия имущества. Эта проблема может быть решена лишь частично, поскольку она затрагивает основные подходы к расчету показателя.
Если сравнение на общую сумму прибыли из любой части имущества игнорировать тот факт, что прибыли, получаемые за счет использования всего имущества и не его части. Эта проблема может быть решена, только если доходность активов в балансе будет подключен к одному уравнению.
Проблемы, связанные с использованием среднего значения для анализируемых источников капитала, а это проблемы уровня рентабельности собственного капитала, рентабельности заемного капитала, имеют те же четыре дефекты, о которых шла речь выше. [25]
Проблемы, связанные с использованием себестоимости продукции, работ и услуг, включают следующие (наиболее часто используемый название показателя рентабельности: рентабельность продаж, рентабельность хозяйственной деятельности).
Основным недостатком этого метода для оценки рентабельности является игнорирование большинства факторов, которые сопоставляются при расчете показателей. Необходимо учитывать совместимость соответствующих факторов. Например, если вы используете валовую прибыль, себестоимость производства товаров, работ и услуг не должна включать в себя административные и коммерческие расходы. Если вы хотите использовать прибыль до налогообложения, потребление ресурсов должна состоять не только из стоимости продукции, товаров, работ, услуг, а также операционные и внереализационные расходы.
Помимо вышеизложенного, есть еще одна проблема присуща всем используемым в настоящее время показателей рентабельности, аналогичные, по сути, на второй из этих проблем расчета прибыльности активов баланса частей.
1.3 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Вятское машиностроительное предприятие «Авитек»
Открытое акционерное общество «Вятское машиностроительное предприятие «Авитек» (далее — ОАО ВМП «Авитек») является правопреемником ФГУП «ВМП «Авитек». Учредитель ОАО «ВМП «Авитек»: Российская Федерация — Министерство имущественных отношений.
В 2002 году Указом Президента РФ предприятие преобразовано в открытое акционерное общество «Вятское машиностроительное предприятие «Авитек».
На предприятии проводится постоянная работа по развитию производства, повышению качества выпускаемой продукции и освоению новых изделий авиационной и гражданской техники.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
Основными видами деятельности ОАО ВМП «Авитек» являются машиностроение, выполнение научно-исследовательских, опытно- конструкторских и конструкторско-технологических работ в области военной техники, авиационного и общепромышленного производства; производство, разработка и поставка вооружений и военной техники
Сегодня ОАО ВМП «Авитек» производит и выпускает катапультные кресла для спасения пилотов, авиационные грузоподъемные систем и лебедки, балочные держатели, а также продукцию гражданского назначения: кресла пилота и бортинженера для гражданской авиации, кресла машиниста локомотива, ручные лебедки, малогабаритные стиральные машины.
Целью деятельности ОАО «ВМП «АВИТЕК» является участие в обеспечении обороноспособности и безопасности Российской Федерации, развитии военно-технического сотрудничества Российской Федерации с иностранными государствами и получение прибыли путем осуществления собственной предпринимательской деятельности.
В настоящий период отмечается постоянный рост заказов на продукцию, что приводит к росту объемов производства и, следовательно, к необходимости наращивания производственных мощностей и созданию новых рабочих мест.
В результате всей проводимой работы ОАО ВМП «Авитек»имеет достаточно высокий уровень бюджетной эффективности.
Среднесписочная численность работающих на ОАО ВМП «Авитек» составляла 4 110 человек. Руководство текущей деятельностью ОАО ВМП «Авитек» осуществляется единоличным исполнительным органом предприятия — Генеральным директором, подотчетным Совету директоров и Общему собранию акционеров.
Организационная структура ОАО «ВМП «Авитек» представляет собой типичную линейно-функциональную структуру (Приложение 1). В подчинении директора находятся его заместители, каждый из которых отвечает за определенную функцию. Далее цепочка подчиненности спускается в полном соответствии с канонами построения подобных структур до самого низа, тем самым, образуя типичную пирамиду иерархии, свойственную для многих российских предприятий.
Это форма управления, в которой комбинируется линейное и функциональное управление, позволяет сочетать централизацию и децентрализацию в управлении. Ответственность за производство, сбыт, финансы и другое возлагается на функциональных управляющих, которые подчиняются высшему руководству, линейный персонал может сконцентрировать свое внимание на текущей деятельности.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
Важное значение в процессе деятельности занимают трудовые ресурсы. Какие бы технические возможности, организационно-управленческие преимущества ни открывались перед предприятием, оно не начнет работать эффективно без соответствующего человеческого ресурса.
ОАО «ВМП «Авитек» обладает значительной численностью трудовых ресурсов. Так как оно является промышленным предприятием, то большинство работников непосредственно занято в производстве продукции.
Для того, чтобы рассмотреть вопрос развития предприятия, необходимо проанализировать динамику ее технико-экономических показателей деятельности (таблица 1.2).
Таблица 1.2 — Номенклатура выпускаемой гражданской продукции
| Изделия | 2011г. | 2012г. | 2013г. | Изменение 2012г./2011г. | |
| шт. | % | ||||
| Дизель (всех модификаций) | 79 | 3 | 87 | 8,0 | 110,1 |
| Лебедки (всех модификаций) | 98 | 78 | 114 | 16,0 | 116,3 |
| Кресло машиниста локомотива КЛ-7500-0 | 2 537 | 2 162 | 3 411 | 874,0 | 134,5 |
| Итого продукции производственно-технического назначения | 2 714 | 2 243 | 3 612 | 898,0 | 133,1 |
| Стиральная машина | 13 609 | 10 200 | 12 929 | -680,0 | 95,0 |
| Итого | 19 037 | 14 686 | 20 153 | 1 116,0 | 105,9 |
В общем объеме производства ОАО «ВМП «АВИТЕК» в 2013 году изделия оборонной тематики составили 97%, 3% пришлось на гражданскую продукцию с товарами народного потребления, услугами производственного характера.
Объем товарного выпуска в отчетном году (в сопоставимых ценах) вырос на 33,1% к уровню 2011 года за счет расширения портфеля заказов предприятия по оборонной тематике в части увеличения объема поставок вооружений и военной техники предприятиям.
Выпуск товаров народного потребления в 2013 году снизился на 5,0% к уровню 2011года по следующим причинам:
увеличение загрузки предприятия по выпуску продукции оборонного профиля при ограниченности производственных мощностей явилось основным фактором снижения по продукции производственно-технического назначения;
низкий потребительский спрос на малогабаритные стиральные машины на внутреннем рынке РФ обусловил сокращение объема выпуска стиральных машин.
Снижение объема выпускаемой гражданской продукции было частично компенсировано увеличением объема оказанных на сторону услуг и выполненных разовых заказов.
Таблица 1.3 — Технико-экономические показатели ОАО «ВМП «Авитек»
| Показатели | 2011г. | 2012г. | 2013г. | Изменение 2013г./2011г. | |
| тыс.руб. | % | ||||
| Выручка от реализации, тыс.руб. | 3 031 997,0 | 3 536 774,0 | 5 770 924,0 | 2 738 927,0 | 190,3 |
| Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 3 137 414,0 | 3 143 161,0 | 5 285 691,0 | 2 148 277,0 | 168,5 |
| Чистая прибыль, тыс.руб. | 7 680,0 | 168 053,0 | 189 524,0 | 181 844,0 | 2 467,8 |
| Стоимость оборотных средств, тыс.руб. | 3 558 597,0 | 4 641 461,0 | 4 917 198,0 | 1 358 601,0 | 138,2 |
| Стоимость основных средств, тыс.руб. | 627 452,0 | 715 018,0 | 786 940,0 | 159 488,0 | 125,4 |
| Среднесписочная численность персонала, чел. | 3 957,0 | 4 084,0 | 4 110,0 | 153,0 | 103,9 |
| Затраты на рубль реализованной продукции, тыс.руб. | 1,0 | 0,9 | 0,9 | -0,1 | 88,5 |
| Производительность труда, тыс.руб./чел. | 766,2 | 866,0 | 1 404,1 | 637,9 | 183,2 |
| Фондоемкость, тыс.руб. | 0,21 | 0,20 | 0,14 | -0,1 | 65,9 |
| Фондоотдача, тыс.руб. | 4,8 | 4,9 | 7,3 | 2,5 | 151,8 |
| Фондовооруженность, тыс.руб/чел. | 899,3 | 1 136,5 | 1 196,4 | 297,1 | 133,0 |
| Оборачиваемость активов, об. | 0,9 | 0,8 | 1,2 | 0,3 | 137,7 |
| Рентабельность экономическая, % | 0,2 | 5,3 | 3,6 | 3,3 | 1 464,8 |
За весь анализируемый период наблюдается рост выручки — в 2013г. относительно 2011г. — 2 738 927,0 тыс.руб. или + 90,3%. Наряду с ростом выручки увеличивается и себестоимость — в 2013г. относительно 2011г. увеличение составило 68,5% (+2 148 277,0 тыс.руб.).
Положительным моментом является то, что темп роста себестоимости за весь период не превышает темпа роста выручки.
При сопоставлении темпа роста выручки и темпа роста себестоимости, темп роста выручки превышает темп роста себестоимости, данный факт оценивается так же положительно. Это свидетельствует о росте доли прибыли от продаж в выручке, т.е. росту рентабельности продаж по прибыли от продаж.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Заказать курсовую
В ходе анализа среднегодовой стоимости основных средств выявлена тенденция к ежегодному росту данных показателей — за три года в среднем среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 25,4% (+ 159 488,0 тыс.руб.). Ежегодно компания обновляет свои основные средства путем приобретения нового оборудования, машин и транспортных средств. Необходимость инвестирования средств в активную часть основных производственных фондов обусловлена моральным и физическим устареванием производственно-технологического комплекса. Для обеспечения серийного производства осваиваемых образцов вооружений и военной техники в 2013г. начаты работы по техническому перевооружению.
Показатели фондоотдачи и фондоемкости как главные показатели эффективности использования основных средства свидетельствуют об их эффективном использовании — фондоотдача за три года увеличилась на 2,5 тыс.руб. ( + 51,8%), фондоемкость снизилась — на 0,1 тыс.руб. (- 34,1%).
Среднегодовая стоимость оборотных средств также увеличивается — за три года на 38,2% (+ 1 358 601,0 тыс.руб.).
Численность персонала за анализируемый период изменилась незначительно. Текучесть кадров низкая, т.к. на предприятии созданы благоприятные условия для работы. За три года среднесписочная численность работников увеличилась на 3,9% в связи с расширением деятельности предприятия. Производительность труда так же увеличилась в 2013г. и составила 1 404,1 тыс. руб.
Высокий качественный и технологический уровень продукции, выпускаемой ОАО «ВМП «Авитек» позволяет предприятию реализовывать свою продукцию на экспорт, при этом основными партнерами ОАО «ВМП «Авитек» выступают такие компании как ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей», ГК «Рособоронэкспорт», ОАО «РСК «МиГ». Важным направлением деятельности предприятия на российском рынке также является производство и поставка грузоподъемных механизмов и средств спасения для предприятий авиационной промышленности.
Для повышения эффективности деятельности предприятия, снижения затрат на производство продукции, обеспечения непрерывности производственного процесса разработан план организационно-технических мероприятий, предусматривающий проведение работ по технологическому перевооружению производственных мощностей в рамках реализуемых инвестиционных проектов, модернизацию и ремонт производственно-технологической базы, концентрацию и оптимизацию производственных площадей, продажу и аренду объектов имущественного комплекса, реализацию приоритетов кадровой политики, комплекс мероприятий по снижению себестоимости выпускаемой продукции. 2. Анализ рентабельности на примере ОАО ВМП «Авитек» .1 Анализ финансового состояния ОАО ВМП «Авитек»
Анализ финансово-экономического состояния ОАО ВМП «Авитек» проведен на основании информации, представленной в бухгалтерском балансе предприятия. Анализ финансово-экономического состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.
За рассматриваемый период валюта баланса изменилась — произошло ее увеличение в 1,4 раза (+ 1 600 529,0 тыс.руб.) (Приложение 2).
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Заказать курсовую
Рост имущества произошло по всем статьям, значительно увеличились внеоборотные активы (+ 241 928,0 тыс.руб.) в результате приобретения и ввода в эксплуатацию основных средств — на 159 488,0 тыс.руб. В составе оборотных средств запасы увеличились на 35,3% (+ 629 558,0 тыс.руб.) в результате увеличения объемов готовой продукции на складе на конец отчетного периода.
Дебиторская задолженность увеличилась на 32,0% и на конец 2013г. составила 1 601 381,0 тыс.руб., что на 388 363,0 тыс.руб. больше чем на конец 2011г.
Значительно увеличились денежные средства — на 479 896,0 тыс.руб., что самым лучшим образом скажется на ликвидности баланса, который будет рассмотрен позже.
Источники финансирования увеличились в части собственного капитала (+ 297 179,0 тыс.руб. при темпе роста 110,6%), долгосрочных и краткосрочных обязательств (+ 69 340,0 тыс.руб. и 1 234 008,0 тыс.руб. соответственно).
Собственный капитал состоит на 26% из нераспределенной прибыли, которая за три года выросла на 288 392,0 тыс.руб.
Долгосрочные обязательства возникли только в 2013г. в результате привлечения банковского кредита сроком на 5 лет. На конец 2013г. сумма данных обязательств составила 69 342,0 тыс.руб.
Краткосрочные обязательства представлены такими обязательствами как краткосрочные займы и кредиты и кредиторской задолженностью. Размер краткосрочных кредитов увеличился больше всего — на 77,9% и на конец 2013г. составляет 2 818 650,0 тыс.руб. в полтора раза увеличилась кредиторская задолженность — на 759 294,0 тыс.руб.
Кроме того — более чем в семь раз увеличился объем краткосрочных кредитов и займов — на конец 2013г. они составляют 575 203,0 тыс.руб., что на 475 812,0 тыс.руб. больше чем на конец 2011г.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Заказать курсовую
Как уже говорилось в первой главе — на предприятии начаты работы по техническому перевооружению, что требует обновление технологического оборудования и прочих основных и оборотных средств — это в общем и отражено в динамике основных средств, запасов и кредитов. Негативным моментом можно обозначить тот факт, что предприятию не хватает собственных средств и для покрытия дефицита и оперативной деятельности приходится привлекать внешние источники.
Поэтом далее с целью оценки кредитоспособности компании или, говоря иначе, оценки его способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по долговым обязательствам проведем анализ ликвидности баланса.
Для этого статьи активов группируют по степени ликвидности — от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее (А1, А2, А3, А4). Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств (П1, П2, П3, П4). Полученные данные представлены в таблице 2.1. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
Исходя из полученных данных, можно охарактеризовать ликвидность бухгалтерского баланса ОАО ВМП «Авитек»как недостаточную, так как соотношение наиболее ликвидных активов и краткосрочных платежей не соответствует нормативным значениям, причем за рассматриваемый период недостаток платежных активов для покрытия наиболее срочных обязательств возрос, что говорит о резком ухудшении платежеспособности компании. Платежный недостаток с 845 753,0 тыс.руб. возрос до 1 293 784,0 тыс.руб.
Таблица 2.1 — Анализ ликвидности баланса ОАО ВМП «Авитек»
| Показатель | 2011г. | 2012г. | 2013г. | Изменение 2013г./2011г. |
| А-1:Наиболее ликвидные активы | 516 350,0 | 212 108,0 | 827 613,0 | 311 263,0 |
| А-2:Быстро реализуемые активы | 1 214 896,0 | 1 446 443,0 | 1 601 713,0 | 386 817,0 |
| А-3:Медленно реализуемые активы | 1 827 351,0 | 2 982 910,0 | 2 487 872,0 | 660 521,0 |
| А-4:Трудно реализуемые активы | 829 092,0 | 939 146,0 | 1 071 020,0 | 241 928,0 |
| П-1:Наиболее срочные обязательства | 1 362 103,0 | 2 317 910,0 | 2 121 397,0 | 759 294,0 |
| П-2:Краткосрочные обязательства | 222 497,0 | 292 342,0 | 697 217,0 | 474 720,0 |
| П-3:Долгосрочные обязательства | 0,0 | 0,0 | 69 342,0 | 69 342,0 |
| П-4:Собственные средства | 2 803 089,0 | 2 970 355,0 | 3 100 262,0 | 297 173,0 |
| А1 ≥ П1 | -845 753,0 | -2 105 802,0 | -1 293 784,0 | |
| не исполнено | ||||
| А2 ≥ П2 | 992 399,0 | 1 154 101,0 | 904 496,0 | |
| исполнено | ||||
| А3 ≥ П3 | 1 827 351,0 | 2 982 910,0 | 2 418 530,0 | |
| исполнено | ||||
| А4 ≤ П4 | -1 973 997,0 | -2 031 209,0 | -2 029 242,0 | |
| исполнено |
Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 2.2).
Таблица 2.2 — Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО ВМП «Авитек»
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Заказать курсовую
| Показатели | Нормативное значение | 2011г. | 2012г. | 2013г. | Изменение 2013г./ 2011г. |
| Коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами | — | 0,41 | 0,54 | 0,14 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,0-2,0 | 2,37 | 1,84 | 1,74 | -0,62 |
| Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) | 0,5-1,0 | 1,15 | 0,66 | 0,86 | -0,29 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,4 | 0,34 | 0,08 | 0,29 | -0,05 |
| Коэффициент собственной платёжеспособности | 0,2-0,4 | 1,37 | 0,84 | 0,74 | -0,62 |
Коэффициент быстрой ликвидности имеет значение, укладывающееся в норму, что свидетельствует о достаточности ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в денежные средства) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности. В течение всего анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности сохранял нормальное значение.
Коэффициент абсолютной ликвидности, как и коэффициент быстрой ликвидности, имеет значение, соответствующее норме.
На основании полученных результатов расчета коэффициентов, представленных в таблице 2.2, можно сделать следующие выводы:
) на протяжении анализируемого периода финансовые коэффициенты ликвидности ОАО ВМП «Авитек» удовлетворяют соответствующим нормативным значениям по всем показателям;
) наблюдается ярко выраженная тенденция снижения показателей платежеспособности в динамике исследуемых показателей — снижение показателей говорит о потере платежеспособности предприятия.
Таким образом, результаты анализа показателей ликвидности баланса ОАО ВМП «Авитек» позволяют характеризовать финансовое состояние исследуемой компании как ликвидное.
Далее в таблице 2.3 отражены финансовые показатели оборачиваемости активов, основных и оборотных средств благодаря которым деятельность организации можно оценить как достаточно эффективную.
За анализируемый период происходит ускорение оборачиваемости оборотных активов, сокращение периода их оборота. Так если в 2011г. коэффициент оборачиваемости составлял 0,9, то в 2013г. он увеличился на 0,3 и составил 1,2. Количество дней, за которые происходит оборот активов в 2013г. составило 306,7 дня, что на 115,8 дней меньше, чем в 2011г.
За анализируемый период темп роста дебиторской задолженности оказался 133,2%, что привело к увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности (с 2,5 в 2011г. до 3,6 в 2013г.), что также повлияло и на все оборотные активы. Период оборота запасов снизился на 40,4 до 164,5 дней.
Оборачиваемость активов в среднем в течение анализируемого периода показывает, что компания получает выручку, в 1,2 разабольше суммы всех имеющихся активов за 360 календарных дней.
Таблица 2.3 — Система показателей деловой активности ОАО ВМП «Авитек»
| Показатель | 2011г. | 2012г. | 2013г. | Изменение 2013г./ 2011г. |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 0,9 | 0,8 | 1,2 | 0,3 |
| Период оборота активов, дни | 422,5 | 472,4 | 306,7 | -115,8 |
| Период оборота дебиторской задолженности (ПО дз), дни | 144,0 | 147,2 | 99,9 | -44,1 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 2,5 | 2,4 | 3,6 | 1,1 |
| Период оборота запасов ( ПО з), дни | 204,9 | 331,1 | 164,5 | -40,4 |
| Период оборота кредиторской задолженности (ПО кз), дни | 156,3 | 265,5 | 144,5 | -11,8 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 2,3 | 1,4 | 2,5 | 0,2 |
| Продолжительность операционного цикла (ПОЦ), дни | 348,9 | 478,3 | 264,4 | -84,5 |
| Продолжительность финансового цикла (ПФЦ), дни | 192,6 | 212,8 | 119,9 | -72,7 |
| Коэффициент погашения дебиторской задолженности | 0,4 | 0,4 | 0,3 | -0,1 |
| Период оборота собственного капитала (ПО ск), дни | 332,8 | 302,3 | 193,4 | -139,4 |
| Период оборота основного капитала, дни | 521,0 | 568,0 | 373,6 | -147,4 |
| Коэффициент устойчивого экономического роста | 0,00 | 0,06 | 0,06 | 0,06 |
Как положительный момент следует отметить снижение продолжительности операционного цикла. При снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой товаров и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации.
Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния компании является исследование показателей, характеризующих ее финансовую устойчивость, которая определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств при финансировании запасов и затрат и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. При этом абсолютные показатели характеризуют структуру собственных, привлеченных и заемных средств на предприятии в денежных единицах (таблица 2.4).
Таблица 2.4 — Показатели финансовой устойчивости ОАО ВМП «Авитек»
| Показатели | 2011г. | 2012г. | 2013г. | Изменение 2013г./2011г. | |
| тыс.руб. | % | ||||
| Общая величина запасов и затрат | 1 785 380,0 | 2 890 561,0 | 2 414 938,0 | 629 558,0 | 135,3 |
| Собственный капитал | 2 760 646,0 | 2 927 531,0 | 3 049 038,0 | 288 392,0 | 110,4 |
| Внеоборотные активы | 827 959,0 | 938 248,0 | 1 070 356,0 | 242 397,0 | 129,3 |
| Наличие собственных оборотных средств | 1 932 687,0 | 1 989 283,0 | 1 978 682,0 | 45 995,0 | 102,4 |
| Долгосрочные обязательства | 0,0 | 0,0 | 69 342,0 | 69 342,0 | 0,0 |
| Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат | 1 932 687,0 | 1 989 283,0 | 2 048 024,0 | 115 337,0 | 106,0 |
| Краткосрочные кредиты и займы | 1 503 351,0 | 2 529 000,0 | 2 818 650,0 | 1 315 299,0 | 187,5 |
| Общая величина основных источников средств | 3 436 038,0 | 4 518 283,0 | 4 866 674,0 | 1 430 636,0 | 141,6 |
| Излишек, недостаток собственных оборотных средств | 147 307,0 | -901 278,0 | -436 256,0 | -583 563,0 | -296,2 |
| Излишек, недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников покрытия запасов и затрат | 147 307,0 | -901 278,0 | -366 914,0 | -514 221,0 | -249,1 |
| Излишек, недостаток общей величины основных источников финансирования запасов и затрат | 1 650 658,0 | 1 627 722,0 | 2 451 736,0 | 801 078,0 | 148,5 |
| Трёхфакторная модель типа финансовой устойчивости | (1;1;1) | (0;0;1) | (0;0;1) | — | — |
В 2011г. по всем трем вариантам расчета наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Но в 2012-2013г.г. ситуация изменилась — наблюдается нарушение нормальной платежеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования, но в дальнейшем возможно восстановление платежеспособности при своевременном принятии мер по укреплению финансового состояния. На сегодняшний день финансовое состояние предприятия неустойчиво. Положительным моментом является то, что по сравнению с 2012г. в 2013г. показатели покрытия улучшили свои значения.
Относительные показатели позволяют выявить взаимосвязь между наличием собственных, заемных и привлеченных средств и направлением их использования и характеризуются коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициентом обеспеченности материальных запасов собственными средствами, коэффициентом маневренности собственного капитала, коэффициентом инвестирования долгосрочных финансовых ресурсов, коэффициентом структуры привлеченного капитала, коэффициентом кредиторской задолженности и прочих пассивов и другими (таблица 2.5).
Таблица 2.5 — Показатели финансовой устойчивости ОАО ВМП «Авитек»
| Коэффициент | Норматив | 2011г. | 2012г. | 2013г. | Изменение 2013г./ 2011г. |
| Коэффициент финансирования | ≤ 1,5 | 1,77 | 1,14 | 1,07 | -0,63 |
| Коэффициент автономии | ≥0,5 | 0,64 | 0,53 | 0,52 | -0,11 |
| Коэффициент финансовой зависимости | < 0,7 | 0,36 | 0,47 | 0,48 | 0,11 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | ≥0,5 | 1,00 | 1,00 | 0,99 | 0,00 |
| Коэффициент финансового рычага | 1 | 0,57 | 0,88 | 0,93 | 0,31 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,70 | 0,68 | 0,63 | -0,02 | |
| Коэффициент постоянного актива | < 1 | 0,30 | 0,32 | 0,34 | 0,02 |
| Коэффициент обеспеченности активов собственными средствами | 1,00 | 1,00 | 0,99 | 0,00 | |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | 0,55 | 0,44 | 0,41 | -0,12 |
Коэффициент автономии компании на 31.12.2013 составил 0,52. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о том, что доля собственного капитала в общем капитале организации составляет 52%, соответствуя общепринятому критерию (нормальное значение: не менее 0,5, оптимальное 0,6-0,7). За весь рассматриваемый период имело место небольшое роста коэффициента автономии (+0,01).
Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2013г. составило 0,41, вместе с тем в 2011г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами был больше на 0,12.
За весь анализируемый период коэффициент финансового рычага увеличился до 0,93 (+0,31). Значение коэффициента в 2013г. практически достигло допустимую величину (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет только 93%).
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Подробнее
Рост коэффициента финансовой зависимости в динамике (на 0,11 по отношению 2013г. к 2011г.) означает увеличение доли заемных источников средств в финансировании данного предприятия.
Это связано с тем, что организация получением займа ОАО «Концерн «ПВО «Алмаз-Антей» (на пополнение оборотных средств и на приобретение оборудования).
Подводя итог данному параграфу отметим главное — финансово-хозяйственная деятельность ОАО ВМП «Авитек» способствовала увеличению его собственного капитала. Рост кредиторской задолженности и кредитов говорит о том, что ОАО ВМП «Авитек» испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась почти на половину за счет привлеченных денежных средств. В результате этого на сегодняшний день финансовое состояние ОАО ВМП «Авитек» неустойчиво. .2 Анализ рентабельности ОАО ВМП «Авитек»
Основные финансовые результаты деятельности ОАО ВМП «Авитек» в течение анализируемого периода приведены в Приложении 3. В течение анализируемого периода отмечается рост всех показателей, начиная с выручки — по сравнению с 2011г. она в 2013г. она увеличилась на 90,3% (+ 2 738 927,0 тыс.руб.).
В 2013г. темп роста себестоимости гораздо медленней темпа роста выручки — 68,5%. Данная тенденция положительным образом влияет на показатель валовой прибыли — если в 2011г. данный показатель был отрицательным (предприятием был получен валовый убыток в размере 105 417,0 тыс.руб.), то в 2012-2013г.г. деятельность предприятия прибыльна — валовая прибыль в 2013г. составила 485 233,0 тыс.руб.
Показатель, характеризующий результат от основного вида деятельности (прибыль от продаж) за анализируемый период также увеличилась, но темп роста ниже темпа роста валовой прибыли, т.к. рост коммерческих расходов составил более чем два раза (+ 92 014,0 тыс.руб.)
Результат от прочей деятельности на протяжении последних двух лет отрицателен, что означает что деятельность от прочих операций убыточна.
Чистая прибыль за исследуемый период показывает положительную динамику. В 2011г. предприятие получило 7 680,0 тыс.руб. чистой прибыли, а в 2013г. ее размер возрос на 181 844,0 тыс.руб. и составил 189 524,0 тыс.руб.
Анализ прибыли прежде всего говорит о наращивании ОАО ВМП «Авитек» экономического потенциала, который заключается в том, что темп роста прибыли в анализируемом периоде превышает темп роста выручки, а темп роста выручки превышает темп роста себестоимости.
Поскольку качество прибыли определяется ее структурой, то целесообразно обратить особое внимание на изменение удельного веса прибыли от продаж в чистой прибыли. Поэтому желательно следующее соотношение темпа роста прибыли от продаж (ТРПп) и темпа роста чистой прибыли (ТРЧП):
ТРПп >= ТРЧП
В нашем случаем в 2011г. прибыль от продаж имело отрицательное значение, поэтому данное соотношение рассмотрим по темпу роста 2013г. к 2012г. — данное неравенство будет выглядеть следующим образом: 105,5 < 112,8.
Данное соотношение темпов роста отражает ситуацию, в которой удельный вес прибыли от продаж в чистой прибыли уменьшается и, следовательно, качество прибыли ухудшается.
Показатели прибыли используются в расчете показателей рентабельности. Расчет показателей рентабельности проведем на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Результаты расчетов обобщим в таблице 2.6. Для наглядности представим данные коэффициенты на рисунке 2.1.
Рентабельность реализованной продукции в 2013 году составила 9,2% (таблица 2.6) что выше на 12,5% по сравнению с 2011г. что является следствием изменения структуры выручки в части увеличения доли продукции, реализованной по гособоронзаказу, и уменьшения доли продукции, поставленной на экспорт.
Таблица 2.6 — Показатели рентабельности ОАО ВМП «Авитек»
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Заказать курсовую
| Показатель | 2011г. | 2012г. | 2013г. | Изменение 2013г./ 2011г. |
| Рентабельность деятельности | 2,8 | 6,3 | 7,9 | 5,1 |
| Рентабельность реализованной продукции | -3,4 | 12,5 | 9,2 | 12,5 |
| Рентабельность совокупных активов | 1,5 | 4,1 | 4,2 | 2,7 |
| Рентабельность чистого оборотного капитала | 3,3 | 10,7 | 12,1 | 8,8 |
| Рентабельность собственного капитала | 0,3 | 5,7 | 6,2 | 5,9 |
| Рентабельности прямых затрат | 7,2 | 4,8 | 1,3 | -5,9 |
| Рентабельность продаж | 2,2 | 6,4 | 4,4 | 2,2 |
Рисунок 2.1 — Динамика показателей рентабельности ОАО ВМП «Авитек»
В целом же, показатели рентабельности увеличиваются.
Рентабельность продаж носит постоянно изменяющийся характер — в 2011г. она составляла 2,2%, в 2012г. — 6,4%, в 2013г. снизилась на 2,0% и составила 4,4%. Рентабельность в 2012г. составила 6,4%, это объясняется благоприятной экономической ситуацией: организация смогла осуществить большее количество продаж, чем в 2011г. и 2012г. Снижению рентабельности продаж в 2013г. способствовало увеличение себестоимости, следовательно резервом роста рентабельности продаж является сокращение себестоимости продукции.
Рентабельность затрат, показывающая, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции была максимальной в 2011г., в 2012г. этот показатель снизился на 2.4% (это связано с увеличением производственных мощностей). В 2013г. рентабельность затрат составила 1,3%.
Показатель рентабельности продаж обратный показателю рентабельности затрат — чем выше первый показатель, чем ниже второй. Снижение издержек позволяет снижать цену продаж (если это необходимо) при том же уровне качества, в результате этого может увеличиться объем продаж.
Рентабельность собственного капитала постоянно увеличивается (с 0,3% в 2011г. до 6,2% в 2013г.). Данный показатель зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала. Отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Рост рентабельности собственного капитала свидетельствует о том, что собственный капитал на предприятии используется эффективно.
В 2011г. рентабельность активов составляет 1,5%, в 2012г. — 4,1% и на конец 2013г. рентабельность активов составила 4,2%. Прослеживается стабильность данного показателя и средний общий уровень. Динамику изменений показателя рентабельности активов можно проследить по диаграмме на рисунке 2.1
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Подробнее
Пути повышения прибыли и рентабельности предприятия являются одной из основных задач, которая стоит перед руководством любого предприятия. В настоящее время существует множество экономических теорий, которые позволяют дать теоретическую оценку будущей прибыли компании, но на практике дела обстоят далеко не так просто.
Большие резервы улучшения экономических показателей заключены в снижении себестоимости реализации услуг ОАО ВМП «Авитек». Кроме того, как показал анализ в таблице 1.2 — сократилось производство и реализация стиральных машин в следствие снижения покупательского спроса ввиду отсутствия надлежащей информированности покупателей, рекламы данного вида продукции.
На основании полученных результатов можно сделать вывод, что ОАО ВМП «Авитек» за период своего существования удалось достичь ведущего положения в своем сегменте рынка благодаря сочетанию кадрового потенциала, развитой технической базы и эффективной работы руководства предприятия. Финансово хозяйственная деятельность ОАО ВМП «Авитек» в 2011-2013г.г. способствовала не только наращивание объемов производства продукции, но повлекло за собой увеличение объемов собственного капитала. Показатели рентабельности характеризуют деятельность предприятия как эффективную. В динамике рентабельность показывает положительную тенденцию роста. 3. Пути повышения рентабельности
Рентабельность — это сложная категория. Она показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, и, следовательно, чем выше показатели рентабельности, тем эффективнее деятельность. Поэтому предприятию необходимо находить новые пути повышения рентабельности с целью обеспечения более высоких показателей.
Альтернативность поиска путей повышения рентабельности определяется многообразием ее показателей. Следует учесть также, что при анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. К внешнему фактору относится расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары. Внутренние факторы являются более важными, чем внешние. К ним относятся: увеличение объемов производства, снижение себестоимости продукции, повышение отдачи основных средств и т.д.
Анализ уровня рентабельности любого предприятия необходим для выявления определенных резервов и путей повышения рентабельности данного предприятия. Особенно важным и серьезным фактором путей повышения рентабельности любого предприятия в современных условиях рынка является работа по сбережению ресурсов. Это ведет к снижению себестоимости производимой продукции и к снижению затрат, соответственно, к росту прибыли. Уменьшения затрат на производство продукции возможно, благодаря:
— снижению материалоемкости продукции, чего можно достигнуть внедрением новых, еще более экономных конструкций
— применению определенных технологий, направленных на сбережение ресурсов, современных форм амортизации, информационных технологий и малоотходных технологий
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
— использование материалов определенных прогрессивных видов, снижение затрат по переработке, транспортировке и хранению материалов, повышение контроля по охране материалов, снижение потерь материалов
— вторичное использование ресурсов, в том числе, регенерация, утилизация отходов, сбор, заготовка, восстановление и использование отходов
— повышение производительности труда, создание и поддержание благоприятной обстановки в рабочем коллективе
— эффективное использование оборудования, снижение затрат на основные средства путем ликвидации ненужных основных средств.
Кроме этого пути повышения рентабельности предусматривают:
— увеличение объемов реализации готовой продукции улучшенного качества;
— расширение объемов производства и деятельности предприятия в целом;
— распределение затрат на сменные и постоянные;
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
— исследование номенклатуры продукции на предмет необходимости ее выпуска;
— снижение производства материалоемкой продукции, применяя более новые и современные технологии производства, повышение квалификации и производительности рабочей силы, более эффективное использование производственного оборудования;
— поиски новых поставщиков на более выгодных условиях для закупки более дешевых материалов и сырья;
— улучшение политики сбыта, возможное снижение цен, разработка систем скидок и дисконтов для реализации запасов;
— поиски новых рынков сбыта благодаря маркетинговой политике;
— проведение различных акций, конкурсов, улучшение рекламы для продажи товаров потребителям;
— постоянное совершенствование методов работы на предприятии.
Согласно разработанной программы ОАО ВМП «Авитек» основные направления расширения деятельности, помимо прочего направленные на получение дополнительной прибыли и повышение рентабельности включают в себя:
— продвижение на внешний рынок ПВН и услуг, производимых предприятием;
— подготовка технико-коммерческих предложений для реализации заявок субъектов ВТС; участие в заключении контрактов (договоров комиссии, договоров) на поставку ПВН и оказание услуг;
— поставка на экспорт В и ВТ, а также изделий авиационной техники в рамках исполнения международных обязательств РФ;
— поставка оборудования, комплектующих изделий, запасных частей и материалов для проведения восстановительного ремонта и/или модернизации ранее поставленных инозаказчиками изделий В и ВТ;
— оказание инжиниринговых услуг (проведение в условиях инозаказчика экспертной оценки технического состояния ранее поставленных образцов В и ВТ и их дефектация; поставка технической документации; обучение специалистов инозаказчика устройству, правилам эксплуатации и транспортирования В и ВТ, методам и приемам их ремонта;
— проведение в условиях инозаказчика работ по продлению назначенных сроков эксплуатации ранее поставленных В и ВТ, организация их восстановительного ремонта и /или модернизации;
— по результатам анализа выявлено, что у ОАО ВМП «Авитек» наблюдается рост запасов в части готовой продукции. Поэтому в целях оперативной реализации данных запасов предлагаем снизить стоимость продукции, период продаж которой составляет более 1 года на 3%..
Реализация предложенных мероприятий на практике поможет достичь поставленных целей.
Для того, чтобы провести оценку эффективности снижения стоимости продукции рассмотрим состав запасов, на которых будет распространено данное мероприятие. На балансе ОАО ВМП «Авитек» числятся более 1 года товары предназначенные для продажи на общую сумму 20 327,0 тыс.руб.(балансовая стоимость). В целях более быстрой продажи данных объектов необходимо снизить их рыночную стоимость на 3% (таблица 3.1).
Таблица 3.1 — Рыночная цена медленно реализуемых товаров до и после предложенных мероприятий
| Наименование | Сумма скидки (3%), тыс.руб. | Рыночная цена со скидкой, тыс.руб. | Балансовая стоимость, тыс.руб. | Доход, тыс.руб. | |
| Продукция гражданского назначения | 4 500 | 135 | 4 365 | 3 632 | 733 |
| Товары народного потребления | 2 100 | 63 | 2 037 | 1 695 | 342 |
| Итого | 6 600 | 198 | 6 402 | 5 327 | 1 075 |
Таким образом, выручка от продажи составит 6 402,0 тыс.руб., доход от продажи составит 1 075,0 тыс.руб.
На основе полученных данных составим расчет показателей до и после предложенного мероприятия.
Таблица 3.2 — Расчет финансовых показателей до и после предложенных мероприятий, направленных на повышение рентабельности и прибыли ОАО ВМП «Авитек»
| Наименование | До мероприятия | После меороприятия | Изменения | |
| тыс.руб. | % | |||
| Выручка от продаж | 5 770 924,0 | 5 792 937,5 | 22 013,5 | 100,4 |
| Себестоимость | 5 285 691,0 | 5 306 017,9 | 20 326,9 | 100,4 |
| Валовая прибыль | 485 233,0 | 486 919,6 | 1 686,6 | 100,3 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 320 549,0 | 322 235,6 | 1 686,6 | 100,5 |
| Прибыль до налогообложения | 253 141,0 | 254 827,6 | 1 686,6 | 100,7 |
| Чистая прибыль (убыток) | 189 524,0 | 191 210,6 | 1 686,6 | 100,9 |
| Основные средства | 786 940,0 | 786 940,0 | 0,0 | 100,0 |
| Запасы | 2 414 938,0 | 2 414 938,0 | 0,0 | 100,0 |
| Стоимость активов | 5 988 218,0 | 5 988 218,0 | 0,0 | 100,0 |
| Собственный капитал | 3 100 226,0 | 3 101 912,6 | 1 686,6 | 100,1 |
| Рентабельность деятельности | 7,91 | 7,96 | 0,05 | 100,67 |
| Рентабельность реализованной продукции | 9,18 | 9,18 | 0,00 | 99,96 |
| Рентабельность совокупных активов | 4,23 | 4,26 | 0,03 | 100,67 |
| Рентабельность собственного капитала | 6,11 | 6,16 | 0,05 | 100,84 |
| Рентабельность продаж | 4,39 | 4,40 | 0,01 | 100,28 |
Согласно полученным расчетам наблюдается рост пусть незначительный но все же рост рентабельности (рисунок 3.1)
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Заказать курсовую
Рисунок 3.1 — Изменение рентабельности до и после мероприятий
Таким образом на основании проведенного анализы, выявлены резервы повышения рентабельности и прибыли путем увеличении продаж и реализации новых проектов. Данные мероприятия являются эффективными и экономически выгодными для ОАО ВМП «Авитек».
Подводя общий итог можно сказать — для каждого предприятия существуют свои пути повышения рентабельности, в том числе, снижение себестоимости выпускаемой продукции, увеличение объемов ее реализации, повышение эффективности работы на предприятии, более рациональное использование необоротный и оборотных активов, а также заемного или собственного капиталов. Заключение
На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Основные выводы первой главы заключаются в следующем — основным показателем эффективности предприятия является рентабельность продукции.
Для определения рентабельности продаж (некоторые источники говорят, что цифра называется рентабельность продаж), на основании данных бухгалтерского учета коррелируют с различных показателей объема прибыли продаж, эти отношения указывают сумму прибыли на единицу реализованной продукции. На основе этих параметров осуществляется оценка управления предприятием, т.е. способности компании получить прибыль от своей основной деятельности. В зависимости от целей, поставленных при анализе рентабельности продаж, прибыль может использовать различные виды доходов, которые рассчитываются на основе рентабельности.
Во второй главе был проведен анализ финансового состояния и в частности прибыли и рентабельности ОАО ВМП «Авитек».
В целом, анализ финансового состояния ОАО ВМП «Авитек» показывает, успешное развитие организации, ее эффективной работы — увеличение активов (+36,5%), увеличение выручки (+90,3%) и чистой прибыли. Но наряду с этим снижается финансовая устойчивость предприятия и его платежеспособность, ликвидность, хотя показатели соответствуют нормативным значениям.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Заказать курсовую
Деятельность компании прибыльна за весь рассматриваемый период, т.е. компания работает и приносит прибыль.
Показатели рентабельности в динамике демонстрируют положительную тенденцию роста. Так, рентабельность продаж за три года увеличилась на 2,2%, деятельности — на 5,1%.
На основании проведенного анализы, выявлены резервы повышения рентабельности и прибыли путем увеличении продаж (снижение розничной цены для товаров со сроком продажи более 1 года) и реализации новых проектов. Данные мероприятия являются эффективными и экономически выгодными для ОАО ВМП «Авитек».
Основные рекомендации на основе анализа являются повышение ликвидности и платежеспособности, хорошее планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия — отражаются в конкретных числовых значениях, оперативного мониторинга отклонений фактических показателей компании на цели, выявление и анализ причин этих отклонений, быстрые и обоснованные решения по вопросам регуляторной деятельности. Необходим также эффективный контроль за расходованием материальных и финансовых ресурсов. Список литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) (части первая, вторая, третья и четвертая) (с изменениями и дополнениями от 18 июля 2009 г.). Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». — Последнее обновление 05.12.2014.
. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 19 июля 2009 г.). Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». — Последнее обновление 05.12.2014.
. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ (в ред. от 19.07.2009). Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». — Последнее обновление 05.12.2014.
. Федерального закона от 6 декабря 2011 г. N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ПЗ-10/2012)» Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». — Последнее обновление 05.12.2014.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Подробнее
. Федеральный закон № 127-ФЗ от 26.10.2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)». Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс». — Последнее обновление 05.12.2014.
. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н. (в ред. от 24.03.2000). — М.: Экзамен, 2007. — 24 с.
7. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. — М.: Омега-Л, 2010. — 768 с.
. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. — М.: Инфра-М, 2009. — 215 с.
. Васильева Л. C. Финансовый анализ: учебник / Л. C. Васильева, MB. Петровская. — М.: КНОССРТ, 2009. — 544 с.
10. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. — М: Финансы и статистика, 2011. — 346 с.
. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. — М.: ТК Велби, Проспект, 2011. — 360 с.
. Долгов С.И. Финансы, деньги, кредит: учебник для вузов. / ред. С.И. Долгов; сост. С.А. Бартенев, А.В. Беликова. — М: Юристъ, 2008. — 784 с.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Заказать курсовую
. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. — 368 с.
. Дробозина Л.А. Финансы: учебное пособие. / ред. Л.А. Дробозина; сост. Г.Б.Поляк, Ю.Н.Константинова. — М.: ЮНИТИ. 2007. — 527 с.Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебное пособие. — М., 2008.-356 c.
. Зенкина, И. В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента: учебное пособие / И. В. Зенкина. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. — 318 с.
. Ковалёв, В. В. Курс финансового менеджмента: учебник / В. В. Ковалев. — Москва: Проспект, 2011. — 478 с.
. Крейнина М.Н., Финансовое состояние предприятия: учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 440с.
. Косорукова И.В. Методологические проблемы оценки стоимости бизнеса: теория и практика: монография. М.: СинергияПРЕСС, 2012. 384 с.
19. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Н.П. Любушин. 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана, 2009. — 448 с.
. Климова Н.В. Анализ факторов прибыли от продаж и оценка показателей рентабельности организации // Бухучет в организациях. 2012. N 7. С. 37.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Заказать курсовую
. Магомедов А.М. О методике расчета рентабельности //Финансы и кредит. — 2011. — №7. — С.14-19
. Малкова О.А. Экспресс-анализ доходности бизнеса // Главная книга. 2014. N 12. С. 51 — 55.
23. Руднев Р.В. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей // Аудитор. 2012. N 10. С. 46 — 52.
. Черненко А.Ф. Проблемы оценки рентабельности и пути их разрешения //Экономика и менеджмент. — 2010. — №1 (18). — С.124-129
. Как повысить рентабельность бизнеса? / [электронный ресурс] / Электрон. дан. — Москва, 2014. -Режим доступа: #»891350.files/image009.gif»>
Динамика, состав и структура имущества ОАО ВМП «Авитек» и источников его формирования
| Наименование статьи | 2011г. | 2012г. | 2013г. | Темпа роста и прироста | |||||
| тыс.руб. | уд.вес, % | тыс.руб. | уд.вес, % | тыс.руб. | уд.вес, % | тыс.руб. | % | структурные | |
| 1.Внеоборотные активы — всего | 829 092,0 | 18,9 | 939 146,0 | 16,8 | 1 071 020,0 | 17,9 | 241 928,0 | 129,2 | -1,0 |
| в том числе: | |||||||||
| долгосрочные финансовые вложения | 14 096,0 | 1,7 | 12 296,0 | 1,3 | 12 296,0 | 1,1 | -1 800,0 | 87,2 | -0,6 |
| основные средства | 627 452,0 | 75,7 | 715 018,0 | 76,1 | 786 940,0 | 73,5 | 159 488,0 | 125,4 | -2,2 |
| 2. Оборотные активы — всего | 3 558 597,0 | 81,1 | 4 641 461,0 | 83,2 | 4 917 198,0 | 82,1 | 1 358 601,0 | 138,2 | 1,0 |
| в том числе: | |||||||||
| запасы | 1 785 380,0 | 50,2 | 2 890 561,0 | 62,3 | 2 414 938,0 | 49,1 | 629 558,0 | 135,3 | -1,1 |
| дебиторская задолженность | 1 213 018,0 | 34,1 | 1 446 112,0 | 31,2 | 1 601 381,0 | 32,6 | 388 363,0 | 132,0 | -1,5 |
| денежные средства | 75 350,0 | 2,1 | 132 108,0 | 2,8 | 555 246,0 | 11,3 | 479 896,0 | 736,9 | 9,2 |
| Итого активов | 4 387 689,0 | 100,0 | 5 580 607,0 | 100,0 | 5 988 218,0 | 100,0 | 1 600 529,0 | 136,5 | 0,0 |
| 3 Капитал и резервы | 2 803 047,0 | 63,9 | 2 970 316,0 | 53,2 | 3 100 226,0 | 51,8 | 297 179,0 | 110,6 | -12,1 |
| 4. Долгосрочные пассивы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 69 342,0 | 1,2 | 69 342,0 | 0,0 | 1,2 |
| 5.Краткосрочные пассивы | 1 584 642,0 | 36,1 | 2 610 291,0 | 46,8 | 2 818 650,0 | 47,1 | 1 234 008,0 | 177,9 | 11,0 |
| в том числе: | |||||||||
| заемные средства | 99 391,0 | 6,3 | 171 237,0 | 6,6 | 575 203,0 | 20,4 | 475 812,0 | 578,7 | 14,1 |
| кредиторская задолженность | 1 362 103,0 | 86,0 | 2 317 910,0 | 88,8 | 2 121 397,0 | 75,3 | 759 294,0 | 155,7 | -10,7 |
| Итого пассивов | 4 387 689,0 | 100,0 | 5 580 607,0 | 100,0 | 5 988 218,0 | 100,0 | 1 600 529,0 | 136,5 | 0,0 |
Бухгалтерский баланс
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Подробнее
Отчет о финансовых результатах
Анализ рентабельности предприятия
КУРСОВАЯ
РАБОТА
Анализ рентабельности предприятия
Введение
рентабельность факторный
экономический
Более точную оценку функционирования
организаций её финансового положения на рынке дает рентабельность. Он
характеризует эффективность финансовой деятельности любого экономического
субъекта, относительно всех других, независимо от характера экономической
деятельности.
Главной задачей каждого предприятия
является удовлетворение потребностей народного хозяйства и граждан в его
продукции, работах и услугах с высокими потребительскими свойствами и качеством
при минимальных затратах, увеличение вклада в ускорение
социально-экономического развития страны. И именно рентабельность означающая
доходность, прибыльность предприятия, является тем рычагом, который позволит
фирме достичь поставленных целей. Необходимо отметить, что показатели
рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду
формирования прибыли предприятий, они обязательны при проведении сравнительного
анализа и оценке финансового состояния предприятия.
На основе анализа рентабельности
можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения
обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных,
рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от
специализации и концентрации производства.
На основе вышеизложенного выделяется
проблема рентабельности предприятия.
На сегодняшний день данная проблема
приобрела особую остроту: деятельность каждого хозяйствующего субъекта является
предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, поскольку
затяжной экономический кризис в стране обесценивает получаемый доход,
предприятия уже не могут полагаться на государственную поддержку, они все
больше действуют в условиях самоокупаемости и самофинансирования. Для того
чтобы обеспечить выживаемость предприятия в современных условиях, необходимо
уметь реально оценивать экономическое состояние, как своего предприятия, так и
потенциальных конкурентов.
Актуальность данной проблемы заключается в том, что определяющую роль в
формировании и развитии экономической структуры, финансовой системы
деятельности предприятия финансовые результаты стали занимать одно из ведущих
направлений как в области учета, так и при анализе и аудите деятельности
предприятия. Показатели рентабельности при определении долгосрочного
благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и
ценообразования. Поэтому интерес к данной теме, никогда не снизиться, а
методики будут расширяться и дополняться.
Проблема и актуальность определили тему
курсовой работы: «Анализ рентабельности предприятия»
Нормативно-правовая база
исследования:
1. Конституция Российской
Федерации: [принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г.; с учетом
поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ (с поправками от
30 декабря 2008 г., 5 февраля, 21 июля 2014 г.)] // Российская газета. — 2014.
— №17.
. Гражданский кодекс
Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 22.10.2014) — М.: юрайт —
издательство, 2012 — 347 с.
. Федеральный закон от
26.12.1995 №208-ФЗ (ред. от 22.12.2014) «Об акционерных обществах»
Степень разработанности
и теоретико-методологическая база: исследованием
проблемы занимались такие ученые как: В.Г. Артеменко, Т.Б. Бердникова, О.Н.
Волкова, Г.В. Савицкая, М.В. Мельник и др.
Объектом исследования является предприятие ОАО «Уралтехнострой — Туймазыхиммаш».
Предметом исследования в данной работе является показатели рентабельности предприятия
ОАО «Уралтехнострой — Туймазыхиммаш».
Целью данной курсовой работы является изучение теоретических основ
рентабельности предприятия, а так же методики расчета показателей
рентабельности и применение ее на практике.
В данной работе были поставлены и
решены следующие задачи:
1. Изучить теоретические основы
рентабельности предприятия:
− определить понятие
рентабельности предприятия раскрыть его значение для финансового анализа;
− рассмотреть систему
показателей рентабельности;
− определить методику
подсчета резервов факторного анализа показателей рентабельности;
2. Провести и представить анализ
рентабельности на примере ОАО «Уралтехнострой — Туймазыхиммаш»:
− дать краткую технико —
экономическаю характеристику деятельности ОАО «Уралтехнострой — Туймазыхиммаш»;
− провести расчет резервов
по показателям рентабельности.
Теоретическая значимость
и элементы новизны исследования заключается
в уточнении и обосновании таких понятий как рентабельность и анализ
предприятия.
Практическая значимость
и элементы новизны исследования заключается
в выводах и предложениях которые помогут предприятиям улучшить свою методику
анализа и оценки финансовых результатов, определения рентабельности
предприятия, а следовательно, и повысить свои финансовые показатели.
База исследования — теоретическая часть курсовой работы была подготовлена на основе
нормативно-правовых документов, научной и учебной литературы.
Материал для практического
исследования был систематизирован на базе предприятия ОАО «Уралтехнострой —
Туймазыхиммаш».
Для решения поставленных задач были
использованы следующие методы исследования анализ научной литературы,
изучение и анализ нормативно-правовых документов и локальной документации ОАО
«Уралтехнострой — Туймазыхиммаш», сравнение финансовых результатов отчетного
года с предыдущим, постановка проблем анализа рентабельности предприятия.
Структура работы состоит из введения, двух разделов, заключения, списка источников
и литературы.
1. Теоретические основы
рентабельности предприятия
.1 Сущность и понятие рентабельности предприятия
Рентабельность — один из основных
стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия,
характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств, в
процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности
выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой
денежной единицы затрат. Более полно, чем прибыль характеризуют окончательные
результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с
наличными или использованными ресурсами.
Разделяют рентабельность как общую —
процентное отношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной
стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и
рентабельность расчетную — отношение расчетной прибыли к среднегодовой
стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды.
Величина уровня рентабельности
зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия,
эти показатели, характеризуют все стороны хозяйствования. Чем больше прибыль и
выше рентабельность, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее
его финансовое состояние [6, с. 181].
Каждое предприятие самостоятельно
осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах
самоокупаемости и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по
изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки
производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки.
Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от
средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые
затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта.
Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости
продукции — прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения —
рентабельности.
Основными отличительными признаками
рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются
следующие:
− отношение прибыли к
издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на
приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы
по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);
− отношение прибыли к
среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный
размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической
эффективности производственных фондов [7, с. 253].
Для повышения рентабельности
предприятия прибегают к таким мероприятиям как увеличение объемов производства
и сбыта продукции, улучшение качества продукции, внедрение научных и
технических разработок, совершенствование ценообразования и системы управления
производственными процессами, повышение рациональности использования ресурсов
на основе совершенствования системы расчетно-платежных отношений и взаимных
расчетов. Возможности реализации этих направлений должны постоянно
анализироваться специалистами предприятия.
Финансовое состояние — главный
критерий надежности партнера, определяющий его конкурентоспособность и
потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников
хозяйственной деятельности. Оно характеризуется размещением и использованием
средств и источников их финансирования. Основная цель финансового анализа
заключается в выявлении наиболее сложных проблем управления предприятием в
целом и финансовыми ресурсами в частности [8, с. 241].
Финансовые результаты деятельности
предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты
хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции
чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой
разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость,
акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные
фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше
предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем
лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности
следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.
Объем реализации, уровень
рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и
финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют
все стороны хозяйствования [15, с. 229].
Основными задачами анализа
финансовых результатов деятельности являются:
− систематический
контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
− определение влияния
как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;
− выявление резервов
увеличения суммы прибыли и рентабельности;
− оценка работы
предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
− разработка мероприятий
по использованию выявленных резервов.
Основными источниками информации
анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и
бухгалтерской (финансовой) отчётности:
− бухгалтерский баланс,
форма №1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток
отчётного и прошлого периодов, одна из четырёх основных составляющих
бухгалтерской отчётности. В соответствии с международными правилами финансовой
отчётности, баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном
капитале, характеризует имущественное и финансовое состояния организации в
денежной оценке на отчётную дату;
− отчёт о финансовых
результатах — одна из основных форм бухгалтерской отчётности (форма №2),
которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за
отчётный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах
в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты;
− отчет о движении
денежных средств;
− другие данные для
проведения мониторинга финансового состояния предприятия.
В отчете о финансовых результатах
отражается величина балансовой прибыли или убытка и отдельные слагаемые этого
показателя, прибыль / убытки от реализации продукции, операционные доходы и
расходы (положительные и отрицательные курсовые разницы), доходы и расходы от
прочей внереализационной деятельности (штрафы, безнадежные долги), затраты
предприятия на производство реализованной продукции по полной или
производственной стоимости, коммерческие расходы, управленческие расходы,
выручка нетто от реализации продукции, сумма налога на прибыль, отложенные
налоговые обязательства (ОНО), активы (ОНА) и постоянные налоговые
обязательства (активы) (ПНО(А)), чистая прибыль.
Отчёт о финансовых результатах
является важнейшим источником для анализа показателей рентабельности
предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности
производства продукции, а также для определения величины чистой прибыли [13, с.
302].
Таким образом, изучая, понятие
рентабельности предприятия, можно сделать вывод, что рентабельность является
качественным показателем эффективности работы производства, он демонстрирует
уровень отдачи осуществленных затрат и показывает степень использования
вложенных средств в производство и в ходе реализации продукции. Рентабельность
бывает общей и расчетной. Выделены признаки рентабельности в системе торговых и
производственных отношений, пять задач анализа финансовых результатов
деятельности предприятия, определены источники для анализа показателей
рентабельности предприятия, рентабельности производства реализованной
продукции, а также для определения величины чистой прибыли. Для повышения
рентабельности предприятия проводят такие мероприятия как увеличение объемов
производства и сбыта продукции, улучшение качества продукции, внедрение научных
и технических разработок, совершенствование ценообразования и системы
управления производственными процессами, рациональное использование ресурсов на
основе системы расчетно-платежных отношений и взаимных расчетов. Чем выше
рентабельность объединений, предприятий, тем выше уровень рентабельности
промышленности и всего народного хозяйства в целом.
1.2 Характеристика
показателей рентабельности
Прибыльность предприятия, может быть
оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные
показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в
рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в
процентах или в виде коэффициентов.
Показатели рентабельности
характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных
направлений деятельности (производственной, предпринимательской,
инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль,
отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина
показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их
используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в
инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно
объединить в несколько групп:
− показатели,
характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
− показатели,
характеризующие прибыльность продаж;
− показатели,
характеризующие доходность капитала и его частей.
Все показатели могут рассчитываться
на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли
[13, с. 275].
Общая рентабельность (рентабельность
предприятия) определяют как отношение прибыли до налогообложения к выручке от
реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием. Пд — прибыль до уплаты налога на прибыль, Врп — выручка от реализации товаров, работ и услуг.
Общая рентабельность определяется по
формуле:
Ро = Пд / Врп × 100% (1)
Рентабельность производственной
деятельности (окупаемость издержек) определяют как отношение валовой (Прп) или
чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):
з = (П рп) / (З рп) × 100%; (2)з = ЧП / (З рп) × 100%
Она показывает, сколько предприятие
имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию
продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его
подразделениям и видам продукции.
Аналогичным образом определяется
окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от
проекта относится к сумме инвестиций в данный проект [12, с. 286].
Рентабельность продаж (оборота)
определяется как отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или
чистой прибыли к сумме полученной выручки (В):
рп = (П рп) / В × 100%; (3)рп = ЧП / В × 100%
Характеризует эффективность
предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля
продаж. Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем
больше рентабельность оборота. Широкое применение этот показатель получил в
рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам
продукции.
Рентабельность прямых затрат
определяется как отношение валовой прибыли (Вп) к себестоимости реализованной
продукции (Зрп), характеризует эффективность затрат, т.е. какую прибыль
получает предприятие с каждого рубля понесенных прямых затрат.
Рз = Вп / Зрп × 100% (4)
Рентабельность активов определяется
как отношение прибыли до уплаты налога на прибыль (Пд) к среднегодовой
стоимости активов (А):
а = Пд / А × 100% (5)
Характеризует отдачу от
использования всех активов организации. В отличие от рентабельности
собственного капитала, данный показатель учитывает все активы организации, а не
только собственные средства. Он менее интересен для инвесторов. Рентабельность
активов сильно зависит от отрасли, в которой работает предприятие. Для
капиталоемких отраслей (таких, как например железнодорожный транспорт или
электроэнергетика) этот показатель будет ниже. Для компаний сферы услуг, не
требующих больших капитальных вложений и вложений в оборотные средства,
рентабельность активов будет выше.
Показатели рентабельности продукции
отражают эффективность текущих затрат исчисляются как отношение прибыли от
реализации продукции (Прп) к полной себестоимости реализованной продукции (С):
Ррп = Прп / С × 100% (6)
Рентабельность конкретного вида
продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности
труда, материальных и других затрат на производство.
Рентабельность продукции показывает,
сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного
показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на
производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при
постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также
более быстрым ростом цен чем затрат.
Рентабельность собственного капитала
— относительный показатель
эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученный за
период (Чп), на собственный капитал организации (СК):
Рск = Чп / СК × 100% (7)
Показывает отдачу на инвестиции
акционеров с точки зрения учетной прибыли, эффективность использования не всего
капитала организации, а только той его части, которая принадлежит собственникам
предприятия. Расчет показателя имеет смысл только тогда, когда на предприятии
имеются чистые активы [11, с. 310].
Таким образом, важнейшими
характеристиками фактической среды, в которой формируется прибыль и доход
предприятия, являются показатели рентабельности. Они используются в сравнительном
анализе и оценке финансового состояния предприятия. Основными показателями
рентабельности являются: рентабельность продукции предприятия, рентабельность
собственного капитала и общая рентабельность. Общая рентабельность отражает
доходность предприятия, эффективность авансированного капитала, рентабельность
производственной деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли с
каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции,
рентабельность продаж (оборота) характеризует эффективность предпринимательской
деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж, рентабельность
собственного капитала показывает эффективность использования части, которая
принадлежит собственникам предприятия, рентабельность активов характеризует
отдачу от использования всех активов организации, рентабельность продукции,
отражает эффективность текущих затрат, сколько прибыли приходится на единицу
реализованной продукции.
.3 Методика факторного анализа показателей рентабельности
Все явления и процессы хозяйственной
деятельности предприятий находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и
обусловленности. Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и
разнообразных факторов. Чем детальнее исследуется влияние факторов на величину
результативного показателя, тем точнее результаты анализа и оценка качества
работы предприятий. Отсюда важным методологическим вопросом в анализе
хозяйственной деятельности является изучение и измерение влияния факторов на
величину исследуемых экономических показателей. Без глубокого и всестороннего
изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах
деятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческие
решения.
Под факторным анализом понимается
методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на
величину результативных показателей [15, с. 261].
Различают следующие типы факторного
анализа:
− детерминированный
факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов,
связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е.
когда результативный показатель представлен в виде произведения, частного или
алгебраической суммы факторов.
− стохастический анализ
представляет собой методику исследования факторов, связь которых с
результативным показателем в отличие от функциональной является неполной
(корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением
аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при
корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста
функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный
показатель.
− прямой факторный
анализ — исследование ведется дедуктивным
способом — от общего к частному.
− обратный факторный анализ
осуществляет исследование причинно-следственных связей способом логичной
индукции — от частных, отдельных
факторов к обобщающим.
− одноступенчатый
используется для исследования факторов только одного уровня без их детализации
на составные части.
− многоступенчатый
проводится детализация факторов на составные элементы с целью изучения их
поведения.
− статический
применяется при изучении влияния факторов на результативные — показатели на соответствующую дату.
− динамический
представляет собой методику исследования причинно — следственных связей в динамике.
− ретроспективный,
который изучает причины прироста результативных показателей за прошлые периоды.
− перспективный, который
исследует поведение факторов и результативных показателей в перспективе. [17, с.
201].
Основными задачами факторного
анализа являются отбор факторов, определяющих исследуемые результативные
показатели, классификация и систематизация факторов с целью обеспечения
комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты
хозяйственной деятельности, определение формы зависимости между факторами и
результативным показателем, моделирование взаимосвязей между результативным и
факторными показателями, расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в
изменении величины результативного показателя, работа с факторной моделью
(практическое ее использование для управления экономическими процессами).
Отбор факторов для анализа того или
другого показателя осуществляется на основе теоретических и практических
знаний, приобретенных в этой отрасли. При этом обычно исходят из принципа: чем
больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа.
Вместе с тем необходимо иметь в виду, что если этот комплекс факторов
рассматривается как механическая сумма, без учета их взаимодействия, без
выделения главных, определяющих, то выводы могут быть ошибочными. В анализе
хозяйственной деятельности взаимосвязанное исследование влияния факторов на
величину результативных показателей достигается с помощью их систематизации,
что является одним из основных методологических вопросов этой науки [16, с.
285].
Важным методологическим вопросом в
факторном анализе является определение формы зависимости между факторами и
результативными показателями: функциональная она или стохастическая, прямая или
обратная, прямолинейная или криволинейная. Здесь используется теоретический и
практический опыт, а также способы сравнения параллельных и динамичных рядов,
аналитических группировок исходной информации, графический и др.
Моделирование экономических
показателей (детерминированное и стохастическое) также представляет собой
сложную методологическую проблему в факторном анализе, решение которой требует
специальных знаний и практических навыков в этой отрасли. В связи с этим этому
вопросу в данном курсе уделяется много внимания.
Самый главный методологический
аспект в анализе хозяйственной деятельности — расчет влияния факторов на величину результативных показателей,
для чего в анализе используется целый арсенал способов, сущность, назначение,
сфера применения которых и процедура расчетов рассматриваются в следующих
главах.
Последний этап факторного анализа — практическое использование факторной модели для подсчета резервов
прироста результативного показателя, для планирования и прогнозирования его
величины при изменении производственной ситуации [14, ст. 60].
Уровень рентабельности
производственной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по
предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения
структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
Факторная модель этого показателя
имеет вид:
R
= 
(7)
Расчет влияния факторов первого
порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно
выполнить способом цепной подстановки.
R0
= 
; (8)
Rусл1
= 
; (9)
Rусл2
= 
; (10)
Rусл3
= 
; (11)
R1
= 
. (12)
Изменение рентабельности
общее:
D Rобщ = R1 —
R0
В том числе за счет:
D Rvрп =
Rусл1 — R0
D Rvрп =
Rусл1 — R0;
D Rуд = Rусл2 —
Rусл1;
D Rц = Rусл3 —
Rусл2;
D Rс = R1 —
Rусл3.
Необходимо сделать факторный
анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности
отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и
себестоимости единицы продукции:
Rзi = 
= 
= 
= 
1 (13)
Расчет влияния этих
факторов на изменение уровня рентабельности способом цепной подстановки:
R0
= 
;
Rусл
= 
;
R1
= 
.
Аналогичные расчеты делаются по
каждому виду товарной продукции, из которых видно, какие виды продукции на
предприятии более доходные, как выполнен план по уровню рентабельности и какие
факторы на это повлияли.
Необходимо также более детально
изучить причины изменения среднего уровня цен и способом пропорционального
деления рассчитать их влияние на уровень рентабельности.
Затем надо установить, за счет каких
факторов изменилась себестоимость единицы продукции и аналогичным образом
определить их влияние на уровень рентабельности. Такие расчеты делаются по
каждому виду товарной продукции, что позволяет более точно оценить работу
субъекта хозяйствования и полнее выявить внутрихозяйственные резервы роста
рентабельности на анализируемом предприятии. Также производится факторный
анализ рентабельности продаж.
При углубленном анализе необходимо
изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение
среднереализационных цен, себестоимости продукции и внереализационных
результатов [13, с. 28].
Таким образом, можно сделать вывод,
что все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во
взаимосвязи. Каждый результативный показатель зависит от многочисленных
факторов. Факторный анализ, детальное исследование влияние факторов на величину
результативного показателя, дает точные результаты анализа, оценку качества
работы предприятий, выводы о результатах деятельности, резервы производства,
планы и управленческие решения. Выделены типы факторного анализа:
детерминированный факторный анализ, стохастический анализ, прямой факторный
анализ, обратный факторный анализ, динамический, ретроспективный,
перспективный. Основными задачами факторного анализа являются отбор факторов,
классификация и систематизация факторов, определение формы зависимости между
факторами и результативным показателем, моделирование взаимосвязей между
результативным и факторными показателями, расчет и оценка влияния факторов,
работа с факторной моделью. Расчет влияния факторов в целом по предприятию
можно выполнить способом цепной подстановки, так же делаются расчеты по каждому
виду продукции.
2. Анализ рентабельности
предприятия
.1 Краткая
технико-экономическая характеристика деятельности ОАО «Уралтехнострой —
Туймазыхиммаш»
Открытое Акционерное Общество
«Туймазыхиммаш» создано на основании Программы приватизации государственных и
муниципальных предприятий Республики Башкортостан на 1993 год. На основании
решения общего собрания акционеров ОАО «Туймазыхиммаш» переименовано в ОАО
«Уралтехнострой — Туймазыхиммаш», именуемое в дальнейшем «Общество». Общество
является правопреемником Туймазинского завода «Химмаш» в отношении всех его
прав и обязанностей и является дочерним по отношению к Основному Обществу —
обществу с ограниченной ответственностью «Корпорация Уралтехнострой».
Местонахождение предприятия:
Республика Башкортостан, 452 754, г. Туймазы, ул. Горького, 37.
ОАО «Уралтехнострой — Туймазыхиммаш»
является самостоятельным юридическим лицом и имеет в собственности обособленное
имущество, учитываемое на его балансе, может от своего имени совершать сделки,
приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести
обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Предприятие имеет круглую печать
со своим полным фирменным наименованием и указанием места своего нахождения,
штампы и бланки со своим наименованием, товарные знаки и иные средства
визуальной идентификации.
В соответствии с действующим
законодательством ОАО «Уралтехнострой — Туймазыхиммаш» осуществляет мероприятия
по обязательному социальному и медицинскому страхованию своих работников,
обеспечивает им безопасные условия труда и несет ответственность в
установленном законодательством порядке за ущерб, причиненный их здоровью при
исполнении ими своих трудовых обязанностей. Общество самостоятельно устанавливает
для своих работников дополнительные отпуска, сокращенный рабочий день и иные
льготы.
Основной целью деятельности
предприятия является извлечение прибыли. Основные виды деятельности:
− проектирование,
изготовление, монтаж, ремонт, реконструкция и реализация оборудования и
запасных частей к нему для топливно-энергетического комплекса, химических,
нефтехимических, нефтеперерабатывающих, газоперерабатывающих,
нефтегазодобывающих и других производств и объектов, в том числе
подведомственных Госгортехнадзору РФ, связанных с обращением или хранением
взрывопожароопасных и токсичных веществ и смесей;
− проектирование,
изготовление, монтаж, ремонт и реализация оборудования объектов газового
хозяйства;
− эксплуатация объектов
газового хозяйства;
− проведение экспертизы
промышленной безопасности (техническое диагностирование и проведение контроля
неразрушающими методами) подъемных сооружений;
− проектирование,
изготовление, эксплуатация, ремонт, обследование, диагностирование и зарядка
(заправка) объектов Госпожнадзора, (средств пожаротушения), обучение и проверка
знаний у обслуживающего персонала;
− проектирование,
изготовление, монтаж, ремонт, реконструкция, и эксплуатация транспортных
средств, обучение и проверка знаний у обслуживающего персонала;
− проектирование, изготовление,
монтаж, ремонт, реконструкция, эксплуатация и обследование природоохранных
объектов;
− эксплуатация и ремонт
объектов Госэнергонадзора;
− перевозка опасных
грузов железнодорожным и автомобильным транспортом;
− строительство и
эксплуатация АЗС, оптовая и розничная реализация ГСМ;
− хранение нефти, газа и
продуктов их переработки;
− сбор, переработка и
реализация лома цветных и черных металлов;
− деятельность прочего
сухопутного пассажирского транспорта.
Производство ОАО «Уралтехнострой —
Туймазыхиммаш» имеет свою специфику, которая обусловлена тем, что каждое
изделие выпускаемое заводом изготавливается по индивидуальному заказу.
Продукции общества не свойственна цикличность и сезонность, так как средний
срок службы оборудования 10 — 20
лет, а за это время она успевает морально устареть.
Имущество ОАО «Уралтехнострой —
Туймазыхиммаш» составляют активы приватизированного государственного
предприятия Туймазинского завода «Химмаш» (основные фонды и оборотные
средства), полученные Обществом доходы, продукция, произведенная Обществом в
результате хозяйственной деятельности, иные источники, не запрещенные
законодательством.
Уставный капитал предприятия
составляет 1 827 442 рубля, состоит из 1 827 442 штук обыкновенных акций,
номинальной стоимостью 1 рубль. Все акции предприятия являются именными. Форма
выпуска — бездокументарная. Для обеспечении обязательств предприятия, его
производственного и социального развития за счет прибыли образуются следующие
целевые фонды: резервный фонд; фонд потребления; фонд накопления.
Высшим органом управления ОАО
«Уралтехнострой — Туймазыхиммаш» является общее собрание акционеров.
Предприятие обязано ежегодно проводить общее собрание акционеров (годовое общее
собрание акционеров).
Руководство текущей деятельностью
предприятия, исполнение решений, принимаемых общим собранием акционеров и
Советом директоров Общества, осуществляют единоличный исполнительный орган в
лице Генерального директора Общества и коллегиальный исполнительный орган —
Правление.
Контроль за финансово-хозяйственной
деятельностью предприятия осуществляют ревизионная комиссия и аудитор.
Конкурентами по основным видам
выпускаемой продукции (колонные аппараты, емкостное и теплообменное
оборудование) являются ОАО «Салаватнефтемаш», ОАО «Пензахиммаш», ОАО «Борхиммаш»,
ОАО «Бугульминский механический завод», ОАО «Волгограднефтемаш» и другие.
Эти предприятия имеют мощную
конструкторскую и производственно — техническую базу.
Основные технико — экономические показатели деятельности предприятия ОАО
«Уралтехнострой — Туймазыхиммаш» представлены в таблице 1.
Таблица 1. Основные
технико-экономические показатели деятельности предприятия (тыс. руб.)
|
Показатели |
2011 |
2012 |
2013 |
Абсолютное изменение, тыс. руб. (+,-) |
Изменение, % (темп роста) |
||||
|
2012 г. к 2011 г. |
2013 г. к 2012 г. |
2013 г. к 2011 г. |
2012 г. к 2011 г. |
2013 г. к 2012 г. |
2013 г. к 2011 г. |
||||
|
Выручка от продажи товаров и услуг в фактических ценах (без НДС |
1772226 |
1896245 |
1753599 |
+124019 |
-142646 |
-18627 |
107 |
92,47 |
98,95 |
|
Себестоимость реализованной продукции |
1629926 |
1698038 |
1587865 |
+68112 |
-110173 |
-42061 |
104,18 |
93,51 |
97,42 |
|
Валовая прибыль |
142300 |
198207 |
165734 |
+55907 |
-32473 |
+23434 |
139,29 |
83,61 |
116,47 |
|
Прибыль от продаж |
103400 |
162015 |
125408 |
+58615 |
-36607 |
+22008 |
156,69 |
77,41 |
121,28 |
|
Чистая прибыль |
6516 |
38856 |
42006 |
+32340 |
+3150 |
+35490 |
596,32 |
108,11 |
644,66 |
|
Чистая прибыль на 1 рубль продаж, коп |
0,004 |
0,02 |
0,024 |
+0,016 |
+0,004 |
+0,02 |
500 |
120 |
600 |
|
Среднесписочная численность работников, чел. |
1585 |
1425 |
1280 |
-160 |
-145 |
-305 |
89,91 |
89,82 |
80,76 |
|
Производительность труда, тыс. руб. |
1118,1 |
1330,7 |
1370 |
+212,6 |
+39,3 |
+251,9 |
119,01 |
103 |
122,53 |
|
Затраты на 1 руб. товарной продукции, коп. |
0,92 |
0,9 |
0,91 |
-0,02 |
+0,01 |
-0,01 |
97,83 |
101,11 |
98,91 |
|
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. |
337267,5 |
466456,5 |
599299 |
+129189 |
+13284,25 |
+262031,5 |
138,3 |
128,48 |
177,69 |
|
Фондоотдача, руб. |
5,25 |
4,07 |
2,93 |
-1,18 |
-1,14 |
-2,32 |
77,52 |
71,99 |
55,81 |
|
Фондоемкость, руб. |
0,19 |
0,25 |
0,34 |
+0,06 |
+0,09 |
+0,15 |
131,58 |
136 |
178,95 |
|
Фондовооруженность, руб. |
212,79 |
327,34 |
468,2 |
+114,55 |
+140,86 |
+255,41 |
153,83 |
143,03 |
220,03 |
Данные таблицы 1 показывают, что
выручка от продажи товаров и услуг в 2012 году по сравнению с 2011 годом
возросла на 124019 тыс. руб., или на 7%, а в 2013 году по сравнению с 2012
годом снизилась на 142646 тыс. руб., или на 7,53%. За весь анализируемый период
с 2011 по 2013 год выручка от продажи товаров и услуг снизилась на 18,627 тыс.
руб., или на 1,05%, что вызвано снижением объемов производства.
Себестоимость реализованной
продукции в 2012 году возросла на 68112 тыс. руб., или на 4,18%, а в 2013 году
по сравнению с 2012 годом снизилась на 110173 тыс. руб., или на 6,49%. За весь
анализируемый период с 2011 по 2013 год себестоимость реализованной продукции и
услуг снизилась на 42061 тыс. руб., или на 2,58%, что вызвано снижением объемов
производства. Низкий темп снижения затрат объясняется так же ростом цен на
потребление ТМЦ, работы, услуги.
Чистая прибыль в 2012 году возросла
на 32340 тыс. руб., или на 5,96 раза, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом
увеличилась на 3150 тыс. руб., или на 8,11%. За весь анализируемый период с
2011 по 2013 год чистая прибыль увеличилась на 35490 тыс. руб., или на 6,44
раза.
Среднесписочная численность
работников в 2012 году снизилась на 160 человек, или на 10,09%, и в 2013 году
по сравнению с 2012 годом снизилась на 145 человек, или на 10,18%. За весь
анализируемый период с 2011 по 2013 год среднесписочная численность работников
снизилась на 305 человек, или на 19,24%, в связи с сокращением дополнительных
рабочих на производственные нужды. Это говорит о нерациональной политике
управления кадрами.
Производительность труда в 2012 году
увеличилась на 212,6 тыс. руб., или на 19,01%, и в 2013 году по сравнению с
2012 годом увеличилась на 39,8 тыс. руб., или на 3%. За весь анализируемый
период с 2011 по 2013 год производительность труда возросла на 251,9 тыс. руб.,
или на 22,53%.
Среднегодовая стоимость основных
средств в 2012 году возросла на 129189 тыс. руб., или на 38,3%, а в 2013 году
по сравнению с 2012 годом увеличилась на 13284 тыс. руб., или на 28,48%. За
весь анализируемый период с 2011 по 2013 год среднегодовая стоимость основных
средств увеличилась на 262031,5 тыс. руб., или на 77,69%. Показатели
эффективности использования основных средств на протяжении всего периода
возрастают, что свидетельствует о повышении эффективности их использования.
Фондоотдача — показатель выпуска
продукции, характеризует эффективность использования основных средств
предприятия, в 2012 году снизилась на 1,18 руб., или на 22,48%, а в 2013 году
по сравнению с 2012 годом снизилась на 1,14 руб., или на 28,01%. За весь
анализируемый период с 2011 по 2013 год фондоотдача снизилась на 2,32 руб., или
на 44,19%, это говорит о менее эффективной работе основных фондов предприятия.
Увеличение фондоемкости и уменьшение фондоотдачи свидетельствует о менее
эффетивном использовании основных средств.
Фондовооруженность в 2012 году
возросла на 114,55 руб., или на 53,83%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом
увеличилась на 140,86 руб., или на 43,03%. За весь анализируемый период с 2011
по 2013 год фондовооруженность увеличилась на 255,41 руб., или на 2,2 раза.
Увеличение фондовооруженности продукции говорит об обеспеченности предприятия
основными средствами.
Таким образом, представляя
организационно — экономическую характеристику ОАО «Уралтехнострой — Туймазыхиммаш»,
были изучены устав предприятия, организационная структура и основные технико —
экономические показатели. Были проанализированы цели и виды деятельности
предприятия, основные показатели, отражающие хозяйственную деятельность
предприятия. Сравнение изменения абсолютных величин технико — экономических
показателей деятельности предприятия свидетельствуют о её эффективной
деятельности. Сокращение себестоимости за последний период опережает выручку,
это повлияло на рост чистой прибыли. Показатели эффективности использования
основных средств на протяжении всего периода возрастают, что свидетельствует о
повышении эффективности их использования, но снизилась среднесписочная
численность работников.
2.2 Расчет и анализ
основных показателей рентабельности ОАО «Уралтехнострой — Туймазыхиммаш»
Исходные данные для факторного
анализа показателей рентабельности ОАО «Уралтехнострой — Туймазыхиммаш»
Таблица 2
|
Показатель |
2011 |
2012 |
2013 |
Абсолютное изменение тыс. руб. (+,-) |
Относительное изменение% |
||||
|
2012 г. к 2011 г |
2013 г. к 2012 г |
2013 г. к 2011 г |
2012 г. к 2011 г |
2013 г. к 2012 г |
2013 г. к 2011 г |
||||
|
Прибыль от реализации |
103400 |
162015 |
125408 |
+58615 |
-36607 |
+ 22008 |
156,69 |
77,41 |
121,28 |
|
Себестоимость продаж |
1629926 |
1698038 |
1587865 |
+68112 |
-42061 |
104,18 |
93,51 |
97,42 |
|
|
Выручка |
1772226 |
1896245 |
1753599 |
+124019 |
-142646 |
-1596867 |
106,10 |
92,48 |
98,95 |
|
Прибыль до уплаты налогообложения |
7946 |
73290 |
43016 |
+65344 |
-30274 |
+35070 |
922,35 |
58,69 |
541,35 |
|
Среднегодовая стоимость активов |
1768883,5 |
1670456,5 |
1624091 |
-98427 |
-46365,5 |
-144792,5 |
94,44 |
97,22 |
91,81 |
|
Чистая прибыль |
6516 |
38856 |
42006 |
+32340 |
+3150 |
+35490 |
596,32 |
108,11 |
644,66 |
|
Валовая прибыль |
142300 |
198207 |
165734 |
+55907 |
-32473 |
+23434 |
139,29 |
83,62 |
116,47 |
|
Собственный капитал |
336884 |
347094 |
355583 |
+10210 |
+8489 |
+18699 |
103,03 |
102,45 |
105,55 |
|
Рентабельность продукции (1:2) |
6,34 |
9,54 |
7,90 |
+3,2 |
-1,64 |
+1,56 |
150,47 |
82,81 |
124,61 |
|
Рентабельность продаж (1:3) |
5,83 |
8,54 |
7,15 |
+2,71 |
-1,39 |
+1,32 |
146,48 |
83,72 |
122,64 |
|
Рентабельность активов (4:5) |
0,45 |
4,39 |
2,65 |
+3,94 |
-1,74 |
+2,2 |
975,56 |
60,36 |
588,89 |
|
Рентабельность производственной деятельности (6:2) |
0,40 |
2,29 |
2,65 |
+1,89 |
+0,36 |
+2,25 |
572,5 |
115,72 |
662,5 |
|
Рентабельность прямых затрат (7:2) |
8,73 |
11,67 |
10,44 |
+2,94 |
-1,23 |
+1,71 |
133,68 |
89,46 |
119,59 |
|
Рентабельность собственного капитала (6:8) |
1,93 |
11,19 |
11,81 |
+9,26 |
+0,62 |
+9,88 |
579,79 |
105,54 |
611,91 |
|
Рентабельность общая (4:3) |
0,45 |
3,87 |
2,45 |
+3,42 |
-1,42 |
+2 |
860 |
63,31 |
544,44 |
По данной таблице 2 можно сделать
вывод о том, что уровень рентабельности продаж, отражающая долю чистой прибыли
в объеме продаж, возросла и составила 22,64%, рентабельность активов,
характеризующая отдачу от использования всех активов организации увеличился в
5,88 раз.
Так же можно проследить, что
рентабельность производства была максимальной за весь анализируемый период с
2011 по 2013 год, достигнув увеличения в 6,62 раза, это объясняется тем, что в
этом году прибыль была максимальной. Уровень общей рентабельности в 2012 году
имеет положительную динамику увеличения в 8,60 раз, в связи с ростом величины
активов и одновременным повышением размеров прибыли.
За анализируемый период с 2011 по
2013 год прослеживается положительная тенденция роста уровня рентабельности
собственного капитала, определяющая эффективность использования вложенных в
предприятие средств, в 2012 году она увеличилась 5,79 раз, по сравнению с 5,5%
в 2011 году, что в первую очередь обусловлено ростом полученной прибыли, что
положительно влияет на платежеспособности компании.
Так же рентабельность прямых затрат
за весь анализируемый период возрос на 19,59%, говорит о повышении объема
товарооборота предприятия, и увеличении прибыли, рентабельность продукции
увеличился на 24,61%, рост данного показателя является следствием роста цен при
постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат
на производство при постоянных ценах.
Таким образом можно сделать вывод о
том, что за анализируемый период с 2011 по 2013 год прослеживается
положительная тенденция роста всех показателей рентабельности предприятия.
Рентабельности продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, возросла
и составила 22,64%, рентабельность активов, характеризующая отдачу от
использования всех активов организации увеличился в 5,88 раз, рентабельность
производства была максимальной, достигнув увеличения в 6,62 раза, это объясняется
тем, что в этом году прибыль была максимальной. Прослеживается рост уровня
рентабельности собственного капитала, определяющая эффективность использования
вложенных в предприятие средств, в 2012 году она увеличилась 5,79 раз, что в
первую очередь обусловлено ростом полученной прибыли, что положительно влияет
на платежеспособности компании.
2.3 Факторный анализ
рентабельности деятельности ОАО «Уралтехнострой — Туймазыхиммаш»
Методология факторного анализа
показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета
показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации
производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Для трехфакторной модели анализа
рентабельности понадобятся следующие показатели: прибыльность продукции,
фондоемкость продукции, оборачиваемость оборотных средств.
R = P / (F + E)
Факторный анализ рентабельности
деятельности ОАО «Уралтехнострой — Туймазыхиммаш», руб.
Таблица 3
|
Показатель |
Обозначения |
2012 |
2013 |
Изменение |
|
|
Абсол тыс. руб. |
Относит% |
||||
|
Прибыль |
P = N — S |
162015 |
125408 |
-36607 |
77,4 |
|
Продукция, тыс. руб. |
N |
1860053 |
1713273 |
-146780 |
92,1 |
|
Себестоимость продукции, тыс. руб. |
S |
1698038 |
1587865 |
-110173 |
93,5 |
|
Величина внеоборотных активов, тыс. руб. |
F |
774011 |
773468 |
-543 |
99,9 |
|
Оборотные средства, тыс. руб. |
E |
1518832 |
1729350 |
+210518 |
113,9 |
|
Прибыльность продукции |
P/N |
0,087102 |
0,073198 |
-0,013904 |
84,1 |
|
Фондоемкость продукции |
F/N |
0,416123 |
0,451456 |
+0,305333 |
108,5 |
|
Оборачиваемость оборотных средств |
E/N |
0,816553 |
1,009384 |
+0,192831 |
123,6 |
Необходимо найти значение для
базисного и отчетного годов.
R0 =0,087102 / (0,416123 + 0,816553) = 0,070661 × 100 = 7,07%
R1 = 0,073198 / (0,451456 + 1,009384) = 0,050107 × 100 = 5,01%
Прирост рентабельности за отчетный
период составляет:
DR = 5,01% — 7,07% = -2,06%
На это изменение повлияли различные
факторы.
Расчет условной рентабельности по
прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность
продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных.
RDP = P1 / (F0 + E0) = 0,073198 / (0,416123 + 0,816553) = 0,0594 ×100 = 5,94%
Влияние фактора прибыльности
продукции:
DRDP = RDP — R0 = 5,94 — 7,07 = -1,13%
Расчет условной рентабельности по
фондоемкости, при условии что, изменились два фактора — рентабельность продукции
и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сохранилось на уровне
базиса.
RDF = P1 / (F1 + E0) = 0,073198 / (0,451456 + 0,816553) = 0,0577 ×100 = 5,77%
Влияние фактора фондоемкости:
DRDF = RDF — RDP = 5,77 — 5,94 = -0,17%
Расчет рентабельности для отчетного
периода. Её можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что
изменились значения всех трех факторов: рентабельности продукции, фондоемкости
и оборачиваемости оборотных активов.
R1 = 0,073198 / (0,451456 + 1,009384) = 0,050107 × 100 = 5,01%
Влияние фактора оборачиваемости
оборотных средств.
DRDE = R1 — RDF = 5,01 — 5,77 = -0,76%
DR = DRDP + DRDF +DRDE = (-1,13%) + (-0,17) +
(-0,76) = -2,06%
Таким образом, как видно из расчетов
на рентабельность самое большое влияние оказывает фактор прибыльности
продукции, и чуть слабее проявляет себя факторы фондоемкости и оборачиваемости
оборотных средств.
Заключение
Исследование данной проблемы
позволяет сделать вывод о том, что переход к рыночной экономике требует от
предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности
продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса,
эффективных форм хозяйствования и управления производством. Важная роль в
реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов
хозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития
предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется
контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности
производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его
подразделений и работников.
Изучая понятие и задачи анализа
рентабельности предприятия, мы пришли к выводу, что рентабельность является
качественным показателем эффективности работы производства, он демонстрирует
уровень отдачи осуществленных затрат и показывает степень использования
вложенных средств в производство и в ходе реализации продукции. Для повышения
рентабельности предприятия проводят такие мероприятия как увеличение объемов
производства и сбыта продукции, улучшение качества продукции, внедрение научных
и технических разработок, совершенствование ценообразования и системы
управления производственными процессами, рациональное использование ресурсов на
основе системы расчетно-платежных отношений и взаимных расчетов. Чем выше
рентабельность объединений, предприятий, тем выше уровень рентабельности
промышленности и всего народного хозяйства в целом.
Основными показателями
рентабельности являются: рентабельность продукции предприятия, рентабельность
собственного капитала и общая рентабельность. Общая рентабельность отражает
доходность предприятия, эффективность авансированного капитала, рентабельность
производственной деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли с
каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции,
рентабельность продаж (оборота) характеризует эффективность предпринимательской
деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж, рентабельность
собственного капитала показывает эффективность использования части, которая
принадлежит собственникам предприятия, рентабельность активов характеризует
отдачу от использования всех активов организации, рентабельность продукции,
отражает эффективность текущих затрат, сколько прибыли приходится на единицу
реализованной продукции.
Факторный анализ, детальное
исследование влияние факторов на величину результативного показателя, дает
точные результаты анализа, оценку качества работы предприятий, выводы о
результатах деятельности, резервы производства, планы и управленческие решения.
Расчет влияния факторов в целом по предприятию можно выполнить способом цепной
подстановки, так же делаются расчеты по каждому виду продукции.
Представляя организационно —
экономическую характеристику ОАО «Уралтехнострой — Туймазыхиммаш», были изучены
устав предприятия, организационная структура и основные технико — экономические
показатели. Сравнение изменения абсолютных величин технико — экономических
показателей деятельности предприятия свидетельствуют о её эффективной
деятельности. Сокращение себестоимости за последний период опережает выручку,
это повлияло на рост чистой прибыли. Показатели эффективности использования
основных средств на протяжении всего периода возрастают, что свидетельствует о
повышении эффективности их использования, но снизилась среднесписочная
численность работников. Увеличение среднегодовой стоимости основных средств
положительно повлияло на фондоемкость и фондовооруженность.
За анализируемый период с 2011 по
2013 год прослеживается положительная тенденция роста всех показателей
рентабельности предприятия. Рентабельности продаж, отражающая долю чистой
прибыли в объеме продаж, возросла и составила 22,64%, рентабельность активов,
характеризующая отдачу от использования всех активов организации увеличился в
5,88 раз, рентабельность производства была максимальной, достигнув увеличения в
6,62 раза, это объясняется тем, что в этом году прибыль была максимальной.
Прослеживается рост уровня рентабельности собственного капитала, определяющая
эффективность использования вложенных в предприятие средств, в 2012 году она
увеличилась 5,79 раз, что в первую очередь обусловлено ростом полученной
прибыли, что положительно влияет на платежеспособности компании.
Факторный анализ из расчетов на
рентабельность самое большое влияние оказывает фактор прибыльности продукции, и
чуть слабее проявляет себя факторы фондоемкости и оборачиваемости оборотных
средств.
Мы осознаем, что не все поставленные
нами задачи были решены в равной степени глубоко и основательно, вместе с тем
проблема рентабельности предприятия, расширяет научные представления.
Цель курсовой работы выполнена.
Список источников и
литературы
1. Конституция Российской Федерации: [принята всенародным
голосованием 12 декабря 1993 г.; с учетом поправок, внесенных Законами РФ о
поправках к Конституции РФ (с поправками от 30 декабря 2008 г., 5 февраля, 21
июля 2014 г.)] // Российская газета. — 2014. — №17.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 №51-ФЗ (ред. от 22.10.2014) — М.: юрайт —
издательство, 2012 — 347 с.
. Федеральный закон от 26.12.1995 №208-ФЗ (ред. от
22.12.2014) «Об акционерных обществах»
. Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ (ред. от
04.11.2014) «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями).
. Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой
отчетности: учебное пособие — М.: Омега-Л, 2012. — 436 с.
. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: М.: Инфра-М, 2011. — 215 с.
. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. Учебник. Изд. Проспект, 2012. —
450 c.
. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности:
учебник 4-е изд., испр. и доп. — М.: Омега-Л,
2012. — 451 с.
. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник
для студентов вузов. -М.:
ЮНИТИ — ДАНА, 2010. — 383 с.
. Климова Н.В. Экономический анализ: сер. завтра экзамен,
СПб.: Питер, 2010 — 192 с.
. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник. — 3-е изд. — М.: ЮНИТИ — ДАНА,
2010. — 575 с.
. Маркин Ю.П. Экономический анализ: учеб. пособие для
студентов вузов, обучающихся по направлению «Экономика» и другим эконом.
специальностям. — 3-е изд., стер. М.: Издательство «ОмегаЛ», 2011. — 450 с.
. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник. — 4-е
изд., перераб. и доп. —
М.:ИНФРА — «Новое знание», 2009. — 688 с.
. Чернова В.Э., Шмулевич Т.В. Анализ финансового состояния
предприятия: учеб. пособие — 2-е изд.-СПбГТУРП.
-СПб., 2011. — 95 с.
. Чуев И.И., Чуева Л.И. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности. М.: Проект, 2008. — 360 с.
. Чечевицына Л.Н., Чечевицын К.В. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности: учебник — Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. —
368 с.
. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. — 3-е изд.,
доп. -М.: ИНФРА — М, 2011. — 352 с.
Содержание:
ВВЕДЕНИЕ
Экономическая реформа, которая осуществлялась в Российской Федерации в последние два десятилетия, направлена на меняющееся развитие народной отрасли, её отдельных сфер посредством свободной предпринимательской деятельности. В связи с этим особенно приоритетным является ориентация фирм — субъектов на максимально адекватные методы организации и увеличение их экономической целесообразности.
Формирование и использование финансовых ресурсов напрямую зависит от прибыли организации. Под прибылью принято понимать значение, отображающее эффективность работы структуры и являющееся источником финансирования как социальных, так и производственных расходов. Рентабельностью называют соотношение, которое рассчитывают в качестве отношения полученного к затратам на продажу и изготовление. Понятие прибыли и рентабельности немаловажно для каждой компании. Такие два понятия как прибыль и рентабельность взаимосвязаны и способны оказывать одинаково важное влияние на результативность. Однако они имеют определенные различия, которые состоят в том, что первое – абсолютная величина, а показатель рентабельность – относительная. При этом первая напрямую зависит от второй. При неправильных расчетах даже солидное учреждение может в итоге оказаться в убытке.
В связи с этим, вопрос развития и увеличения уровня рентабельности – чрезвычайно важен, актуален. В своей курсовой работе я проведу исследование такого показателя – как рентабельность, т.к. на мой взгляд, рентабельность, есть основополагающий элемент при формировании и использование финансовых ресурсов организации.
Цель курсовой работы — создание и подтверждение мероприятий по формированию и использованию финансовых ресурсов на предприятии, в частности такого показателя как рентабельность, на основании теоретической информации и анализа конкретной фирмы.
Чтобы достичь поставленной цели в курсовой работе были проработаны следующие задачи:
— было дано определение представления рентабельности, раскрыто его экономическое значение для формирования и использования финансовых ресурсов предприятия и охарактеризованы важные области его использования;
— была рассмотрена система индексов и коэффициентов рентабельности в зависимости от их классификации на уровень рентабельности хозяйственных процессов, финансовой рентабельности, а также показатели рентабельности товаров;
— был проведен анализ функционирования компании;
— исследованы показатели рентабельности фирмы-конкурентов;
— выявлены обстоятельства, которые влияют на рентабельность в непостоянной, временной динамике;
— были намечены резервы увеличения рентабельности;
Структура работы:
Курсовая работа состоит из введения, трех основных глав, заключения и списка используемых источников. Первая глава раскрывает понятия рентабельности, объяснению ее функций и задач в формировании экономических ресурсов организации.
Во второй части работы, на конкретном примере показателей ООО «СтандартСтройТранс», представлено влияние на выгоду изменений доходов от затраченных работ, так же показаны факторы и фондовые резервы повышения рентабельности, тарифы на выполняемые услуги, общий объем реализации продуктов и его устройство.
В третьей главе работы на основе исследования динамики характеристик и факторов мною рассмотрены главные направления увеличения рентабельности и рекомендации по достижению большего финансового благополучия.
В процессе написания данной курсовой работы мною использовались различные правовые, нормативные документы, множественные литературные источники, которые представлены в списке используемой литературы. Анализ и все расчеты производились на основании объективных данных фирмы ООО «СтандартСтройТранс».
1. Рентабельность- как основополагающий показатель при формировании и использовании финансовых ресурсов
1.1 Экономическая «природа» рентабельности
Современное промышленное производство построено на совокупности трех базисных факторов: основной и, непосредственно, оборотный капитал, а также рабочей силы. Применение основного и кроме этого оборотного капитала сотрудниками обеспечивает выпуск товаров. Сравнение конечного результата деятельности фирмы с затратами овеществленного (живого) труда на его реализацию характеризует продуктивность производства. Эффективность выпуска продукции относится к числу главнейших категорий рыночной сферы экономики, которая напрямую связана с достижением поставленной цели общественного труда в целом, а также каждой организации в частности. В целом — экономическая результативность производства является количественное соотношение двух следующих величин: результатов принесённых хозяйственной деятельностью и затрат на производство. Эффективность производительности труда характеризует и его плодотворность. Определение успешности производства начинается с определения критериев эффективности – основного признака показателя эффективности, объясняющего его сущность. В роли исходных количественных «мер» эффективности деятельности организации выступают дальнейшие показатели:
— норма прибыли (имеется в виду – годовая),
— чистая дисконтированный доход (текущая стоимость),
— срок возврата капиталовложений (срок окупаемости),
— точка безубыточности (break — even point),
— показатель фондоотдачи,
— показатель фондоёмкости,
— показатель производительности труда,
— коэффициент рентабельности.
Из этого следует, что результативность деятельности коммерческого предприятия чаще всего подсчитывается показателями дохода и рентабельности, они чаще всех вышеперечисленных используются при оценке экономической деятельности, которые зависят от структуры производственного процесса, а именно, ритмичности, эффективности применения отдельных видов имеющегося потенциала, то есть движения финансово-хозяйственного потенциала предприятия. Экономический потенциал, имеющийся у предприятия, используется для решения «назревших» задач, в их число входит организация стабильно доходной работы. Управление, анализ и непрерывное совершенствование факторов доходов и рентабельности важно для понимания, это один из главнейших и важных разделов работы. Результативность деятельности фирмы (её динамичность) могут рассчитываться с разной степенью детализации, обобщенности в зависимости, непосредственно от доступной информации.
Чтобы оценить эффективность деятельности компании недостаточно только выявить абсолютные показатели, т.к. доходность. Прибыль является заключительным экономическим показателем работы организации, свидетельствующим о высокой эффективности, однако не дающим определить уровень эффективности, то есть насколько компания эффективна. Прибыль не даёт ясно соизмерить экономический результат с издержками на производство. Для более качественной оценки необходимо задействовать относительные показатели финансовых результатов и производительности организации. Этим показателем и является рентабельность.
Проанализируем образование понятия рентабельность. Часто используются такие понятия как: «доходность», «прибыльность», «экономическая эффективность», которые обычно отождествляются. Рентабельность — произошло от немецкого «RENTABEL» и переводиться как «доходный, выгодный и самоокупающийся». Также, от корня «рента», в буквальном смысле обозначающего доход, прибыль. Рентабельность — это показатель экономической целесообразности производства в компаниях. Оно комплексно отражает применение материальных, денежных, а так же ресурсов труда. Рентабельным считается организация, которая приносит доход.
Термин экономическая эффективность – это относительный показатель, который соизмеряет полученный результат с затратами и необходимыми ресурсами, потраченными для его достижения. Значения данного показателя уже невозможно определить в «пространстве и времени». В отношении единиц измерения критериев эффективности в зависимости от обстоятельств то возможны: доли единицы, доллары, проценты, рубли и т.п.
Показатель эффективности определяется в общем случае по следующей формуле:
– это показатель экономического эффекта;
– показатель ресурсов или затрат.
Коэффициенты доходности, в некотором роде, представляют собой отдельный случай показателей рентабельности, когда за показатель эффекта в числителе берется доход, а в знаменателе дроби – величина затрат или ресурсов. Обычно на практике, исследование далеко не часто выполняется в полном соответствии с правилами теории и «рентабельность» определяется в более обширном смысле, чем «эффективность».
Подсчёт коэффициентов рентабельности, в соответствии с приведенным выше описанием, позволяет нам достаточно полно исследовать эффективность коммерческой деятельности организации. Таким образом, рентабельность реализованной готовой продукции показывает, что за прибыль приносит организации рубль вложенных в неё средств, но не позволяет чётко оценить эффективность применения фирмой её активов: как основных, так и оборотных средств, её пассивов: собственных, так и заемных ресурсов. Рассчитать эффективность использования средств (оборотных, основных) позволяет подсчёт коэффициента рентабельности фондов. Он демонстрирует, сколько рублей дохода приносит рубль общих вложенных в организацию средств, но, следует отметить, этот показатель не даёт ответ, эффективно ли и насколько предприятие использует свои и привлеченные ресурсы. Ответить на вопрос: эффективно ли компания тратит свои собственные фонды, надо ли ей привлекать вспомогательные займы и позволяет выявить коэффициента рентабельности своих собственных средств. Отсюда следует, сравнение между собой данных этих трёх типов позволит достаточно точно осветить эффективность базовой деятельности компании, использования активов и её пассивов, определить сложившиеся тенденции, воплотить решения о «назревших» мероприятиях по увеличению рентабельности фирмы.
Каждая организация самостоятельно реализовывает свою производственную, а так же хозяйственную деятельность в соответствии с принципами самоокупаемости и доходности. Фирма имеет определенные затраты по изготовлению товаров и его сбыта. Эти затраты представляют издержки на хозяйственную деятельность данной фирмы и также индивидуальные издержки. Стоит отметить, издержки отдельного вида продукта по организациям могут отклоняться от «срединных» издержек по всей отрасли, которые воспринимаются за общественно необходимые расходы или стоимость, экономическое выражение которых является ценой товара. Наличие индивидуальных затрат порождает обособление иной части стоимости товара – как прибыль и ее измерения – непосредственно рентабельности.
Вместе с тем, абсолютная величина рентабельности не дает полного представления о степени и изменении эффективности труда или торговли. Количество прибыли может возрастать, а эффективность выработки может снизиться или остаться на том же уровне. Обычно это происходит тогда, когда увеличение доходов получено в результате экстенсивных факторов производительности труда – увеличения количества работников, увеличение парка оборудования и т.п. В случаях, когда при росте количества работников их выработка осталась прежней или уменьшилась, то эффективность работы соответственно остаётся такой же или даже уменьшается. Основными признаками отличия рентабельности в структуре торговых и производственных связях являются следующие:
- Это отношение прибыли к себестоимости производства, которые характеризуют уровень доходности от текущих издержек (в т.ч. закупку сырья, необходимых материалов, бензина, на амортизацию фондов труда, траты по управлению и сервису производства, а так же заработной плате сотрудников);
- отношение дохода к среднегодовой ценности производственных фондов, выявляющие относительный объём возрастания авансированных расходов и дающее оценку финансовой эффективности производственных активов, фондов.
Существенным смыслом обладают признаки рентабельности, они характеризуют эффективность расходов по доходности, полученной после продажи, реализации товара.
Ключами для вычисления коэффициентов рентабельности являются данные бухгалтерской, а так же финансовой отчетности, различных внутренних регистров бухучета фирмы. Часто бухгалтерская и другие отчетности не дают возможности точно оценить рентабельность организации. Это связано с тем, что опираясь на неё нельзя точно выявить структуру реализуемой продукции, ее собственную стоимость и цену осуществления товара, содержание заемных средств и затраты, связанные с возвращением заемных средств по займам, содержание основных фондов, уровень их износа.
1.2 Основные показатели для оценки рентабельности предприятия
Показатели рентабельности составляют важные характеристики типовой среды формирования доходов фирмы. Поэтому они необходимы при проведении анализа сопоставления и оценке экономического состояния организации. При анализе выработки показатели рентабельности употребляются как средство инвестиционной политики и образования цен.
Для осуществления управленческих решений часто используется структурированные средства показателей рентабельности, направленные на определенную необходимую цель. Система степени оценки рентабельности предоставляет возможность избежать опасности неполного отражения показателей предприятия, так как отдельные данные для оценки рентабельности располагают ограниченным информационным значением, что, в свою очередь, может привести к ошибочности их истолкования.
Система показателей для оценки рентабельности исключительно важна в случаях, где необходимо учитывать несколько различных целей и определить взаимосвязи между частями системы. При всём этом необходимо отметить, что огромное число показателей для оценки рентабельности излишне нагружает материалы исследования и, в свою очередь, уводит от цели анализа в сторону.
Состав системы коэффициентов для оценивания рентабельности в некоторой степени зависит от типа проводимого анализа. Обычно выделяют два типа финансового анализа — это внутренний и, соответственно, внешний. Внешний анализ финансов производится свободными аналитиками и базируется на информации свободного доступа, следовательно, он менее детален и более формален. Аналитическая база внутреннего исследования гораздо обширнее, следовательно, расширяются и допустимые возможности данного анализа.
В независимости от вида исследования система показателей не является постоянно строго заданной, вместе с тем, она должна часто корректироваться.
Показатель рентабельности отображает соотношение прибыли организации и факторов, являющиеся предпосылками для ее возникновения. Отчетность бухгалтерии позволяет вычислить большое число показателей рентабельности, именно поэтому их надо систематизировать в группы для структурирования и обеспечения баланса при выполнении анализа.
Показатели рентабельности выявляют прибыльность компании с различных сторон в соответствии с ожиданиями участников деятельности организации. В литературе подвергается разбору разнообразный спектр показателей экономической эффективности, их способ расчета различается в соотношении от поставленных целей и задач (таблица 1).
Таблица 1. Общие алгоритмы расчета рентабельности организации
Содержание
|
Показатель |
Формула для расчета |
|
|
Рентабельность (окупаемость затрат) |
Показывает способность фирмы контролировать степень расходов и эффективность ценообразования |
Доход от сбыта товара, услуг/ Сумма расходов по осуществленной или уже произведенной продукции * 100% |
|
Рентабельность оборота продаж |
Характеризует результативность производственной и сбытовой деятельности: количество прибыли, которое фирма имеет с 1 рубля при продаже |
Доход от реализованных товаров или услуг / Прибыль (нетто) от сбыта продукции или реализации услуг *100% |
|
Рентабельность (эффективность) активов |
Показывает величину дохода, которую получает фирма на ед. стоимости капитала |
Доход до обложения налогами / Средний показатель активов * 100% |
|
Рентабельность капитала |
Самый существенный показатель для владельцев фирмы. Он определяет стоимость фирмы на рынке и выявляет величину дохода, которую имеет организация на единицу ценности капитала. |
Чистая, она же балансовая прибыль за отчетный период / Величина инвестированного фонда (средняя) * 100% |
Коэффициент рентабельности собственного фонда позволяет инвесторам рассчитывать потенциальную прибыль от вложения денег в акции и иные ценные бумаги, облигации. На основе рентабельности можно определить время (количество лет), на протяжении которого полностью возмещаются средства, которые вложены в организацию.
Наряду с данными товарооборота, капитала, оборотных, а также основных средств для определения уровня рентабельности (их коэффициентов) используются и другие данные: издержки обращения, площадь для торговли, численность рабочих, которые подчеркивает определенную сферу результатов деятельности компании.
Ур – показатель уровня рентабельности,
— сумма доходов от реализации продукции,
— сумма затрат (издержек) обращения.
Показатель уровня рентабельности, определенный отношением суммы доходов от реализации продукции к сумме затрат обращения, показывает экономическую эффективность текущих расходов. Увеличение или уменьшение издержек обращения напрямую влияет на снижение или рост дохода. Данный показатель рентабельности предопределяет эффективность торговой операции.
Рентабельность, выявленная по отношению к количеству занятых в фирме сотрудников, характеризует эффективность применения рабочей силы и ясно показывает размер составленной прибыли на одного сотрудника (отношение БП к среднесписочной численности сотрудников).
где:
— доход на 1 кв. м. площади производства,
— доход от реализации продуктов предприятия,
S — производственная территория компании.
Отношение прибыли от сбыта товаров к количеству производственной площади компании характеризует размер дохода в расчете на квадратный метр площади компании. Рациональное использование площади позволит увеличить размер прибыли.
Следующим очень важным и необходимым на сегодняшнее время является показатель инвестиционной рентабельности. Сейчас на вложении финансов зарабатываются огромные суммы, и для адекватной оценки выгодности компании, куда намереваются инвестировать, наиболее важным является критерий рентабельности инвестиций.
где:
— показатель рентабельности инвестиций,
— чистый доход (прибыль),
И — осуществленным в компании инвестициям.
Рентабельность инвестиций рассчитывается как связь чистой прибыли к осуществляемым инвестициям. Оценить эффективность деятельности компании на базе экономической эффективности инвестиций можно, если менеджмент имеет сопоставимые данные по аналогичным фирмам или отраслям холдинга.
Среди главных недостатков, связанных с анализом рентабельности инвестиций, выделяют возможность искривления этого показателя впоследствии отсрочивания технического обслуживания, уменьшения издержек на анализ и маркетинг. Иными словами, показатель рентабельности инвестиций увеличится, тогда как в общем ситуация в фирме ухудшится. Важно отметить, решения, принимаемые о приобретении или продаже отраслевых подразделений фирмы на основании данных о рентабельности инвестиций, далеко не всегда являются оправданными.
Также возможна ситуация, когда выявлен показатель инвестиционной привлекательности для научно-исследовательской отрасли компании. Обычно эти подразделения приносят убыток, но требуют огромных инвестиций, как следствие, значение целесообразности инвестиций будет маленьким, но это абсолютно не значит, что организации следует продать это подразделение компании.
2. Исследование формирования и использования финансовых ресурсов на примере ООО «СтандартСтройТранс»
2.1 Краткая характеристика и основные направления деятельности ООО «СтандартСтройТранс»
Общество с ограниченной ответственностью «СтандартСтройТранс» учреждено и действует в соответствии с Федеральным законом РФ от 8 февраля 1998 года № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Общество является юридическим лицом и действует в соответствии учредительного договора.
Предприятие ООО «СтандартСтройТранс» является коммерческой фирмой, в качестве главной цели своего бизнеса преследует получение прибыли при реализации не запрещенных нынешним законодательством сфер деятельности, абсолютно не противоречащих законодательству, пользам и интересам членов Общества. Организационно-правовая форма организации – это общество с ограниченной ответственностью, её права и обязанности определены в Федеральном Законе РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Все сферы деятельности фирмы осуществляются на основе лицензий.
«СтандартСтройТранс» – ведущая компания РФ в отрасли создания и использовании автоматизированных информационно-измерительные комплексов (систем) учёта электроэнергии (сокращённо — АИИС КУЭ), также автоматизированных систем диспетчерского управления (сокр. АСДУ) и соответственно, автоматизированных систем управления техническими процессами (сокр. АСУТП).
ООО предоставляет весь спектр услуг по производству, внедрению и дальнейшей эксплуатации автоматизированных приборов учёта и их управления. Фирма располагает организационными, технологическими и кадровыми средствами, которые необходимы для реализации планов в области организационного учёта любого уровня сложности, в т. ч. для больших систем территориального распределения.
Рабочие компании – профессиональные энергетики, инженеры, а также финансисты.
Главные заказчики фирмы – крупнейшие отечественные потребители электроэнергии ОАО «ЖДтранс», ОАО «УралГаз», ОАО «АК «СибРемТех», ФГУП «СПБ-метро», также энерго — сбытовые и многие генерирующие организации.
2.2 Структурная организация компании «СтандартСтройТранс»
Управление компанией должно осуществляться на основе определенной структуры организации. Структура компании и его отраслей определяется предприятием свободно.
При разработке структуры управления ООО «СтандартСтройТранс» обеспечивается целесообразное распределение функций и задач управления по отраслевым подразделениям.
Для этого требуется выполнить надлежащие условия:
— решение «одинаковых» вопросов не должно быть в ведение различных отраслевых подразделений;
— все задачи и функции управления обязаны входить в обязательства управляющих отраслевых подразделений;
— на конкретное подразделение не надо возлагаться решение задач, которые целесообразнее решать в ином подразделении.
Важно отметить, что устройство управления может модифицироваться во времени в связи с изменением масштабов и функций управления, когда изменяются требования внешней среды.
Между обособленными подразделениями ООО «СтандартСтройТранс» имеются вертикальные и горизонтальные звенья.
Вертикальные – связи руководства и его подчинения, к примеру, связь между директором компании и руководителями участков.
Горизонтальные — связи между равноправными элементами.
В базу управления фирмы положена определенная структура. Известны три базисные системы производственного управления: это линейная, смешанная и функциональная.
Линейная — представляет из себя схему прямого подчинения по всем проблемам, вопросам нижестоящих отделений вышестоящим. Данная система весьма проста и эффективна, если не много рассматриваемых вопросов и на них могут ответить в ближайших подразделениях фирмы.
Функциональная — система выступает как схема подчинения более низкого подразделения целому ряду функциональных отделений, решающих отдельные задачи управления – т.к. технические, финансовые и т.д. В данном случае указания даются более квалифицированные. Следует отметить, подчиненные отделения не всегда понимают, как согласовать принятые указания и в какой поочередности их реализовывать. В полном виде она используется весьма редко.
Наиболее встречается смешанная система, в ней сочетается как линейная, так и функциональная системы.
В ООО «СтандартСтройТранс» также используется разновидность смешанной организационной структуры.
Главным источником доходов является прибыль от оказываемых услуг и проделанных работ.
Таблица 3. показатели производственной и хозяйственной деятельности компании
|
№ |
Показатель |
Ед. измерения |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. по факту |
2019 г. по плану |
|
1 |
Объем реализации продукции |
Усл. единицы |
— |
— |
19 384,00 |
25 000,00 |
|
2 |
Стоимость 1 ед. работ |
млн. рублей |
— |
— |
0,07 |
0,07 |
|
3 |
Выручка от проведенных работ (без учёта НДС) |
млн. рублей |
4 847,00 |
5 579,00 |
1 306,60 |
1 680,00 |
|
4 |
Валовый доход |
млн. рублей |
— |
— |
46,70 |
92,50 |
|
5 |
Доход от продаж |
млн. рублей |
214,60 |
418,10 |
39,39 |
— |
|
6 |
Себестоимость 1ед. работ |
млн. рублей |
— |
— |
0,07 |
0,06 |
|
7 |
Себестоимость трудов 1 гр. |
млн. рублей |
-1 389,60 |
-1 806,00 |
-504,00 |
— |
|
8 |
Себестоимость трудов 2 гр. |
млн. рублей |
-2 316,00 |
-2 322,00 |
-504,00 |
— |
|
9 |
Себестоимость трудов 3 гр. |
млн. рублей |
-926,40 |
-1 032,00 |
-252,00 |
— |
|
10 |
Собственная стоимость продукции |
млн. рублей |
-4 632,00 |
-5 160,00 |
-1 260,00 |
1 587,50 |
|
11 |
Основные финансы |
млн. рублей |
— |
— |
3 192,11 |
— |
|
12 |
Оборотные финансы |
млн. рублей |
— |
— |
475,53 |
— |
|
13 |
Основные и оборотные фонды |
млн. рублей |
— |
— |
3 667,64 |
— |
|
14 |
% (к получению) |
млн. рублей |
— |
— |
0,08 |
— |
|
15 |
% (к уплате) |
млн. рублей |
— |
— |
-24,30 |
— |
|
16 |
Прибыль от участия в иных компаниях |
млн. рублей |
— |
— |
0,07 |
— |
|
17 |
Другие операционные доходы |
млн. рублей |
— |
— |
3,20 |
— |
|
18 |
Другие операционные расходы |
млн. рублей |
— |
— |
-20,60 |
— |
|
19 |
Внереализованные доходы |
млн. рублей |
— |
— |
22,00 |
— |
|
20 |
Внереализованные расходы |
млн. рублей |
— |
— |
-18,20 |
— |
|
21 |
Прибыль или убыток до обложения налогами |
млн. рублей |
— |
— |
1,44 |
— |
|
22 |
Сумма всех активов |
млн. рублей |
— |
— |
7 272,39 |
— |
2.3 Расчет и анализ рентабельности хозяйственной деятельности «СтандартСтройТранс»
Базовые показатели рентабельности были рассмотрены в первой главе. Показатели рентабельности связывают в несколько следующих групп:
- Это показатели, которые характеризуют рентабельность издержек производства, а также инвестиционных проектов;
- Это показатели, которые характеризуют рентабельность, полученную от продаж;
- Это показатели, которые характеризующие доходность фондов, капитала и его составных частей.
Основные величины рентабельности торговых фирм предоставлены в таблице 1. Проанализируем некоторые из показателей касающихся хозяйственной деятельности организации. В нижеприведенных расчетах применяются данные из таблицы 2.
Рентабельность работ
Итак: рентабельность работ вычисляется следующим образом (2.2.1):
где,
— показатель уровня рентабельности,
П – показатель прибыли от реализации товаров, работ, услуг
С – показатель суммы расходов на выполнение работ.
Таблица 4. Изменение рентабельности всех видов работ
|
№ |
Наименование |
Ед. измерения |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
|
1. |
Общая рентабельность продукции фирмы |
% |
4,63 |
8,10 |
3,13 |
Итак, если отслеживать динамику изменения рентабельности деятельности, то самый большой показатель мы замечаем в 2018 году, где он имеет 8,1 %, наименьший показатель 3,13 % в 2019 году. 2018 год был для компании наиболее успешным, так как мы видим в этом году наибольшую выручку и доход от деятельности компании. В 2019 г. прибыль уменьшается в 10 раз, при всём этом себестоимость товара уменьшается в 4 раза.
Проанализируем рентабельность каждого отдельного вида работ. Было сказано ранее, что компания реализует несколько видов деятельности. Выделим три базисные группы и рассмотрим показатель рентабельности деятельности каждой группы.
1 группа. Начальное исследование объекта, создание технического задания, создание проектной, рабочей, а также эксплуатационной документации.
2 группа. Выполнение монтажных, а также пусконаладочных работ.
3 группа. Сдача объекта в пользование компании.
Таблица 5. Изменение рентабельности работ групп по периодам
|
№ |
Наименование |
Ед. измерения |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
|
1. |
Рентабельность 1 гр. |
Проценты, % |
8,49 |
11,58 |
4,69 |
|
2. |
Рентабельность 2 гр. |
Проценты, % |
2,32 |
5,04 |
2,34 |
|
3. |
Рентабельность 3 гр. |
Проценты, % |
4,63 |
8,91 |
1,56 |
При детальном анализе экономической эффективности работ было определено, что самым эффективным видом деятельности являются работы третей группы: т.е. выполнение монтажных, а также пусконаладочных работ, так как это самая масштабная деятельность с использованием дорогого оборудования и высококлассных специалистов. Работы выполняются по монтажу обычно за счет сотрудников фирмы, выезжающих к месту пребывания объектов.
Если оценивать изменения показателя рентабельности по отношению времени, то необходимо отметить достижение высоких показателей 11,58 %, 5,04 %, и 8,91 % по всем трём группам в 2018 г. Самыми малорентабельными проявили себя работы третьей группы по задачам сдачи объекта в пользование компании.
Рентабельность продаж
Самым распространенным показателем экономической эффективности торговых компаний является отношение дохода к товарообороту (которое выражено в процентах), определяющее удельный вес дохода в обороте товаров.
Использование различных величин прибыли при выявлении уровня рентабельности от продаж позволяет существенно расширить аналитические данные последнего показателя. Особый интерес представляет определение уровня рентабельности по отношению ко всему (балансовому) доходу, а не непосредственно по доходу от сбыта товаров, при всём том, что внереализованная прибыль и затраты не находятся в явной зависимости от динамики товарооборота. Показатель экономической эффективности, выявленный как, отношение прибыли по балансу к общему товарообороту, тесно объединен с результатами настоящей работы, может динамично меняться и, как следствие, представляет особый интерес для работников компании. Сопоставление данных двух величин позволяет определить изменение пропорций в деятельности предприятия.
Рентабельность продаж вычисляется по формуле 2.2.2:
где,
— показатель уровня рентабельности работ и услуг
П – показатель прибыли от осуществления работ и услуг
В – показатель выручки от осуществления работ и услуг
Таблица 6. Изменение рентабельности продаж во времени
|
№ |
Наименование |
Ед. измерения |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
|
1. |
Рентабельность продаж |
Проценты, % |
4,43 |
7,49 |
3,01 |
При выявлении данного показателя используется доход от реализованных работ.
Следовательно, самый популярный показатель рентабельности определяет зависимость дохода и товарооборота. Конечной целью его определения является выявление размера отдачи, которая достигла фирма от каждой финансовой единицы товарооборота или какое количество прибыли имеет организация с рубля реализованной продукции или услуг. Все же аналитические возможности этого показателя достаточно узки в силу его весьма широкого разброса данных в зависимости от круга деятельности фирмы. Объясняется данное отличие в масштабах работ, в размерах вложенного капитала, в быстроте оборота средств, в различающихся условиях кредитования, в габаритах складских запасов. Оттого данный показатель экономической целесообразности желательно использовать в связке с другими, в связи, с чем его можно охарактеризовать недостаточным, но нужным критерием для оценки прибыльности компании.
Рентабельность деятельности
Доход образуется как вычет затрат с доходов, что определяет правомерность употребления в анализе величины рентабельности, исчисляемого как разность полученного дохода и затрат компании. Уровень рентабельности в экономической сфере может выражаться в процентном соотношении не только к обороту товаров, но и к различным издержкам обращения. Данные показатели ощутимо дополняют один другого, т.к. для выявления эффективности работы затраты организации должны некоторым образом соотноситься с доходом от реализации продукции.
Исходя из определения величины рентабельности деятельности компании, с тем чтобы рассчитать данную величину показателя необходимо найти среднегодовую цену как основных, так и оборотных фондов.
Рентабельность работы вычисляется формулой 2.2.3:
где,
— показатель рентабельность деятельности компании,
П – доход от реализации товара, работ, услуг,
— показатель среднегодовой стоимость как основных, так и оборотных средств.
В следующей таблице 7 представлены вспомогательные величины для выявления средней величины как основных, так и оборотных фондов.
Таблица 7. Выявление среднего показателя основных и оборотных фондов
|
№ |
Наименование |
Ед. измерения |
Средняя показатель средств за 1 год |
|
1 |
Основные производственные средства |
млн. рублей |
3192,11 |
|
2 |
Оборотные производственные средства |
млн. рублей |
475,52 |
|
4 |
Рентабельность деятельности |
Проценты, % |
1,07 |
При вставке полученных показателей в формулу 2.2.3 имеем:
%
— показатель рентабельности основной деятельности компании.
Рентабельность активов.
Активы компании – это собственность компании, имеющая финансовую цену и отражаемая в балансовом активе.
Она рассчитывается по следующей формуле 2.2.4:
где, 
— показатель уровня рентабельности активов предприятия,
– доход (прибыль) до обложения налогами,
– показатель средней величины активов компании.
Рассчитаем средний показатель активов предприятия:
Показатель (среднегодовой) внеоборотных активов + показатель (среднегодовой) оборотных активов = (3667,94 + 3096,14)*0,5 + (436, 18 + 514,87)*0,5 = 3382,04 + 475,52= 3857,56 млн. руб.
Величина дохода до обложения налогами взята из отчета о доходах и убытках. Итак:
%
Рентабельность капитала
Термин капитал – в общем смысле, совокупная сумма продукции, имущества и активов, применяемая для получения дохода.
В общем облике показатель рентабельности вкладов, равный по соотношению чистого дохода к инвестированному фонду, измеряется в сравнительных единицах или же процентах. Сопоставлять его с непосредственной стоимостью капитала, вымеряемой в годовом процентном соотношении, правильно в том случае, когда показатели чистого дохода и инвестированного фонда получены для интервала времени за год. К примеру, бухгалтерский отчет за год, постоянно действующей фирмы. В то же время некорректно использовать экономическую целесообразность инвестиций для выявления прибыльности инвестиционного проекта любой длительности. При постоянных значениях чистого дохода и инвестированного фонда проекта (следовательно, при неизменном показателе рентабельности инвестиций) прибыльность проекта будет выше, чем незначительнее период его осуществления. Показатель рентабельности вкладов не всегда адекватно характеризует прибыльность предприятия с точки зрения инвестора, т.е. прибыльность, проявляемую в процентах за год на инвестированный фонд. В следующем примере будем вычислять весь капитал фирмы в целом. Он рассчитывается по следующей формуле 2.2.5:
где:
— показатель уровня рентабельности капитала компании,
– показатель чистого или балансового дохода,
– показатель величина капитала (среднего).
Расчет величины капитала = (3 762, 25 + 3 244, 46)*0,5 = 3503,35 млн. руб.
%
Итак, рентабельность капитала (среднего) составляет 0,031 %.
Чтобы рассчитать результаты рассмотрим таблицу всех показателей рентабельности компании.
Таблица 8. Сводная таблица данных рентабельности компании
|
№ |
Наименование |
Ед. измерения |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
|
1 |
Показатель рентабельности работ |
Проценты, % |
4,63 |
8,10 |
3,13 |
|
2 |
Показатель рентабельность продаж |
Проценты, % |
4,43 |
7,49 |
3,01 |
|
3 |
Показатель рентабельности деятельности |
Проценты, % |
— |
— |
1,07 |
|
4 |
Показатель рентабельности активов |
Проценты, % |
— |
— |
0,037 |
|
5 |
Показатель рентабельности капитала |
Проценты, % |
— |
— |
0,031 |
Изучая данные хозяйственной работы компании можно увидеть ощутимое снижение прибыли 2018 г. по сравнению с 2019 г. Это сокращение отчетных величин ожидалось руководством компании, в связи с окончанием двух проектов, т.к. они принесли основные доходы в 2018 году. Необходимо отметить, что деятельность, проводимая в 2019 г. имеют самую маленькую стоимость из общего цикла работ, которые проводились по строительству комплексов учета.
Резервы для повышения рентабельности
Главными источниками резервов увеличения уровня рентабельности товаров, являются, повышение суммы прибыли от реализованных работ и понижение их себестоимости. Чтобы рассчитать резервы прменим следующую формулу (2.3.1):
где:
РР – величина резерва увеличения рентабельности,
,
— показатель возможной и, соответственно фактической рентабельности,
,
— сумма дохода возможного, а также фактического,
, 
— возможная и, соответственно фактическая сумма расходов на выполненные деятельности.
Чтобы посчитать резерв повышения рентабельности необходимо найти возможные величины доходов и расходов на выполненные работы.
Итак, по результатам исследования финансовых данных за два года, их сопоставлении и оценке делаем соответствующий вывод, что компания обладает необходимыми мощностями, чтобы повысить доход в 8 раз.
Прогноз развития маркетингового рынка услуг по внедрению КСУЭ указывает на то, что спрос на этот вид деятельности будет увеличиваться от 30 до 50 %. Данная система учета помогает компании значительно уменьшить затраты на уплату электричества. Компания в следующем году намеревается начать три крупных проекта в тех регионах, в которых она уже выиграла намеченные тендеры. По величинам экономического прогноза организация должна достигнуть финансовых показателей 2018 года.
Для определения возможных финансовых показателей за 2019 год проанализируем таблицу 11.
Применим приведенные величины в вышеперечисленную формулу:
Таблица 11. Начальные данные для определения резервов повышения рентабельности
|
№ |
Наименование |
Показатель по факту за 2019 г. |
Возможный показатель на 2019 год |
|
1 |
Прибыль от сбыта |
39,32 |
425,50 |
|
2 |
Расходы |
1259,93 |
4850,86 |
Отсюда следует, если компания достигнет возможных величин, то рентабельность работ повысится на 5,6 %.
3. Уменьшение затрат и увеличение прибыли ООО «СтандартСтройТранс»
1. Строгое соблюдение договоров на реализацию услуг. Особо важно компании, найти крупных клиентов на полную серию работ, а также услуг по последующему обслуживанию СКУЭ на организациях-заказчиках. Для этого фирма активно занимается увеличением региональной сети. В 2019 году планируется основать 6 структурных отраслевых подразделений. При этом компания рассчитывает получить прибавочный доход в величине 20 % от дохода за 2019 год 39,3*20/100% = 7,86 миллионов рублей.
2. Проведение эффективной политики в сфере подготовки кадров, что определяется особой формой вложения средств.
Первоочередной целью в области переподготовки служащих должна быть задача обучения кадров следующих отделов:
— отдел по разработке проектных документов. Он занимается составление документов АСКУЭ. Количество сотрудников 28 человек, из которых, 3 молодых специалистов с ЗП 21 тысяча рублей. Предлагается направить молодых специалистов на специальные курсы по повышению квалификации. Цена обучения будет 15 тысяч рублей, обучение пройдёт за 1 неделю. Курсы позволят компании пополнить надобность в старших специалистах, при найме которых фирме пришлось бы оплачивать каждому 40 тысяч рублей ежемесячно. Подсчитав за год, экономия составит 40 000*3*12-21 000*3*12 = 0,67 миллионов рублей.
— отдел проведения монтажных, а также пусконаладочных работ. Он занимается внедрением АСКУЭ на фирмах заказчиках.
Поскольку область деятельности компании очень узкая и весьма новая, то в системе образования еще нет подготовки экспертов по вышеуказанным специальностям в данной отрасли. Переподготовка кадров ведется уже на самом предприятии с содействием системы наставничества, к сожалению это отнимает установленное количество времени у старших специалистов. Необходимо создать на основе компании учебный центр по повышению и подготовке специалистов необходимых направлений или отправлять сотрудников на внешние курсы для приобретения нужных знаний.
Усовершенствовать качество реализуемых работ, что непременно приведет к высокой конкурентоспособности и непосредственной заинтересованности предпочтения данной фирмы заказчиками работ.
Усовершенствовать качество реализуемых работ представляется реальным с помощью совершенствования каналов связи между компанией и заказчиками, а также подрядчиками и фирмой. Также предполагается жестче контролировать реализацию работ подрядчиками.
3. Повысить объем реализуемых работ и услуг за счет увеличения употребления производственных мощностей компании.
В данный момент фирма в связи с уменьшением объемов производства применяет не все мощности производства, а лишь 40%, поэтому выгодно отказаться от затрат аренды лишней территории здания. Выявим количество высвободившихся финансов при принятии данного управленческого решения:
Цена аренды за 1 квадратный метр составляет 10 тысяч рублей, компания занимает площадь 1210 квадратных метров. Стоимость аренды общей площади составляет 10 000 * 1210 = 12, 1 миллионов рублей. Если фирма откажется от использования 60 % площади, то высвобождается: 10 000*1210*60/100% = 7, 26 миллионов рублей.
4. Строгое следование срокам на выполнения работ. В 2019 году из-за нарушения сроков работ, описанных в договорах, организация понесла расходы в сумме 18, 23 миллионов рублей, а в 2018 году 51, 31 миллионов рублей. Это не смотря на то, что внереализованные затраты сократились в сравнении с 2018 годом необходимо стремиться к существенному сокращению данной статьи расходов.
5. Увеличение эффективности деятельности компании по оперативной трансляции данных с фирмами заказчиков на основной сервер АСКУЭ. Начальный сбор данных совершается на местах для сбора информации напрямую со счетчиков. Затем информация направляется через электронные каналы на сервер организации, здесь она подвергается определенной обработке. Завершающим звеном трансляции информации является сервер заказчика, данные, поступающие к нему, уже проанализированы.
Быстрый сбор данных необходим для бесперебойной деятельности системы УЭ, так как при возникновении неполадок позволяет быстро отреагировать на создавшуюся проблему и оперативно её устранить.
Для повышения скорости передачи данных предлагается установить системы связи (оптические) и повысить мощность серверов.
6. Обратить внимание на скорость использования оборотных средств компании. Оборотные средства компании — материальные ценности, а также финансовые ресурсы фирмы, используемые в деятельности организации, находящиеся в распоряжении предприятия и которые состоят из оборотных производственных капиталов и фондов обращения.
Так как компания самостоятельно закупает необходимое ей оборудование для реализации АСКУЭ, с потребностью заказчика, и всецело должно употребляться в одном цикле работы, то данное оборудование можно причислить к оборотным производственным средствам. Данное оборудование является дорогим, и как следствие этого необходимо сократить время хранения данного оборудования на производственном складе, исключить возможность его поломки. При соблюдении этих условий компания сможет сократить расходы на хранение дорого оборудования, сократить площади склада и уменьшить расходы на их аренду.
Стоимость установок, необходимых для деятельности одной точки УЭ, составляет около 42 300 рублей. При покупке оборудования у иностранных поставщиков цена аппаратуры для оборудования одной точки УЭ может быть примерно 39 500 рублей. Поэтому, на одной такой точке учета компания сможет сберечь: 42 300- 39 500 = 2800 рублей. Если бы данная мера была осуществлена уже в 2019 году, то при объеме производства было бы сохранено 19 384 у. е. * 2800 = 54, 27 миллионов рублей.
7. Сокращение расходов на производство работ и услуг за счет увеличения степени производительности труда, а также электроэнергии оборудования.
В предприятиях используются разные методы увеличения производительности труда. Проанализируем один из путей увеличения производительности труда:
— увеличение технического уровня деятельности в результате повышения механизации и производственной автоматизации, внедрения нового современного оборудования и процессов технологии, увеличение эргономичности трудовых мест.
В случае «СтандартСтройТранс» рост технического уровня можно рассматривать как внедрение новейших программ в сфере компьютерной графики и моделирования (AutoCAD, Visio), устойчивое их обновление, преобразование для целей фирмы.
— совершенствование организации труда путем увеличения норм труда и зон обслуживания; снижение числа сотрудников, которые не выполняют нормы; облегчение структуры управления; автоматизация учетных, а также вычислительных работ; рост уровня специализации труда.
Для увеличения зон обслуживания можно провести мероприятия по согласованию времени, занимаемого данными работами. Этим мероприятием может быть аттестация работников с задачами соответствия конкретного работника его должностным обязанностям. По результатам аттестации предполагается определение сотрудников с недостаточной «нагрузкой» и возложение на них иных производственных функций.
В случае данной компании предлагается увеличить специализацию труда. В связи спецификой фирмы существуют подразделения, которые работают непосредственно с конкретными проектами, и есть подразделения обслуживающие данные проекты. Для роста производительности труда сервисных подразделений предлагается фиксировать сотрудников данных подразделений за определенными нужными проектами. Это разрешит работникам детальнее понимать именно в конкретном типе работ, реализуемых по этому проекту и увеличить производительность выполняемых ими функций.
Компания осуществляет свою работу в различных регионах России, в т. ч. и в территориях крайнего севера. Работникам компании часто приходиться ездить в командировки. Изменение условий деятельности на более неблагоприятные, различные перепады температуры и усталость от дороги отрицательно сказываются на производительности труда. Как следствие, можно заменить разъезды, и нанять сторонних подрядчиков, они будут реализовывать работы на местах. Помимо этого, из набора местных сотрудников компания может извлечь прибыль. Цена одной командировки протяжённостью 7 дней для компании составляет около 46 тысяч рублей с учетом цены авиабилетов, проживания в гостиничных номерах, суточных затрат. А командировок у специалиста может быть от 1-ой до 3-ех в месяц. Заработная плата сотрудника такой же квалификации и в нужных компании регионах от 20 до 25 тысяч рублей. Следовательно, при формировании региональной сети сотрудников фирма может извлечь выгоду в сумме от 60 тысяч рублей на количество командировок в расчёте на одного работника, деятельность которого связана с разъездами. При приблизительном числе разъездов 360 за один год общая величина высвободившихся финансов будет составлять 360*60 000=21,6 тысяч рублей.
8. Урезание непроизводственных затрат и производственного брака. Использование самых передовых автоматизированных оборудований для реализации работ.
При осуществлении данных мероприятий сумма дохода составит 47,25 млн. рублей, что на 7, 86 превысит уровень по факту.
47,25 – 39,39 = 7,86 миллионов рублей.
Измениться и величина затрат компании 1179,57-1259,93 =
— 80,36 миллионов рублей.
Выявим показатели экономической эффективности с учетом данных мероприятий по уменьшению себестоимости и повышению прибыли.
Эти трансформации повлияют и на изменение рентабельности.
Из формулы 2.2.1 имеем:
где,
— показатель уровня рентабельности работ вероятный при осуществлении предложенных мероприятий,
– доход от реализации работ, вероятный при осуществлении предложенных мероприятий,
– показатель суммы расходов на осуществление работ, вероятный при проведении данных мероприятий.
При соизмерении фактического уровня целесообразности работ и возможного, получаем:
4,5% — 3,13 %= +1,37%
Как следствие, уровень рентабельности увеличится на 1,37%.
Выявим уровень рентабельности компании при изменившемся показателе доходности
где:
— это уровень рентабельности главной деятельности фирмы, возможный при осуществлении предложенных мероприятий,
— показатель среднегодовой стоимости основных и оборотных непосредственно нормируемых финансов,
— общая сумма прибыли, которая возможна при осуществлении предложенных мероприятий.
Итак, при улучшении величины доходности уровень рентабельности увеличивается на 1,28%-1,07%=0,21%
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам проведенного нами исследования можно изложить следующие основные заключения, выводы и рекомендации:
1. Рентабельность – является обобщающим показателем, который характеризует эффективность работы промышленной организации, поскольку при всём показателе массы получаемых доходов наиболее полную точную оценку промышленной деятельности организации дает показатель рентабельности и ее сопутствующие изменение. Рентабельность так же — отношение выручки к стоимости экономических фондов или к собственной стоимости товара. Она оценивает эффективность разработок путем сравнения доходов от создания товара и расходов потраченных на него.
Целью курсовой работы являлась создание и подтверждение мероприятий по формированию и использованию финансовых ресурсов на предприятии, в частности такого показателя как рентабельность, на основании теоретической информации и анализа конкретной фирмы.
2. Исследуемая фирма – ООО «СтандартСтройТранс » в настоящее время – ведущая организация в сфере изготовления металлоконструкций и их эксплуатации, технических информационно-измерительные приборов и систем коммерческой регистрации электроэнергии. Процесс производства определяется высоким уровнем техники и автоматизации. Фирма обладает организационными, а так же техническими и кадровыми средствами, нужными для реализации планов в области частной и технической регистрации любой степени риска и сложности, так же для масштабных территориально-распределённых структур. Фирма работает с крупными заказчиками такими как: ОАО «ЖДтранс», ОАО «УралГаз», ОАО «СибРемТех», ФГУП «СПБ-метро», ОАО «СибЭнергоГаз».
3. Тем не менее, для фирмы характерны и значительны следующие проблемы: сильное снижение объемов выпускаемой продукции и, таким образом, рост себестоимости товара и тарифов на выполняемые действия; неполное применение производственной мощности.
4. При проведении исследования были определены резервы и фонды увеличения рентабельности в организации, учитывая деятельность фирмы за прошедшие годы и намеченные показатели на следующий период. Общий резерв повышения рентабельности образовывает 5,6%.
5. Исходя из изложенного выше, в качестве главных направлений уменьшения себестоимости работ, подкреплённых результатами анализа, рекомендуется:
— строгое соблюдение заключенных соглашений на выполнение объёмов и сроков установленными договорами,
— исполнение масштабной и качественной политики в сфере подготовки персонала,
— повысить объем осуществляемых работ за счет использования «в полную силу» производственных мощностей организации,
— повышение производительности деятельности компании по оперативному распространению данных, более глубокое использование информации,
— большее внимание проявить к скорости движения денежных средств организации (оборотные средства),
— сокращение расходов на производство товара за счет увеличения качества производительности труда, сопутствующего оборудования и электроэнергии,
— сокращение расходов не связанных с производством и уменьшение количества брака.
При реализации этих мероприятий планируется увеличение рентабельности работ предприятия на 1,37% и на 0,21% увеличение рентабельности деятельности.
6. В качестве главных направлений улучшения расходования основных производственных средств, предлагается осуществить необходимые мероприятия, которые направлены на:
— увеличение показателя фондоотдачи,
— аккумуляцию собственных средств компании на модернизацию продукции и обновление ОПФ,
— получение выгоды во времени непосредственно от применения ОПФ.
— комплексное применение всех резервов увеличения эффективности их использования в процессе проведения работ.
При осуществлении мероприятий по увеличению использования ОПФ планируется рост рентабельности фирмы на 0,27 %.
В результате, если фирма примет все представленные меры в объединении, то рентабельность функционирования возрастет на показатель равный 0,54%
Исследования, проведенные в данной работе, ясно показали целесообразность осуществления указанных мер, полезный эффект от их реализации, что позволяет принять предложения обоснованными, которые способствуют повышению рентабельности коммерческой деятельности.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Андрейчиков А. В. Системный анализ и синтез стратегических решений: Основы инновационного менеджмента. 2018. — 258 c.
2. Блейк Р. Р., Мутон Д.С. Научные методы управления / Р.Р., Блейк, Д.С. Мутон [пер. с англ. И. Ющенко]. – Киев, 2013. – 264 с.
3. Веснин, В. Р. Основы менеджмента: Учебник / В.Р. Веснин. — М.: Проспект, 2017. — 325 c.
4. Грузинов В. П. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – 3.е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2014. – 765 с.
5. Ионова А. М., Селезнева А. Н. Финансовый анализ: учебник — М.: ТК Вели, Издательство Проспект, 2018. – 654 с.
6. Ковалева А. Ф., Лапуста А.Г., Скамаи Л.О. Финансы фирмы: Учебник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА, 2003. – 456 с.
7. Курносова В.П., Анализ затрат, прибыли и рентабельности коммерческих предприятий. – Питер: 2013.
8. Любушин Н. П., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности организации: для вузов М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2014. – 451 с.
9. Любушин Н. П. Анализ финансового состояния фирмы – М.: Эксмо, 2017. – 226 с.
10. Магомедов А. Д., Рыбин П. В. Управление качеством в отраслях пищевой промышленности: Учебн. пособ.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2017. – 142 с.
11. Медынский, С. Г. Инновационный менеджмент: Учебник / В.Г. Медынский. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 285 c
12. Никулина, Н. Г. Финансовый менеджмент страховой организации: Учебное пособие для вузов / Н.Н. Никулина, С.В. 2013.
13. Рахыпбеков, Т. М. Финансовый менеджмент в здравоохранении: Учебное пособие для студентов — М.: ГЭОР-Медиа, 2013. — 122 c.
14. Симонов А.П., Ершов А.М «Темперамент, характер, личность» М.: Наука.2014 г. 141с
15. Смирнова В.В. Руководитель на новом месте. Форма успеха. 2018.
16. Суша Г. З. Экономика предприятия: Учебное пособие – 3-е изд., исправленное и дополненное. – М.: Новое издание, 2015. – 460 с.
17. Финансы предприятия. Учебное пособие. Под ред. М.В. Романовского. – СПб. Издательский Дом. «Бизнес-Пресса», 2012. – 158с.
18. Шеремет А. Д., Негашев В. В. Методика финансового анализа деятельности организаций. – М.: ИНФРА, 2017. – 257 с.
19. Шеремет А. Д., Сайфулин В.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. – М.: ИНФРА, 2014. – 372 с.
20. Этрилл, П. М. Финансовый менеджмент и управленческий учет для руководителей. Альпина Пабл., 2018. — 528 c.
Интернет ресурсы
21. https://ru.wikipedia.org/wiki/Менеджмент
22. https://ru.wikipedia.org/wiki/Рентабельность
23. http://ru-wiki.org/wiki/Рентабельность
- Удовлетворение общественных потребностей, получение прибыли и обеспечение своей финансовой устойчивости.
- Понятие и показатели банковской ликвидности
- Нотариат и его роль в защите гражданских прав и охраняемых законом интересов (Нотариат в системе защиты гражданских прав и охраняемых законом интересов)
- Становление системы социального обеспечения
- Сущность управления человеческими ресурсами
- Теоретические основы анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятий в современных условиях РФ
- ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ НАЛОГОВОГО УЧЕТА (Физическое лицо – субъект налогообложения)
- Теоретические основы налогообложения физических лиц
- Инновационные проекты: сущность и содержание
- Сравнительный анализ теорий конкуренций.
- Теоретические аспекты изучения ассортимента услуг гостиниц
- Анализ организационной культуры и репутации организации, а также разработка способов изменения культуры организации в коллективе фирмы ООО «Библио глобус»
СОДЕРЖАНИЕ
Введение … 3
1 Теоретические основы формирования прибыли и рентабельности торгового предприяти в современных условиях … 5
1.1 Экономическая сущность прибыли и источники ее формирования … 5
1.2 Факторы, влияющие на прибыль предприятия … 11
1.3 Рентабельность торгового предприятия: методика ее расчета … 14
2 Анализ прибыли и рентабельности торгового предприятия ООО «Корона Люкс» … 18
2.1 Краткая характеристика ООО «Корона Люкс» … 18
2.2 Анализ прибыли и рентабельности предприятия … 24
3 Пути повышения прибыли и рентабельности предприятия … 30
Заключение … 35
Список литературы … 37
Введение
Оптовая и розничная торговля являются в настоящее время в России весьма популярными видами деятельности у различных хозяйствующих субъектов. Значителен вклад торговли в отрасли экономики Российской Федерации. Основная масса материальных благ, используемая населением для личных нужд, получена через торговлю.
Торговля представляет собой огромную отрасль экономики, в которую вовлечена большая часть населения страны – либо как покупатели, либо как продавцы. В условиях рыночных отношений торговля занимает все более значительное место в структуре общественного производства и распределения.
Большой объем товарных запасов, которым располагает розничная торговля, составляют преобладающую часть оборотных средств организации. Ежедневно в деятельности торговой организации происходит множество хозяйственных процессов, которые связаны с оборотом товаров: приобретение, транспортировка, приемка, выбраковка, погрузка и разгрузка, хранение, продажа, доставка до покупателя, уценка, списание.
Среди многообразия хозяйственных операций особенное значение приобретают такие показатели, как прибыль и рентабельность. Именно они являются финансовыми результатами деятельности торговых предприятий, отражают степень правильности выбранной ими финансовой стратегии.
В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению и повышению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы.
Однако с помощью прибыли невозможно оценить все аспекты деятельности предприятия. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия используется система показателей рентабельности, которые выражают экономическую зависимость и взаимосвязь ряда показателей финансово-хозяйственной деятельности.
Таким образом, показатели прибыли и рентабельности очень важны для оценки эффективности деятельности торговых предприятий – изучение их весьма необходимо. Именно поэтому тема настоящей работы актуальна.
Цель настоящей работы – исследовать особенности формирования показателей прибыли и рентабельности (по материалам ООО «Корона Люкс»).
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
-
изучить теоретические аспекты формирования прибыли и рентабельности торгового предприятия;
-
выполнить общую характеристику ООО «Корона Люкс»;
-
выполнить анализ показателей прибыли и рентабельности ООО «Корона Люкс»;
-
разработать мероприятия, направленные на оптимизацию показателей прибыли и рентабельности ООО «Корона Люкс».
Объект исследования – прибыль и рентабельность торгового предприятия.
Предмет исследования – процессы, формирования прибыли и рентабельности торгового предприятия.
Работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка использованной литературы и приложений.
1 Теоретические основы формирования прибыли и рентабельности торгового предприятия в современных условиях
1.1 Экономическая сущность прибыли и источники ее формирования
В качестве основы рыночного механизма используются экономические параметры, которые нужны для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности компании, образования и применения специальных фондов, соизмерения затрат и финансовых результатов на некоторых стадиях процесса воспроизводства. В условиях рыночной экономики важную роль в системе экономических параметров играет прибыль.
Основная цель предпринимательской деятельности в условиях рыночной системы хозяйствования заключается в получении прибыли – дохода, превышающего первоначально авансируемые средства и потраченные на создание продукции производственные ресурсы. Отрицательный результат хозяйственной деятельности свидетельствует о ее убыточности.
Прибыль – это конечный финансовый показатель, который характеризует хозяйственно-производственную деятельность компании, т.е. формирует основу экономического развития компании. Рост прибыли порождает финансовый фундамент для самофинансирования предприятия, осуществляя расширенное производство. За счет прибыли выполняется множество обязательств перед банками, бюджетом и прочими учреждениями. Итак, прибыль становится важным компонентом для оценки финансовой и производственной активности компании. Она характеризует деловую активность, а также финансовую стабильность предприятия [9].
Посредством отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, местных и региональных органов власти, и от их увеличения в существенной степени зависят темпы экономического развития государства, регионов, приумножения общественного богатства. В конечном итоге, определяется повышение жизненного уровня граждан. Прибыль – это разность между суммой доходов и расходов, которые получены от разных хозяйственных операций. Вот почему она характеризует конечный финансовый итог деятельности компаний.
Главным параметром прибыли, который применяется для оценки хозяйственной и производственной деятельности предприятия, выступает: прибыль от продаж, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль; прибыль, которая остается в распоряжении компании.
Ввиду того, что большую часть прибыли компании получают от продажи выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под влиянием многих факторов: ассортимента, изменения объема, качества, структуры реализованной и произведенной продукции, себестоимости некоторых изделий, уровня цен, степени эффективности применения производственных ресурсов. Из прибыли осуществляются отчисления в бюджет, платятся проценты по банковским кредитам, производятся расчеты с контрагентами.
Основное назначение прибыли сегодня в компании – показать степень эффективности сбытовой и производственной активности. Это объясняется тем, что в размере прибыли должно отражаться соответствие индивидуальных расходов компании, связанных с производством и реализацией собственной продукции, а также выступающих в форме себестоимости, общественно нужных расходов, косвенным отражением которых должна быть стоимость изделия. Рост прибыли при стабильных оптовых ценах говорит о снижении индивидуальных расходов компании на реализацию и производство продукции [14].
Сегодня растет значимость прибыли как объекта распределения, который создан в области материального производства чистого дохода между компаниями и государством, разными отраслями народного хозяйства, между предприятиями одинакового профиля, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между компанией и ее сотрудниками.
Работа компании в условиях переходной экономики связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Применение прибыли в качестве главного оценочного параметра способствует увеличению производственного объема, реализации продукции, повышению ее качества, улучшению применения производственных запасов. Усиление роли прибыли объясняется также реальной системой ее распределения, на основании с которой растет заинтересованность компаний в увеличении не только общей прибыли, но и той части, которая остается на распоряжении компании и применяется как основной источник средств, которые направляются на производство и социальное развитие, на материальное поощрение сотрудников на основании качества затраченного труда [20].
Общую схему создания прибыли можно представить в следующем виде:
Д-Т-Д’ (1)
где Д – первоначальные затраты капитала на осуществление деятельности;
Т – необходимые для деятельности фирмы товары;
Д’ – прирост первоначально затраченных денежных средств.
Предпринимательская прибыль (убыток) – важнейший экономический показатель, отражающий положительный (отрицательный) финансовый результат хозяйственной деятельности [11].
Прибыль выполняет следующие функции:
-
является источником инвестирования в собственное производство;
-
служит основным стимулом для расширения деятельности, применения нововведений;
-
является базой для формирования бюджетов всех уровней.
Прибыль создает гарантии дальнейшего существования предприятия, поскольку только доход и его накопление в виде различных резервных фондов позволяют ограничивать и преодолевать риски, связанные с реализацией товаров на рынке.
Источниками получения прибыли являются:
-
непрерывное повышение профессионализма и квалификации работников;
-
модернизация и техническое перевооружение производства;
-
совершенствование технологии производства продукции или создания услуг и др. [16]
Совокупность всех вырученных от реализации готовой продукции средств называется выручкой от реализации. Одна часть доходов предпринимателя идет на покрытие затраченных средств, другая представляет собой добавленную стоимость, которая в свою очередь состоит из стоимости рабочей силы и предпринимательского дохода.
Условие получения прибыли – превышение доходов над расходами. Каждое предприятие в процессе осуществления хозяйственной деятельности несет расходы – на приобретение оборудования, производственного и офисного помещений, покупку сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива, энергии и др.
Прибыль – это основа развития и расширения хозяйственной деятельности, а также источник формирования бюджетов различных уровней. Структура валового дохода предприятия представлена на рис. 1.
Рисунок 1 – Структура валового дохода предприятия
Прибыль предприятий различных организационно-правовых форм собственности распределяется в соответствии с учредительными документами и уставом. Распределению подлежит располагаемая прибыль, оставшаяся у предприятия после выплаты налогов и дивидендов акционерам. Оставшаяся часть прибыли идет на формирование и накопление резервного фонда, закупку нового оборудования, технологии, содержание находящихся на балансе предприятия объектов социальной сферы, поощрение труда наемных работников (рис. 2).
Рассмотрим методы расчета прибыли.
Общая прибыль – валовый доход – издержки производства (2)
Экономическая прибыль на все ресурсы =
= Валовый доход – Экономические издержки на все ресурсы (3)
Рисунок 2 – Распределение валовой прибыли
Бухгалтерская прибыль = Валовый доход – Явные издержки (4)
Чистая экономическая прибыль =
= Бухгалтерская прибыль – Неявные издержки производства (5)
Чистая прибыль = Общая прибыль
– Налоги, обязательные платежи (6)
Нормальная прибыль = Нормативная отдача на капитал +
+ Норма предпринимательского дохода (7)
Хозяйственная прибыль =
= Нормальная прибыль + Экономическая прибыль (8)
Предельная прибыль = Предельный доход – Предельные издержки (9)
Итак, прибыль играет решающую роль в стимулировании перспективного роста эффективности производства, усиления материальной заинтересованности сотрудников в достижении высоких показателей деятельности своей компании. Дальнейшее усиление стимулирующей и распределительной роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее перераспределения.
1.2 Факторы, влияющие на прибыль предприятия
Изменение экономических показателей за тот или иной период времени осуществляется под действием большого количества разных факторов. Многообразие факторов, которые влияют на прибыль, требует их классификации, которые играет важную роль для определения главных направлений, поиска запасов повышения эффективности хозяйствования.
Факторы, которые влияют на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам. Так, принято выделять внутренние и внешние факторы. К внутренним факторам относятся те, которые зависят от деятельности самой компании и характеризуют разные стороны работы коллектива. Внешними факторами относятся факторы, которые не зависят от деятельности компании, но некоторые из них могут влиять на темпы роста прибыли и рентабельности производства [5].
В то же время внутренние факторы делятся на внепроизводственные и производственные. Внепроизводственные факторы связаны преимущественно с коммерческой, претензионной, природоохранной и прочими аналогичными видами деятельности компании. Производственные факторы показывают наличие и применение главных компонентов производственного процесса, которые участвуют в формировании прибыли – средства труда, предметы труда, а также собственно труд.
По каждому из тех компонентов выделяются группы интенсивных и экстенсивных факторов. Экстенсивными считаются факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменение численности сотрудников, стоимости главных фондов), их применение по времени (изменение длительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и так далее), а также непроизводственное применение ресурсов (расходы на материалы брака, потери из-за отходов) [15].
Интенсивные факторы – отражают эффективность применения ресурсов или способствующих тому (например, повышение квалификации сотрудников, повышение производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).
При осуществлении производственной деятельности компании, которая связана с производством, реализацией товаров и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.
Первичные производственные факторы влияют на прибыль посредством системы обобщающих факторных параметров высокого порядка. Данные показатели отражают, с одной стороны, объема и эффективности применения их потребленной части, которая участвует в формировании стоимости.
Таким образом, сделаем вывод о том, что одинаковые компоненты производственного процесса, именно средства труда, предметы труда и сам труд, рассматриваются с одной стороны, как основные первичные факторы роста объема промышленной продукции, а с другой – как главные первичные факторы, которые определяют производственные издержки.
Так как прибыль – это разность между объемом произведенных товаров и ее себестоимостью, то величина, темпы роста зависят от тех же трех первичных производственных факторов, которые влияют на прибыль посредством системы показателей объема промышленной продукции, а также производственных издержек.
На объем прибыли существенно влияют следующие факторы:
-
внешние;
-
внутренние.
К внешним факторам относятся:
-
политическая стабильность;
-
состояние экономики;
-
демографическая ситуация;
-
конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров;
-
темпы инфляции;
-
процент за кредит.
К внутренним факторам относятся:
-
объем валового дохода (и факторы, его определяющие);
-
размер издержек обращения;
-
производительность труда;
-
скорость оборачиваемости товаров;
-
наличие собственных оборотных средств;
-
эффективность использования основных средств [12].
Итак, на размер прибыли оказывают влияние следующие факторы:
-
выручка от реализации;
-
доходы от долевого участия в других фирмах;
-
доходы от ценных бумаг;
-
превышение полученных штрафов, пени, неустоек над уплаченными.
-
цены, тарифы, сборы;
-
процентная ставка по ссудам;
-
налоги;
-
себестоимость;
-
оборачиваемость оборотных средств.
Следовательно, успех предпринимательской деятельности предопределяется результативностью использования наличного производственного аппарата, рыночной инфраструктуры и всех ресурсов, имеющихся у предприятия или предпринимателя.
1.3 Рентабельность торгового предприятия: методика ее расчета
При рыночной экономике результаты деятельности оцениваются системой показателей, основным среди которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования торгового предприятия. При расчете рентабельности могут быть использованы разные показатели прибыли. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.
Нормой прибыли считается показатель рентабельности, исчисленный процентным соотношением суммы чистой прибыли к объему товарооборота или стоимости всего капитал [13].
Расчет общей экономической рентабельности (прибыльности) торгового предприятия выполняется по формуле
Рο = П/Т • 100, (10)
где Рο – общая экономическая рентабельность хозяйственной деятельности предприятия;
П – сумма прибыли (валовой или чистой);
Т – объем товарооборота (без НДС).
Данная формула расчета применима и для определения прибыльности капитала (вложенных средств) торгового предприятия: показатель товарооборота надо заменить на показатель капитала. Преобразовав эту формулу путем умножения и деления на показатель товарооборота, получим два показателя: рентабельность товарооборота (продаж) и оборачиваемость капитала:
Рο = П/К • Т/Т = П • Т/ Т • К = П/Т • Т/К или Рο = Рт • Ок, (11)
где Рт – рентабельность товарооборота (продаж);
Ок – оборачиваемость капитала предприятия (число оборотов).
Рентабельность товарооборота (продаж) (Рт) отражает зависимость между прибылью и товарооборотом и показывает величину прибыли, полученную с единицы проданного товара.
Коэффициент прибыльности продаж (П/Т) характеризует долю прибыли в товарообороте. По соотношению чистой прибыли и товарооборота можно более точно судить о финансовом результате деятельности торгового предприятия [9].
Оценка чистой рентабельности продаж имеет долгосрочный характер, поскольку определяет решение инвестора о вложении средств в капитал торговой фирмы путем покупки ее ценных бумаг.
Число оборотов капитала (Ок) отражает отношение товарооборота к величине капитала предприятия. На основе этого показателя можно определить сумму товарооборота на 1 руб. вложенного капитала.
Чем выше объем товарооборота, тем больше число оборотов вложенного капитала. Этот показатель можно воспринимать как оборачиваемость капитала, поскольку он показывает, сколько раз за данный период времени оборачивается каждый рубль вложенного капитала.
Регулирование общей экономической рентабельности сводится к воздействию на оба составляющих ее показателя – рентабельность продаж и оборачиваемость капитала.
Для характеристики эффективности использования собственного капитала определяют долю прибыли в собственном капитале (собственных средств) по соотношению прибыли (П) и средней величины собственного капитала (Кс):
Рк = П / Кс (12)
Показатель рентабельности собственного капитала (Рк) имеет важное значение для акционеров торгового предприятия. Он служит критерием оценки уровня котировки акций акционерного торгового предприятия на фондовой бирже, этот показатель позволяет инвесторам оценить потенциальный доход от вложения средств в акции и другие ценные бумаги. На основе данного показателя можно определить период (число лет), в течение которого полностью окупаются средства, вложенные в акционерное торговое предприятие (1 / Рк) [8].
Рентабельность производственных фондов торгового предприятия определяется по соотношению суммы прибыли (валовой, чистой) и средней стоимости основных и материальных оборотных средств, умноженному на 100:
Рф = [П: (ОФ + МС) ∙ 100], (13)
где Рф – рентабельность основных фондов, %;
П – сумма прибыли (валовой или чистой), руб.;
ОФ – средняя стоимость основных средств (фондов), руб.;
МС – средняя стоимость материальных оборотных средств, руб.
Наряду с показателями товарооборота, капитала, основных и оборотных средств для расчета уровня рентабельности (коэффициентов) применяются и другие показатели: издержки обращения, торговая площадь, численность персонала, каждый из которых подчеркивает определенный аспект результатов деятельности торгового предприятия.
Таким образом, показатели прибыли и рентабельности отражают эффективность деятельности предприятия.
2 Анализ прибыли и рентабельности торгового предприятия ООО «Корона Люкс»
2.1 Краткая характеристика ООО «Корона Люкс»
ООО «Корона Люкс» – юридическое лицо, являющееся обществом с ограниченной ответственностью, в своей деятельности руководствуется положениями законодательства РФ. Юридический адрес ООО «Корона Люкс»: г. Краснодар, ст. Старокорсунская, ул. Школьная, д.2. Общество основано 1 декабря 2004 г.
Цель деятельности ООО «Корона Люкс», в соответствии с Уставом, получение прибыли.
Основным видом деятельности компании является розничная торговля офисной мебелью и офисным оборудованием, компьютерами.
Предприятие осуществляет свою деятельность при помощи сети магазинов, расположенных в разных районах г. Краснодара и Краснодарского края.
Режим работы магазинов – ежедневно, с 10 до 20 часов.
Миссия ООО «Корона Люкс» – наиболее полное удовлетворение потребностей юридических и физических лиц Краснодарского края в красивой, качественной, удобной и функциональной офисной мебели и офисном оборудовании, компьютерах. Идейная концепция фирмы – малосерийный товар высокого качества по доступным ценам.
Цели и базовая стратегия предприятия. Миссия – это ориентир, на который настроены все цели ООО «Корона Люкс».
Стратегические цели ООО «Корона Люкс»:
-
высокие технологии. Основное внимание ООО «Корона Люкс» уделяет развитию высоких технологий в сфере розничной торговли, что делает возможным разработку и внедрение новых форм организации торгового процесса и обслуживания клиентов;
-
только высокопрофессиональные специалисты. Для решения всех задач необходимы серьезные изменения в психологии работающих. Большое внимание в ООО «Корона Люкс» уделено качественному подбору персонала, его обучению;
-
социальная ответственность и финансовая прозрачность. Руководство ООО «Корона Люкс» уделяет большое внимание тезису о социальной ответственности бизнеса перед населением страны. Фирма реализует свою социальную ответственность в виде социальных гарантий — рабочих мест, уплаты налогов, социальных программ (организация мероприятий для ветеранов, сирот, детей-инвалидов).
Достижению этих целей подчинены следующие основные направления стратегического развития:
-
снижение издержек и рост инвестиционной привлекательности;
-
формирование новых перспективных рынков;
-
ежегодный рост выручки ООО «Корона Люкс».
Задачи управления ООО «Корона Люкс». Перечислим основные задачи управления, стоящие перед руководством ООО «Корона Люкс»:
-
управление персоналом (коллективом, кадрами);
-
управление качеством товаров и услуг;
-
управление инновациями (нововведениями в организации);
-
стратегическое управление (стратегия роста, стратегия ограниченного роста, стратегия сокращения, сочетание стратегий);
-
управление финансовыми ресурсами;
-
управление материальными ресурсами и запасами;
-
управление информационными ресурсами;
-
управление производительностью труда;
-
управление маркетингом (маркетинговыми стратегиями, например, стратегиями «цена-качество»).
ООО «Корона Люкс» – юридическое лицо, имеющее самостоятельный баланс, счета в банках, печать.
Форма собственности ООО «Корона Люкс» — частная. Уставный капитал компании складывается из долей физических лиц, которые несут риск убытков, могущих возникнуть в ходе работы ООО «Корона Люкс». Уставный капитал фирмы составляет 10,0 тыс. руб.
Высший орган управления ООО «Корона Люкс» – общее собрание учредителей.
В компетенцию собрания учредителей входит решение следующих вопросов:
-
внесение изменений и дополнений в устав общества или утверждение устава общества в новой редакции;
-
реорганизация общества;
-
ликвидация общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;
-
избрание единоличного исполнительного органа общества (генерального директора) и досрочное прекращение его полномочий;
-
избрание членов ревизионной комиссии (ревизора) общества и досрочное прекращение их полномочий.
В приложении представлена структура управления ООО «Корона Люкс». Руководит деятельностью Общества генеральный директор, назначаемый на срок 5 лет; директор отчитывается перед общим собранием учредителей. Генеральный директор занимается организационными вопросами, связанными с выполнением решений собраний учредителей. Не имея доверенности, генеральный директор представляет интересы фирмы, совершая сделки от имени общества, и не выходя при этом за рамки положений Федерального законодательства и Устава фирмы.
В подчинении генерального директора находятся:
-
заместитель генерального директора по торговой сети, в обязанность генерального директора входит забота о реализации товаров. В подчинении у заместителя генерального директора – 3 директора, курирующих по 3 магазина каждый. Директоры отвечает за своевременную выплату средств, финансирование, обучение кадров, повышение квалификации персонала. Еще один директор, находящийся в подчинении заместителя по торговой сети, занимается вопросами товарной политики. В подчинении этого директора – товаровед, аналитик и оператор 1С;
-
главный бухгалтер;
-
начальник отдела кадров;
-
офис-менеджер;
-
юрист;
-
мерчендайзер.
В подчинении главного бухгалтера находятся бухгалтер, в подчинении начальника отделов кадров – специалисты по кадровой работе.
Работой каждого магазина руководит управляющий, в подчинении у которого – менеджер смены, руководящий, в свою очередь, работой продавцов.
Таким образом, структура управления ООО «Корона Люкс» является линейно-функциональной. Она характеризуется тем, что во главе каждого функционального подразделения находится руководитель-единоначальник, наделенный всеми полномочиями и осуществляющий единоличное руководство подчиненными ему работниками и сосредоточивающий в своих руках все функции управления. Среди достоинств линейной структуры следует отметить однозначность воздействия на объект управления, четко выраженную ответственность, оперативность в принятии решений, согласованность действий исполнителей. Недостатки – концентрация власти в верхнем уровне, нехватка знаний или времени у линейных руководителей для качественной реализации их функций.
Можно выделить следующие технологические процессы в ООО «Корона Люкс»:
-
Организация закупки товаров. Закупка товара осуществляется через нескольких оптовых поставщиков, с которыми сотрудничает фирма. В случае необходимости получения какого-либо вида товара делается заявка поставщику, который и осуществляет поставку. При этом выбор нового товара происходит по каталогу или через сайт поставщика.
-
Завоз товаров в магазин. В ООО «Корона Люкс» используется складская форма товародвижения: товары поступают в магазин со складов оптовых организаций. Используется централизованная форма доставки – товары завозятся силами поставщиков.
-
Приемка товаров. В процессе приемки сначала проверяется полнота и правильность составления необходимых сопроводительных документов: счета-фактуры, товарно-транспортной накладной, приходно-расходной накладной, сертификата соответствия государственной системе сертификации или его копии, заверенной поставщиком, свидетельства о качестве товара. Далее необходимо проверить количество поступившей в магазин партии товаров (проверка заполненности тарных единиц, подсчет штучных товаров). В процессе третьего этапа приемки проверяется качество поступивших товаров. Выполняется внешний осмотр, устанавливаются наличие явных дефектов, соответствие маркировки требованиям нормативной документации и данным, указанным в сопроводительных документах.
-
Хранение товаров. Процесс хранения начинается после приемки и перемещения товара на склад.
При этом выполняются следующие операции:
-
Организация складского пространства.
-
Размещение товаров.
-
Создание необходимых условий хранения и охраны товаров.
-
Организация учета товаров.
-
Движение и перемещение товаров.
-
Выкладка товара. По мере необходимости товар размещается в торговом зале.
Клиентская база ООО «Корона Люкс» очень большая. Для стимулирования продаж производится ежедневный обзвон постоянных покупателей. Для привлечения новых покупателей осуществляется раздача флаеров на улице. В этих же целях ООО «Корона Люкс» активно использует и другие виды рекламы, такие как вывеска магазина, рекламные буклеты, организация рекламных кампаний в интернете.
В ООО «Корона Люкс» хорошо организовано стимулирование продаж – в качестве примера можно назвать проведение различных акций, например, скидки на новые товары.
2.2 Анализ прибыли и рентабельности предприятия
Как было отмечено ранее, Самым главным показателем деятельности любого субъекта хозяйствования является прибыль. Размер прибыли позволяет потенциальным кредиторам определить возможности предприятия по возврату заемных денежных ресурсов, инвесторам – рациональность вложения инвестиций в субъект хозяйствования, поставщикам и партнерам – платежеспособность и снизить риски невозврата дебиторской задолженности.
В таблице 1 представлен анализ формирования прибыли и показателей рентабельности ООО «Корона Люкс».
Итак, в течение 2014-2016 гг. наблюдается рост выручки ООО «Корона Люкс»: с 297229 тыс. руб. в 2014 г., до 314795 тыс. руб. в 2015 г. и некоторое снижение – до 313383 тыс. руб. в 2016 г. Всего рост данного показателя в течение 2014-2016 гг. составил 16154 тыс. руб. Наблюдается и рост себестоимости – на 9018 тыс. руб., с 75392 тыс. руб. в 2014 г., до 84629 тыс. руб. в 2015 г. и небольшое снижение до 84410 тыс. руб. в 2016 г.
Таблица 1 – Анализ формирования прибыли и показателей рентабельности ООО «Корона Люкс», тыс. руб.
|
Наименование показателя |
2014 |
2015 |
2016 |
2016-2015 |
2015-2014 |
|
Выручка |
297229 |
314795 |
313383 |
-1412 |
17566 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
75392 |
84629 |
84410 |
-219 |
9237 |
|
Валовая прибыль (убыток) |
221837 |
230166 |
228973 |
-1193 |
8329 |
|
Коммерческие расходы |
18687 |
16456 |
18122 |
1666 |
-2231 |
|
Управленческие расходы |
122740 |
131885 |
134893 |
3008 |
9145 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
80410 |
81825 |
75958 |
-5867 |
1415 |
|
Прочие доходы |
2157 |
1155 |
4010 |
2855 |
-1002 |
|
Прочие расходы |
15381 |
32612 |
28418 |
-4194 |
17231 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
67186 |
50368 |
51550 |
1182 |
-16818 |
|
Текущий налог на прибыль |
15416 |
13368 |
12334 |
-1034 |
-2048 |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
51770 |
37000 |
39216 |
2216 |
-14770 |
|
Рентабельность продаж, Рпр = Ппр * 100% / В |
27,8 |
26,0 |
24,2 |
-1,8 |
-1,8 |
|
Чистая рентабельность, ЧР = ЧП *100% / В |
17,4 |
11,8 |
12,5 |
0,7 |
-5,6 |
|
Валовая рентабельность, Рвал = ВП * 100%/В |
74,6 |
73,1 |
73,1 |
-1,5 |
0 |
Динамика выручки и себестоимости ООО «Корона Люкс» отражена на рис. 3.
Рисунок 3 – Динамика выручки и себестоимости ООО «Корона Люкс» в 2014-2016 гг.
Валовая прибыль ООО «Корона Люкс» имеет тенденцию к росту – от 221837 тыс. руб. в 2014 году до 230166 тыс. руб. в 2015 году и снижение до 228973 тыс. руб. в 2016 г. Рост данного показателя в течение 2014-2016 гг. составил 7136 тыс. руб.
При этом прибыль от продаж ООО «Корона Люкс» имеет тенденцию к снижению – с 80410 тыс. руб. в 2014 году — рост до 81825 тыс. руб. в 2015 году, и снижение до 75958 тыс. руб. в 2016 г. Снижение данного показателя в течение 2014-2016 гг. составило 4452 тыс. руб. Причиной данного явления стало снижение валовой прибыли в 2016 г., а также рост управленческих расходов – с 122740 тыс. руб. в 2014 году до 131885 тыс. руб. в 2015 году и до 134893 тыс. руб. в 2016 г.
Чистая прибыль ООО «Корона Люкс» также имеет тенденцию к снижению, с 51770 тыс. руб. в 2014 году до 37000 тыс. руб. в 2015 году и некоторый рост в 2016 году – до 39216 тыс. руб. Снижение данного показателя в течение 2014-2016 гг. составило 12554 тыс. руб. Данное обстоятельство вызвано, помимо упомянутых выше сокращения выручки и роста управленческих расходов, значительным ростом прочих расходов: с 15381 тыс. руб. в 2014 г. до 28418 тыс. руб. в 2016 г. Основной причиной роста прочих расходов стал рост убытков по курсовым разницам – с 2914 тыс. руб. в 2014 г. до 10041 тыс. руб. в 2016 г.
Динамика убытков по курсовым разницам ООО «Корона Люкс» отражена на рис. 4.
Рисунок 4 – Динамика курсовых разниц ООО «Корона Люкс», тыс. руб.
Динамика валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли ООО «Корона Люкс» за 2014-2016 гг. отражена на рис. 5.
Рисунок 5 – Динамика валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли ООО «Корона Люкс» в 2014-2016 гг., тыс. руб.
В 2014-2016 гг. наблюдается некоторое снижение значений показателей рентабельности. Это является свидетельством неэффективного управления предприятием. Так, валовая рентабельность снизилась на 1,5%, с 74,6% в 2014 году до 73,1% в 2016 г. – доля валовой прибыли в каждом рубле выручки ООО «Корона Люкс» снизилась. Рентабельность продаж также снизилась на – с 27,8% в 2014 году до 26% в 2015 г. и до 24,2% в 2016 г. – доля прибыли от продаж в каждом рубле выручки ООО «Корона Люкс» сократилась.
Одновременно с этим произошло и снижение показателя чистой рентабельности – с 17,4% в 2014 г. до 11,8% в 2015 г. и некоторый рост – до 12,5% в 2016 г. Доля чистой прибыли в выручке предприятия сократилась.
Динамика показателей рентабельности ООО «Корона Люкс» за 2014-2016 гг. отражена на рис. 6.
Рисунок 6 – Динамика показателей рентабельности ООО «Корона Люкс» в 2014-2016 гг.
Таким образом, ООО «Корона Люкс», несмотря на существующие проблемы и снижение значений показателей прибыли, продолжает оставаться прибыльным и рентабельным предприятием. Менеджменту ООО «Корона Люкс» необходимо принять меры, направленные на оптимизацию финансового состояния предприятия.
3 Пути повышения прибыли и рентабельности предприятия
Как было отмечено выше, основной причиной сокращения чистой прибыли ООО «Корона Люкс» в 2014-2016 гг. является рост убытков по курсовым разницам – с 2914 тыс. руб. в 2014 г. до 10041 тыс. руб. в 2016 г.
ООО «Корона Люкс» приобретает ряд товаров за границей, что по политическим причинам перестало быть выгодным с 2014-2015 гг. Поэтому предприятию необходимо более широко применять импортозамещение, тем более, что возможность приобретения отечественных товаров, аналогичных импортным, существует.
Импортозамещение – это процесс в национальной экономике, в ходе которого в стране производится необходимая продукция силами производителей данного государства.
После начала целой череды введения санкций, правительство России остро отреагировало и запретило ввоз ряда иностранных продуктов. С другой стороны, колебания курса рубля сделали невыгодной закупку импортных товаров. Таким образом, российские производители очень быстро, хотя пока и не совсем качественно (возможно, проблема в недоработанной технологии), начали данные товары производить. Следствием стало возобновление работы ряда заводов и фабрик, увеличение количества рабочих мест, а значит роста ВВП и устойчивости экономики России. Казалось бы, санкции – это проблема, но благодаря этой проблеме, решился ряд других очень острых вопросов.
Кроме того, предприятию необходимо добиться хотя бы и небольшого, но снижения управленческих расходов.
Итак, рассмотрим экономический эффект от роста прибыли ООО «Корона Люкс» вследствие снижения курсовых разниц. При более широком использовании импортозамещения предприятие способно добиться 50% сокращении данного вида расходов – убытки от курсовых разниц могут составить в прогнозном году 5020 тыс. руб.
Кроме того, предприятие может уменьшить управленческие расходы. Управленческие расходы ООО «Корона Люкс» включают зарплату и премии управленческого персонала, расходы на командировки, почтовые, канцелярские расходы, транспорт, содержание зданий административного назначения, затраты на амортизацию, содержание офиса (аренда, коммунальные услуги, связь), услуги сторонних организаций (страховые, юридические, аудиторские) и др.
Заработная плата АУП определяется согласно штатному расписанию, конторские и почтовые расходы составляю 2-3% от зарплаты руководящего персонала. Расходы на содержание зданий рассчитываются аналогично цеховым расходам (электроэнергия, вода, отопление). На текущий ремонт отводится 3%, оборудование – 7% от их стоимости по балансу. Амортизационные отчисления равняются 6,5% для заводов и 6,1% для мастерских от стоимости основных средств хозяйственно-административного назначения. Бюджет расходов на управление предприятием точно рассчитывается для обеспечения его нормального функционирования.
Управленческие расходы планируются несколькими методами. Первый (традиционный) – предусматривает ограничение этого вида расходов процентом от фонда зарплаты основного персонала. Второй («от достигнутого») – основывается на ежегодной индексации уровня расходов согласно темпам их роста за период. Также возможно планирование в увязке с итоговым результатом деятельности. Этот метод является самым эффективным, но, в отличие от стран Запада, в России практически не используется.
Так, в 2016 году в ООО «Корона Люкс» выросли расходы на приобретение оборудования и оргтехники для АУП – на 7580 тыс. руб., с 12765 тыс. руб. до 20345 тыс. руб. Можно добиться снижения данных расходов до 13145 тыс. руб., приобретая для АУП предприятия только такое оборудование, которое действительно необходимо. Общее снижение данного вида расходов составит 7200 тыс. руб.
Рассмотрим, как отразится снижение убытков от курсовых разниц и сокращения управленческих расходов на формировании прибыли ООО «Корона Люкс» (таблица 2).
Таблица 2 – Формирование прибыли ООО «Корона Люкс» в 2016 и прогнозном годах, тыс. руб.
|
Наименование показателя |
2016 |
прогноз |
|
Выручка |
313383 |
313383 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
84410 |
84410 |
|
Валовая прибыль (убыток) |
228973 |
228973 |
|
Коммерческие расходы |
18122 |
18122 |
|
Управленческие расходы |
134893 |
127693 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
75958 |
83158 |
|
Прочие доходы |
4010 |
4010 |
|
Прочие расходы |
28418 |
23218 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
51550 |
63950 |
|
Текущий налог на прибыль |
12334 |
12790 |
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
39216 |
51160 |
Таким образом, в результате снижения убытков от курсовых разниц и сокращения управленческих расходов в ООО «Корона Люкс» произойдет рост прибыли от продаж и чистой прибыли. Так, прибыль от продаж вырастет с 75958 тыс. руб. в 2016 г. до 83158 тыс. руб. в прогнозном году. Чистая прибыль также вырастет – с 39216 тыс. руб. в 2016 г. до 51160 тыс. руб. в прогнозном году.
Динамика прибыли от продаж и чистой прибыли ООО «Корона Люкс» в 2016 и прогнозном годах отражена на рис. 7.
Рисунок 7 – Динамика прибыли от продаж и чистой прибыли ООО «Корона Люкс» в 2016 и прогнозном годах, тыс. руб.
Рассмотрим показатели рентабельности ООО «Корона Люкс» (таблица 3).
Таблица 3 – Показатели рентабельности ООО «Корона Люкс» в 2016 и прогнозном гг.
|
Наименование показателя |
2016 |
прогноз |
|
Рентабельность продаж, Рпр = Ппр * 100% / В |
24,2 |
26,5 |
|
Чистая рентабельность, ЧР = ЧП *100% / В |
12,5 |
16,3 |
|
Валовая рентабельность, Рвал = ВП * 100%/В |
73,1 |
73,1 |
Таким образом, в результате проведения мероприятий произойдет рост показателей рентабельности – управление предприятием станет более эффективным.
Динамика показателей рентабельности ООО «Корона Люкс» в 2016 и прогнозном годах отражена на рис. 8.
Рисунок 8 – Динамика показателей рентабельности ООО «Корона Люкс» в 2016 и прогнозном годах, %
Таким образом, реализация предложенных мероприятий в ООО «Корона Люкс» оправдана – показатели прибыли и рентабельности вырастут.
Заключение
В настоящей работе были рассмотрены особенности формирования показателей прибыли и рентабельности торговых предприятий.
Прибыль – это конечный финансовый показатель, который характеризует хозяйственно-производственную деятельность компании, т.е. формирует основу экономического развития компании. Рост прибыли порождает финансовый фундамент для самофинансирования предприятия, осуществляя расширенное производство. За счет прибыли выполняется множество обязательств перед банками, бюджетом и прочими учреждениями. Итак, прибыль становится важным компонентом для оценки финансовой и производственной активности компании. Она характеризует деловую активность, а также финансовую стабильность предприятия.
Прибыль – это разность между суммой доходов и расходов, которые получены от разных хозяйственных операций. Вот почему она характеризует конечный финансовый итог деятельности компаний.
При рыночной экономике результаты деятельности оцениваются системой показателей, основным среди которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования торгового предприятия. При расчете рентабельности могут быть использованы разные показатели прибыли. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.
Изменение экономических показателей за тот или иной период времени осуществляется под действием большого количества разных факторов.
ООО «Корона Люкс» – юридическое лицо, являющееся обществом с ограниченной ответственностью, в своей деятельности руководствуется положениями законодательства РФ. Общество основано 1 декабря 2004 г.
Цель деятельности ООО «Корона Люкс», в соответствии с Уставом, – получение прибыли.
Основным видом деятельности компании является розничная торговля офисной мебелью и офисным оборудованием, компьютерами.
Валовая прибыль ООО «Корона Люкс» имеет тенденцию к росту – от 221837 тыс. руб. в 2014 году до 230166 тыс. руб. в 2015 году и снижение до 228973 тыс. руб. в 2016 г. При этом прибыль от продаж ООО «Корона Люкс» тенденцию к снижению – с 80410 тыс. руб. в 2014 году рост до 81825 тыс. руб. в 2015 году и снижение до 75958 тыс. руб. в 2016 г. Чистая прибыль ООО «Корона Люкс» также имеет тенденцию к снижению, с 51770 тыс. руб. в 2014 году до 37000 тыс. руб. в 2015 году и некоторый рост в 2016 году – до 39216 тыс. руб.
В 2014-2016 гг. наблюдается некоторое снижение значений показателей рентабельности ООО «Корона Люкс». Это является свидетельством неэффективного управления предприятием.
Основной причиной сокращения чистой прибыли ООО «Корона Люкс» в 2014-2016 гг. является рост убытков по курсовым разницам – с 2914 тыс. руб. в 2014 г. до 10041 тыс. руб. в 2016 г. Кроме того, предприятию необходимо добиться хотя бы и небольшого, но снижения управленческих расходов.
В результате проведения мероприятий по импортозамещению и сокращения управленческих расходов произойдет рост показателей прибыли и рентабельности – управление предприятием станет более эффективным.
Таким образом, реализация предложенных мероприятий в ООО «Корона Люкс» оправдана.
Список литературы
1.Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2014) // СПС «Консультант-Плюс». [ Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/
2.Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008), утв. Приказом Минфина России от 06.10.2008 г. №106н (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27 октября 2008 г. N 12522)// журнал «Главбух». [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.glavbukh.ru/doc/
3.Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: учеб./ Ю. А. Бабаев, А. М. Петров, Л. А. Мельникова; ред. Ю. А. Бабаев. – 3-е изд. – М.: Проспект, 2013. – 429 с.
4. Бланк И.А. Управление торговым предприятием. – М.: Ассоциация авторов и издателей. ТАНДЕМ. Издательство ЭКМОС, 2013.
5.Богаченко В.М. Основы бухгалтерского учета. – Ростов на/Д: Феникс, 2013. – 336 с.
6.Вещунова Н. Л. Бухгалтерский учет : учеб. для студентов вузов / Н. Л. Вещунова, Л. Ф. Фомина. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Рид Групп, 2012. – 608 с.
7. Вещунова Н.Л., Фомина Л.Ф. Бухгалтерский учет. – М.: Рид Групп, 2014. – 608 с.
8.Герасименко А. Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов / А.Герасименко.– М.: Альпина, 2013. – 436 с.
9. Гомола А.И., Кириллов В.Е., Кириллов С.В. Бухгалтерский учет. – М.: Академия, 2014. – 432 с.
10.Дмитриева И.М. Бухгалтерский учет и аудит: учебное пособие для бакалавров: для студентов вузов, обучающихся по направлению 100700 «Торговое дело», специальности 080301 «Коммерция» / И. М. Дмитриева; ФГОБУ ВПО РГТЭУ. – 3-е изд., перераб. и доп. — Москва: Юрайт, 2013. – 306с.
11.Евдокимова А.В. Внутренний аудит и контроль финансово-хозяйственной деятельности организации / А.В. Евдокимова. – М.: Дашков, 2013. – 208 с .
12. Жуков В.Н. Основы бухгалтерского учета. – СПб.: Питер, 2013. – 336 с.
13.Захарова Т.В. Бухгалтерская финансовая отчетность. Формирование и анализ показателей. Учебное пособие / Т.В.Захарова, С.В.Камысовская. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – 432 с.
14.Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие / Н.Н.Илышева. – М.: ФиС, 2013. – 480 с.
15.Кислова Д.М. Бухгалтерский баланс. Техника составления / Д.М.Кисловой. – М.: Гроссмедиа, 2013. – 160 с.
16.Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В.В.Ковалев. – М.: Проспект, 2014. – 784 с.
17. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. – М.: Инфра-М, 2013. – 656 с.
18. Кондраков Н.П., Кондраков И.Н. Бухгалтерский учет в схемах и таблицах. – М.: Проспект, 2013. – 280 с.
19. Лебедева Е.М. Бухгалтерский учет. – М.: Академия, 2014. – 304 с.
20.Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность / А.И.Нечитайло.- Ростов: Феникс, 2013. – 653 с.
21.Пономарева Л.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Л.В. Пономарева, Н.Д. Стельмашенко. – М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – 224 с .
22. Пошерстник Н.В. Бухгалтерский учет на современном предприятии. – М.: Проспект, 2015. – 560 с.
23.Ровенских В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Учебник / В.А.Ровенских, И.А.Слабинская.– М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2013. – 361 с.
24.Рябова М.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие / М.А.Рябова, Д.Г.Айнуллова. – Ульяновск: УлГТУ, 2014. – 214 с.
25.Соколова Н.А. Бухгалтерская финансовая отчетность. Экспресс-курс / Н.А. Соколова. – М.: Санкт-Петербург: Питер, 2013. – 240 с .
26. Чая В.Т., Латыпова О.В. Бухгалтерский учет. – М.: Кнорус, 2014. – 520 с.
27.Черненко А.Ф. Анализ финансовой отчетности / А.Ф. Черненко. – М.: Феникс, 2013. – 285 с .
Федеральное агентство по образованию РФ
НОУ ВПО ВосточноСибирский институт экономики и права
Факультет финансов, бухгалтерского учёта и налогообложения
Кафедра финансов, бухгалтерского учёта и налогообложения
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине: «Финансы организаций»
на тему:
Рентабельность функционирования предприятия и пути ее повышения
Исполнитель
Шпикалова Евгения Александровна
Руководитель
Олимпиева Ольга Анатольевна
Иркутск 2009
Содержание
Введение
1. Экономическое содержание рентабельности предприятия
1.1 Понятие рентабельности
1.2 Система показателей рентабельности
2. Анализ показателей рентабельности производства в ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» за 20062007гг.
2.1 Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности
2.2 Анализ финансовой рентабельности
2.3 Анализ рентабельности продукции
3. Методы повышения рентабельности предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Приложения
Введение
Обобщающим показателем экономической эффективности производства является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Прибыльность предприятия является обязательным условием функционирования предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет получить наибольшее число ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Рентабельность предприятия рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.
Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятий, являются показатели рентабельности. Показатели рентабельности это показатели обобщенной характеристики эффективности работы предприятия в целом, показывающие, насколько прибыльна деятельности предприятия.
На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.
Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что в конечном счете позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.
Целью написания данной работы является изучение показателей рентабельности и применение их в финансовом анализе и планировании деятельности предприятия, используя финансовую отчетность ЗАО «Иркутского завода низковольтных устройств» за 2005 – 2007гг.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
1) дать определение понятия рентабельности, раскрыть его значение для финансового анализа и охарактеризовать основные области его применения;
2) рассмотреть систему показателей рентабельности в соответствии с их классификацией на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, финансовой рентабельности и показатели рентабельности продукции;
3) провести анализ уровня и динамики доходности хозяйственной деятельности ЗАО «Иркутского завода низковольтных устройств»;
4) дать оценку уровня и динамики рентабельности финансовой деятельности анализируемого предприятия;
5) сделать необходимые выводы по показателям рентабельности ЗАО «Иркутского завода низковольтных устройств».
1. Экономическое содержание рентабельности предприятия
1.1 Понятие рентабельности
Одно из его определений звучит так: «Рентабельность (от нем. rentabel доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль»1.
Другое определение рентабельности звучит следующим образом: «рентабельность это показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы»2.Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыли, как вознаграждения за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.
По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.
Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.
Рентабельность бывает следующих видов:
1) общая рентабельность объединений, предприятий определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле:
(1.1)
где R уровень рентабельности, %;
Р прибыль;
Оф среднегодовая стоимость основных производственных фондов;
Об среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств.
2) фактическая общая рентабельность определяется отношением балансовой прибыли к фактической среднегодовой стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств, не прокредитованных банком.
Уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но и от фондоемкости производства. На предприятиях, объединения тяжелой промышленности с высокой фондоемкостью производства уровень рентабельности по отношению к производственным фондам ниже, чем в объединениях, на предприятиях легкой и особенно пищевой промышленности. С увеличением суммы прибыли и уменьшением стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств рентабельность повышается, и наоборот.
3) расчетная рентабельность представляет собой отношение балансовой прибыли за вычетом платы за производственные фонды, фиксированных платежей, процентов за банковский кредит, прибыли целевого назначения (прибыль от реализации товаров широкого потребления, новых товаров бытовой химии и т. п.), а также прибыли, полученной по причинам, не зависящим от деятельности объединения, предприятия, к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (за вычетом основных фондов, по которым предоставлены льготы по плате) и нормируемых оборотных средств.
Расчет рентабельности отдельных видов продукции производится по формуле:
(1.2)
где R уровень рентабельности, %;
О оптовая цена предприятия на изделия;
С полная себестоимость изделия.
1.2 Система показателей рентабельности
Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1) показатели рентабельности хозяйственной деятельности;
2) показатели финансовой рентабельности;
3) показатели рентабельности продукции.
Первая группа показателей рентабельности, (R), характеризует норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, используемых предприятием, т.е. является отношением суммы доходов вкладчиков и кредиторов (П) к сумме инвестированного ими капитала (ИК):
(1.3)
При расчетах рентабельности необходимо иметь в виду, что величина инвестируемого в предприятие капитала меняется в течение периода получения дохода, поэтому она должна определяться как его среднее значение. При этом наиболее правильным является расчет средней хронологической величиины инвестированного капитала.
Необходимо отметить, что при расчетах коэффициентов рентабельности могут использоваться различные показатели дохода предприятия: валовая прибыль, чистая прибыль, прибыль от реализации. Наиболее оправданным подходом при оценке эффективности хозяйственной деятельности является использование суммы чистой прибыли и процентов, уплаченных за пользование кредитом. С учетом этого основной показатель рентабельности хозяйственной деятельности может быть определен следующим образом:
, (1.4)
где рентабельность активов;
ЧП чистая прибыль;
проценты, уплаченные за пользование кредитами; ставка налога на прибыль в коэффициенте.
Однако определение уровня рентабельности по данной формуле затруднено тем, что проценты за пользование кредитами включены в себестоимость продукции, а не возмещаются из прибыли. Для характеристики нормы возмещения стоимости рабочего капитала в качестве инвестированного капитала используется оборотный (), т.е.:
. (1.5)
Кроме того, для характеристики эффективности производственной деятельности рассчитывается показатель рентабельности производства. При его расчете в качестве инвестированного капитала используется стоимость производственных фондов как сумма основных производственных фондов (ОФ) и материальных оборотных средств (МС):
. (1.6)
Если в расчете использовать в качестве дополнительной величины объем реализованной продукции, то формулу рентабельности производственной деятельности можно представить в следующем виде:
, (1.7)
где рентабельность производственной деятельности; РП объем реализованной продукции; среднегодовая стоимость основных производственных фондов; среднегодовая стоимость материальных оборотных средств; П валовая прибыль.
Из приведенной формулы следует, что рентабельность производственной деятельности зависит от изменения двух факторов:
реализации на рубль производственных фондов;
прибыли на рубль реализации.
Первый фактор характеризует эффективность использования производственных фондов, т.е. их фондоотдачу, выраженную через объем реализованной продукции. Второй фактор характеризует уровень рентабельности реализованной продукции. Определить влияние перечисленных факторов можно методом цепных подстановок.
Изменение рентабельности за счет влияния фондоотдачи с одного рубля производственных фондов равно:
. (1.8)
Изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния уровня рентабельности реализованной продукции равно:
. (1.9)
Вторая группа показателей рентабельности характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые представляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли. Система показателей финансовой рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Причем:
, (1.10)
где чистая прибыль; среднегодовая стоимость всех активов; среднегодовая стоимость инвестированного капитала; среднегодовая стоимость собственного капитала.
Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям будет характеризовать степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.
Наиболее часто встречается следующая формула расчета финансовой рентабельности (RФ):
, (1.11)
где ЧП чистая прибыль; среднегодовая стоимость собственного капитала.
Для увеличения числа учтенных факторов и определения их влияния, уровень рентабельности собственного капитала изучают во взаимосвязи со следующими факторами:
1) изменением эксплуатационной прибыльности;
2) изменением оборачиваемости активов;
3) изменением ставки налогообложения;
4) изменением доли чистой прибыли, получаемой собственниками;
5) изменением финансовой структуры капитала.
Во взаимосвязи с перечисленными факторами ставку доходности собственного капитала можно представить следующим образом:
, (1.12)
где чистая прибыль; собственный капитал; стоимость активов; выручка от реализации; прибыль до налогообложения; прибыль после налогообложения,
или , (1.13)
где ставка доходности собственного капитала; финансовая структура капитала; коэффициент оборачиваемости активов; норма эксплуатационной прибыльности до налога по результатам; ставка налогообложения; доля чистой прибыли в текущей прибыли.
Определение влияния изменения факторов на обобщающий показатель можно производить методами элиминирования по следующей схеме:
1) влияние изменения финансовой структуры капитала:
(1.14)
2) влияние изменения оборачиваемости активов:
(1.15)
3) влияние изменения нормы эксплуатационной прибыли:
(1.16)
4) влияние изменения ставки налогообложения:
(1.17)
5) влияние изменения доли чистой прибыли в текущей прибыли:
(1.18)
Третья группа показателей рентабельности характеризует эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ и услуг. Он определяется отношением прибыли к полной себестоимости продукции. Этот показатель может быть широко использован в аналитических целях, так как позволяет производить расчеты, соотнося различные показатели прибыли с различными показателями затрат на продукцию.
Например:
(1.19)
Кроме того, на основе показателей рентабельности продукции можно проводить внутризаводские и межзаводские сравнения как по общему объему продукции, так и по отдельным их видам.
Для характеристики рентабельности реализованной продукции (RРП) прибыль от реализации (ПРП) делят на полную себестоимость реализованной продукции (СРП):
. (1.20)
Данный показатель характеризует реальный размер прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реализации. Для осуществления контроля не только за себестоимостью реализованной продукции, но и за изменениями в политике ценообразования рассчитывают показатель рентабельности продаж (RРП). Он определяется отношением чистой прибыли (ЧП) или прибыли от реализации (ПРП) к сумме выручки от реализации (ВРП):
(1.21)
По динамике данного показателя предприятие может принимать решение по изменению ценовой политики или усилению контроля за себестоимостью продукции. Показатель можно определять в целом по продукции или по отдельным ее видам.
Изменение рентабельности продаж за счет изменения отпускных цен на реализованную продукцию определяется по формуле:
(1.22)
Влияние фактора изменения себестоимости на рентабельность продаж составит:
(1.23)
2. Анализ показателей рентабельности производства в ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» За 20062007гг.
Закрытое акционерное общество производственная компания «Иркутский завод низковольтных устройств» динамично развивающееся предприятие по выпуску электрооборудования, успевшее зарекомендовать себя в качестве надежного партнера и высококвалифицированного производителя электрощитового оборудования, всех видов низковольтных комплектных устройств и комплектных трансформаторных подстанций.
На сегодняшний день профилирующим направлением работы завода является производство электрооборудования следующих видов:
1) комплектные трансформаторные подстанции наружной/внутренней
установки;
2) ящики силовые;
3) щиты осветительные;
4) щиты этажные;
5) щиты квартирные, коттеджные;
6) ящики с понижающим трансформатором;
7) электроконвекторы.
Кроме перечисленных изделий, завод выпускает любые виды индивидуальных низковольтных шкафов и щитков. Помимо этого, на заводе ведется постоянная работа по внедрению производство других типов подстанций, новых видов электрощитовых изделий.
Конечными потребителями выпускаемой продукции ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» являются различные отрасли народного хозяйства. Особое внимание руководства компании направлено на производство качественных изделий по реальной и доступной цене. Рассмотрим динамику показателей рентабельности ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств».
2.1 Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности
Анализ хозяйственной деятельности ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» станем осуществлять с расчета уровней и динамики рентабельности активов, оборотного капитала и производственной деятельности на основе показателей финансовой отчетности предприятия за 20062007 года. Для этого мы воспользуемся формулами (1.4), (1.5) и (1.6). Однако для того, чтобы произвести предлагаемые расчеты показателей рентабельности, нам необходимо исчислить некоторые показатели, а именно:
среднегодовую стоимость активов (см. прил.):
тыс. руб.
тыс. руб.
среднегодовую стоимость оборотного капитала:
тыс.руб
тыс.руб.
Расчет среднегодовой стоимости произведем по данным остаточной стоимости:
тыс. руб.
тыс. руб.
среднегодовую стоимость материальных оборотных средств:
тыс. руб.
тыс. руб.
Таким образом, выполнив необходимые расчеты, мы можем подсчитать показатели рентабельности хозяйственной деятельности:
Таблица 2.1
ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств»
|
Показатели млн.руб. |
За предыд. год |
За отчет. год |
Отклонение |
Темп роста, % |
|
Чистая прибыль, тыс.руб. |
326214 |
152567 |
173647 |
46,77 |
|
Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб. |
533948,5 |
779281 |
245332,5 |
145,95 |
|
Продолжение таблицы 2.1 |
||||
|
Показатели млн.руб. |
За предыд. год |
За отчет. год |
Отклонение |
Темп роста, % |
|
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. |
98278 |
150559 |
52281 |
153,20 |
|
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб. |
188886,5 |
290896 |
102009,5 |
154,01 |
|
Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб. |
287164,5 |
441455 |
154290,5 |
153,73 |
|
Рентабельность активов, % |
61,09 |
19,58 |
41,52 |
32,05 |
|
Рентабельность оборотного капитала, % |
94,87 |
31,01 |
63,86 |
32,69 |
|
Рентабельность производственной деятельности, % |
113,60 |
34,56 |
79,04 |
30,42 |
Приведенные данные таблица показывают, что рентабельность активов, снизилась на 41,52% (при этом его темпы роста по отношению к прошлому году составляют лишь 32,05%) и составила в отчетном году 19,58%. В то же время наблюдается уменьшение уровней рентабельности оборотного капитала и производственной деятельности соответственно на 63,86% и 79,04%. Темпы их роста также достаточно низки по сравнению с 2007 годом и составляют 32,69% и 30,42% соответственно.
Проведем факторный анализ хозяйственной деятельности ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» на основе формулы рентабельности производственной деятельности (1.7).
Таблица 2.2.
Расчет влияния факторов на рентабельность хозяйственной деятельности ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств»
|
Показатели млн.руб. |
За пред. год |
За отчет. год |
Отклонение |
Темп роста, % |
|
Валовая прибыль |
340765 |
163018 |
177747 |
47,84 |
|
Среднегодовая стоимость производственных фондов |
287164,5 |
441455 |
154290,5 |
153,73 |
|
Рентабельность производственной деятел., % |
118,67 |
36,93 |
81,74 |
31,12 |
|
Показатели млн.руб. |
За пред. год |
За отчет. год |
Отклонение |
Темп роста, % |
|
Объем реализованной продукции |
962269 |
782605 |
179664 |
81,33 |
|
Реализация на 1 руб. производственных фондов |
3,3509 |
1,7728 |
1,5781 |
52,91 |
|
Прибыль на 1 руб. реализации |
0,3541 |
0,2083 |
0,1458 |
58,83 |
Приведенные данные таблицы свидетельствуют о том, что уровень рентабельности, исчисленный с помощью валовой прибыли, в отчетном году по сравнению с прошлым также упал на 68,88% (100%31,12%), что в абсолютном выражении составило 81,74%. На это снижение оказали влияние изменения реализации на 1 руб. производственных фондов и прибыли на 1 руб. реализации, которые были рассчитаны исходя из формул (1.8) и (1.9), т.е.:
1) изменение рентабельности за счет влияния фондоотдачи с одного рубля производственных фондов равно:
руб.
или 55,88%
2) изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния уровня рентабельности реализованной продукции равно:
руб. или 25,86%.
Чтобы определить раздельное влияние фондоотдачи основных производственных фондов и оборачиваемости материальных оборотных средств на рентабельность производства, используем способ долевого участия.
Таблица 2.3
Расчет влияния на рентабельность производства ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» фондоотдачи и оборачиваемости.
|
Показатели млн. руб. |
Базисный период |
С учетом реализации отчет. периода |
Отчетный период |
Отклонение от пересчитан.базиса |
Влияние на рентабельность производства, % |
|
Основные производственные фонды |
98278 |
66386,79 |
150559 |
84172,21 |
19,01 |
|
Материальные оборотные средства |
188886,5 |
127592,83 |
290896 |
163303,17 |
36,87 |
|
Итого производствен. фонды, % |
287164,50 |
193979,62 |
441455,00 |
247475,38 |
55,88 |
где руб. или 19,01%
руб. или –36,87%.
Эффективность использования производственных фондов снизилась в большей степени за счет снижения оборачиваемости материальных оборотных средств. Это и явилось основной причиной снижения реализации на рубль производственных фондов и, как следствие, снижение уровня рентабельности. Рассчитаем факторы, которые связаны с изменением валовой прибыли.
Таблица 2.4
Расчет влияния факторов, связанных с изменением валовой прибыли, на показатель рентабельности производства ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств»
|
Факторы, обусловившие отклонение суммы валовой прибыли от уровня базисного периода |
Влияние на валовую прибыль, млн. руб. |
Влияние на рентабельность, % |
|
Изменение объема реализации. |
112605 |
Х |
|
Изменение структуры ассортимента |
9 |
0,004 |
|
Изменение производственной себестоимости |
187615 |
74,479 |
|
Продолжение таблицы 2.4 |
||
|
Факторы, обусловившие отклонение суммы валовой прибыли от уровня базисного периода |
Влияние на валовую прибыль, млн. руб. |
Влияние на рентабельность, % |
|
Изменение коммерческих расходов |
10143 |
4,027 |
|
Изменение цен на реализованную продукцию |
132601 |
52,640 |
|
Проценты к получению |
515 |
0,204 |
|
Доходы от участия в других организациях |
11774 |
4,674 |
|
Изменение результата от прочей реализации |
10748 |
4,267 |
|
Изменение внереализационных результатов |
1565 |
0,621 |
|
Итого: прибыль |
177747 |
Х |
|
в т.ч. влияние объема |
112605 |
Х |
|
остальных факторов |
65142 |
25,86 |
По полученным результатам можно сделать вывод о том, что на приыль, приходящейся на один рубль реализации, а, следовательно, и на рентаельость производства ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» наибольшее влияние оказало повышение производственной себестоимости, что снизило рентабельность на 74,479% и увеличение цен на реализованную продукцию, благодаря чему рентабельность производства выросла на 52,640%.
2.2 Анализ финансовой рентабельности
Исследование финансовой рентабельности ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» начнем с анализа соотношения чистой прибыли к различным показателям авансированных средств, т.е. с использования формулы (1.10). При этом необходимо отметить, что инвестированный капитал в данном случае будет равен собственному, т.к. долгосрочных обязательств на протяжении последних двух лет у предприятия не возникало. Поэтому формула будет выглядеть следующим образом:
Показатель, характеризующий доходность всего имущества предприятия () был рассчитан нами ранее, а для расчета показателя, отражающего доходность собственного капитала () необходимо, прежде всего, произвести расчет среднегодовой стоимости капитала:
млн. руб.
млн. руб.
Получив необходимые данные, можно проанализировать уровни рентабельности по этим показателям за прошлый и отчетный годы соответственно:
или .
Таким образом, можно сделать вывод о том, что доходность собственного капитала выше доходности всех активов предприятия, т.е. анализируемое предприятие эффективно использует свои финансовые рычаги для повышения рентабельности.
Вторым показателем, наиболее полно характеризующим финансовую деятельность ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств», является показатель рентабельности собственного капитала, который был рассмотрен выше. Однако, для более удобного представления данных, участвующих в расчете рентабельности собственного капитала, занесем их в таблицу.
Таблица 2.5
Анализ финансовой рентабельности ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств»
|
Показатели млн.руб. |
За пред. год |
За отчет. год |
Отклонение |
Темп роста, % |
|
Чистая прибыль |
326214 |
152567 |
173647 |
46,77 |
|
Среднегодовая стоимость собственного капитала |
500612,5 |
727764,5 |
227152 |
145,37 |
|
Рентабельность собственного капитала, % |
65,16 |
20,96 |
44,20 |
32,17 |
Данные таблицы показывают, что финансовая рентабельность предприятия снизилась в отчетном году на 44,20% по сравнению с предшествующим периодом. На изменение уровня рентабельности против прошлого года повлияли изменения суммы чистой прибыли, полученной предприятием, и суммы собственного капитала, вложенного в предприятие.
Влияние изменения чистой прибыли на рентабельность собственного капитала составило:
млн. руб., или 34,68%.
Влияние изменения величины собственного капитала на финансовую рентабельность составило:
млн. руб., или 9,52%.
Таким образом, сокращение чистой прибыли в отчетном периоде на 173647 млн. руб., или на 53,23% (100%46,77%), вызвало сокращение прибыли на 1 руб. собственного капитала на 34,68 коп. При этом рост среднегодовой стоимости собственного капитала на 227152 млн. руб., или 45,37%, также отрицательно повлиял на рентабельность собственного капитала и составил 9,52 коп. прибыли на 1 руб. собственного капитала.
Кроме того, как было отмечено выше, ставку доходности (рентабельность собственного капитала) можно представить расширенным образом, используя формулы (1.12) и (1.13). Однако для этого, согласно расчету, нам необходимы некоторые показатели, расчет которых приведены ниже в таблице.
Таблица 2.6
Анализ рентабельности собственного капитала.
|
Показатели руб. |
За пред. год |
За отчет.год |
Отклонение |
Темп роста, % |
|
Финансовая структура капитала (ФСК) |
1,0666 |
1,0708 |
0,0042 |
100,39 |
|
Показатели руб. |
За пред. год |
За отчет.год |
Отклонение |
Темп роста, % |
|
Коэффициент оборачиваемости активов (КОА) |
1,8022 |
1,0043 |
0,7979 |
55,73 |
|
Норма эксплуатационной прибыльности до налога по результатам (НЭП) |
0,3541 |
0,2083 |
0,1458 |
58,83 |
|
Ставка налогообложения (СН) |
0,9573 |
0,9359 |
0,0214 |
97,76 |
|
Доля чистой прибыли в текущей прибыли (ДЧП) |
1 |
1 |
0 |
100,00 |
|
Рентабельность собственного капитала (RСК), % |
65,16 |
20,96 |
44,20 |
32,17 |
Как показывают данные таблицы, рентабельность собственного капитала упала в отчетном периоде на 44,20%. Причем это изменение было вызвано под действием изменения ряда таких факторов, как изменение финансовой структуры капитала, коэффициента оборачиваемости активов, нормы эксплуатационной прибыльности, ставки налогообложения. Определим влияние изменения названных факторов на обобщающий показатель, применяя формулы (1.14), (1.15), (1.16), (1.17), (1.18):
1) влияние изменения финансовой структуры капитала:
руб., или 0,29%
2) влияние изменения оборачиваемости активов:
руб., или 28,96%
3) влияние изменения нормы эксплуатационной прибыли:
руб., или –15,01%
4) влияние изменения ставки налогообложения:
руб., или 48%
5) влияние изменения доли чистой прибыли в текущей прибыли:
руб., или 0%.
Данные расчеты позволяют сделать вывод о том, что лишь благодаря улучшению финансовой структуры на 0,42% доходность собственного капитала ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» выросла (хотя и незначительно) и составила 29 коп. на один рубль вложенных средств в собственный капитал. Остальные факторы отрицательно повлияли на рентабельность собственного капитала, причем наибольшее влияние оказала оборачиваемость активов: замедление оборачиваемости на 44,27% (100%55,73%) по сравнению с прошлым годом повлекло снижение доходности собственного капитала на 28,96%. Также необходимо отметить, что вследствие отсутствия за анализируемый период чрезвычайных расходов и доходов у предприятия, доля чистой прибыли предприятия в текущей прибыли не изменилась и не повлияла на рентабельность собственного капитала.
2.3 Анализ рентабельности продукции
Изучение основной деятельности начнем с расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятия. Используя формулу (1.19), получаем результаты за 2006 и 2007 года соответственно:
или .
Полученные данные свидетельствуют о верности неравенства и говорят о том, что уровень рентабельности, рассчитанный на основе показателя прибыли от реализации, будет выше уровня рентабельности, рассчитанного с использованием налогооблагаемой прибыли, вследствие имевших место в анализируемом периоде процентов к получению, доходов от участия в других организациях, а также операционных и внереализационных доходов и расходов. В свою очередь, последний показатель также превысит уровень рентабельности, исчисленный исходя из чистой прибыли, т.к. разницу в числителях формулы составит налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи.
Для характеристики рентабельности реализованной продукции ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» применим формулу (1.20), а расчет произведем в таблице.
Таблица 2.7
Анализ рентабельности реализованной продукции ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств»
|
Показатели млн. руб. |
За базисный период |
По базису на фактически реализованную продукцию |
Фактическая себестоимость при базисных ценах |
За отчетный период |
|
Выручка от реализации |
962269 |
650004 |
650004 |
782605 |
|
Полная себестоимость реализованной продукции |
615259 |
415607,5 |
613366 |
613366 |
|
Прибыль от реализации |
347010 |
234396,5 |
36638 |
169239 |
|
Рентабельность реализованной продукции, % |
56,40 |
56,40 |
5,97 |
27,59 |
Из таблицы видно, что реальный размер прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реалиизации, снизился в 2007 году по сравнению с предыдущим годом на 28,81% (27,59%56,40%). Причем на это снижение оказало воздействие ряда факторов, а именно: влияние изменения себестоимости выпускаемой продукции снизило уровень рентабельность реализованной продукции на 50,43% (5,97%56,40%); влияние изменения оптовых цен на реализованную продукцию повысило уровень рентабельности на 21,62% (27,59%5,97%). При этом необходимо отметить, что структура ассортимента выпускаемой продукции на предприятии практически не изменилась и не повлияла существенным образом на уровень рентабельности реализованной продукции и составила 0% (56,40%56,40%).
Кроме того, для осуществления контроля за себестоимостью реализованной продукции, а также за изменениями в политике ценообразования на исследуемом предприятии, произведем расчет рентабельности продаж в таблице на основании формулы (1.21).
Таблица 2.8
Анализ рентабельности продаж ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств».
|
Показатели млн. руб |
За предыд. год |
За отчет. год |
Отклонение |
Темп роста, % |
|
Выручка от реализации |
962269 |
782605 |
179664 |
81,33 |
|
Полная себестоимость реализованной продукции |
615259 |
613366 |
1893 |
99,69 |
|
Прибыль от реализации |
347010 |
169239 |
177771 |
48,77 |
|
Рентабельность продаж, % |
36,06 |
21,63 |
14,44 |
59,97 |
Как показывают данные приведенной таблицы, рентабельность продаж за отчетный год снизилась по сравнению с предыдущим годом на 40,03% (100%59,97%), что в абсолютном выражении составило 14,44%. Причем на это снижение оказало влияние изменения отпускных цен и себестоимости на реализованную продукцию.
Влияние изменения оптовых цен на рентабельность продаж рассчитывается по формуле (1.22):
или 14,68%.
Влияние изменения себестоимости на рентабельность реализованной продукции определяется по формуле (1.23):
или 0,25%.
Из представленных расчетов видно, что снижение оптовых цен на реализованную продукцию на 179664 млн. руб. (или на 18,67%) в отчетном периоде вызвало уменьшение прибыли на каждый рубль реализованной продукции на 14,68 коп. В то же время небольшое сокращение полной себестоимости на 1893 млн. руб. (или на 0,31%) повлекло незначительное увеличение уровня рентабельности продаж на 0,25%.
3. Методы повышения рентабельности предприятия
Многообразие показателей рентабельности определяют альтернативность поиска путей повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.
При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи.
Доходность производства продукции рассматривается как произведение коэффициента производительности ресурсов и коэффициента соотношения цен единицы продукта и единицы ресурса. Последнее соотношение обычно называют финансовой производительностью (дефлятором) цены. Дефлятор цены это показатель, характеризующий меру возмещения дополнительных затрат в цене реализуемой продукции в результате повышения себестоимости (затрат ресурсов за счет роста цен на ресурсы)3.
Крупные предприятия главное внимание обращают на проблемы контроля за изменениями промышленной производительности и стараются снижать роль внешнего фактора (финансовой производительности). Дело в том, что одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары. Поскольку этот процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, то роль дефлятора цены в формирование доходности предприятия понижается. Это естественным образом переключает сферу усилий руководства на контроль за изменением промышленной производительности, т.е. за внутренними факторами: снижение материалоемкости и трудоемкости, повышение отдачи основных средств (машин, оборудования и т. д.).
Анализ безубыточности является одним из наиболее важных направлений финансового анализа предприятия. Кроме того его применение необходимо также при формировании рентабельного ассортимента продукции на предприятии, установлении цен и разработке эффективной ценовой политики.
Анализ уровня и динамики показателей рентабельности проводился на примере ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств». Как показывают результаты проведенного исследования, в целом по предприятию наблюдается сокращение рентабельности хозяйственной деятельности. Так, например, доходность вложенных средств собственников предприятия в имущество, упала по сравнению с прошлым 2006 годом на 67,95%; рентабельность оборотного, или рабочего, капитала также снизилась на 67,31%; рентабельность основной, производственной деятельности – на 69,58% (при исчислении рентабельности с использованием чистой прибыли) и на 68,88% (с использованием валовой прибыли в качестве дохода).
Основной причиной такого снижения послужило достаточно резкое снижение валовой прибыли от осуществления основной деятельности ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» на 177747 млн. руб. Причем большое влияние на это оказало изменение производственной себестоимости в отчетном году, что привело к снижению рентабельности производственной деятельности на 74,48 %. В то же время изменение оптовых цен на реализованную продукцию увеличило уровень рентабельности на 52,64%. Остальные факторы не оказали существенного влияния.
Другим, не менее важным фактором, оказавшим влияние на рентабельность хозяйственной деятельности стало замедление оборачиваемости материальных оборотных средств в результате их удельного роста по отношению к всему имуществу предприятия на 54,01%. Это влияние сказалось на уменьшении рентабельности производственной деятельности на 36,87%. Кроме того, увеличение доли основных производственных фондов в о общей стоимости имущества предприятия на 52 281 млн. руб. также снизило рентабельность на 19,01%.
Основным показателем, дающим оценку эффективности инвестиций собственников ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств», является показатель рентабельности (доходности) собственного капитала. Он, как и показатели рентабельности хозяйственной деятельности, упал в отчетном году на 44,20%. Причем наибольшее влияние оказало замедление оборачиваемости активов на 44,27%, что вызвало спад уровня доходности собственного капитала на 28,96%.
Что касается показателей рентабельности продукции, то они также снизились в 2007 году. Так, показатель рентабельности реализованной продукции составил в отчетном году 27,59%, что на 28,81% ниже предыдущего. Рентабельность продаж ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» также упал на 14,44% по сравнению с предыдущим годом, а его темп роста сократился практически вдвое и составил лишь 59,97%.
Таким образом, на основании полученных данных в результате проведения анализа уровня и динамики рентабельности ЗАО «Иркутский завод низковольтных устройств» можно сделать вывод о том, что предприятие обладает чрезмерными производственными запасами для осуществления своей деятельности. Более того, оно приобретает в отчетном году неоправданное количество основных производственных фондов и материалов для производства товаров, работ, услуг, в то время как объем реализованной продукции находятся в состоянии спада.
Данному предприятию можно порекомендовать снижать себестоимость выпускаемой продукции, вводить в эксплуатацию более технологичное оборудование, обеспечивающее меньшие затраты времени и труда, проводить стимулирующие работы по реализации продукции и т.п., т.е. использовать имеющиеся резервы повышения рентабельности.
Заключение
Показатели рентабельности производства имеет особенно важное значение в современных, рыночных условиях, когда руководству предприятия требуется постоянно принимать ряд неординарных решений для обеспечения прибыльности, а, следовательно, финансовой устойчивости предприятия.
Рентабельность характеризует результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы предприятия. Существуют различные группировки системы показателей рентабельности. Например, классификация с подразделением показателей рентабельности на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, показатели рентабельности, характеризующие финансовую деятельность организации и показатели рентабельности продукции.
Рентабельность хозяйственной деятельности отражает норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, которые используются предприятием для осуществления своей деятельности.
Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют ему ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли с целью получения максимального дохода в будущем.
Факторы, оказывающие влияние на рентабельность производства, многочисленны и многообразны. Одни из них зависят от деятельности конкретных коллективов, другие связаны с технологией и организацией производства, эффективности использования производственных ресурсов, внедрением достижений научнотехнического прогресса.
Показатели рентабельности имеют более или менее значительные колебания по годам, что является следствием изменения цен реализации и себестоимости продукции. На уровень реализационных цен прежде всего влияют количество и качество товарной продукции. В настоящее время большинство предприятий являются нерентабельными (убыточными) или малорентабельными, что является следствием экономического кризиса в стране.
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Показатели рентабельности продукции могут ответить на вопросы, касающиеся определения эффективности основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ, услуг.
Список использованной литературы
1. Адамов, В.Е. Факторный индексный анализ [Текст]/ В. Е. Адамов. М.: Статистика, 2002.658 с.
2. Бакаев, А. С. Учетная политика предприятия [Текст]/ А. С.Бакаев, Л.З. Шнейдман.М.: Бухгалтерский учет, 2000. 435 с.
3. Баканов, М.И. Теория анализа хозяйственной деятельности М.И. Баканов, А.Д. Шеремет.– М.: Финансы и статистика,2003. 194 с.
4. Большаков, C. В. Финансовая политика и финансовое регулирование экономики переходного периода [Текст]: С.В. Большаков. М.: Финансы и статистика, 2005. – 512 с.
5. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности [Текст]/ В.В. Ковалев. 2е изд. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 512 с.
6. Менеджмент [Текст]: Учебник/ под ред. И.Н. Герчиковой. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002. – 501 с.
7. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]/ Г.В. Савицкая. 3 изд. М.:ИНФРА – М, 2007.498 с.
8. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст]: учебник / под ред. Е.С. Стояновой. – 5е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2000. – 656 с.
9. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебное пособие/ под ред. М.В. Кудиной. М.: ФОРУМ, 2008. 256 с.
10. Экономика предприятия [Текст]: Учебник/ под ред. Н.А.Сафронова. М.: Юристъ, 1998.584с.
11. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст]/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфуллин. – М.: ИНФРАМ, 2001. 176 с.
Форма № 1 Приложение
Бухгалтерский баланс
|
Коды |
||||
|
Форма № 1 по ОКУД |
0710001 |
|||
|
на 1 января 2007 г. |
Дата (год, месяц, число) |
2007 |
01 |
01 |
|
Организация: Закрытое акционерное общество «Иркутский завод низковольтных устройств» |
по ОКПО |
80268254 |
||
|
Идентификационный номер налогоплательщика |
ИНН |
3823030800 |
||
|
Организационноправовая форма / форма собственности: ЗАО |
||||
|
Единица измерения: тыс. руб. |
|
АКТИВ |
Код стр. |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
|
Нематериальные активы |
110 |
3230 |
5860 |
|
Основные средства |
120 |
98278 |
150559 |
|
Незавершенное строительство |
130 |
||
|
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
1052 |
1328 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
||
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
||
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
||
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
102560 |
157747 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
|
Запасы |
210 |
188886,5 |
290896 |
|
в том числесырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
37870 |
67774 |
|
затраты в незавершенном строительстве |
213 |
56420 |
164420 |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
||
|
товары отгруженные |
215 |
||
|
расходы будущих периодов |
216 |
||
|
прочие запасы и затраты |
217 |
||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
1787 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
230 |
||
|
в том числе покупатели и заказчики |
231 |
||
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
713850 |
6354 |
|
В том числе покупатели и заказчики |
241 |
709036 |
1154 |
|
авансы выданные |
245 |
||
|
прочие дебиторы |
246 |
5200 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
||
|
Денежные средства |
260 |
513942,5 |
|
|
касса |
261 |
500000 |
|
|
расчетные счета |
262 |
450000 |
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
||
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
3170005 |
537585 |
|
БАЛАНС |
300 |
3272565 |
695332 |
|
ПАССИВ |
Код стр. |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||
|
Уставный капитал |
410 |
2600000 |
2600000 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
|||
|
Добавочный капитал |
420 |
||
|
Резервный капитал |
430 |
||
|
Оборотный капитал |
431 |
206090 |
481607 |
|
Нераспределенная прибыль(Непокрытый убыток) |
470 |
11000 |
10052 |
|
Итого по разделу III |
490 |
2795090 |
3071555 |
|
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||
|
Займы и кредиты |
510 |
||
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
35860 |
36535 |
|
Прочие и долговые обязательства |
520 |
82300 |
97110 |
|
ИТОГО по разделу IV |
590 |
118160 |
133645 |
|
V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||
|
Займы и кредиты |
610 |
||
|
Кредиторская задолженность |
620 |
168400 |
420800 |
|
В том числе: поставщики и подрядчики |
621 |
138170 |
379540 |
|
задолженность перед персоналом организации |
622 |
19050 |
|
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
6600 |
|
|
задолженность по налогам и сборам |
624 |
4080 |
|
|
прочие кредиторы |
625 |
23015 |
1000 |
|
авансы полученные |
626 |
3272 |
|
|
Задолженность перед учредителями по выплате доходов |
630 |
||
|
Доходы будущих периодов |
640 |
||
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
||
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
||
|
ИТОГО по разделу V |
690 |
359315 |
561687 |
|
БАЛАНС |
700 |
3272565 |
695332 |
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗА 20062007гг.
Форма № 1
|
Коды |
||||
|
Форма № 2 по ОКУД |
0710002 |
|||
|
на 1 января 2007 г. |
Дата (год, месяц, число) |
2007 |
12 |
30 |
|
Организация: Закрытое акционерное общество «Иркутский завод низковольтных устройств» |
по ОКПО |
80268254 |
||
|
Идентификационный номер налогоплательщика |
ИНН |
3823030800 |
||
|
Организационноправовая форма / форма собственности: ЗАО |
||||
|
Единица измерения: тыс. руб. |
по ОКЕИ |
384 |
|
ПОКАЗАТЕЛЬ |
Код стр. |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|||
|
Выручка (нетто) от продажи |
010 |
962269 |
782605 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
621504 |
619587 |
|
Валовая прибыль |
029 |
340765 |
163018 |
|
Управленческие расходы |
040 |
6245 |
6221 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
34710 |
169239 |
|
Прочие доходы и расходы |
|||
|
Прочие доходы |
090 |
690 |
|
|
Прочие расходы |
100 |
+110 |
1996 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
326104 |
1000 |
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
||
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
326214 |
152567 |
Теги:
Рентабельность функционирования предприятия и пути ее повышения
Курсовая работа (теория)
Финансовый менеджмент, финансовая математика
- Home Page
- Advanced Search
- Attribute Search
- Fundamental Library
- Login
- Русский
- English
Рентабельность предприятия и пути ее повышения на примере организации: выпускная квалификационная работа бакалавра 4 курса очной формы обучения по направлению подготовки 38.03.01 Экономика, профиль «Экономика предприятий и организаций»
Document Information
Курсовая работа: Рентабельность предприятия и пути ее повышения
Содержание
Введение……………………………………………………………………………………………..3
Глава 1. Теоретические основы управления рентабельностью
предприятия……………………………………………………………………………………….6
1.1. Сущность и понятие рентабельности предприятия……………………………6
1.2. Показатели рентабельности………………………………………………………….10
1.3. Факторы, влияющие на повышение рентабельности работы
предприятия………………………………………………………………………………..25
Глава 2. Анализ рентабельности предприятия на примере
ООО «Сарвент С»………………………………………………………………………………28
2.1. Общая характеристика предприятия……………………………………………..28
2.2. Организация бухгалтерского учета предприятия…………………………….31
2.3. Организационная структура предприятия……………………………………..36
2.4. Анализ рентабельности предприятия…………………………………………….38
Глава 3. Пути повышения рентабельности предприятия……………………47
3.1. Пути повышения и резервы роста рентабельности торгового
предприятия…………………………………………………………………………………47
Заключение…………………………………………………………………………………………54
Список использованной литературы………………………………………………..58
Приложение………………………………………………………………………………………..60
Введение
В настоящее время в условиях рыночной экономики появляется всё больше и больше торговых предприятий. Каждое предприятие стремится получить как можно большую прибыль при минимальных затратах. Для обеспечения прибыльности своего дела предпринимателю следует глубоко анализировать сложившуюся ситуацию на рынке, а также внутри своего предприятия. Достижение главной цели — максимизации прибыли возможно только при правильном и продуманном планировании деятельности торгового предприятия.
Существует два основных показателя эффективности торговой деятельности предприятия: прибыль и рентабельность. Первый из них собственно говоря и является целью работы предприятия, второй показатель — показатель рентабельности позволяет точно оценить уровень развития торгового предприятия как в целом, так и с различных сторон.
Обобщающим показателем экономической эффективности является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.
На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.
При рыночной экономике результаты деятельности торгового предприятия оцениваются системой показателей, главным из которых является рентабельность. Рентабельность определяется как отношение прибыли к одному из показателей функционирования торгового предприятия. При вычислении рентабельности используются различные показатели прибыли. Показатели рентабельности позволяют выявить не только общую эффективность работы торгового предприятия, но и оценить различные стороны его деятельности.
Существуют системы показателей рентабельности, главным из которых является показатель общей экономической рентабельности торгового предприятия.
Следующим показателем является показатель, характеризующий эффективность использования собственного капитала.
Этот показатель имеет важное значение для акционеров торгового предприятия. Он служит критерием оценки уровня котировки акций акционерного торгового предприятия на фондовой бирже. Этот показатель позволяет инвесторам оценить потенциальный доход от вложения средств в акции и другие ценные бумаги. Также существует показатель рентабельности всего капитала, который находится путём деления суммы прибыли на величину всего капитала.
Наряду с основными показателями рентабельности используется большое количество частных показателей, таких как: рентабельность эффективности текущих затрат (отношение прибыли к издержкам обращения), рентабельность затрат живого труда (отношение прибыли к заработной плате), рентабельность оборотных средств (отношение прибыли к средней величине оборотных средств), рентабельность эффективности использования рабочей силы (отношение прибыли к численности занятых на предприятии рабочих), рентабельность эффективности использования торговых площадей, рентабельность эффективности использования основного капитала и т.д. Частные показатели рентабельности характеризуют эффективность использования отдельных видов ресурсов торговыми предприятиями.
Рентабельность является одним из важнейших показателей хозяйственной деятельности торгового предприятия, поэтому при анализе наряду с показателями рентабельности используется их динамика.
Тема дипломной работы представляет очевидный теоретический и практический интерес. Актуальность темы объясняется тем, что рыночная экономика обусловливает необходимость повышения эффективности производства в первую очередь на микроуровне, т.е. на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.
Объектом исследования является ООО «Сарвент С». Предметом исследования – организационно-экономические отношения, связанные с повышением рентабельности предприятия.
Целью данной дипломной работы является:
— изучить теоретические аспекты, сущность и понятие рентабельности предприятия;
— выявить основные показатели рентабельности;
— провести анализ финансово – хозяйственной деятельности ООО «Сарвент С»;
— предложить мероприятия, направленные на повышение рентабельности производства.
В данной работе были использованы следующие внутренние материалы:
— устав ООО «Сарвент С»;
— положение об учетной политике ООО «Сарент С»;
— бухгалтерская отчетность за 2008 – 2009 г.г.
Дипломная работа состоит из введения, трех основных глав, заключения, списка литературы и приложений.
Глава 1. Теоретические основы управления рентабельностью предприятия
1.1. Сущность и понятие рентабельности предприятия
В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности его деятельности. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности.
Рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.
Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.
Разделяют рентабельность как общую – процентное отношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную – отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды. Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим затратам – отношение прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции.
Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности.
Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства или торговли. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства – увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается. Основными отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие:
— отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);
— отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов.
Реальный смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность затрат по прибыли, полученной после реализации.
Распределительная функция рентабельности конкретно проявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев для распределения части прибавочного продукта – прибыли.
Уровень рентабельности социалистических объединений, предприятий и отраслей производства определяется не законом средней нормы прибыли, а устанавливается государством в плановом порядке с учетом уровня цен и себестоимости продукции, потребностей в денежных средствах для развития производства, экономического стимулирования работников предприятий, объединений.
Рентабельность производства характеризуется системой показателей. Народнохозяйственная рентабельность определяется как отношение всей суммы денежных накоплений (прибыли и налога с оборота) к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств или к полной себестоимости продукции.
Хозрасчетная рентабельность, используемая при планировании, оценке хозяйственной деятельности и экономическом стимулировании объединений, предприятий, определяется как отношение суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств.
Уровень рентабельности отраслей промышленности находится в прямой зависимости от рентабельности объединений, предприятий. Чем выше рентабельность объединений, предприятий, тем выше уровень рентабельности промышленности и всего народного хозяйства в целом.
Анализ рентабельности отдельных видов продукции, а также всей совокупности её, поможет выявить внутренние резервы снижения себестоимости продукции, пути повышения качества продукции для возможного соответствующего увеличения цен, что в любом случае повысит рентабельность производства, а значит, улучшит финансовое, социально-экономическое положение предприятия.
Таким образом, из факторов рентабельности производства следуют и пути её повышения.
Основные пути роста рентабельности производства – увеличение удельного веса специализированного производства, применение современные методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса, ускорение внедрения и освоения новой, более прогрессивной техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции, улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов и повышение материальной заинтересованности работников в результатах своего труда.
1.2. Показатели рентабельности
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1) показатели рентабельности капитала (активов);
2) показатели рентабельности продукции;
3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются ─ все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.
Несовпадение уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.
Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов – отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей – доходность акции и т.д.
Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям.
Эта формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов, рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов. Экономически связь, заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.
Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности.
Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.
Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней и рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий.
Данные показатели характеризуют прибыльность продукции базисного (
) и отчетного (
) периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации
;
;
или
;
;
,
где, К1, К0– рентабельность продукции отчетного и базисного периодов;
Р1, Р0– прибыль от реализации отчетного и базисного периодов;
N1, N0– реализация продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;
S1, S0– себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;
Изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом определяется по следующей формуле
Влияние фактора изменения объема реализации рассчитывается методом цепных подстановок
Соответственно влияние изменения себестоимости составит
Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом
Третья группа показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств.
,
где ЧПДС – чистый приток денежных средств.
Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего места денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия.
Показатели рентабельности предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей.
Показатели рентабельности формируются следующим образом:
1) Показатель общей рентабельности является самым распространенным при определении рентабельности деятельности предприятия и рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием.
Показатель показывает какую часть выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя. Показатель общей рентабельности определяется формулой.
,
где Пдн – прибыль до налогообложения;
Вреал – выручка от реализации.
2) Рентабельность оборотных активов определяется как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Рентабельность оборотных активов рассчитывается по следующей формуле.
,
где ЧП – чистая прибыль;
ОА – среднегодовая стоимость оборотных активов.
3) Рентабельность производственных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно-материальных ценностях.
Уровень рентабельности производственных фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции (чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда)). Рентабельность производственных фондов рассчитывается по формуле.
,
где П – прибыль до налогообложения;
ПФ – среднегодовая стоимость производственных фондов.
4) Рентабельность активов предприятия определяется как отношение чистой прибыли ко всем активам предприятия.
,
где ЧП – чистая прибыль;
ВБ – валюта баланса.
5) Рентабельность финансовых вложений определяется как отношение величины доходов от финансовых вложений к величине финансовых вложений.
,
где Пфв – прибыль предприятия от финансовых вложений за период;
ФВ – величина финансовых вложений
6) Рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции.
,
где ВП – валовая прибыль;
СС – себестоимость продукции.
Период окупаемости собственного капитала. Находится путем деления среднегодовой величины собственного капитала на чистую прибыль анализируемого периода. Имеет большое значение для собственников и акционеров, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом.
Период окупаемости собственного капитала рассчитывается по следующей формуле.
,
где СК – средняя стоимость собственного капитала;
ЧП – чистая прибыль.
Одним из способов анализа рентабельности является факторный анализ. Рассмотрим данный вид анализа рентабельности производства более подробно.
В связи с переходом экономики нашей страны на рыночные отношения изменяется и отношение к получаемой от экономических субъектов информации. Информация о финансовом состоянии организации, его финансовых результатах становится очень важна для широкого круга пользователей, как внешних – налоговые инспекции, коммерческие банки, акционеры и т.д., так и внутренних – администрация, менеджеры, внутренние финансовые службы организации.
Программа реформирования бухгалтерского учета, осуществляемая в Российской Федерации в настоящее время, направлена, с одной стороны, на то, чтобы сделать информацию, получаемую из бухгалтерской отчетности, наиболее емкой, всесторонней и в то же время более понятной, прозрачной и читаемой. В проведении такой реформы, в первую очередь, заинтересованы внешние пользователи. Внутри предприятия администрация может собрать любую информацию и самостоятельно провести анализ хозяйственной деятельности. Внешний пользователь, имея ограниченный доступ к внутренней управленческой информации, должен по максимуму получить сведения о деятельности организации из общедоступных источников – бухгалтерской отчетности организации.
Заинтересованность акционеров-собственников организации в проведении такого реформирования очевидна. Во всем цивилизованном мире акционерный капитал имеет превалирующее значение для развития производства. Главное его преимущество заключается в способности аккумулировать на наиболее рентабельных участках экономики большие инвестиционные ресурсы, так как акционеры будут с большей охотой вкладывать свои сбережения в развивающиеся и доходные предприятия.
Имея на руках бухгалтерскую финансовую отчетность за отчетный год или за ряд предыдущих лет, акционеры общества должны оценить эффективность использования вложенных капиталов, рентабельность активов организации, финансовую устойчивость и перспективы развития на будущее. Для точной оценки деятельности организации необходимо использовать методы экономического анализа. Имея на вооружении набор инструментов анализа хозяйственной деятельности, возможно достоверно и всесторонне оценить результаты хозяйственной деятельности организации.
В экономически развитых западных странах ни один инвестиционный проект не обходится без глубокого экономического анализа. Для этого разработаны целые комплексы оценки эффективности деятельности организации. В эту систему входят различные показатели: коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности. В результате многочисленных исследований деятельности успешных и убыточных компаний разработаны оптимальные значения ряда коэффициентов, дающих возможность оценить динамику развития организации и перспективы ее роста на будущее.
Для того чтобы экономический анализ имел практическое применение, он должен быть, с одной стороны, комплексным, т.е. анализ должен охватывать все стороны экономического процесса и всесторонне выявлять причинные зависимости, влияющие на деятельность организации в той или иной степени.
С другой стороны, анализ должен обеспечить системный подход, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная изменяемая система, состоящая из ряда факторов внешней и внутренней среды.
Любой факторный анализ начинается с моделирования многофакторной модели. Сущность построения модели заключается в создании конкретной математической зависимости между факторами.
При моделировании функциональных факторных систем необходимо соблюдать ряд требований:
1. Факторы, включаемые в модель, должны реально существовать и иметь конкретное физическое значение.
2. Факторы, которые входят в систему факторного анализа, должны иметь причинно-следственную связь с изучаемым показателем.
3. Факторная модель должна обеспечивать измерение влияния конкретного фактора на общий результат.
В факторном анализе используют следующие виды наиболее часто встречающихся моделей:
1. Когда результативный показатель получается как алгебраическая сумма или разность результирующих факторов, применяются аддитивные модели.
P = N ─ Sps ─KP ─ YP,
где P – прибыль от реализации продукции;
N – выручка от реализации;
Sps – производственная себестоимость реализованной продукции;
KP – коммерческие расходы;
YP – управленческие расходы.
2. Мультипликативные модели применяются, когда результирующий показатель получается как произведение нескольких результирующих факторов.
,
где Ra – рентабельность активов;
Rп = P/N – рентабельность продаж;
FO = N/A – фондоотдача активов;
A – средняя стоимость активов организации за отчетный год.
3. Когда результативный показатель получаем делением одного фактора на другой, применяются кратные модели.
4. Различные комбинации вышеперечисленных моделей дают смешанные или комбинированные модели.
В практике экономического анализа существует несколько способов моделирования многофакторных моделей: удлинение, формальное разложение, расширение, сокращение и расчленение одного или нескольких факторных показателей на составные элементы.
Например, методом расширения можно следующим образом построить трехфакторную модель рентабельности активов организации.
; Y = a × и × с,
где N/CK – оборачиваемость собственного капитала организации;
CK/A – коэффициент независимости или доля собственного капитал в общей массе активов организации;
CK – средняя стоимость собственного капитала организации за отчетный период.
Таким образом, мы получили трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов организации. Данная модель широко известна в экономической литературе как модель Дюпона. Рассматривая эту модель, можно сказать, что на рентабельность активов организации оказывают влияние рентабельность продаж, оборачиваемость собственного капитала и доля собственного капитала в общей массе активов организации.
А теперь рассмотрим следующую модель рентабельности активов.
(1.27)
где X = N/S – доля выручки, приходящейся на 1 руб. полной себестоимости продукции;
Y = OA/A – доля оборотных активов в формировании активов;
Z = Q/OA – доля запасов в формировании оборотных активов;
L= S/Q – оборачиваемость запасов.
Первый фактор этой модели говорит о ценовой политике организации, он показывает ту базовую наценку, которая заложена непосредственно в цене реализуемой продукции. Второй и третий факторы показывают структуру активов и оборотных активов, оптимальная величина которых дает возможность экономить оборотный капитал. Четвертый фактор обусловлен величиной выпуска и реализации продукции и говорит об эффективности использования производственных запасов, физически он выражает количество оборотов, которое запасы совершают за отчетный год.
Для проведения исследования влияния факторов на конечный результат проведем факторный анализ этой четырехфакторной модели методом цепных подстановок с использованием абсолютных разностей. Математически это выглядит следующим образом:
;
;
;
,
где Ri – влияние i-го фактора на общее изменение рентабельности активов, факторы с индексом 1 относятся к отчетному году, факторы с индексом 0 – к базовому (предыдущему).
Для проведения факторного анализа по представленной выше четырехфакторной модели необходимо использовать информацию из формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Для более глубокого исследования влияния показателей устойчивости возьмем за исследуемый показатель рентабельность чистых активов. Показатель чистых активов определяется как разница суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы обязательств, принимаемых к расчету. В данной статье мы не будем останавливаться на методике расчета показателя чистых активов, только заметим, что величина чистых активов организации по существу равняется реальному собственному капиталу, его динамика и абсолютное значение характеризует устойчивость финансового состояния организации, а для акционерных обществ является одним из основных показателей деятельности организации.
Произведем следующее моделирование показателя рентабельности чистых активов.
где a = P/N – рентабельность продаж, данный коэффициент характеризует эффективность продаж организации. Этот показатель характеризует влияние ценовой политики и показателя объема продаж.
b = N/OA – оборачиваемость оборотных активов в оборотах, данный фактор показывает, сколько оборотов в течение отчетного года совершает оборотный капитал в процессе производственно-сбытовой и заготовительной деятельности.
c = OA/KO – данный фактор называется коэффициентом текущей ликвидности. Он характеризует платежеспособность организации при условии реализации всех запасов и возврата дебиторской задолженности.
d = KO/DZ – отношение краткосрочных обязательств организации к дебиторской задолженности. Данный коэффициент характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств организации дебиторской задолженностью. Он характеризует финансовую устойчивость организации.
K = DZ/KZ – коэффициент отношения дебиторской задолженности к кредиторской задолженности. Этот фактор показывает степень покрытия кредиторской задолженности дебиторской. Он характеризует зависимость организации от кредиторов и дебиторов. Этот показатель также может служить оценкой защищенности организации от инфляции: чем меньше данный показатель, тем степень защиты больше.
l = KZ/ZK – коэффициент отношения кредиторской задолженности организации к заемному капиталу. Этот фактор характеризует структуру пассивов. Кредиторская задолженность – это не весь заемный капитал, хотя, как правило, она является главной его составляющей.
m = ZK/SA – коэффициент отношения заемного капитал к чистым активам организации. Этот фактор глобально характеризует финансовую устойчивость деятельности организации. Он показывает соотношение собственных и заемных источников финансирования деятельности организации.
Таким образом, мы получили семифакторную мультипликативную модель рентабельности чистых активов организации, состоящую из достаточно разносторонних и разнообразных факторов, характеризующих как степень использования активов организации, так и степень его финансовой устойчивости.
Полученную факторную модель можно решить как и в предыдущем примере, методом цепных подстановок с использованием абсолютных разностей.
На современном уровне развития производства и экономики не бывает случайных и продолжительных успехов. Если успех был достигнут случайно, на интуитивном уровне, то он не может быть продолжительным, так как найдутся люди, которые подойдут к проблеме с экономически правильным решением, и конкурентную борьбу выиграют они. Успех должен быть обоснован комплексным и всесторонним анализом хозяйственной деятельности организации, рациональным планированием, знанием и максимальным использованием своих преимуществ, скрытием своих недостатков.
Показатель рентабельности имеет математическую зависимость от многих показателей, характеризующих эффективность использования активов, ценовую политику организации, структуру пассивов и активов, финансовую устойчивость, платежеспособность и многие другие.
Комплексный анализ финансового состояния организации на этом не оканчивается и может быть продолжен анализом эффективности использования трудовых ресурсов, материальных ресурсов, основных средств. Детальная проработка по каждому из этих направлений позволит выявить конкретные механизмы влияния на конечный финансовый результат деятельности организации.
Анализ финансового состояния организации и выявление резервов ее дальнейшего устойчивого роста необходимо продолжать также анализом коэффициентов платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости активов, анализом кредиторской и дебиторской задолженности, анализом денежных потоков, анализом эффективности использования чистых активов, собственного капитала и т.д.
Таким образом, показатели рентабельности используют для сравнительной оценки эффективности работы отдельных предприятий и отраслей, выпускающих разные объемы и виды продукции. Эти показатели характеризуют полученную прибыль по отношению к затраченным производственным ресурсам. Наиболее часто используются такие показатели, как рентабельность продукции и рентабельность производства.
1.3. Факторы, влияющие на повышение рентабельности работы предприятия
Определяющим в содержании понятия «рентабельность производства» является величина прибыли. В связи с этим установление факторов рентабельности представляет собой, прежде всего установление факторов, влияющих на формирование прибыли. Факторы прибыли можно условно разделить на две группы:
— факторы внутреннего порядка, зависящие от производителя продукции и носящие субъективный характер;
— факторы внешнего порядка, не зависящие от товаропроизводителей и являющиеся объективными.
К факторам внутреннего порядка относят количество реализуемой продукции, её качество, издержки производства.
Количество реализованной продукции зависит от объёма валовой продукции и уровня её товарности. При росте объёма валовой продукции происходит увеличение продукции подлежащей сбыту, так как темпы роста её внутреннего потребления, как правило, ниже темпов роста валовой продукции, что создаёт условия для повышения уровня товарности и увеличение на этой основе денежной выручки. Качество продукции оказывает влияние на величину прибыли так же через денежную выручку, так как продукция более высокого качества обеспечивает более высокую реализационную цену.
Наконец, величина денежной выручки зависит от сроков сбыта продукции, её структуры и рынков сбыта. Так, например, ранние овощи, картофель реализуют по более высоким ценам, чем поздние. По разным ценам сбывают продукцию и в зависимости от каналов реализации: при продаже её государству, потребительской кооперации, на колхозном рынке.
Важным фактором прибыли является себестоимость продукции. Снижение или повышение издержек производства оказывает существенное влияние на величину прибыли.
К факторам внешнего порядка относятся рыночный спрос на продукцию. Ее предложение и конкуренция производителей продукции. Высокий или низкий спрос на ту или иную продукцию, а также наличие или отсутствие конкурентов обуславливают как количество реализованной продукции, так и уровень цен на неё, что, в конечном счете, влияет на величину прибыли.
Факторы рентабельности производства могут носить экстенсивный и интенсивный характер. Экстенсивные факторы оказывают влияние на рентабельность путём изменения количества реализованной продукции, а интенсивные – на рост реализационных цен и снижение себестоимости продукции.
Таким образом, теоретический анализ рентабельности производства показал, что проблема рентабельности, методы её количественного измерения постоянно находится в центре внимания при разработке методических и инструктивных материалов. В этом плане заслуживает внимания предложение экономистов о введении классификации показателей рентабельности на абсолютные и относительные, в зависимости от способа их количественного выражения.
Абсолютные показатели рентабельности – это валовой и чистый доход. Однако, абсолютные размеры чистого дохода, прибыли и валового дохода не позволяют в полной мере сравнить экономические результаты производственной деятельности предприятий. Хозяйство может получить прибыли на тысячу рублей и на миллион. В обоих случаях производство является рентабельным, а эффективность может быть разной, так как она зависит от размеров производства, структуры продукции, величины издержек производства и так далее. Поэтому для характеристики экономической эффективности производства используют также относительные показатели рентабельности, которые выражаются в виде отношения двух соизмеримых величин: валового, чистого дохода, прибыли, и показателей эффективности использования тех или иных производственных ресурсов или затрат.
Относительные показатели рентабельности могут быть исчислены в денежном измерении или, чаще всего, в процентах. С их помощью рентабельность производства может быть выражена как по валовой, так и по реализованной (товарной) продукции.
В свою очередь, определение резервов повышения рентабельности производства сводится, с одной стороны, к определению резервов увеличения денежной выручки от реализации, а с другой – резервов снижения себестоимости продукции.
Более детальный анализ рентабельности производства на примере ООО «Сарвент С» с учетом его организационно-экономических особенностей будет рассмотрен в следующей главе.
Глава 2. Анализ рентабельности предприятия на примере ООО «Сарвент С»
2.1. Общая характеристика предприятия
Предприятие было создано в 1994 году и имело название Товарищество с ограниченной ответственностью «Сарвент С» в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и иным законодательством. В целях приведения товарищества с ограниченной ответственностью «Сарвент С» в соответствие с Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08 февраля 1998 года № 14-ФЗ, считать данное предприятие обществом с ограниченной ответственностью «Сарвент С». Предприятие было зарегистрировано Администрацией Волжского района г. Саратова 14 июня 1994 года, регистрационный номер 2387.
Учредители Общества: Заиончковский Станислав Витальевич, Львов Леонид Дмитриевич, Назарьев Петр Дмитриевич.
Полное наименование организации: Общество с ограниченной ответственностью «Сарвент С».
Местонахождение ООО «Сарвент С»: РФ, г. Саратов, ул. Валовая, дом 92.
Основными целями Общества являются: получение прибыли от удовлетворения потребностей физических и юридических лиц в его продукции, работах и услугах; реализация на основе полученной прибыли социальных и экономических программ Общества.
Основные направления и виды деятельности Общества:
— научно-исследовательские, опытно-конструкторские, проектные, технологические и другие работы;
— организация работ по созданию и развитию фирменного сервисного обслуживания поставляемого оборудования;
— проведение всех видов строительных, ремонтно-строительных, строительно-монтажных работ;
— торгово-закупочная, посредническая и дилерская деятельность;
— обслуживание кемпингов, зон отдыха, гостиниц, кафе, магазинов;
— оказание бытовых услуг населению, в т.ч. ремонт товаров народного потребления;
— изготовление и ремонт, а также реализация продукции производственно-технического назначения, в т.ч. электронного оборудования;
— производство строительных материалов, в т.ч. переработка древесины;
— сервисное обслуживание автотранспорта, в том числе организация автостоянок, автомоек, автозаправочных станций;
— деятельность по внедрению научных разработок;
— проведение выставок-продаж различной продукции, в том числе товаров народного потребления;
— внешнеэкономическая деятельность в соответствии с действующим законодательством;
— дизайнерские работы по благоустройству приусадебных хозяйств, жилых массивов, зон отдыха и т.д.;
— строительство газопроводов, дорожные работы;
— земляные работы;
— сантехнические, монтажные работы;
— другие, не запрещенные действующим законодательством, виды.
Общество хранит и предоставляет государственным органам информацию, необходимую для налогообложения и ведения общегосударственной системы сборов и обработки информации.
В установленных действующим законом случаях и порядке отдельные виды предпринимательской деятельности Общество осуществляет по специальным разрешениям (лицензиям) (приложение № 3).
Данные предоставлены на основании Устава предприятия (приложение №1).
2.2. Организация бухгалтерского учета предприятия
Основными задачами бухгалтерского учета являются: формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, обеспечении контроля за использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами, своевременное предупреждение негативных явлений в хозяйственно-финансовой деятельности, выявление и мобилизация внутренних резервов.
ООО «Сарвент С» применяет общую систему налогообложения.
В соответствии с Законом Российской Федерации от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», ответственными являются:
— за организацию бухгалтерского учета и соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций – руководитель организации;
— за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное предоставление полной и достоверной бухгалтерской отчетности – главный бухгалтер.
На предприятии выбраны следующие варианты техники бухгалтерского учета:
— бухгалтерский учет ведется на основании рабочего плана счетов;
— бухгалтерский учет ведется по журнально-ордерной форме учета (с применением компьютерной техники);
— учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется способом двойной записи в соответствии с рабочим планом счетов бухгалтерского учета;
— основанием для записей в регистрах бухгалтерского учета являются первичные документы, фиксирующие факт совершения хозяйственной операции, а также расчеты бухгалтерии.
Далее перечислены варианты методики бухгалтерского учета которые выбраны ООО «Сарвент С»:
1.1. Учет материально-производственных запасов:
— материальные ценности приходуются на балансовом счете 10 «Материалы» по цене приобретения с учетом расходов, поименованных в ПБУ 5/01 (фактическая себестоимость);
— с целью определения фактической себестоимости материальных ресурсов, списываемых в производство, используется способ оценки материалов по средней себестоимости;
— товары, приобретаемые для реализации и сбыта, приходуются на балансовом счете 41 «Товары» по покупной стоимости, При реализации покупных товаров применяется следующий метод оценки по средней себестоимости.
1.2. Учет основных средств:
— основные средства принимаются к бухгалтерскому учету при выполнении условий и по первоначальной стоимости с учетом расходов, поименованных в ПБУ 6/01;
— стоимость основных средств погашается путем начисления амортизации, амортизация объектов основных средств производится по линейному способу;
— срок полезного использования объектов основных средств определяется в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 01.01.2002 г. № 1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» (с изменениями от 09.07. и 08.08.2003 г.);
— ремонт основных средств отражается путем включения фактических затрат в себестоимости продукции по мере выполнения ремонтных работ.
1.3. Учет нематериальных активов:
— к нематериальным активам относятся объекты, отвечающие всем признакам приведенным в ПБУ 14/2000;
— нематериальные активы отражаются в бухгалтерском учете в сумме затрат на приобретение, изготовление и расходов по их доведению, до состояния, в котором они пригодны к использованию отдельного счета 05 «Амортизация нематериальных активов»;
— срок полезного использования нематериальных активов определяется в соответствии с ПБУ 14/2000. В случае невозможного определения срока полезного использования нематериальных активов, нормы амортизационных отчислений устанавливаются в расчете на двадцать лет (но не более срока деятельности организации).
1.4. Учет кредитов и займов:
— учет кредитов и займов ведется в соответствии с ПБУ 15/01;
— дополнительные затраты, связанные с получением займов и кредитов, размещением заемных обязательств, включаются в операционные расходы в отчетном периоде, в котором были произведены расходы.
1.5. Списание общехозяйственных расходов:
— расходы, учитываемые на счете 26 «Общехозяйственные расходы» списываются в дебет счета 90 «Продажи»;
— общехозяйственные расходы относить на производственную деятельность;
— расходы на рекламу, на подготовку и переподготовку кадров, командировочные и представительские расходы относятся на затраты в пределах действующих нормативов, утвержденных Правительством.
1.6. Списание расходов будущих периодов:
— расходы будущих периодов учитываются на счете 97 «Расходы будущих периодов» и списываются равномерно в течении всего периода, к которому эти расходы относятся.
1.7. Учет выручки от реализации в целях исчисления НДС.
— моментом реализации товаров и услуг для начисления НДС считать поступление денежных средств на расчетный счет или в кассу предприятия – метод «по оплате».
1.8. Учет доходов и расходов в целях исчисления налога на прибыль:
— доходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств и (или) иного имущества (работ, услуг) – метод «начислений»;
— расходы, принимаемые для целей налогообложения, признаются таковыми в том отчетном (налоговом) периоде, к которому они относятся, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и (или) иной формы оплаты;
— относить на себестоимость, затраты, оговоренные в коллективном договоре;
— исчисление налога производится централизованно по месту нахождения организации;
— уплата налога, подлежащего зачислению в доходную часть бюджетов муниципальных образований, производится по месту нахождения организации, а также по месту нахождения обособленного подразделения.
1.9. Исчисления и уплата налога на имущество:
— налог на имущество исчисляется и уплачивается на основании гл. 30 Налогового Кодекса РФ, принятой Федеральным законом от ноября 2003 г. № 139-ФЗ.
Сведения предоставлены на основании Положения об учетной политике по предприятию ООО «Сарвент С» (приложение № 2).
Основными информационными источниками для расчета показателей и проведения анализ служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность: Форма №1 «Бухгалтерский баланс» и Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках (приложение № 4,5,6,7).
2.3. Организационная структура предприятия
Организационная структура ООО «Сарвент С» имеет следующий вид:
2.4. Анализ рентабельности предприятия
Осуществляя хозяйственную деятельность, любая организация нуждается в анализе финансового состояния. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются различными показателями: объемом реализации, изменениями статей и структуры баланса, движением денежных средств, ликвидностью и финансовой устойчивостью, оборачиваемостью и рентабельностью. Именно эти результаты являются той необходимой информацией, которая дает возможность оценить финансовые возможности организации.
Показатели рентабельности являются обязательными элементами анализа и оценки финансового состояния предприятия. Они характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или используемыми ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Анализ показателей проводится на основе финансовых результатов ООО «Сарвент С».
Для принятия решений, связанных с дальнейшим функционированием организации, финансовому менеджеру необходимо иметь информацию о деятельности предприятия за анализируемый период. Важно не только получение необходимой информации, но и правильная ее обработка, оценка и грамотное использование полученных результатов в текущей деятельности и для прогнозирования финансового состояния. С этой целью проводится финансовый анализ.
Финансовый анализ проводится с использованием расчетов финансовых коэффициентов, которые для удобства объединяются в несколько групп, характеризующих:
— ликвидность баланса предприятия;
— платежеспособность;
— финансовую устойчивость;
— рентабельность и деловую активность предприятия.
Рассмотрим структуру баланса ООО «Сарвент С» (таблица 1).
Таблица 1
Структура баланса предприятия тыс.руб.
|
Показатели баланса |
На начало 2008 г. |
На начало 2009 г. |
Изменения 2009-2008 гг. |
|
Нематериальные активы (стр. 110) |
— |
— |
— |
|
Основные средства (стр. 120) |
342 |
254 |
88 |
|
Незавершенное производство производство (стр. 130) |
— |
— |
— |
|
Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140) |
— |
— |
— |
|
Прочие внеоборотные активы (стр. 150) |
— |
— |
— |
|
Запасы (стр.210) |
1600 |
3164 |
-1564 |
|
ДЗ платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. После отчетной даты (стр. 230) |
— |
— |
— |
|
КЗ платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты (стр. 240) |
9787 |
14717 |
-4930 |
|
Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250) |
— |
— |
— |
|
Денежные средства (стр. 260) |
340 |
1290 |
-950 |
|
Прочие оборотные активы (стр. 270) |
— |
— |
— |
|
Итого активы (сумма п.1-11) |
12069 |
19425 |
-7356 |
|
Заемные средства (стр. 590) |
— |
— |
— |
|
Заемные средства и кредиты (стр. 610) |
— |
— |
— |
|
Краткосрочная задолженность (стр. 620) |
11789 |
19068 |
-7279 |
|
Расчеты по дивидендам (стр. 630) |
— |
— |
— |
|
Резервы предстоящих расходов и платежей (стр. 650) |
— |
— |
— |
|
Прочие краткосрочные пассивы (стр. 660) |
— |
— |
— |
|
Прибыль (убытки) (стр.470) |
276 |
349 |
-73 |
|
Уставный капитал (стр. 410) |
8 |
8 |
На основании выше приведенной таблицы 1 рассчитаем ряд абсолютных показателей (табл. 2).
Таблица 2
Анализ обеспеченности запасов источниками формирования, тыс. руб.
|
Показатель баланса |
На начало 2008 г. |
На начало 2009 г. |
Изменения 2009 – 2008 гг. |
|
Функционирование капитала (стр.490+590) |
284 |
357 |
73 |
|
Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность (стр.190+230) |
342 |
254 |
-88 |
|
Наличие собственных оборотных средств (п.1+п.) |
-58 |
103 |
161 |
|
Долгосрочные пассивы (стр.590) |
— |
— |
— |
|
Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п.3+п.4) |
-58 |
103 |
161 |
|
Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.610) |
— |
— |
— |
|
Общая величина основных источников формирования запасов (п.5+п.6) |
-58 |
103 |
161 |
|
Общая величина запасов (стр.210+217) |
1600 |
3164 |
1564 |
|
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (п.3+п.8) |
1542 |
3267 |
1725 |
|
Излишек (недостаток) долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8) |
-1658 |
-3061 |
1403 |
|
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8) |
-1658 |
-3061 |
1403 |
Обобщая результаты произведенных расчетов, можно сказать, что за период 2009 год собственные оборотные средства предприятия заметно выросли и составили 19425 тыс. руб., что по сравнению с 2008 годом больше на 7352 тыс. рублей.
Доля собственных оборотных средств, на конец анализируемого периода, в активах предприятия также увеличилась, что является положительным моментом.
Все запасы покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие в достаточной мере, обеспечена данными источниками средств для развития хозяйственной деятельности и независимо от внешних факторов.
У предприятия наблюдался снижение показателя «основные средства», на основании этого можно констатировать, что предприятие находилось в неустойчивой финансовой ситуации, но не смотря на это, остальные показатели находятся в норме.
Чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и проанализировать ее сильные стороны, необходимо синтезировать показатели, причем таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение и его компоненты.
Таблица 3
Анализ рентабельности (прибыльности) предприятия
|
Показатели/Формула расчета |
На начало 2008 г |
На начало 2009 г |
Изменения 2009-2008 гг. |
|
Рентабельность продаж R1 = стр.050 ф.№2 / стр.010 ф.№2 |
0,02 |
0,01 |
-0,01 |
|
Общая рентабельность R2 = стр.140 ф.№2 / стр.300 ф.№1 |
0,01 |
-0.01 |
|
|
Рентабельность собственного капитала R3 = (стр.190 ф.№2 / стр.490 ф.№1) + (стр.190 ф.№2 / стр.640 ф.№1) + (стр.190 ф.№2 / стр.650 ф. №1) |
0,25 |
0,01 |
-0,24 |
|
Рентабельность внеоборотных активов R4 = стр.160 ф.№2 / стр. 190 ф.№1 |
|||
|
Фондорентабельность R7 = стр.140 ф.№2 / стр.120ф.№1 |
0,49 |
0,02 |
-0,47 |
|
Рентабельность основной деятельности R5 = стр.050 ф.№2 / стр.020 ф.№2 |
0,05 |
0,00 |
-0,05 |
|
Рентабельность постоянного (переменного) капитала R6 = (стр.140 ф.№2 / стр.490 ф.№1) + (стр.140 ф.№2 / стр.640 ф. №1) + (стр.140 ф.№2 / стр.650 ф.№1) |
0,59 |
0,01 |
-0,58 |
Из таблицы 3 видно, что значения всех показателей рентабельности в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшились: рентабельность продаж снизилась на 0,1 пункта, что говорит об уменьшении прибыли на единицу реализованной продукции; экономическая рентабельность снизилась на 0,01 и это свидетельствует об уменьшении прибыли с каждого рубля, вложенного в активы; рентабельности внеоборотных активов 2009 года по сравнению с 2008 годом осталась неизменна. Частным показателем рентабельности внеоборотных активов является фондорентабельность, снижение которой свидетельствует об уменьшении прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных средств. Снизившейся уровень рентабельности собственного капитала (на 0,24) отражает уменьшение отдачи средств, сформированных за счет вкладов собственников.
Наряду с абсолютными и относительными показателями прибыльности предприятия эффективность работы предприятия характеризуют показатели деловой активности.
Деловая активность – это результаты работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборотных средств.
Порядок расчета основных показателей деловой активности, а также их краткая характеристика представлены в таблице 4.
Таблица 4
Анализ деловой активности предприятия
|
Показатели/Формула расчета |
На начало 2008 г. |
На начало 2009 г. |
Изменения 2009-2008 гг. |
|
Фондоотдача основных средств Фо = стр.010 гр.3 ф.№2 / ((стр.120гр.4ф.№1) + (стр.120 гр.3 ф.№1)/2) |
78,73 |
46,32 |
-32,41 |
|
Общая оборачиваемость капитала Ок = стр.010гр.3ф.№2/((стр.300гр.4ф.№1 + стр.300гр.3ф.№1)/2) |
2,12 |
0,93 |
-1,19 |
|
Средний срок оборота капитала Ск = 365/Ок |
172,16 |
392,47 |
220,31 |
|
Оборачиваемость оборотных средств Ооб = (стр.010гр.3ф.№2)/((стр.290гр.4ф.№1 + стр.290гр.3ф.№1)/2) |
2,16 |
0,94 |
-1,22 |
|
Средний срок оборота оборотных активов Соб = 365/Ооб |
16,98 |
388,29 |
219,31 |
|
Оборачиваемости материальных оборотных средств Ом.ср = (стр.010гр.3ф.№2)/((стр.210гр.3ф.№1 + стр.220гр.3ф.№1)/2) |
41,72 |
9,63 |
-32,09 |
|
Средний срок оборота материальных средств См.ср = 365/Ом.ср |
8,74 |
37,90 |
29,16 |
|
Оборачиваемости дебиторской задолженности Од/з = (стр.010гр.3ф.№2)/(∑(стр.230,240 гр.4ф.№1) + ∑(стр.230,240 гр.3ф.№1)/2) |
2,73 |
1,14 |
-1,59 |
|
Средний срок оборота дебиторской задолженности Сд/з = 365/Од/з |
133,69 |
320,17 |
186,48 |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности Ок/з = (стр.010гр.3ф.№2)/(∑(стр.620,630 гр.4 ф.№1) + ∑(стр.620,630 гр.3 ф.№1)/2) |
2,16 |
0,95 |
-1,21 |
|
Продолжительность оборота кредиторской задолженности Ск/з = 365/Ок/з |
168,98 |
384,21 |
215,23 |
|
Оборачиваемость собственного капитала (стр.010 гр.3ф.№2)/(∑(стр.490,640,650 гр.4 ф.№1) + ∑(стр.490, 640,650 гр.3 ф.№1)/2) |
104,40 |
42,62 |
-61,78 |
По результатам анализа показателей деловой активности, представленной в таблице 4, можно сделать следующие выводы.
Из расчета коэффициента общей оборачиваемости капитала по предприятию ООО «Сарвент С» за 2008-2009 гг. видно снижение общей оборачиваемости имущества (активов, ресурсов), т.е. наблюдается уменьшение общей ресурсоотдачи имущества и увеличение среднего срока оборота капитала в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств указывает на снижение оборачиваемости всех оборотных средств.
Определение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности указывает на то, что оборачиваемость средств в расчетах снижается. Увеличиваются отвлечение средств предприятия в расчеты.
Оборачиваемость кредиторской задолженности также снижается. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности увеличивается, что является отрицательной тенденцией с позиции соблюдения платежной дисциплины.
Оборачиваемость собственного капитала тоже снижается. Это имеет отрицательное значение в первую очередь для учредителей и участников предприятия.
Глава 3. Пути повышение рентабельности предприятия
3.1. Пути повышения и резервы роста рентабельности торгового предприятия
Главной целью управления финансовыми результатами деятельности предприятия является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.
Исходя из этой главной цели, система управления финансовыми результатами призвана решать следующие основные задачи:
1. Обеспечение максимизации размера формируемой прибыли, соответствующего ресурсному потенциалу предприятия и рыночной конъюнктуре. Эта задача реализуется путем оптимизации состава ресурсов предприятия и обеспечения их эффективного использования. Основными естественными ограничителями размера прибыли выступают максимально возможный уровень использования ресурсного потенциала и сложившаяся конъюнктура товарного и финансового рынков.
2. Обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска. Как уже отмечалось, между этими двумя показателями существует прямо пропорциональная связь. С учетом отношения менеджеров к хозяйственным рискам формируется допустимый их уровень, определяющий агрессивную, умеренную (компромиссную) или консервативную политику осуществления тех или иных видов, деятельности или проведения отдельных хозяйственных операций. Исходя из заданного уровня риска в процессе управления должен быть максимизирован соответствующий ему уровень прибыли.
3. Обеспечение высокого качества формируемой прибыли. В процессе формирования прибыли предприятия должны быть в первую очередь реализованы резервы ее роста за счет операционной деятельности и реального инвестирования, обеспечивающих основу перспективного развития предприятия. В рамках операционной дельности основное внимание должно быть уделено обеспечению роста прибыли за счет расширения объема выпуска продукции и освоения новых перспективных ее видов.
4. Обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам предприятия. Этот уровень при успешной деятельности предприятия должен быть не ниже средней нормы доходности на рынке капитала, при необходимости возмещать повышенный предпринимательский риск, связанный со спецификой деятельности предприятия, а также инфляционные потери.
5. Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде. Так как прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, ее размер определяет потенциальную возможность создания фондов производственного развития, резервного и других специальных фондов, обеспечивающих предстоящее развитие предприятия. При этом в самофинансировании развития предприятия прибыли должна отводиться главенствующая роль.
6. Обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости предприятия. Эта задача призвана обеспечивать максимизацию благосостояния собственников в перспективном периоде. Темп возрастания рыночной стоимости в значительной степени определяется уровнем капитализации прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде. Каждое предприятие исходя из условий и задач хозяйственной деятельности само определяет систему критериев оптимизации распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую ее части.
7. Обеспечение эффективности программ участия персонала в прибыли. Программы участия персонала в прибыли, призванные гармонизировать интересы собственников предприятия и его наемных работников, должны с одной стороны эффективно стимулировать трудовой вклад этих работников в формирование прибыли, а с другой стороны — обеспечивать достаточно приемлемый уровень их социальной защиты, которую государство в современных условиях полностью обеспечить не в состоянии.
Все рассмотренные задачи управления финансовыми результатами деятельности предприятия теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят разнонаправленный характер (например, максимизация уровня прибыли при минимизации уровня риска; обеспечение достаточного уровня удовлетворения интересов собственников предприятия и его персонала: обеспечение достаточного размера прибыли, направляемой на прирост активов и на потребление и т.п.). Поэтому в процессе управления прибылью отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой.
Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому компания должна стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определить пути повышения рентабельности.
Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. В целом одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары, но это не всегда так. Поэтому внимания этому внешнему фактору следует уделять меньше, чем внутренним: увеличению объемов производства, снижению себестоимости продукции, повышению отдачи основных средств.
Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:
— при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться с ускорению оборота активов;
— отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала;
— рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорости оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 у.е. продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средства труда, материалов, труда).
Следует заметить, что нельзя отвлеченно рассматривать влияние отдельных факторов, так как «на уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:
— уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников;
— степень использования производственных ресурсов;
— объем, качество и структура продукции;
— затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования1 .
Наибольшее внимание надо уделить последнему пункту, а точнее, направлению использования прибыли, которое определяются предприятием самостоятельно. Прибыль может быть направлена на отчисления в резервный капитал, образование фондов накопления и фондов потребления, отвлечения на благотворительные и другие цели, с целью расширения деятельности организации за счет собственных источников финансирования. Но существует и другая альтернатива – свои собственные средства вложить в ценные бумаги других крупных компаний, например, сформировать инвестиционный портфель, грамотно осуществлять управление и через определенное время получить доход и вложить в свое предприятие для улучшения конкурентоспособности, финансового состояния предприятия.
Предложения:
На основе анализа рентабельности предприятия, можно сделать следующие выводы о том, что на рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли и рентабельности:
— увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;
— снижение себестоимости выпускаемой продукции;
— повышение качества выпускаемой продукции.
____________________________
1 Шеремет А.Д, Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 1999.
Также представляется необходимым сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов ООО «Сарвент С», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:
— рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;
— усовершенствовать управление предприятием, а именно:
— выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;
— внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;
— повысить в составе реализации удельного веса мелкооптовой продукции;
— осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;
— осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;
— совершать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;
— осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его накладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;
— при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использовании оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;
— повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;
— разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;
— использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;
— разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразится на повышении производительности труда;
— осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.
Заключение
Целью управления рентабельностью предприятия является определение путей оптимизации величины прибыли как в целом, так и от отдельных видов деятельности. Объектом управления является бухгалтерская прибыль (убыток), представляющая собой конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации.
Цикл управления рентабельностью состоит из двух этапов:
1. Анализ факторов, влияющих на прибыль и рентабельность;
2. Прогнозирование финансовых параметров.
Основная цель анализа рентабельности состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом в динамике. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по формированию прибыли, изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию. Для достижения данной цели решаются следующие задачи:
— анализ динамики, структуры и структурной динамики прибыли от основной деятельности, от финансово-хозяйственной деятельности, от обычной деятельности, чистой прибыли;
— анализ влияния факторов на величину прибыли на каждом этапе ее расчета;
— расчет и факторный анализ показателей рентабельности;
— анализ влияния изменения прибыли на изменение показателей эффективности деятельности предприятия;
— анализ использования прибыли предприятия;
— оценка динамики доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников;
— анализ выполнения плана по использованию прибыли.
Основным источником информации для анализа рентабельности организации является Отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Он построен таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации.
По данным Отчета о прибылях и убытках проанализировать влияние изменения затрат на прибыль и рентабельность можно, но оценить влияние факторов на изменение самих затрат — нельзя. Для такого анализа необходимо располагать данными управленческого учета и формой № 5, где отражены расходы, произведенные организацией в отчетном и прошлом году по экономическим элементам.
В современных рыночных отношениях планирование экономической деятельности всех предприятий и фирм является важной предпосылкой свободного производства и предпринимательства, распределения и потребления ресурсов и товаров. Главной целью планирования является получение максимальной прибыли. Основными средствами для ее достижения могут быть выбраны два известных способа роста доходов предприятия: за счет экономного распределения применяемых ресурсов и на основе приращения используемого капитала. Первый путь ориентирует производителей на планирование снижения затрат, второй — на повышение результатов производства.
Планирование прибыли и рентабельности – это процесс определения и расчета компанией прибыли на основе имеющегося объема производства и использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов и других расходов.
Планирование прибыли и рентабельности является составной частью финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии. Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. Это не только облегчает планирование, но и имеет значение для предполагаемой величины налога на прибыль, так как некоторые виды деятельности не облагается налогом на прибыль, а другие – облагаются по повышенным ставкам.
В настоящей дипломной работе достигнута поставленная цель и решены все необходимые задачи. По итогам изучения системы управления прибылью и рентабельностью организации ООО «Сарвент С» необходимо сделать ряд выводов и обобщений.
В теоретической части дипломной работы выяснилось, что рентабельность является показателем экономической эффективности производства и характеризует соотношение прибыли и затрат за определенный период времени. В ходе анализа внешние и внутренние пользователи изучают динамику и причины изменения таких показателей, как рентабельность продаж и организации в целом, рентабельность собственного и заемного, основного и оборотного капитала. В основе показателей рентабельности лежит прибыль от продаж и чистая прибыль организации, которая рассчитывается как выручка от основной производственной деятельности за минусом всех затрат с учетом прочих доходов и расходов и налога на прибыль. Основными источниками информации для анализа являются Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках.
Практическая часть данной работы была посвящена анализу рентабельности организации ООО «Сарвент С», поиску путей и резервов повышения. В ходе анализа выяснилось, что значения всех показателей рентабельности за анализируемый период снизились, что можно считать отрицательной тенденцией: экономическая рентабельность снизилась на 0,01 и это свидетельствует об уменьшении прибыли с каждого рубля, вложенного в активы; рентабельность продаж в 2009 году составила 0,01, что на 0,01 ниже коэффициента за 2008 год, что говорит об уменьшении прибыли на единицу реализованной продукции. Снизившейся уровень рентабельности собственного капитала (на 0,24) отражает уменьшение отдачи средств, сформированных за счет вкладов собственников. Частным показателем рентабельности внеоборотных активов является фондорентабельность, снижение которой свидетельствует об уменьшении прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных средств.
Таким образом, из представленных данных видно, что показатели рентабельности ООО «Сарвент С» за счет предложенных мероприятий значительно повысятся и позволят предприятию развиваться и приносить доход.
Список используемой литературы
1. Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. — М.: Финансы и статистика, 1999;
2. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ – Москва 2009;
3. Беркстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1996;
4. Бессмертный С., Садовой Л. Анализ существующего положения и пути развития финансово-промышленных групп – Деловой экспресс – 2004. — №11;
5. Буряк П.Ю. Экономический анализ на промышленном предприятии – Львов 1998;
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 1996;
7. Карпова Т.П. Управленческий учет. — М.: ЮНИТИ, 1998;
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2000;
9. Моисеева Н. Х., Анискин Ю. П. Современное предприятие: конкурентоспособность, маркетинг, обновление. Т. 1 и 2. – Москва: Внешторгиздат, 1999;
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Минск: ИП «Экоперспектива», 1998;
11. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. — М.: Перспектива, 1995;
12. Стражев В.И. Оперативное управление предприятием, проблемы учета и анализа, — Минск: Наука и техника, 1973;
13. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. — М.: Экономика, Дело, 1992;
14. Урезов В.А., Александрова В.Ф., Зверев С.М. Справочник руководителя (менеджера) предприятий. — М.: Ленпромбытиздат, 1992;
15. Финансы. / Под ред. Дробозиной Л.А. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000;
16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. — М.: ИНФРА-М, 1996.